Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) verstehen

Verstehen von Bread Financial Holdings, Inc.s Einnahmequellen von Breads, Inc.

Zu den Haupteinnahmenquellen für Bread Financial Holdings, Inc. gehören Zinserträge aus Kreditkartenkrediten und anderen Finanzprodukten, Gebühren aus Dienstleistungen und Gewinne aus Portfolioverkäufen. Das Unternehmen erzielt erhebliche Einnahmen durch seine Kreditkarten- und Darlehensangebote, die für seine allgemeine finanzielle Gesundheit von entscheidender Bedeutung sind.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge: Der Haupteinnahmequellen des Unternehmens stammt aus Zinsen, die für Kreditkartenkredite und andere Kredite verdient werden. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtzinseinnahmen 2,5 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Gebühreneinkommen: Darüber hinaus tragen Servicegebühren zu Einnahmen bei. Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich die Servicegebühren auf 400 Millionen Dollar, hoch von 350 Millionen Dollar im Jahr 2023.
• Gewinne aus Portfolioverkäufen: Das Unternehmen erkannte einen Gewinn von 230 Millionen Dollar Aus dem Verkauf des BJ -Portfolios im Februar 2023, das den Umsatz für dieses Geschäftsjahr erheblich beeinflusste.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Analyse des Umsatzwachstums im Vorjahr meldete das Unternehmen einen Umsatzsteiger 18% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023. Dieses Wachstum kann auf eine Erhöhung der Kreditkartenkredite und höheren Zinssätze zurückgeführt werden.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 gab es eine bemerkenswerte Verschiebung der Einnahmequellen. Das Unternehmen erhöhte seine Zinseinnahmen aufgrund eines Anstiegs der durchschnittlichen Kreditsalden und der höheren Zinssätze erfolgreich. Darüber hinaus hat der Gewinn aus dem Verkauf des BJ-Portfolios Anfang 2023 einen erheblichen Einkommensschub gewährt, der sich voraussichtlich in Zukunft stabilisieren wird. Die Zunahme der Servicegebühren zeigt einen wachsenden Kundenstamm und eine verbesserte Engagement für Finanzprodukte.

Der Gesamtnettozins und das nicht zinslose Einkommen nach Bereitstellung von Kreditverlusten war 1,9 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,5 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Bread Financial Holdings, Inc.'s Rentabilität von Inc.

Bruttogewinnmarge:

Ab dem 30. September 2024 stand die Bruttogewinnmarge bei 14.0%, reflektiert eine Abnahme von 16.5% im Vorjahr. Dieser Rückgang weist darauf hin, dass sich ein erhöhter Kostendruck auf die Rentabilität auswirkt.

Betriebsgewinnmarge:

Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 1.8%, ein erheblicher Rückgang von 8.4% im Jahr 2023. Der Rückgang wird auf höhere Betriebskosten zurückgeführt, die nach stiegen 14% Jahr-über-Jahr, insgesamt 1,525 Milliarden US -Dollar.

Nettogewinnmarge:

Die Nettogewinnmarge hat sich derzeit ebenfalls um einen Rückgang verzeichnet 1.1% im Vergleich zu 4.6% im Vorjahr. Das Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 270 Millionen Dollar, unten von 675 Millionen Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den vergangenen Quartalen hat sich die Rentabilität nach unten ausgesetzt. Das Betriebsergebnis vor Steuern sank auf 40 Millionen Dollar in Q3 2024 von 225 Millionen Dollar in Q3 2023 reflektiert a 82% verringern. Der Rückgang des Einkommens durch fortgesetzte Geschäftstätigkeit war in erster Linie auf steigende Kosten und erhöhte Bestimmungen für Kreditverluste zurückzuführen.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die aktuelle Betriebsgewinnspanne von 1.8% liegt deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 5.5%. In ähnlicher Weise die Nettogewinnmarge von 1.1% hinter dem Branchendurchschnitt von zurückliegt 4.0%. Diese Underperformance zeigt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung wettbewerbsfähiger Kostenstrukturen und Preisstrategien.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebseffizienz wird durch das Effizienzverhältnis gemessen, das sich ansteht 58.4% für 2024 im Vergleich zu 48.7% im Jahr 2023. Dies zeigt das an 58.4% des Einkommens des Unternehmens wird durch Betriebskosten konsumiert, die a widerspiegeln 9.7% Prozentpunkt Punkterhöhung der Kosten im Vergleich zum Einkommen.

Der Bruttomarge wurde ebenfalls unter Druck gesetzt und ging ab und ging ab 30% im Jahr 2023 bis 27% Im Jahr 2024 gibt es in Zukunft eine Notwendigkeit einer verbesserten Kostenmanagementstrategien an.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bread Financial Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 4.584 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 5.292 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch dieser Schulden umfasst:

Die Verschuldungsquote liegt bei 1.47 Ab dem 30. September 2024, der mit einem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.5. Dies weist auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hin, der geringfügig unter dem Branchen -Benchmark ist.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören:

• Im Januar 2024 gab das Unternehmen eine zusätzliche Ausgabe 300 Millionen Dollar Gesamthauptbetrag von 9,750% Senior Notes fällig 2029.
• Im Juni 2023, 316 Millionen US -Dollar von konvertierbaren Vorrangsnoten zu einem Zinssatz von 4.25% wurde ausgestellt.

Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält B von den wichtigsten Kredit -Rating -Agenturen, was das moderate Kreditrisiko widerspiegelt. Zusätzlich hat das Unternehmen a eingetragen 700 Millionen Dollar Die vorrangige ungesicherte revolvierende Kreditfazilität, alle Mittel bleiben ab dem 30. September 2024 verfügbar.

Um die Finanzierung von Fremden und Eigenkapital zu sorgen, hat sich das Unternehmen an Aktienrückkaufprogrammen engagiert 30 Millionen Dollar autorisiert für Rückkäufe im Jahr 2024. Zum 30. September 2024, 19 Millionen Dollar bleibt für zukünftige Rückkäufe.

Die folgende Tabelle fasst die langfristigen und sonstigen Schulden zum 30. September 2024 zusammen:

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen alle mit seinen Schuldenvereinbarungen verbundenen Vereinbarungen eingehalten, um die kontinuierliche finanzielle Flexibilität bei der Verwaltung seiner Kapitalstruktur zu gewährleisten.

Bewertung der Liquidität von Brot Financial Holdings, Inc. (BFH)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Bread Financial Holdings, Inc. zum 30. September 2024 ist 1.16Angabe einer angemessenen Liquiditätsposition zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.05und demonstrieren die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen das Betriebskapital von 3.112 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2.918 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg des Betriebskapitals zeigt eine verbesserte Liquidität und betriebliche Effizienz.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows von Betriebsaktivitäten insgesamt 1.380 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 1.370 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 spiegelt dieses Wachstum eine effektive Cash -Management und operative Leistung wider.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten waren bei deutlich niedriger 182 Millionen Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 2.579 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund des Verkaufs eines Kreditkartendarlehensportfolios im Vorjahr.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Nettoabfluss von 1.707 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von unten von 4.481 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf eine Reduzierung der Rückzahlungen der Schulden und der Aktienrückzahlungen hinweist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Zunahme der aktuellen und schnellen Verhältnisse deutet auf eine verstärkte Liquiditätsposition hin. Der signifikante Rückgang der Cashflows durch Investitionstätigkeit kann jedoch auf verringerte Wachstums- oder Expansionsmöglichkeiten hinweisen. Darüber hinaus könnten die hohen Rückzahlungsniveaus der Finanzierungsaktivitäten zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.

Ist Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist derzeit 6.7, was darauf hinweist, dass Anleger bereit sind zu zahlen $6.70 Für jeden Dollar Gewinn. Dies ist signifikant niedriger als das durchschnittliche P/E -Verhältnis von Branchen 15.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 0.8, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 80% seines Buchwerts. Das branchendurchschnittliche P/B -Verhältnis ist 1.5.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das aktuelle EV/EBITDA -Verhältnis ist 5.2, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 10.0. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen in Bezug auf seine Betriebsleistung unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

• Vor 12 Monaten: $55.20
• Aktueller Preis: $37.50
• Prozentualer Abnahme: -32%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Gelddividende von erklärt $0.21 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von führt 2.2%. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 12% basierend auf dem Ergebnis je Aktie von $1.75.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben die folgenden Konsensbewertungen bereitgestellt:

• Kaufen: 2
• Halten: 5
• Verkaufen: 1

Hauptrisiken für Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)

Wichtige Risiken für Bread Financial Holdings, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Bread Financial Holdings, Inc. wird von einer Vielzahl von internen und externen Risiken beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Der intensive Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor ist ein erhebliches Risiko. Das Unternehmen wird konkurrenzhaft von traditionellen Banken, Fintech -Unternehmen und alternativen Kreditplattformen ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu verringerten Margen und dem Druck auf den Marktanteil führen.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen, insbesondere diejenigen, die die Finanzierung der Verbraucher betreffen, können sich auf den Betrieb und die Rentabilität auswirken. Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) hat Vorschriften eingeführt, die sich auf die Richtlinien der verspäteten Gebühren auswirken könnten. Bis Mai 2024 wurde eine endgültige Regel für die verspäteten Kreditkarten in Rechtsstreitigkeiten in Rechtsstreitigkeiten erzeugt, was Unsicherheit für zukünftige Compliance -Kosten und betriebliche Anpassungen verursachte.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge können zu erhöhten Kreditverlusten und reduzierten Verbraucherausgaben führen. Der 2024-Ausblick des Unternehmens erwartet ein langsameres Kreditumsatzwachstum aufgrund der selbstmoderierten Verbraucherausgaben und der strategischen Kreditverschärfung, die das Wachstum von Kreditkarte und anderen Darlehen erwartet werden.

Betriebsrisiken

Betriebsherausforderungen wie technologische Fehler oder Datenverletzungen können die Dienste stören. Darüber hinaus hat das Unternehmen einen Anstieg der gesamten nicht zinszinslichen Ausgaben verzeichnet, die im dritten Quartal 2024 auf 574 Mio. USD stieg, was einem Anstieg von 14% gegenüber dem dritten Quartal 2023 stieg.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und deren Auswirkungen auf den Nettozinserträge. Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal 2024 betrug 18,8%, gegenüber 20,6% im dritten Quartal 2023. Darüber hinaus stieg die Bereitstellung von Kreditverlusten auf 369 Mio. USD im dritten Quartal 2024 gegenüber 304 Mio. USD im ersten Quartal 2023.

Strategische Risiken

Strategische Fehltritte wie schlechte Akquisitionen oder Partnerschaften können das Wachstum nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen einen Netto -Kapitalverlust von 348 Mio. USD im dritten Quartal 2024. Die Zulage für Kreditverluste betrug 2,19 Milliarden US -Dollar, was auf einen konservativen Ansatz zur Verwaltung von Kreditrisiken hinweist.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt:

• Kreditverschärfung: Strategische Verschärfen von Kreditangeboten zur Verwaltung des Risikos. Dies beinhaltet die Begrenzung des Gesamtbetrags an den einzelnen Kunden.
• Technologische Investitionen: Weitere Investitionen in die Modernisierung der Technologie, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und das Risiko von Störungen zu verringern.
• Überwachung der Vorschriftenregulierung: Laufende Überwachung regulatorischer Änderungen, um die Einhaltung der Einhaltung und die Anpassung von Geschäftspraktiken entsprechend anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bread Financial Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Die Einführung von Kauf jetzt, Pay später (BNPL) -Produkte mit einer Zulage für Kreditverluste für BNPL -Kredite von 31 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Markterweiterungen: Ausweitung in neue Märkte mit Schwerpunkt auf der Erhöhung des Kreditkarten- und Kreditportfolios, das eine kürzlich erfolgte Erwerb eines Kreditkartendarlehensportfolios für ungefähr beinhaltet 383 Millionen US -Dollar Im August 2024.
• Akquisitionen: Erwarb ein Kreditkartenportfolio für 388 Millionen US -Dollar Im Oktober 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum für die kommenden Quartale zeigt:

• Nettozinserträge: Projiziert bei 3.077 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Gesamtnettozinsen und nicht zinslose Einnahmen: Geschätzt bei 2.913 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Einkommen aus fortgesetzter Operationen: Erwartet zu erreichen 272 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Aktienrückkaufprogramm: Zugelassen für bis zu 30 Millionen Dollar Verdünnung durch Mitarbeiteraktienoptionen auszugleichen.
• Partnerschaften: In Zusammenarbeit mit Einzelhandelspartnern zur Verbesserung der Produktangebote und der Reichweite der Kunden, obwohl in aktuellen Berichten bestimmte Partnerschaften nicht detailliert sind.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Starkes Kreditportfolio: Gesamtkreditkarte und andere Kredite netz von Zulagen stehen bei 15.743 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Widerstandsfähige Gewinnkapazität: Die Bereitstellung von Kreditverlusten war 980 Millionen Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, was auf ein proaktives Risikomanagement hinweist.
• Hohe greifbare gemeinsame Aktienverhältnis: Das greifbare Verhältnis von greifbarem Vermögen war das Verhältnis zu greifbarem Vermögen 11.2%.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ein starkes Wachstumspotenzial wider, das durch strategische Initiativen, Markterweiterung und ein solides Finanzmanagement zurückzuführen ist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.