Business First Bancshares, Inc. (BFST) Bundle
Verständnis für Unternehmen First Bancshares, Inc. (BFST) Einnahmequellenströme
Das Verständnis der Geschäftsströme von Business First Bancshares, Inc.
Die primären Einnahmenquellen für Business First Bancshares, Inc. sind größtenteils aus den Nettozinserträgen abgeleitet, was den größten Teil ihrer operativen Einnahmen ausmacht. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen einen Nettozinserträge von 298,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 258,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 15.4%.
Zusätzlich sind andere Einnahmen, einschließlich Gebühren und Provisionen, auf 32,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 30,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein Wachstum von anzeigt 7.0%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate des Unternehmens für das Unternehmen kann durch folgende Metriken analysiert werden:
| Einnahmequelle | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Wachstumsrate (%) |
|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | 298,6 Millionen US -Dollar | 258,7 Millionen US -Dollar | 15.4% |
| Anderes Einkommen | 32,3 Millionen US -Dollar | 30,2 Millionen US -Dollar | 7.0% |
| Gesamtumsatz | 330,9 Millionen US -Dollar | 288,9 Millionen US -Dollar | 14.5% |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Umsatzbeitrag aus verschiedenen Segmenten ist von Bedeutung, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu verstehen. Für die neun Monate am 30. September 2024 ist die Aufschlüsselung der Einnahmenquellen wie folgt:
- Nettozinserträge: 90,2% des Gesamtumsatzes
- Anderes Einkommen: 9,8% des Gesamtumsatzes
Diese Verteilung zeigt ein starkes Abhängigkeit von Zinserträgen, was für Bankeninstitutionen typisch ist und die Wirksamkeit ihrer Kreditgeschäfte widerspiegelt.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 erlebte das Unternehmen bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen, hauptsächlich aufgrund von Zinssätzen und Änderungen des Kreditportfolios. Die durchschnittliche Rendite des Kreditportfolios stieg auf 7.12% für die drei Monate am 30. September 2024, up von 6.84% Im gleichen Zeitraum von 2023 hat dieser Anstieg der Rendite direkt zum Wachstum des Nettozinserträges beigetragen.
Darüber hinaus stieg die Gesamtdarlehen für Investitionen auf die Investitionen auf 5,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 ein Aufstieg von von 4.6% aus 4,99 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Dieses Wachstum im Kreditportfolio war ein entscheidender Treiber für die Umsatzverbesserung und zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine Kreditaktivitäten effizient zu erweitern.
Zusammenfassend zeigt die finanzielle Leistung von Business First Bancshares, Inc. eine robuste Umsatzwachstumswachstumskurie, die durch das strategische Management des Kreditportfolios und einen Anstieg des Zinseinkommens unterstützt wird.
Ein tiefes Eintauchen in das Geschäft First Bancshares, Inc. (BFST) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde der Bruttogewinn mit 161,7 Mio. USD gemeldet, was zu einer Bruttogewinnspanne von ungefähr rund ums Leben kam 63.4% im Vergleich zu Gesamtzinseinnahmen von 298,6 Mio. USD.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum wurde auf 54,5 Mio. USD berechnet, wodurch eine operative Gewinnspanne von rund um 18.3%.
Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung stand, betrug 44,6 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von führte 14.9% gegen den Gesamtumsatz von 298,6 Mio. USD.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Für die neun Monate am 30. September 2024 verringerte sich das Nettoeinkommen um um 12.9% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug das Nettoeinkommen 51,2 Mio. USD. Dieser Rückgang spiegelt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität unter steigenden Betriebskosten wider.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Zum 30. September 2024 war die Rendite des durchschnittlichen Vermögens (ROA) 0.89%, unten von 1.09% im Vorjahr. Die Rendite des durchschnittlichen gemeinsamen Eigenkapitals (ROE) nahm ebenfalls ab 10.08% aus 13.00% Jahr-über-Jahr. Die Industrie -Durchschnittswerte für ROA reichen normalerweise von 1.0% Zu 1.5%, während Roe im Durchschnitt herumläuft 12% Zu 15%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen derzeit im Vergleich zu seinen Kollegen unterdurchschnittlich ist.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Nettozinsspanne für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 3.43%, eine Abnahme von 3.66% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt engere Zinsenspreads aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs um Einlagen und steigenden Zinssätze wider.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 63.4% | Nicht verfügbar | N / A |
| Betriebsgewinnmarge | 18.3% | Nicht verfügbar | N / A |
| Nettogewinnmarge | 14.9% | Nicht verfügbar | N / A |
| Rendite im durchschnittlichen Vermögen | 0.89% | 1.09% | -18.4% |
| Rendite im Durchschnitt gemeinsamer Eigenkapital | 10.08% | 13.00% | -22.5% |
| Nettozinsspanne | 3.43% | 3.66% | -6.3% |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Analyse der Rentabilitätskennzahlen im Vergleich zur historischen Leistung und der Durchschnittswerte der Branche einen Trend der sinkenden Rentabilitätsquoten und -ränder im Vergleich zu historischen Leistung als auch der Branche unterstreicht, was möglicherweise Bedenken für potenzielle Anleger hervorrufen kann.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Geschäfte First Bancshares, Inc. (BFST) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Geschäfte First Bancshares, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverbindlichkeit von 6,1 Milliarden US-Dollar, darunter sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden. Die Gesamtschuld besteht aus:
- Langfristige Schulden: 99,8 Millionen US-Dollar
- Kurzzeitverschuldung: 300,0 Mio. USD (zuvor aus dem Bankenfristfinanzierungsprogramm, vollständig zurückgezahlt im März 2024)
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt 0,14, was signifikant niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 0,45, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelung hinweist. Die folgende Tabelle zeigt den Vergleich:
| Metrisch | Firma (BFST) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Verschuldungsquote | 0.14 | 0.45 |
In den letzten Monaten hat das Unternehmen verschiedene Schuldverschreibungen und Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt. Bemerkenswerterweise übernahm das Unternehmen während der TCBI -Akquisition drei Tranchen nachrangiger Schulden, was 26,4 Mio. USD entspricht. Zum 30. September 2024 beträgt der ausstehende Saldo dieser nachgeordneten Schulden 99,8 Mio. USD. Die Details dieser Tranchen umfassen:
- Eine Tranche von 10,0 Millionen US -Dollar mit einem einstellbaren Zinssatz, der im April 2028 reift
- Eine weitere Tranche von 7,5 Millionen US -Dollar ebenfalls mit einer einstellbaren Rate, die im Dezember 2028 reift
- Die dritte Tranche von 8,9 Millionen US -Dollar wurde im Mai 2023 einberufen und vollständig gelöscht, was zu einem Gewinn von 1,5 Millionen US -Dollar führte.
Die Kreditratings sind stabil geblieben, wobei das Unternehmen die Einhaltung aller anwendbaren Anforderungen an die regulatorischen Kapital behält. Die Kapitalverhältnisse zum 30. September 2024 sind wie folgt:
| Kapitalverhältnis | Bfst | Branchen -Benchmark |
|---|---|---|
| Gesamtkapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten | 12.99% | 12.00% |
| Tier-1-Kapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten | 10.69% | 10.50% |
| Common Equity Tier 1 Kapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten | 9.42% | 9.00% |
| Stufe 1 Hebelkapital auf durchschnittliche Vermögenswerte | 9.61% | 8.00% |
Das Unternehmen gleicht effektiv zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus, wobei das Eigenkapital des Gesamtkapitals zum 30. September 2024 auf 699,5 Mio. USD erfasst wurde, was auf eine Steigerung von 8,6% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese starke Aktienposition ermöglicht es dem Unternehmen, das Wachstum zu verfolgen und gleichzeitig die Abhängigkeit von Schulden zu minimieren.
Bewertung der Geschäftsliquidität von Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Bewertung der Geschäftsliquidität von Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 1.16, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten 1,00 USD aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 1,16 USD hat.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.10 Ab dem gleichen Zeitpunkt, der eine starke Liquiditätsposition durch Ausschluss des Inventars aus aktuellen Vermögenswerten zeigt.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 163,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Zunahme von wider 22,4 Millionen US -Dollar, oder 15.9%ab dem 31. Dezember 2023, als das Betriebskapital war 141,3 Millionen US -Dollar.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Betriebskapital (in Millionen) | Änderung des Arbeitskapitals (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| 31. Dezember 2023 | $1,079.6 | $938.3 | $141.3 | - |
| 30. September 2024 | $1,243.3 | $1,079.6 | $163.7 | $22.4 |
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends an:
- Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 44,1 Millionen US -Dollar.
- Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war (293,0 Millionen US -Dollar).
- Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 236,0 Millionen US -Dollar.
Cashflow -Zusammenfassung Tabelle
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebscashflow | $44.1 |
| Cashflow investieren | ($293.0) |
| Finanzierung des Cashflows | $236.0 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit einem Gesamtgeld und kurzfristigen Investitionen von nachgewiesen 383,2 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus die Zunahme der Gesamteinlagen zu 5,6 Milliarden US -Dollar zeigt ein starkes Kundenvertrauen und -unterstützung, was die Liquidität verbessert. Das erhebliche Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wird, kann jedoch langfristig Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit der Liquidität aufnehmen.
Ist Business First Bancshares, Inc. (BFST) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 14.85, basierend auf Ergebnis je Aktie (EPS) von $1.75 für die neun Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.10, berechnet aus einem Buchwert pro Aktie von $24.59 und ein aktueller Aktienkurs von $27.00.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 9.0, mit einem Unternehmenswert von 670 Millionen Dollar und ebbitda von ungefähr 74 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Aktienkurs zum 30. September 2024: $27.00
- Aktienkurs vor 12 Monaten: $23.50
- Prozentsatzer Anstieg: 14.66%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die jährliche Dividende ist erklärt $0.56 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von führt 2.07% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Ausschüttungsverhältnis ist 31.43% des Nettoeinkommens zur Verfügung stammenden Aktionären.
Analystenkonsens
Nach den neuesten Analystenbewertungen:
- Kaufen: 3
- Halten: 5
- Verkaufen: 1
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 14.85 |
| P/B -Verhältnis | 1.10 |
| EV/EBITDA | 9.0 |
| Aktueller Aktienkurs | $27.00 |
| Dividendenrendite | 2.07% |
| Auszahlungsquote | 31.43% |
| Analystenkonsens (Kaufen/Halten/Verkauf) | 3/5/1 |
Wichtige Risiken für das Geschäft mit dem Geschäft First Bancshares, Inc. (BFST)
Wichtige Risiken für das Geschäft mit dem Geschäft First Bancshares, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Business First Bancshares, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Der verstärkte Wettbewerb sowohl durch traditionelle Banken als auch durch Fintech -Unternehmen kann die Margen unter Druck setzen und Marktanteile.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Bankvorschriften könnten zusätzliche Einhaltung von Kosten und betrieblichen Anpassungen vornehmen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu höheren Auszugsraten für Kredite und reduzierter Nachfrage nach Bankdienstleistungen führen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:
- Nettoeinkommensrückgang: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Nettoeinnahmen den Stammaktionären zur Verfügung standen 44,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 12.9% aus 51,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Darlehensleistung: Die Zulage für Kreditverluste war 0.86% von Gesamtdarlehen für Investitionen, up von 0.88% Zum Jahresende 2023.
- Rückgaberückverhältnisse: Rendite in einem durchschnittlichen Vermögen nahm auf 0.89% In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 1.09% im gleichen Zeitraum 2023.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:
- Kapitalverwaltung: Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtkapital zu risikobesgewichtigten Vermögenswerten 12.99%Angabe eines gut kapitalisierten Status.
- Diversifizierung des Kreditportfolios: Das gesamte Kreditportfolio stieg auf 5,2 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024, up 4.6% aus 5,0 Milliarden US -Dollar Zum Jahresende 2023.
- Verwaltung nicht versicherter Einlagen: Gesamt nicht versicherte Einlagen waren 2,4 Milliarden US -Dollar, oder 42.4% der Gesamteinlagen zum 30. September 2024.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Vergleich (Vorjahr) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 44,6 Millionen US -Dollar | ↓ 12,9% von 51,2 Mio. USD |
| Rendite im durchschnittlichen Vermögen | 0.89% | ↓ von 1,09% |
| Darlehensberechtigung für Kreditverluste | 0.86% | ↓ von 0,88% |
| Gesamtkapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten | 12.99% | ↑ von 12,85% |
| Gesamt nicht versicherte Einlagen | 2,4 Milliarden US -Dollar | ↑ von 2,0 Milliarden US -Dollar |
Diese Metriken zeigen den proaktiven Ansatz des Unternehmens zur Verwaltung seines Risikos an profile beim Navigieren in einer herausfordernden Finanzlandschaft.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Business First Bancshares, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber:
- Zu den jüngsten Akquisitionen zählen Waterstone (31. Januar 2024) für 3,3 Millionen US -Dollar und Oakwood Bancshares, Inc. (1. Oktober 2024). Oakwood hält 863,6 Mio. USD in den Bilanzsumme und 700,2 Mio. USD Kredite.
- Gesamtvermögen stieg auf 6,9 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 reflektiert a 304,1 Millionen US -Dollar oder 4.6% Erhöhung vom 31. Dezember 2023.
- Gesamtkredite für Investitionen erreicht 5,2 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 227,3 Millionen US -Dollar oder 4.6%.
- Gesamtablagerungen stiegen zu 5,6 Milliarden US -Dollar, A 392,2 Millionen US -Dollar oder 7.5% Zunahme.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:
- Das projizierte Nettoeinkommen, das den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung steht, ist IS 44,6 Millionen US -Dollar, runter 6,6 Millionen US -Dollar oder 12.9% aus dem Vorjahr.
- Nettozinserträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, insgesamt 161,7 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von $285,000 oder 0.2%.
Strategische Initiativen:
- Das Kernnettogewinn für Stammaktionäre für die neun Monate zum 30. September 2024 ist IS, ist 46,3 Millionen US -Dollar, oder $1.82 pro verdünnter Stammanteil.
- Konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung der Kernoperationen nach der Aufnahme mit 1,5 Millionen US -Dollar Bei den in den neun Monaten zum 30. September 2024 bezogenen Ausgaben.
Wettbewerbsvorteile:
- Rendite in einem durchschnittlichen Vermögen nahm auf 0.89% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 1.09% im Jahr 2023.
- Rückkehr im Durchschnitt der gemeinsamen Eigenkapital abnahm zu 10.08% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 13.00% im Jahr 2023.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 6,9 Milliarden US -Dollar | 6,6 Milliarden US -Dollar | 304,1 Millionen US -Dollar (4.6%) |
| Gesamtdarlehen | 5,2 Milliarden US -Dollar | 5,0 Milliarden US -Dollar | 227,3 Millionen US -Dollar (4.6%) |
| Gesamtablagerungen | 5,6 Milliarden US -Dollar | 5,2 Milliarden US -Dollar | 392,2 Millionen US -Dollar (7.5%) |
| Nettoeinkommen | 44,6 Millionen US -Dollar | 51,2 Millionen US -Dollar | -6,6 Millionen Dollar (-12.9%) |
| Nettozinserträge | 161,7 Millionen US -Dollar | 161,4 Millionen US -Dollar | $285,000 (0.2%) |
Business First Bancshares, Inc. (BFST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Business First Bancshares, Inc. (BFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Business First Bancshares, Inc. (BFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Business First Bancshares, Inc. (BFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.