Business First Bancshares, Inc. (BFST) Bundle
Comprendre Business First Bancshares, Inc. (BFST) Stronces de revenus
Comprendre Business First Bancshares, Inc.
Les principales sources de revenus pour Business First Bancshares, Inc. proviennent largement des revenus des intérêts nets, qui constitue la majorité de leurs revenus d'exploitation. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu d'intérêt net de 298,6 millions de dollars, une augmentation de 258,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant un taux de croissance annuel de 15.4%.
De plus, d'autres revenus, qui comprennent des frais et des commissions, équivalaient à 32,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 30,2 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une croissance de 7.0%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour l'entreprise peut être analysé par les paramètres suivants:
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 298,6 millions de dollars | 258,7 millions de dollars | 15.4% |
| Autres revenus | 32,3 millions de dollars | 30,2 millions de dollars | 7.0% |
| Revenus totaux | 330,9 millions de dollars | 288,9 millions de dollars | 14.5% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des revenus de divers segments est importante pour comprendre la santé financière de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des sources de revenus est la suivante:
- Revenu net des intérêts: 90,2% des revenus totaux
- Autres revenus: 9,8% des revenus totaux
Cette distribution montre une forte dépendance à l'égard des revenus d'intérêts, qui est typique des institutions bancaires, reflétant l'efficacité de leurs opérations de prêt.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, la société a connu des changements notables dans les sources de revenus principalement en raison des fluctuations des taux d'intérêt et des variations du portefeuille de prêts. Le rendement moyen sur le portefeuille de prêts a augmenté à 7.12% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 6.84% Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation du rendement a directement contribué à la croissance des revenus des intérêts nets.
De plus, le total des prêts détenus pour l'investissement a augmenté à 5,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une montée 4.6% depuis 4,99 milliards de dollars À la fin de 2023. Cette croissance du portefeuille de prêts a été un moteur crucial pour l'amélioration des revenus, présentant la capacité de l'entreprise à élargir efficacement ses activités de prêt.
En résumé, la performance financière de Business First Bancshares, Inc. démontre une trajectoire de croissance des revenus robuste, soutenue par la gestion stratégique du portefeuille de prêts et une augmentation des revenus d'intérêts.
Une plongée profonde dans la rentabilité des entreprises Bancshares, Inc. (BFST)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré à 161,7 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 63.4% Par rapport à un revenu d'intérêt total de 298,6 millions de dollars.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été calculé à 54,5 millions de dollars, produisant une marge de bénéfice d'exploitation 18.3%.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 44,6 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 14.9% contre un chiffre d'affaires total de 298,6 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a diminué de 12.9% Comparé à la même période en 2023, lorsque le bénéfice net était de 51,2 millions de dollars. Cette baisse reflète les défis dans le maintien de la rentabilité dans le cadre de la hausse des coûts opérationnels.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, le rendement des actifs moyens (ROA) était 0.89%, à partir de 1.09% l'année précédente. Le rendement en moyen de capitaux propres communs (ROE) a également refusé de 10.08% depuis 13.00% d'une année à l'autre. Les moyennes de l'industrie pour le ROA vont généralement de 1.0% à 1.5%, tandis que Roe fait des moyennes planées 12% à 15%, indiquant que la société est actuellement sous-performante par rapport à ses pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 3.43%, une diminution de 3.66% Au cours de la même période en 2023. Cela reflète des écarts d'intérêt plus stricts en raison de l'augmentation de la concurrence pour les dépôts et de la hausse des taux d'intérêt.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 63.4% | Pas disponible | N / A |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 18.3% | Pas disponible | N / A |
| Marge bénéficiaire nette | 14.9% | Pas disponible | N / A |
| Retour sur les actifs moyens | 0.89% | 1.09% | -18.4% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 10.08% | 13.00% | -22.5% |
| Marge d'intérêt net | 3.43% | 3.66% | -6.3% |
En conclusion, l'analyse des mesures de rentabilité met en évidence une tendance à la baisse des ratios de rentabilité et des marges, par rapport aux performances historiques et aux moyennes de l'industrie, ce qui peut soulever des préoccupations pour les investisseurs potentiels.
Dette vs Equity: How Business First Bancshares, Inc. (BFST) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Business First Bancshares, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 6,1 milliards de dollars, ce qui comprend à la fois à long terme et à court terme. La dette totale se compose de:
- Dette à long terme: 99,8 millions de dollars
- Dette à court terme: 300,0 millions de dollars (auparavant du programme de financement des termes bancaires, entièrement remboursé en mars 2024)
Le ratio dette / capital-investissement de la société est de 0,14, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0,45, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit. Le tableau ci-dessous illustre la comparaison:
| Métrique | Société (BFST) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio dette / fonds propres | 0.14 | 0.45 |
Ces derniers mois, la société a entrepris diverses émissions de dettes et activités de refinancement. Notamment, la société a assumé trois tranches de dette subordonnée lors de l'acquisition du TCBI, soit 26,4 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, le solde en cours de cette dette subordonnée est de 99,8 millions de dollars. Les détails de ces tranches comprennent:
- Une tranche de 10,0 millions de dollars portant un taux d'intérêt réglable, à maturation en avril 2028
- Une autre tranche de 7,5 millions de dollars également avec un taux réglable, à maturation en décembre 2028
- La troisième tranche de 8,9 millions de dollars a été appelée et pleinement éteinte en mai 2023, entraînant un gain de 1,5 million de dollars.
Les notations de crédit sont restées stables, la Société conservant le respect de toutes les exigences de capital réglementaire applicables. Les ratios de capital au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Ratio de capital | Bfst | Benchmark de l'industrie |
|---|---|---|
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 12.99% | 12.00% |
| Capital de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction du risque | 10.69% | 10.50% |
| Capital commun de niveau 1 aux actifs pondérés en fonction des risques | 9.42% | 9.00% |
| Tier 1 Tirez parti du capital des actifs moyens | 9.61% | 8.00% |
La société équilibre effectivement le financement de la dette et le financement des actions, les capitaux propres totaux des actionnaires enregistrés à 699,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 8,6% par rapport à l’année précédente. Cette forte position de capitaux propres permet à l'entreprise de poursuivre la croissance tout en minimisant la dépendance à l'égard de la dette.
Évaluation des liquidités des entreprises Bancshares, Inc. (BFST)
Évaluation des liquidités des entreprises Bancshares, Inc. (BFST)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 1.16, indiquant que la société a 1,16 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.10 Depuis la même date, démontrant une forte position de liquidité en excluant l'inventaire des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a été signalé à 163,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 22,4 millions de dollars, ou 15.9%, à partir du 31 décembre 2023, lorsque le fonds de roulement était 141,3 millions de dollars.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) | Changement du fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $1,079.6 | $938.3 | $141.3 | - |
| 30 septembre 2024 | $1,243.3 | $1,079.6 | $163.7 | $22.4 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 44,1 millions de dollars.
- Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était (293,0 millions de dollars).
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement était 236,0 millions de dollars.
Tableau de résumé des flux de trésorerie
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $44.1 |
| Investir des flux de trésorerie | ($293.0) |
| Financement des flux de trésorerie | $236.0 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a démontré un poste de liquidité robuste avec un total en espèces et des investissements à court terme de 383,2 millions de dollars. De plus, l'augmentation du total des dépôts à 5,6 milliards de dollars montre une forte confiance et un soutien aux clients, ce qui améliore la liquidité. Cependant, les espèces nettes importantes utilisées dans les activités d'investissement peuvent soulever des préoccupations concernant la durabilité de la liquidité à long terme.
Business First Bancshares, Inc. (BFST) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour l'entreprise est 14.85, basé sur le bénéfice par action (EPS) de $1.75 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.10, calculé à partir d'une valeur comptable par action de $24.59 et un cours actuel de l'action de $27.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est approximativement 9.0, avec une valeur d'entreprise de 670 millions de dollars et ebitda d'environ 74 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Prix de l'action au 30 septembre 2024: $27.00
- Prix de l'action il y a 12 mois: $23.50
- Pourcentage d'augmentation: 14.66%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende annuel déclaré est $0.56 par action, résultant en un rendement de dividende de 2.07% en fonction du cours actuel des actions. Le ratio de paiement est 31.43% du bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires.
Consensus des analystes
Selon les dernières notes d'analystes:
- Acheter: 3
- Prise: 5
- Vendre: 1
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 14.85 |
| Ratio P / B | 1.10 |
| EV / EBITDA | 9.0 |
| Cours actuel | $27.00 |
| Rendement des dividendes | 2.07% |
| Ratio de paiement | 31.43% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 3/5/1 |
Risques clés auxquels sont confrontés les affaires First Bancshares, Inc. (BFST)
Risques clés auxquels sont confrontés les affaires First Bancshares, Inc.
Overview de risques internes et externes
Business First Bancshares, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'augmentation de la concurrence des banques traditionnelles et des sociétés fintech pourrait faire pression sur les marges et les parts de marché.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations bancaires pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires et des ajustements opérationnels.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner des taux de défaut plus élevés sur les prêts et une réduction de la demande de services bancaires.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Dispose nette du revenu: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires était 44,6 millions de dollars, une diminution de 12.9% depuis 51,2 millions de dollars dans la même période en 2023.
- Performance du prêt: L'allocation pour les pertes de crédit était 0.86% du total des prêts détenus pour l'investissement, contre 0.88% à la fin de l'année 2023.
- Ratios de retour: Le retour sur les actifs moyens a diminué à 0.89% dans les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 1.09% dans la même période de 2023.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Gestion du capital: Au 30 septembre 2024, le capital total des actifs pondérés en fonction des risques était 12.99%, indiquant un statut bien capitalisé.
- Diversification du portefeuille de prêts: Le portefeuille de prêts total a augmenté à 5,2 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, UP 4.6% depuis 5,0 milliards de dollars à la fin de l'année 2023.
- Gestion des dépôts non assurés: Les dépôts totaux non assurés étaient 2,4 milliards de dollars, ou 42.4% de dépôts totaux au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | État actuel | Comparaison (année précédente) |
|---|---|---|
| Revenu net | 44,6 millions de dollars | ↓ 12,9% contre 51,2 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens | 0.89% | ↓ à partir de 1,09% |
| Allocation de prêt pour les pertes de crédit | 0.86% | ↓ de 0,88% |
| Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque | 12.99% | ↑ de 12,85% |
| Dépôts totaux non assurés | 2,4 milliards de dollars | ↑ de 2,0 milliards de dollars |
Ces mesures indiquent l'approche proactive de l'entreprise pour gérer son risque profile tout en naviguant un paysage financier difficile.
Perspectives de croissance futures pour Business First Bancshares, Inc. (BFST)
Perspectives de croissance futures pour Business First Bancshares, Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Les acquisitions récentes incluent Waterstone (31 janvier 2024) pour 3,3 millions de dollars et Oakwood Bancshares, Inc. (1er octobre 2024), Oakwood détenant 863,6 millions de dollars d'actifs totaux et 700,2 millions de dollars en prêts.
- Le total des actifs a augmenté à 6,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 304,1 millions de dollars ou 4.6% Augmenter par rapport au 31 décembre 2023.
- Les prêts totaux détenus pour l'investissement ont atteint 5,2 milliards de dollars, une augmentation de 227,3 millions de dollars ou 4.6%.
- Les dépôts totaux sont passés à 5,6 milliards de dollars, un 392,2 millions de dollars ou 7.5% augmenter.
Projections de croissance future des revenus:
- Le résultat net prévu disponible pour les actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est 44,6 millions de dollars, vers le bas 6,6 millions de dollars ou 12.9% de l'année précédente.
- Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalise 161,7 millions de dollars, une légère augmentation de $285,000 ou 0.2%.
Initiatives stratégiques:
- Le revenu net de base disponible pour les actionnaires communs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est 46,3 millions de dollars, ou $1.82 par part commune diluée.
- Concentrez-vous sur l'amélioration des opérations de base après l'acquisition, avec 1,5 million de dollars dans les dépenses liées à l'acquisition notées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs:
- Le retour sur les actifs moyens a diminué à 0.89% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1.09% en 2023.
- Le retour sur des capitaux propres communs moyens a diminué à 10.08% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 13.00% en 2023.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 6,9 milliards de dollars | 6,6 milliards de dollars | 304,1 millions de dollars (4.6%) |
| Prêts totaux | 5,2 milliards de dollars | 5,0 milliards de dollars | 227,3 millions de dollars (4.6%) |
| Dépôts totaux | 5,6 milliards de dollars | 5,2 milliards de dollars | 392,2 millions de dollars (7.5%) |
| Revenu net | 44,6 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | - 6,6 millions de dollars (-12.9%) |
| Revenu net d'intérêt | 161,7 millions de dollars | 161,4 millions de dollars | $285,000 (0.2%) |
Business First Bancshares, Inc. (BFST) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Business First Bancshares, Inc. (BFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Business First Bancshares, Inc. (BFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Business First Bancshares, Inc. (BFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.