Business First Bancshares, Inc. (BFST) Bundle
Comprensión de los negocios First Bancshares, Inc. (BFST) Flujos de ingresos
Comprensión de los negocios First Bancshares, Inc. Flujos de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para negocios First Bancshares, Inc. se derivan en gran medida de los ingresos por intereses netos, que constituye la mayoría de sus ingresos operativos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos por intereses netos de $ 298.6 millones, un aumento de $ 258.7 millones en el mismo período de 2023, que refleja una tasa de crecimiento año tras año de 15.4%.
Además, otros ingresos, que incluyen tarifas y comisiones, ascendieron a $ 32.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 30.2 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento de 7.0%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía se puede analizar a través de las siguientes métricas:
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 298.6 millones | $ 258.7 millones | 15.4% |
| Otros ingresos | $ 32.3 millones | $ 30.2 millones | 7.0% |
| Ingresos totales | $ 330.9 millones | $ 288.9 millones | 14.5% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de ingresos de varios segmentos es significativa para comprender la salud financiera de la empresa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
- Ingresos de intereses netos: 90.2% de los ingresos totales
- Otros ingresos: 9.8% de los ingresos totales
Esta distribución muestra una fuerte dependencia de los ingresos por intereses, lo cual es típico para las instituciones bancarias, lo que refleja la efectividad de sus operaciones de préstamo.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía experimentó cambios notables en las fuentes de ingresos principalmente debido a las fluctuaciones en las tasas de interés y los cambios en la cartera de préstamos. El rendimiento promedio de la cartera de préstamos aumentó a 7.12% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 6.84% En el mismo período de 2023. Este aumento en el rendimiento ha contribuido directamente al crecimiento de los ingresos por intereses netos.
Además, los préstamos totales mantenidos para la inversión aumentaron a $ 5.2 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, un aumento de 4.6% de $ 4.99 mil millones A finales de 2023. Este crecimiento en la cartera de préstamos ha sido un impulsor crucial para la mejora de los ingresos, mostrando la capacidad de la compañía para expandir sus actividades de préstamo de manera eficiente.
En resumen, el desempeño financiero de Business First Bancshares, Inc. demuestra una sólida trayectoria de crecimiento de ingresos, respaldada por la gestión de la cartera de préstamos estratégicos y un aumento en los ingresos por intereses.
Una profundidad de inmersión en el negocio First Bancshares, Inc. (BFST) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas se informaron en $ 161.7 millones, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 63.4% en comparación con el ingreso total de intereses de $ 298.6 millones.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para el mismo período se calculó en $ 54.5 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de alrededor 18.3%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto disponible para los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 44.6 millones, lo que llevó a un margen de beneficio neto de 14.9% Contra ingresos totales de $ 298.6 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disminuyó en 12.9% En comparación con el mismo período en 2023, cuando el ingreso neto fue de $ 51.2 millones. Esta disminución refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento en los activos promedio (ROA) fue 0.89%, abajo de 1.09% en el año anterior. El rendimiento en promedio de equidad común (ROE) también disminuyó a 10.08% de 13.00% año tras año. Los promedios de la industria para el ROA generalmente van desde 1.0% a 1.5%, mientras que los promedios de huevas se ciernen 12% a 15%, indicando que la compañía actualmente tiene un rendimiento inferior en relación con sus pares.
Análisis de la eficiencia operativa
El margen de interés neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3.43%, una disminución de 3.66% En el mismo período en 2023. Esto refleja los diferenciales de interés más estrictos debido a la mayor competencia por los depósitos y el aumento de las tasas de interés.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 63.4% | No disponible | N / A |
| Margen de beneficio operativo | 18.3% | No disponible | N / A |
| Margen de beneficio neto | 14.9% | No disponible | N / A |
| Retorno en promedio de activos | 0.89% | 1.09% | -18.4% |
| Retorno en promedio de equidad común | 10.08% | 13.00% | -22.5% |
| Margen de interés neto | 3.43% | 3.66% | -6.3% |
En conclusión, el análisis de las métricas de rentabilidad destaca una tendencia de la disminución de los índices de rentabilidad y los márgenes, en comparación con el rendimiento histórico y los promedios de la industria, lo que puede generar preocupaciones para los posibles inversores.
Deuda vs. Equidad: cómo negocios First Bancshares, Inc. (BFST) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo negocios First Bancshares, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 6.1 mil millones, que incluyen deuda a largo plazo y a corto plazo. La deuda total consiste en:
- Deuda a largo plazo: $ 99.8 millones
- Deuda a corto plazo: $ 300.0 millones (previamente del programa de financiación de plazo bancario, totalmente reembolsado en marzo de 2024)
La relación deuda / capital de la compañía es de 0.14, que es significativamente menor que el promedio de la industria de 0.45, lo que indica un enfoque conservador para el apalancamiento. La siguiente tabla ilustra la comparación:
| Métrico | Compañía (BFST) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación deuda / capital | 0.14 | 0.45 |
En los últimos meses, la Compañía ha realizado diversas emisiones de deuda y actividades de refinanciación. En particular, la compañía asumió tres tramos de deuda subordinada durante la adquisición de TCBI, por valor de $ 26.4 millones. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo pendiente de esta deuda subordinada es de $ 99.8 millones. Los detalles de estos tramos incluyen:
- Un tramo de $ 10.0 millones con una tasa de interés ajustable, madurando en abril de 2028
- Otro tramo de $ 7.5 millones también con una tasa ajustable, madurando en diciembre de 2028
- El tercer tramo de $ 8.9 millones se llamó y se extinguió por completo en mayo de 2023, lo que resultó en una ganancia de $ 1.5 millones.
Las calificaciones crediticias se han mantenido estables, y la Compañía mantiene el cumplimiento de todos los requisitos de capital regulatorio aplicable. Las relaciones de capital al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Relación de capital | Bfst | Punto de referencia de la industria |
|---|---|---|
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | 12.99% | 12.00% |
| Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | 10.69% | 10.50% |
| Capital de nivel 1 común a activos ponderados por el riesgo | 9.42% | 9.00% |
| Nivel 1 Aprovechar el capital para activos promedio | 9.61% | 8.00% |
La Compañía equilibra efectivamente entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, con el capital total de los accionistas registrados en $ 699.5 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de 8.6% respecto al año anterior. Esta sólida posición de capital permite a la compañía seguir el crecimiento al tiempo que minimiza la dependencia de la deuda.
Evaluación de negocios First Bancshares, Inc. (BFST) Liquidez
Evaluación de negocios First Bancshares, Inc. (BFST) Liquidez
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.16, indicando que la compañía tiene $ 1.16 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.10 A la misma fecha, demostrando una fuerte posición de liquidez al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó en $ 163.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 22.4 millones, o 15.9%, del 31 de diciembre de 2023, cuando el capital de trabajo fue $ 141.3 millones.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) | Cambio en el capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $1,079.6 | $938.3 | $141.3 | - |
| 30 de septiembre de 2024 | $1,243.3 | $1,079.6 | $163.7 | $22.4 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 44.1 millones.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue ($ 293.0 millones).
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 236.0 millones.
Tabla de resumen del flujo de efectivo
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $44.1 |
| Invertir flujo de caja | ($293.0) |
| Financiamiento de flujo de caja | $236.0 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha demostrado una posición de liquidez sólida con un efectivo total e inversiones a corto plazo de $ 383.2 millones. Además, el aumento en los depósitos totales a $ 5.6 mil millones Muestra una fuerte confianza y apoyo del cliente, lo que mejora la liquidez. Sin embargo, el efectivo neto significativo utilizado en actividades de inversión puede generar preocupaciones con respecto a la sostenibilidad de la liquidez a largo plazo.
¿Está sobrevaluado o infvaluado en el negocio First Bancshares, Inc. (BFST)?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para la empresa es 14.85basado en ganancias por acción (EPS) de $1.75 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.10, calculado a partir de un valor en libros por acción de $24.59 y un precio actual de acciones de $27.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 9.0, con un valor empresarial de $ 670 millones y ebitda de sobre $ 74 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024: $27.00
- Precio de las acciones hace 12 meses: $23.50
- Aumento porcentual: 14.66%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo anual declarado es $0.56 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 2.07% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago es 31.43% de ingresos netos disponibles para accionistas comunes.
Consenso de analista
Según las últimas calificaciones de analistas:
- Comprar: 3
- Sostener: 5
- Vender: 1
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.85 |
| Relación p/b | 1.10 |
| EV/EBITDA | 9.0 |
| Precio de las acciones actual | $27.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.07% |
| Relación de pago | 31.43% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 3/5/1 |
Riesgos clave que enfrenta negocios First Bancshares, Inc. (BFST)
Los riesgos clave enfrentan el negocio First Bancshares, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Business First Bancshares, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El aumento de la competencia tanto de los bancos tradicionales como de las empresas fintech puede presionar márgenes y participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones bancarias podrían imponer costos de cumplimiento adicionales y ajustes operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a tasas de incumplimiento más altas en préstamos y una demanda reducida de servicios bancarios.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución del ingreso neto: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue $ 44.6 millones, una disminución de 12.9% de $ 51.2 millones en el mismo período en 2023.
- Rendimiento del préstamo: La asignación de pérdidas crediticias fue 0.86% de préstamos totales celebrados para la inversión, arriba de 0.88% A fin de año 2023.
- Ratios de retorno: El retorno en promedio activos disminuyó a 0.89% en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de 1.09% en el mismo período de 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de capital: Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los activos ponderados por el riesgo era 12.99%, indicando un estado bien capitalizado.
- Diversificación de cartera de préstamos: La cartera de préstamos totales aumentó a $ 5.2 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, arriba 4.6% de $ 5.0 mil millones A fin de año 2023.
- Gestión de depósitos no asegurados: Los depósitos totales sin seguro fueron $ 2.4 mil millones, o 42.4% de depósitos totales al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Estado actual | Comparación (año anterior) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 44.6 millones | ↓ 12.9% de $ 51.2 millones |
| Retorno en promedio de activos | 0.89% | ↓ desde 1.09% |
| Subsidio de préstamo para pérdidas crediticias | 0.86% | ↓ desde 0.88% |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | 12.99% | ↑ del 12.85% |
| Depósitos totales sin seguro | $ 2.4 mil millones | ↑ de $ 2.0 mil millones |
Estas métricas indican el enfoque proactivo de la compañía para gestionar su riesgo profile mientras navega por un panorama financiero desafiante.
Perspectivas de crecimiento futuro para negocios First Bancshares, Inc. (BFST)
Perspectivas de crecimiento futuro para negocios First Bancshares, Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- Las adquisiciones recientes incluyen Waterstone (31 de enero de 2024) por $ 3.3 millones y Oakwood Bancshares, Inc. (1 de octubre de 2024), con Oakwood teniendo $ 863.6 millones en activos totales y $ 700.2 millones en préstamos.
- Los activos totales aumentaron a $ 6.9 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, reflejando un $ 304.1 millones o 4.6% Aumento del 31 de diciembre de 2023.
- Los préstamos totales celebrados para la inversión alcanzados $ 5.2 mil millones, un aumento de $ 227.3 millones o 4.6%.
- Los depósitos totales aumentaron a $ 5.6 mil millones, a $ 392.2 millones o 7.5% aumentar.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
- Ingresos netos proyectados disponibles para accionistas comunes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, IS $ 44.6 millones, abajo $ 6.6 millones o 12.9% del año anterior.
- Los ingresos por intereses netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 161.7 millones, un ligero aumento de $285,000 o 0.2%.
Iniciativas estratégicas:
- El ingreso neto central disponible para los accionistas comunes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, IS $ 46.3 millones, o $1.82 por acción común diluida.
- Concéntrese en mejorar las operaciones centrales después de la adquisición, con $ 1.5 millones en gastos relacionados con la adquisición destacados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas:
- El retorno en promedio activos disminuyó a 0.89% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 1.09% en 2023.
- El retorno en promedio de la equidad común disminuyó a 10.08% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 13.00% en 2023.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 6.9 mil millones | $ 6.6 mil millones | $ 304.1 millones (4.6%) |
| Préstamos totales | $ 5.2 mil millones | $ 5.0 mil millones | $ 227.3 millones (4.6%) |
| Depósitos totales | $ 5.6 mil millones | $ 5.2 mil millones | $ 392.2 millones (7.5%) |
| Lngresos netos | $ 44.6 millones | $ 51.2 millones | -$ 6.6 millones (-12.9%) |
| Ingresos de intereses netos | $ 161.7 millones | $ 161.4 millones | $285,000 (0.2%) |
Business First Bancshares, Inc. (BFST) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Business First Bancshares, Inc. (BFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Business First Bancshares, Inc. (BFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Business First Bancshares, Inc. (BFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.