Biglari Holdings Inc. (BH) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Biglari Holdings Inc. (BH) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Biglari Holdings Inc.

Biglari Holdings Inc. erzielt Einnahmen aus verschiedenen Quellen, einschließlich Restaurantbetrieb, Versicherungsprämien, Öl und Gas sowie Lizenzierung sowie Medien. Die Aufschlüsselung für das dritte Quartal und die ersten neun Monate von 2024 ist nachstehend aufgeführt:

Die Gesamteinnahmen für das dritte Quartal von 2024 waren $90,407, eine leichte Abnahme von $90,937 Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten nahmen auch die Gesamteinnahmen auf $270,999 aus $274,653 im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr hat Schwankungen in den verschiedenen Segmenten gezeigt:

• In den Restaurantbetriebs stieg ein geringfügiger Anstieg von einem Grenzwert von $61,886 in Q3 2023 bis $62,384 in Q3 2024, darunter ein Wachstum von 0.8%.
• Versicherungsprämien stieg von zunehmend aus $16,624 Zu $18,247, das ein Wachstum von reflektiert 7.4%.
• Die Öl- und Gaseinnahmen nahmen von ab $12,159 Zu $9,574, was auf einen Niedergang von anzeigt 21.5%.
• Lizenzierungs- und Medieneinnahmen wurden von abgebrochen $268 Zu $202, eine Abnahme von 24.6%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag der einzelnen Einnahmen zu Gesamteinnahmen in den ersten neun Monaten des 2024 ist wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 umfassen bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen: Folgendes:

• Ein Rückgang der Öl- und Gaseinnahmen aufgrund niedrigerer Produktions- und Marktpreise, wobei die Umsätze abfallen $35,123 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $27,755 im Jahr 2024.
• Versicherungsprämien haben gezeigt, dass sich von zunehmendem Wachstum von zugenommen hat $50,400 Zu $53,674, zugeschrieben auf eine verbesserte Zeichnungsleistung.
• Die Lizenz- und Medieneinnahmen sind erheblich zurückgegangen, was weniger Lizenzveranstaltungen widerspiegelt, von $1,624 Zu $715.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse des Unternehmens eine gemischte Leistung in den verschiedenen Segmenten, wobei einige Bereiche Wachstum verzeichnen, während andere vor Herausforderungen stehen.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Biglari Holdings Inc. (BH)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der Rentabilität von Biglari Holdings Inc. wird einige wichtige Metriken genau untersucht: Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen. Diese Metriken sind wesentliche Indikatoren für die finanzielle Gesundheit und die operative Effizienz des Unternehmens.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

In den ersten neun Monaten des 2024 wurden die folgenden Rentabilitätskennzahlen verzeichnet:

• Bruttogewinn: $11,691
• Betriebsgewinn: $12,587
• Reingewinn: $6,514

Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum steht bei 9.8%, während die Betriebsgewinnmarge ist 10.6%und die Nettogewinnmarge ist 5.5%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Untersuchung der Rentabilitätstrends in den letzten Jahren zeigt Schwankungen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte zeigt Biglari Holdings Inc. unterschiedliche Leistung:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität. Kostenmanagementstrategien haben Fortschritte gezeigt, insbesondere bei den Arbeits- und Lebensmittelkosten:

• Lebensmittelkosten: 35.549 USD, vertreten 29.8% Nettoumsatz in den ersten neun Monaten 2024.
• Arbeitskosten: 38.694 USD, vertreten 32.5% Nettoumsatz.

Diese Zahlen deuten auf einen leichten Anstieg der Lebensmittel- und Arbeitskosten im Vergleich zum Vorjahr hin, bei dem Lebensmittelkosten waren 29.4% und Arbeitskosten waren 31.2%.

Während das Unternehmen seine Betriebsgewinnmargen verbessert hat, steht es im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche immer noch Herausforderungen bei den Bruttogewinnmargen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Biglari Holdings Inc. (BH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Biglari Holdings Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. September 2024 meldete Biglari Holdings Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von $263,353 Tausend, einschließlich der aktuellen Verbindlichkeiten von $112,045 Tausend und langfristige Verbindlichkeiten von $151,308 tausend. Das Unternehmen hat eine Kreditlinie mit einem ausstehenden Restbetrag von $9,000 Tausend zum gleichen Datum.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten für Biglari Holdings Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,5, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Biglari Holdings hat seine Kreditlinie am 13. September 2024 geändert und den verfügbaren Betrag auf erhöht $35,000 tausend. Das Unternehmen behielt die Einhaltung aller mit dieser Kreditfazilität verbundenen Vereinbarungen bei. Der Zinssatz für die Kreditlinie war 7.71% Zum 30. September 2024.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen:

Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das beibehaltene Einkommen zum 30. September 2024 stand bei $637,972 Tausend, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, Gewinne in das Wachstum zu investieren und gleichzeitig die Schulden effektiv zu verwalten.

Zusammenfassend zeigt Biglari Holdings Inc. einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und hält ein überschaubares Schuldenniveau in Bezug auf seine Eigenkapitalbasis, was für die Aufrechterhaltung des Wachstums in einem Wettbewerbsumfeld von entscheidender Bedeutung ist.

Bewertung der Liquidität von Biglari Holdings Inc. (BH)

Bewertung der Liquidität von Biglari Holdings Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von Biglari Holdings Inc. zum 30. September 2024 ist 1.47, berechnet aus dem Gesamtstromvermögen von $165,219,000 und totale aktuelle Verbindlichkeiten von $112,045,000 . Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt ungefähr 1.43mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von $29,891,000, Investitionen von $102,902,000und Forderungen von $21,384,000 .

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 hat Biglari Holdings Inc. ein Betriebskapital von $53,174,000einen positiven Trend im Vergleich zu einem positiven Trend widerspiegeln $41,451,000 Zum 31. Dezember 2023. Diese Verbesserung zeigt eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz an.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die ersten neun Monate des 2024 ist $31,665,000, im Vergleich zu $48,676,000 im Jahr 2023. Bargeld, die für die Investitionstätigkeit verwendet werden $34,916,000 im Jahr 2024 von unten von $56,226,000 im Jahr 2023. Finanzierungsaktivitäten erzeugt $4,869,000 in bar im Jahr 2024, etwas oben von $4,382,000 im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Rückgangs des Nettogeldes, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird, bleibt die Gesamtliquiditätsposition stark, unterstützt durch ein gesundes aktuelles Verhältnis und signifikante Bargeldreserven. Das Unternehmen unterhält auch eine Kreditlinie von $35,000,000mit einem aktuellen Gleichgewicht von $9,000,000 Zum 30. September 2024. Diese Kreditlinie bietet zusätzliche Liquiditätsunterstützung und gewährleistet die operative Flexibilität angesichts der Marktschwankungen.

Insgesamt zeigt Biglari Holdings Inc. eine solide Liquidität profile Ab 2024 mit überschaubaren Verbindlichkeiten, einer wachsenden Betriebskapitalbasis und ausreichenden Funktionen der Cashflow -Erzeugung.

Ist Biglari Holdings Inc. (BH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Biglari Holdings Inc. (BH) zu bewerten, werden wir wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Unternehmenswert. TOBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 waren die an die Aktionäre von Biglari Holdings Inc. zurückzuführenen Nettogewinne $32,125 Tausend, was zu einem P/E -Verhältnis von ungefähr 8.93 basierend auf einem Aktienkurs von $286.00 pro Aktie. Dies weist auf eine relativ niedrige Bewertung im Vergleich zum durchschnittlichen Branchendurchschnitt von P/E von rund um 15.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Gesamtvermögen von Biglari Holdings Inc. zum 30. September 2024 stand bei $865,116 Tausend, mit totalen Verbindlichkeiten von $263,353 tausend. Dies führt zu einem Buchwert von Eigenkapital von $601,763 tausend. Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / (Gesamtkapital / Aktien ausstehend)

Mit ausstehenden Aktien bei 620,592Das P/B -Verhältnis ist ungefähr 0.47, deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von 1.5.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Mit einer Marktkapitalisierung von $286.00 pro Aktie und 620,592 Aktien ausstehend, die Marktkapitalisierung ist $177,000 tausend. Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 ist $91,989 Tausend und Bar- und Bargeldäquivalente sind $29,891 tausend.

Also ev = $177,000 + $91,989 - $29,891 = $238,098 tausend.

Für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM) ist EBITDA ungefähr $43,326 tausend. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV/EBITDA = $238,098 / $43,326 = 5.49

Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von 10.0, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $200.00 und ein Hoch von $300.00. Der aktuelle Preis von $286.00 reflektiert a 15% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Biglari Holdings zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote ist daher nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab den neuesten Berichten haben Analysten eine Konsensbewertung von Halten auf der Aktie mit einem durchschnittlichen Kursziel $290.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr angeben 1.92% Aus dem aktuellen Preis.

Schlüsselrisiken für Biglari Holdings Inc. (BH)

Schlüsselrisiken für Biglari Holdings Inc. (BH)

Die finanzielle Gesundheit von Biglari Holdings Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Leistung des Unternehmens und damit den Aktienwert erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Biglari Holdings arbeitet in einer stark wettbewerbsfähigen Umgebung, insbesondere im Restaurant sowie im Öl- und Gassektor. Das Unternehmen berichtete, dass seine Franchise -Partnergebühren abnahmen $54,604 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $53,064 2024. Dieser Rückgang wurde auf erhöhte Lebensmittel- und Arbeitskosten bei Franchise -Partnern zurückgeführt, was die Gesamtrentabilität beeinflussen kann.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen muss zahlreiche Gesundheit, Sicherheit und Umweltvorschriften einhalten. Änderungen in diesen Vorschriften könnten zu erhöhten Betriebskosten führen. Zum 30. September 2024 wurde die Kreditlinie geändert $35,000, widerspiegeln Anpassungen an operative Strategien zur Einhaltung von Finanzbündeln und Vorschriften.

Marktbedingungen

Marktschwankungen, insbesondere im Öl- und Gassektor, können Einnahmen beeinflussen. Zum Beispiel nahmen die Öl- und Gaseinnahmen von ab $35,123 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $27,755 im Jahr 2024 aufgrund niedrigerer Produktion und Preise.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören die Verwaltung von Kosten, die mit Lebensmitteln, Arbeitskräften und Belegungen verbunden sind. Die Kosten für Lebensmittel für Unternehmenseinheiten waren 30.8% Nettoumsatz im dritten Quartal 2024, gegenüber von 30.3% im selben Quartal 2023. Die Arbeitskosten stiegen ebenfalls auf 33.2% des Nettoumsatzes im Jahr 2024 im Vergleich zu 31.1% im Jahr 2023.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Leistung des Unternehmens hat Volatilität gezeigt. Zum Beispiel waren die Nettoeinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 $6,514, eine Abnahme von $10,899 Im Jahr 2023. Zusätzlich waren die Zinsaufwendungen für Schuldverschreibungen, die zu zahlen sind $317 In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu $469 im Jahr 2023.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen über Expansion und Investition können ebenfalls Risiken darstellen. Das Unternehmen berichtete über einen Rückgang der Anzahl traditioneller Franchise -Einheiten aus 134 im September 2023 bis 116 Im September 2024 spiegelt sich eine strategische Verschiebung wider, die sich auf den langfristigen Einnahmen auswirken kann.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Biglari Holdings verschiedene Strategien implementiert. Das Unternehmen hat eine Kreditlinie beibehalten $9,000 Ab dem 30. September 2024. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um die steigenden Kosten zu mildern und die Rentabilität zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Biglari Holdings Inc. (BH)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Biglari Holdings Inc. werden von mehreren wichtigen Treibern beeinflusst.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Der Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung der Restaurantangebote, insbesondere bei Steak N Shake, hat zu einem gemeldeten Bereich geführt 5.4% Anstieg des Umsatzes im gleichen Geschäft im dritten Quartal 2024.
• Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 gab es da 177 Franchise -Partner -Einheiten im Vergleich zu 181 Einheiten im Vorjahr, was auf eine stabile Basis für potenzielles Wachstum hinweist.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat in der Vergangenheit die Unterperformance-Restaurantstandorte mit Gewinnen aus dem Verkauf ehemaliger von Unternehmen betriebener Restaurants unter $5,335 In den ersten neun Monaten von 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der Umsatz auf $119,210ein Wachstum von 3.1% im Vergleich zum Vorjahr. Der Gesamtumsatz für die ersten neun Monate von 2023 war $115,613.

Einkommensschätzungen

Nettogewinne, die in den ersten neun Monaten des 2024 den Aktionären der Biglari Holdings Inc. zurückzuführen sind, war $6,514, unten von $10,899 Im gleichen Zeitraum von 2023 spiegelte sich die Herausforderungen im Restaurantsektor sowie im Öl- und Gasbetrieb wider.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören die Verwaltung seiner Investitionspartnerschaften mit einem angemessenen Wert von Interesse an diesen Partnerschaften unter $491,589 Ab dem 30. September 2024. Dies ist eine Zunahme von $472,772 Ende 2023.

Wettbewerbsvorteile

Biglari Holdings profitiert von einem diversifizierten Portfolio, einschließlich Restaurantbetrieb und Versicherungsunternehmen. Das Unternehmen berichtete $29,891 In bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024 liefert Liquidität für zukünftige Investitionen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Biglari Holdings Inc. (BH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biglari Holdings Inc. (BH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Biglari Holdings Inc. (BH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.