Biglari Holdings Inc. (BH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Biglari Holdings Inc. (BH).
فهم مصادر إيرادات شركة Biglari Holdings Inc
تحقق شركة Biglari Holdings Inc. إيرادات من مصادر مختلفة، بما في ذلك عمليات المطاعم وأقساط التأمين والنفط والغاز والترخيص ووسائل الإعلام. فيما يلي تفاصيل الربع الثالث والأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالدولار) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالدولار) | إيرادات الأشهر التسعة الأولى لعام 2024 (بالدولار) | إيرادات الأشهر التسعة الأولى لعام 2023 (بالدولار) |
|---|---|---|---|---|
| عمليات المطاعم | 62,384 | 61,886 | 188,855 | 187,506 |
| أقساط التأمين وغيرها | 18,247 | 16,624 | 53,674 | 50,400 |
| النفط والغاز | 9,574 | 12,159 | 27,755 | 35,123 |
| الترخيص والإعلام | 202 | 268 | 715 | 1,624 |
| إجمالي الإيرادات | 90,407 | 90,937 | 270,999 | 274,653 |
وبلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 $90,407، بانخفاض طفيف من $90,937 في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة الأولى، انخفض أيضًا إجمالي الإيرادات إلى $270,999 من $274,653 في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي تقلبات عبر مختلف القطاعات:
- شهدت عمليات المطاعم زيادة هامشية من $61,886 في الربع الثالث من عام 2023 إلى $62,384 في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل نموًا قدره 0.8%.
- ارتفعت أقساط التأمين من $16,624 ل $18,247، مما يعكس نموا 7.4%.
- انخفضت إيرادات النفط والغاز من $12,159 ل $9,574، مما يشير إلى انخفاض 21.5%.
- انخفضت إيرادات التراخيص ووسائل الإعلام من $268 ل $202، بانخفاض قدره 24.6%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي مساهمة كل مصدر من مصادر الإيرادات في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| مصدر الإيرادات | المساهمة ($) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| عمليات المطاعم | 188,855 | 69.7% |
| أقساط التأمين وغيرها | 53,674 | 19.8% |
| النفط والغاز | 27,755 | 10.3% |
| الترخيص والإعلام | 715 | 0.3% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- انخفاض عائدات النفط والغاز بسبب انخفاض الإنتاج وأسعار السوق، مع انخفاض الإيرادات من $35,123 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $27,755 في عام 2024.
- وقد أظهرت أقساط التأمين النمو، وزيادة من $50,400 ل $53,674، ويعزى ذلك إلى تحسن أداء الاكتتاب.
- انخفضت إيرادات الترخيص ووسائل الإعلام بشكل كبير، مما يعكس عددًا أقل من أحداث الترخيص من $1,624 ل $715.
بشكل عام، يشير تحليل إيرادات الشركة إلى أداء متباين عبر قطاعاتها المختلفة، حيث تشهد بعض المناطق نموًا بينما تواجه مناطق أخرى تحديات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Biglari Holdings Inc. (BH).
مقاييس الربحية
يتضمن تحليل ربحية شركة Biglari Holdings Inc. النظر عن كثب في العديد من المقاييس الرئيسية: إجمالي الربح، وأرباح التشغيل، وهوامش الربح الصافي. هذه المقاييس هي مؤشرات أساسية للصحة المالية للشركة والكفاءة التشغيلية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تم تسجيل مقاييس الربحية التالية:
- إجمالي الربح: $11,691
- الربح التشغيلي: $12,587
- صافي الربح: $6,514
ويبلغ هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة 9.8%، في حين أن هامش الربح التشغيلي هو 10.6%، وهامش الربح الصافي هو 5.5%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
إن دراسة اتجاهات الربحية خلال السنوات القليلة الماضية تكشف عن التقلبات:
| سنة | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 9.8 | 10.6 | 5.5 |
| 2023 | 8.5 | 13.4 | -3.4 |
| 2022 | 10.1 | 12.0 | 6.2 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، تظهر شركة Biglari Holdings Inc. أداءً متفاوتًا:
| متري | شركة بيغلاري القابضة (2024) | متوسط الصناعة (%) |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 9.8 | 15.0 |
| هامش الربح التشغيلي | 10.6 | 12.5 |
| هامش صافي الربح | 5.5 | 8.0 |
تحليل الكفاءة التشغيلية
الكفاءة التشغيلية أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الربحية. أظهرت استراتيجيات إدارة التكاليف تقدماً، لا سيما في تكاليف العمالة والغذاء:
- تكلفة الغذاء: 35,549 دولارًا أمريكيًا، يمثل 29.8% صافي المبيعات خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- تكاليف العمالة: 38,694 دولارًا أمريكيًا، يمثل 32.5% من صافي المبيعات.
تشير هذه الأرقام إلى زيادة طفيفة في تكاليف الغذاء والعمالة مقارنة بالعام السابق، حيث كانت تكاليف الغذاء 29.4% وكانت تكاليف العمالة 31.2%.
بشكل عام، على الرغم من قيام الشركة بتحسين هوامش أرباحها التشغيلية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات في إجمالي هوامش الربح مقارنة بمتوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Biglari Holdings Inc. (BH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Biglari Holdings Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Biglari Holdings Inc. عن إجمالي التزامات قدرها $263,353 ألف، والتي تتضمن المطلوبات المتداولة البالغة $112,045 ألف والالتزامات طويلة الأجل من $151,308 ألف. لدى الشركة خط ائتماني برصيد مستحق قدره $9,000 ألف اعتباراً من نفس التاريخ.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Biglari Holdings Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| إجمالي الالتزامات | إجمالي حقوق المساهمين | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| $263,353 ألف | $601,763 ألف | 0.44 |
هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.5مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
قامت Biglari Holdings بتعديل حد الائتمان الخاص بها في 13 سبتمبر 2024، مما أدى إلى زيادة المبلغ المتاح إلى $35,000 ألف. حافظت الشركة على التزامها بجميع التعهدات المرتبطة بهذا التسهيل الائتماني. وكان سعر الفائدة على خط الائتمان 7.71% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
تستخدم الشركة مزيجًا من تمويل الديون والأسهم. بلغت الأرباح المبقاة كما في 30 سبتمبر 2024 $637,972 ألف، مما يعكس قدرة الشركة على إعادة استثمار الأرباح في النمو مع إدارة مستويات الدين بفعالية.
باختصار، تُظهر شركة Biglari Holdings Inc. نهجًا متوازنًا لتمويل عملياتها، والحفاظ على مستوى ديون يمكن التحكم فيه مقارنة بقاعدة أسهمها، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على النمو في بيئة تنافسية.
تقييم سيولة شركة Biglari Holdings Inc. (BH).
تقييم سيولة شركة Biglari Holdings Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة Biglari Holdings Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.47، محسوبة من إجمالي الأصول المتداولة $165,219,000 وإجمالي المطلوبات المتداولة $112,045,000 . النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، تقريبية 1.43باستخدام النقد وما في حكمه $29,891,000، استثمارات $102,902,000، والمستحقات $21,384,000 .
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح لدى شركة Biglari Holdings Inc. رأس مال عامل قدره $53,174,000مما يعكس اتجاها إيجابيا مقارنة ب $41,451,000 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا التحسن إلى تعزيز السيولة والكفاءة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 هو $31,665,000، مقارنة ب $48,676,000 في عام 2023 . النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية يصل إلى $34,916,000 في عام 2024، انخفاضا من $56,226,000 في عام 2023 . تم إنشاء أنشطة التمويل $4,869,000 نقدًا خلال عام 2024، بارتفاع طفيف عن $4,382,000 في عام 2023 .
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $31,665,000 | $48,676,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($34,916,000) | ($56,226,000) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $4,869,000 | $4,382,000 |
| الزيادة (النقصان) النقدية | $1,576,000 | ($3,224,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية، إلا أن وضع السيولة العام لا يزال قوياً، مدعوماً بنسبة جارية صحية واحتياطيات نقدية كبيرة. تحتفظ الشركة أيضًا بخط ائتمان قدره $35,000,000، مع الرصيد الحالي $9,000,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويوفر خط الائتمان هذا دعمًا إضافيًا للسيولة، مما يضمن المرونة التشغيلية في مواجهة تقلبات السوق.
بشكل عام، أظهرت شركة Biglari Holdings Inc. سيولة قوية profile اعتبارًا من عام 2024، مع التزامات يمكن التحكم فيها، وقاعدة رأس مال عامل متنامية، وقدرات كافية لتوليد التدفق النقدي.
هل شركة Biglari Holdings Inc. (BH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم شركة Biglari Holdings Inc. (BH)، سنقوم بتحليل المقاييس المالية الرئيسية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة. نسبة إلى EBITDA (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الأرباح العائدة إلى مساهمي شركة Biglari Holdings Inc. $32,125 ألف، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا 8.93 على أساس سعر السهم $286.00 لكل سهم. يشير هذا إلى تقييم منخفض نسبيًا مقارنة بمتوسط سعر السهم إلى الربحية في الصناعة والذي يبلغ حوالي 15.0.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
بلغ إجمالي أصول شركة Biglari Holdings Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 $865,116 ألف، مع إجمالي المطلوبات $263,353 ألف. وينتج عن ذلك القيمة الدفترية لحقوق الملكية $601,763 ألف. يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / (إجمالي حقوق الملكية / الأسهم القائمة)
مع الأسهم القائمة في 620,592، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 0.47، أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 1.5.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد والنقد المعادل
وبقيمة سوقية قدرها $286.00 لكل سهم و 620,592 الأسهم القائمة، القيمة السوقية هي $177,000 ألف. إجمالي الديون في 30 سبتمبر 2024 هو $91,989 ألف، والنقد وما في حكمه هو $29,891 ألف.
وبالتالي، EV = $177,000 + $91,989 - $29,891 = $238,098 ألف.
بالنسبة للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM)، تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا $43,326 ألف. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
قيمة الخسارة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = $238,098 / $43,326 = 5.49
وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة البالغ 10.0مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $200.00 وارتفاع $300.00. السعر الحالي ل $286.00 يعكس أ 15% زيادة منذ عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع Biglari Holdings حاليًا أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. وبالتالي فإن نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، حصل المحللون على تصنيف إجماعي قدره يمسك على السهم، مع متوسط السعر المستهدف حول $290.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 1.92% من السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 8.93 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.47 |
| نسبة EV/EBITDA | 5.49 |
| سعر السهم (الحالي) | $286.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $200.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $300.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $290.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Biglari Holdings Inc. (BH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Biglari Holdings Inc. (BH)
تتأثر الصحة المالية لشركة Biglari Holdings Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة. يمكن أن تؤثر هذه المخاطر بشكل كبير على أداء الشركة وبالتالي على قيمة أسهمها.
مسابقة الصناعة
تعمل شركة Biglari Holdings في بيئة تنافسية للغاية، خاصة في قطاعات المطاعم والنفط والغاز. ذكرت الشركة أن رسوم شريك الامتياز الخاص بها انخفضت من $54,604 للأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $53,064 في عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة نفقات الطعام والعمل بين شركاء الامتياز، مما قد يؤثر على الربحية الإجمالية.
التغييرات التنظيمية
التغييرات في اللوائح يمكن أن تشكل مخاطر كبيرة. يتعين على الشركة الالتزام بالعديد من لوائح الصحة والسلامة والبيئة. وأي تغييرات في هذه اللوائح يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف التشغيلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تعديل حد الائتمان إلى $35,000، مما يعكس التعديلات على الاستراتيجيات التشغيلية للامتثال للمواثيق واللوائح المالية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق، وخاصة في قطاع النفط والغاز، على الإيرادات. على سبيل المثال، انخفضت عائدات النفط والغاز من $35,123 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $27,755 في عام 2024 بسبب انخفاض الإنتاج والأسعار.
المخاطر التشغيلية
تشمل التحديات التشغيلية إدارة التكاليف المرتبطة بالطعام والعمالة والإشغال. كانت تكلفة الغذاء للوحدات التي تديرها الشركة 30.8% من صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2024 ارتفاعاً من 30.3% في الربع نفسه من عام 2023. كما ارتفعت تكاليف العمالة إلى 33.2% من صافي المبيعات في عام 2024، مقارنة بـ 31.1% في عام 2023.
المخاطر المالية
وقد أظهر الأداء المالي للشركة تقلبات. على سبيل المثال، بلغ صافي أرباح الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $6,514، انخفاضا من $10,899 في عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، بلغت مصروفات الفوائد على أوراق الدفع المستحقة الدفع $317 للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ $469 في عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن تشكل القرارات الإستراتيجية المتعلقة بالتوسع والاستثمار مخاطر أيضًا. أعلنت الشركة عن انخفاض في عدد وحدات الامتياز التقليدية من 134 في سبتمبر 2023 إلى 116 في سبتمبر 2024، مما يعكس تحولًا استراتيجيًا قد يؤثر على الإيرادات طويلة المدى.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Biglari Holdings استراتيجيات مختلفة. وقد احتفظت الشركة بخط ائتماني لضمان السيولة، برصيد قدره $9,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، تركز الشركة على تحسين الكفاءات التشغيلية للتخفيف من ارتفاع التكاليف وتعزيز الربحية.
| عامل الخطر | وصف | البيانات الحديثة |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية في قطاع المطاعم تؤثر على رسوم الامتياز. | انخفضت رسوم الامتياز إلى $53,064 في عام 2024. |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح الصحة والسلامة. | تم تعديل حد الائتمان إلى $35,000. |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار النفط والغاز تؤثر على الإيرادات. | انخفضت إيرادات النفط والغاز إلى $27,755 في عام 2024. |
| المخاطر التشغيلية | ارتفاع تكاليف الغذاء والعمالة يؤثر على الهوامش. | ارتفعت تكلفة المواد الغذائية إلى 30.8% من صافي المبيعات. |
| المخاطر المالية | التقلبات في الأرباح تؤثر على الاستقرار المالي. | صافي الربح في $6,514 في عام 2024. |
| المخاطر الاستراتيجية | انخفاض عدد وحدات الامتياز يؤثر على النمو. | انخفضت الوحدات التقليدية إلى 116 في عام 2024. |
| استراتيجيات التخفيف | الحفاظ على السيولة من خلال خطوط الائتمان. | خط رصيد الائتمان في $9,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Biglari Holdings Inc. (BH)
فرص النمو
تتأثر آفاق النمو المستقبلية لشركة Biglari Holdings Inc. بعدة محركات رئيسية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد أدى تركيز الشركة على تعزيز عروض مطاعمها، وخاصة مطعم Steak n Shake، إلى الإبلاغ عن ذلك 5.4% زيادة في مبيعات المتجر نفسه خلال الربع الثالث من عام 2024.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هناك 177 وحدات شركاء الامتياز مقارنة بـ 181 وحدات في العام السابق، مما يشير إلى قاعدة مستقرة للنمو المحتمل.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بتاريخ حافل في الاستحواذ على مواقع المطاعم ذات الأداء الضعيف، حيث تم الإبلاغ عن المكاسب من بيع المطاعم السابقة التي كانت تديرها الشركة في $5,335 خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفعت الإيرادات إلى $119,210، نمو 3.1% مقارنة بالعام السابق. بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $115,613.
تقديرات الأرباح
بلغ صافي الأرباح العائدة لمساهمي شركة Biglari Holdings Inc. للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 $6,514، أسفل من $10,899 في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس التحديات في قطاع المطاعم وعمليات النفط والغاز.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتشمل المبادرات الاستراتيجية للشركة إدارة شراكاتها الاستثمارية، مع الإبلاغ عن القيمة العادلة للحصة في هذه الشراكات $491,589 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه زيادة من $472,772 في نهاية عام 2023.
المزايا التنافسية
تستفيد Biglari Holdings من محفظة متنوعة، بما في ذلك عمليات المطاعم وشركات التأمين. وذكرت الشركة $29,891 نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر السيولة للاستثمارات المستقبلية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $39,660 | $39,195 | $119,210 | $115,613 |
| صافي الأرباح | $32,125 | $(56,514) | $6,514 | $10,899 |
| وحدات شركاء الامتياز | 177 | 181 | 177 | 181 |
| النقد والنقد المعادل | $29,891 | $33,993 | $29,891 | $33,993 |
Biglari Holdings Inc. (BH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Biglari Holdings Inc. (BH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biglari Holdings Inc. (BH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biglari Holdings Inc. (BH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.