Biglari Holdings Inc. (BH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Biglari Holdings Inc. (BH)
Entendendo os fluxos de receita da Biglari Holdings Inc.
A Biglari Holdings Inc. gera receita de várias fontes, incluindo operações de restaurantes, prêmios de seguro, petróleo e gás e licenciamento e mídia. O colapso do terceiro trimestre e dos primeiros nove meses de 2024 é detalhado abaixo:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) | Primeiros nove meses de receita 2024 ($) | Primeiros nove meses de receita 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Operações de restaurantes | 62,384 | 61,886 | 188,855 | 187,506 |
| Prêmios de seguro e outros | 18,247 | 16,624 | 53,674 | 50,400 |
| Petróleo e gás | 9,574 | 12,159 | 27,755 | 35,123 |
| Licenciamento e mídia | 202 | 268 | 715 | 1,624 |
| Receita total | 90,407 | 90,937 | 270,999 | 274,653 |
As receitas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram $90,407, uma ligeira diminuição de $90,937 No mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses, as receitas totais também diminuíram para $270,999 de $274,653 em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano mostrou flutuações nos vários segmentos:
- Operações de restaurantes viram um aumento marginal de $61,886 No terceiro trimestre de 2023 para $62,384 No terceiro trimestre de 2024, representando um crescimento de 0.8%.
- Os prêmios de seguro aumentaram de $16,624 para $18,247, refletindo um crescimento de 7.4%.
- As receitas de petróleo e gás diminuíram de $12,159 para $9,574, indicando um declínio de 21.5%.
- As receitas de licenciamento e mídia caíram de $268 para $202, uma diminuição de 24.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada fluxo de receita para a receita geral nos primeiros nove meses de 2024 é a seguinte:
| Fonte de receita | Contribuição ($) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Operações de restaurantes | 188,855 | 69.7% |
| Prêmios de seguro e outros | 53,674 | 19.8% |
| Petróleo e gás | 27,755 | 10.3% |
| Licenciamento e mídia | 715 | 0.3% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- Uma diminuição na receita de petróleo e gás devido aos preços mais baixos de produção e mercado, com as receitas caindo de $35,123 Nos primeiros nove meses de 2023 para $27,755 em 2024.
- Os prêmios de seguro mostraram crescimento, aumentando de $50,400 para $53,674, atribuído ao melhor desempenho de subscrição.
- O licenciamento e a receita da mídia diminuíram significativamente, refletindo menos eventos de licenciamento, de $1,624 para $715.
No geral, a análise de receita da empresa indica um desempenho misto em seus vários segmentos, com algumas áreas experimentando crescimento enquanto outras enfrentam desafios.
Um mergulho profundo na Biglari Holdings Inc. (BH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise da lucratividade da Biglari Holdings Inc. envolve analisar de perto várias métricas importantes: lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Essas métricas são indicadores essenciais da saúde financeira e da eficiência operacional da empresa.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos primeiros nove meses de 2024, foram registradas as seguintes métricas de rentabilidade:
- Lucro bruto: $11,691
- Lucro operacional: $12,587
- Lucro líquido: $6,514
A margem de lucro bruta para esse período está em 9.8%, enquanto a margem de lucro operacional é 10.6%, e a margem de lucro líquido é 5.5%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinar as tendências na lucratividade nos últimos anos revela flutuações:
| Ano | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 9.8 | 10.6 | 5.5 |
| 2023 | 8.5 | 13.4 | -3.4 |
| 2022 | 10.1 | 12.0 | 6.2 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a Biglari Holdings Inc. mostra desempenho variável:
| Métrica | Biglari Holdings Inc. (2024) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 9.8 | 15.0 |
| Margem de lucro operacional | 10.6 | 12.5 |
| Margem de lucro líquido | 5.5 | 8.0 |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. As estratégias de gerenciamento de custos mostraram progresso, principalmente nos custos de mão -de -obra e alimentos:
- Custo da comida: US $ 35.549, representando 29.8% de vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024.
- Custos de mão -de -obra: US $ 38.694, representando 32.5% de vendas líquidas.
Esses números indicam um ligeiro aumento nos custos alimentares e de mão -de -obra em comparação com o ano anterior, onde os custos alimentares foram 29.4% e os custos de mão -de -obra foram 31.2%.
No geral, embora a empresa tenha melhorado suas margens de lucro operacional, ela ainda enfrenta desafios nas margens de lucro bruto em comparação com as médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Biglari Holdings Inc. (BH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Biglari Holdings Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a Biglari Holdings Inc. relatou passivos totais de $263,353 mil, que inclui passivos atuais de $112,045 passivos de mil e longo prazo de $151,308 mil. A empresa tem uma linha de crédito com um saldo pendente de $9,000 mil na mesma data.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio da Biglari Holdings Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Passivos totais | Equidade total dos acionistas | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $263,353 mil | $601,763 mil | 0.44 |
Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:
Biglari Holdings alterou sua linha de crédito em 13 de setembro de 2024, aumentando o valor disponível para $35,000 mil. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios associados a esta linha de crédito. A taxa de juros na linha de crédito era 7.71% em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:
A empresa utiliza uma mistura de financiamento dívida e patrimônio. Os lucros contratados em 30 de setembro de 2024 estavam em $637,972 Milhares, refletindo a capacidade da empresa de reinvestir os lucros em crescimento, gerenciando os níveis de dívida de maneira eficaz.
Em resumo, a Biglari Holdings Inc. demonstra uma abordagem equilibrada para financiar suas operações, mantendo um nível de dívida gerenciável em relação à sua base de ações, o que é fundamental para sustentar o crescimento em um ambiente competitivo.
Avaliando a liquidez da Biglari Holdings Inc. (BH)
Avaliando a liquidez da Biglari Holdings Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Biglari Holdings Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.47, calculado a partir de ativos atuais totais de $165,219,000 e passivos atuais totais de $112,045,000 . A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é aproximadamente 1.43, usando dinheiro e equivalentes de dinheiro de $29,891,000, investimentos de $102,902,000e recebíveis de $21,384,000 .
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Biglari Holdings Inc. tem um capital de giro de $53,174,000, refletindo uma tendência positiva em comparação com $41,451,000 em 31 de dezembro de 2023. Essa melhoria indica maior liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos primeiros nove meses de 2024 é $31,665,000, comparado com $48,676,000 em 2023. Dinheiro usado em atividades de investimento equivalem a $34,916,000 em 2024, abaixo de $56,226,000 em 2023. Atividades de financiamento geradas $4,869,000 em dinheiro durante 2024, um pouco acima de $4,382,000 em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $31,665,000 | $48,676,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($34,916,000) | ($56,226,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $4,869,000 | $4,382,000 |
| Aumento (diminuição) em dinheiro | $1,576,000 | ($3,224,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, a posição geral da liquidez permanece forte, apoiada por uma proporção de corrente saudável e reservas de caixa significativas. A empresa também mantém uma linha de crédito de $35,000,000, com um saldo atual de $9,000,000 em 30 de setembro de 2024. Essa linha de crédito fornece suporte adicional de liquidez, garantindo flexibilidade operacional diante das flutuações do mercado.
No geral, a Biglari Holdings Inc. demonstra uma sólida liquidez profile A partir de 2024, com passivos gerenciáveis, uma crescente base de capital de giro e recursos suficientes de geração de fluxo de caixa.
A Biglari Holdings Inc. (BH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Biglari Holdings Inc. (BH), analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço-lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa- TO-EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas da Biglari Holdings Inc. $32,125 mil, levando a uma relação P/E de aproximadamente 8.93 com base em um preço das ações de $286.00 por ação. Isso indica uma avaliação relativamente baixa em comparação com a média da indústria P/E de em torno 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
O total de ativos da Biglari Holdings Inc. em 30 de setembro de 2024, ficava em $865,116 mil, com passivos totais de $263,353 mil. Isso resulta em um valor contábil de equidade de $601,763 mil. A relação P/B é calculada como:
Proporção P / B = Preço das ações / (patrimônio total / ações em circulação)
Com ações em circulação em 620,592, a proporção P/B é aproximadamente 0.47, significativamente menor que a média da indústria de 1.5.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Com uma capitalização de mercado de $286.00 por ação e 620,592 ações em circulação, o valor de mercado é $177,000 mil. Dívida total em 30 de setembro de 2024, é $91,989 mil e equivalentes em dinheiro e dinheiro são $29,891 mil.
Assim, ev = $177,000 + $91,989 - $29,891 = $238,098 mil.
Nos doze meses à direita (TTM), o EBITDA é aproximadamente $43,326 mil. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV/EBITDA = $238,098 / $43,326 = 5.49
Esta proporção é menor que a média da indústria de 10.0, sugerindo que a empresa pode estar subvalorizada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $200.00 e uma alta de $300.00. O preço atual de $286.00 reflete a 15% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Biglari Holdings atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, não é aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com um preço -alvo em média $290.00, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 1.92% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 8.93 |
| Proporção P/B. | 0.47 |
| Razão EV/EBITDA | 5.49 |
| Preço das ações (atual) | $286.00 |
| 52 semanas baixo | $200.00 |
| 52 semanas de altura | $300.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $290.00 |
Riscos -chave enfrentando a Biglari Holdings Inc. (BH)
Riscos -chave enfrentando a Biglari Holdings Inc. (BH)
A saúde financeira da Biglari Holdings Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente o desempenho da empresa e, consequentemente, seu valor de ações.
Concorrência da indústria
A Biglari Holdings opera em um ambiente altamente competitivo, principalmente nos setores de restaurantes e petróleo e gás. A empresa informou que as taxas de seu parceiro de franquia diminuíram de $54,604 pelos primeiros nove meses de 2023 para $53,064 Em 2024. Esse declínio foi atribuído ao aumento das despesas com alimentos e mão -de -obra entre parceiros de franquia, o que pode afetar a lucratividade geral.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. A empresa precisa cumprir com vários regulamentos de saúde, segurança e ambientais. Quaisquer mudanças nesses regulamentos podem levar ao aumento dos custos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a linha de crédito foi alterada para $35,000, refletindo ajustes nas estratégias operacionais para cumprir os convênios e regulamentos financeiros.
Condições de mercado
As flutuações do mercado, particularmente no setor de petróleo e gás, podem afetar as receitas. Por exemplo, as receitas de petróleo e gás diminuíram de $35,123 Nos primeiros nove meses de 2023 para $27,755 em 2024, devido à menor produção e preços.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem o gerenciamento de custos associados a alimentos, mão -de -obra e ocupação. O custo da comida para unidades operadas pela empresa era 30.8% de vendas líquidas no terceiro trimestre de 2024, acima de 30.3% no mesmo trimestre de 2023. Os custos de mão -de -obra também aumentaram para 33.2% de vendas líquidas em 2024, em comparação com 31.1% em 2023.
Riscos financeiros
O desempenho financeiro da empresa mostrou volatilidade. Por exemplo, os ganhos líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foram $6,514, uma diminuição de $10,899 em 2023. Além disso, a despesa de juros nas notas a pagar foi $317 Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com $469 em 2023.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre expansão e investimento também podem representar riscos. A empresa relatou uma diminuição no número de unidades de franquia tradicionais de 134 em setembro de 2023 para 116 Em setembro de 2024, refletindo uma mudança estratégica que pode afetar a receita de longo prazo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Biglari Holdings implementou várias estratégias. A empresa manteve uma linha de crédito para garantir liquidez, com um saldo de $9,000 Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa está focada em melhorar a eficiência operacional para mitigar os custos crescentes e aumentar a lucratividade.
| Fator de risco | Descrição | Dados recentes |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de restaurantes que afetam as taxas de franquia. | As taxas de franquia diminuíram para $53,064 em 2024. |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de saúde e segurança. | Linha de crédito alterada para $35,000. |
| Condições de mercado | Volatilidade nos preços de petróleo e gás que afeta as receitas. | As receitas de petróleo e gás diminuíram para $27,755 em 2024. |
| Riscos operacionais | Custos crescentes de alimentos e margens de impacto de mão -de -obra. | O custo dos alimentos aumentou para 30.8% de vendas líquidas. |
| Riscos financeiros | Volatilidade nos ganhos que afetam a estabilidade financeira. | Ganhos líquidos em $6,514 em 2024. |
| Riscos estratégicos | Redução no número de unidades de franquia que afetam o crescimento. | As unidades tradicionais diminuíram para 116 em 2024. |
| Estratégias de mitigação | Manter liquidez através de linhas de crédito. | Linha de saldo de crédito em $9,000 em 30 de setembro de 2024. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Biglari Holdings Inc. (BH)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a Biglari Holdings Inc. são influenciadas por vários motoristas importantes.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O foco da empresa em aprimorar suas ofertas de restaurantes, principalmente no Steak N Shake, levou a um relatado 5.4% Aumento das vendas nas mesmas lojas durante o terceiro trimestre de 2024.
- Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, havia 177 unidades de parceiros de franquia em comparação com 181 Unidades no ano anterior, indicando uma base estável para um crescimento potencial.
- Aquisições: A empresa tem um histórico de adquirir locais de restaurantes com baixo desempenho, com ganhos com a venda de ex-restaurantes operados pela empresa relatados em $5,335 Nos primeiros nove meses de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita aumentou para $119,210, um crescimento de 3.1% comparado ao ano anterior. A receita geral nos primeiros nove meses de 2023 foi $115,613.
Estimativas de ganhos
Ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas da Biglari Holdings Inc. nos primeiros nove meses de 2024 foi $6,514, de baixo de $10,899 No mesmo período de 2023, refletindo desafios no setor de restaurantes e operações de petróleo e gás.
Iniciativas estratégicas e parcerias
As iniciativas estratégicas da Companhia incluem a gestão de suas parcerias de investimento, com um valor justo de interesse nessas parcerias relatadas em $491,589 em 30 de setembro de 2024. Este é um aumento de $472,772 No final de 2023.
Vantagens competitivas
A Biglari Holdings se beneficia de um portfólio diversificado, incluindo operações de restaurantes e empresas de seguros. A empresa informou $29,891 em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, fornecendo liquidez para investimentos futuros.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $39,660 | $39,195 | $119,210 | $115,613 |
| Ganhos líquidos | $32,125 | $(56,514) | $6,514 | $10,899 |
| Unidades de parceiros de franquia | 177 | 181 | 177 | 181 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $29,891 | $33,993 | $29,891 | $33,993 |
Biglari Holdings Inc. (BH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Biglari Holdings Inc. (BH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biglari Holdings Inc. (BH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biglari Holdings Inc. (BH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.