Biglari Holdings Inc. (BH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Biglari Holdings Inc. (BH)
Comprendre les sources de revenus de Biglari Holdings Inc.
Biglari Holdings Inc. génère des revenus à partir de diverses sources, notamment des opérations de restaurant, des primes d'assurance, du pétrole et du gaz, des licences et des médias. La ventilation du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2024 est détaillée ci-dessous:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus ($) | T1 2023 Revenus ($) | Revenus de neuf premiers mois 2024 ($) | Revenus de neuf premiers mois 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Opérations de restaurant | 62,384 | 61,886 | 188,855 | 187,506 |
| Primes d'assurance et autres | 18,247 | 16,624 | 53,674 | 50,400 |
| Pétrole et gaz | 9,574 | 12,159 | 27,755 | 35,123 |
| Licence et média | 202 | 268 | 715 | 1,624 |
| Revenus totaux | 90,407 | 90,937 | 270,999 | 274,653 |
Les revenus totaux du troisième trimestre de 2024 étaient $90,407, une légère diminution de $90,937 Au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois, le total des revenus a également diminué à $270,999 depuis $274,653 en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré des fluctuations dans les différents segments:
- Les opérations de restaurant ont connu une augmentation marginale de $61,886 au troisième trimestre 2023 à $62,384 au troisième trimestre 2024, représentant une croissance de 0.8%.
- Les primes d'assurance ont augmenté de $16,624 à $18,247, reflétant une croissance de 7.4%.
- Les revenus de pétrole et de gaz ont diminué de $12,159 à $9,574, indiquant une baisse de 21.5%.
- Licence et revenus médiatiques sont tombés de $268 à $202, une diminution de 24.6%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque source de revenus aux revenus globaux pour les neuf premiers mois de 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Contribution ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Opérations de restaurant | 188,855 | 69.7% |
| Primes d'assurance et autres | 53,674 | 19.8% |
| Pétrole et gaz | 27,755 | 10.3% |
| Licence et média | 715 | 0.3% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Une baisse des revenus pétroliers et gaz $35,123 dans les neuf premiers mois de 2023 à $27,755 en 2024.
- Les primes d'assurance ont montré la croissance, passant de $50,400 à $53,674, attribué à l'amélioration des performances de souscription.
- Les licences et les revenus des médias ont considérablement diminué, reflétant moins d'événements de licence, de $1,624 à $715.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de l'entreprise indique une performance mitigée dans ses différents segments, certains domaines connaissant la croissance tandis que d'autres sont confrontés à des défis.
Une plongée profonde dans Biglari Holdings Inc. (BH)
Métriques de rentabilité
L'analyse de la rentabilité de Biglari Holdings Inc. consiste à examiner de près plusieurs mesures clés: le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes. Ces mesures sont des indicateurs essentiels de la santé financière et de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf premiers mois de 2024, les mesures de rentabilité suivantes ont été enregistrées:
- Bénéfice brut: $11,691
- Bénéfice d'exploitation: $12,587
- Bénéfice net: $6,514
La marge bénéficiaire brute de cette période se situe à 9.8%, alors que la marge bénéficiaire d'exploitation est 10.6%et la marge bénéficiaire nette est 5.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'examen des tendances de la rentabilité au cours des dernières années révèle des fluctuations:
| Année | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 9.8 | 10.6 | 5.5 |
| 2023 | 8.5 | 13.4 | -3.4 |
| 2022 | 10.1 | 12.0 | 6.2 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, Biglari Holdings Inc. montre des performances variables:
| Métrique | Biglari Holdings Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie (%) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 9.8 | 15.0 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 10.6 | 12.5 |
| Marge bénéficiaire nette | 5.5 | 8.0 |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est cruciale pour maintenir la rentabilité. Les stratégies de gestion des coûts ont montré des progrès, en particulier dans les coûts de main-d'œuvre et de nourriture:
- Coût de la nourriture: 35 549 $, représentant 29.8% de ventes nettes au cours des neuf premiers mois de 2024.
- Coûts de main-d'œuvre: 38 694 $, représentant 32.5% des ventes nettes.
Ces chiffres indiquent une légère augmentation des coûts de nourriture et de main-d'œuvre par rapport à l'année précédente, où les coûts alimentaires étaient 29.4% et les coûts de main-d'œuvre étaient 31.2%.
Dans l'ensemble, bien que la société ait amélioré ses marges bénéficiaires d'exploitation, elle est toujours confrontée à des défis dans les marges bénéficiaires brutes par rapport aux moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Biglari Holdings Inc. (BH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Biglari Holdings Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, Biglari Holdings Inc. a signalé des passifs totaux de $263,353 mille, qui comprend les passifs actuels de $112,045 mille et responsabilités à long terme de $151,308 mille. La société a une ligne de crédit avec un solde en suspens de $9,000 mille à la même date.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement pour Biglari Holdings Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
| Passifs totaux | Total des capitaux propres des actionnaires | Ratio dette / fonds propres |
|---|---|---|
| $263,353 mille | $601,763 mille | 0.44 |
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
Biglari Holdings a modifié sa ligne de crédit le 13 septembre 2024, augmentant le montant disponible à $35,000 mille. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses restrictives associées à cette facilité de crédit. Le taux d'intérêt sur la ligne de crédit était 7.71% Au 30 septembre 2024.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
L'entreprise utilise un mélange de financement endetté et en capitaux propres. Les bénéfices conservés au 30 septembre 2024 se tenaient à $637,972 mille, reflétant la capacité de l'entreprise à réinvestir les bénéfices dans la croissance tout en gérant efficacement les niveaux de dette.
En résumé, Biglari Holdings Inc. démontre une approche équilibrée du financement de ses opérations, en maintenant un niveau de dette gérable par rapport à sa base de capitaux propres, qui est essentiel pour soutenir la croissance dans un environnement concurrentiel.
Évaluation de la liquidité de Biglari Holdings Inc. (BH)
Évaluation des liquidités de Biglari Holdings Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Biglari Holdings Inc. au 30 septembre 2024 est 1.47, calculé à partir des actifs de courant total de $165,219,000 et les passifs actuels totaux de $112,045,000 . Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est approximativement 1.43, en utilisant des équivalents en espèces et en espèces de $29,891,000, Investissements de $102,902,000, et des créances de $21,384,000 .
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, Biglari Holdings Inc. possède un fonds de roulement de $53,174,000, reflétant une tendance positive par rapport à $41,451,000 Au 31 décembre 2023. Cette amélioration indique une liquidité et une efficacité opérationnelles améliorées.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 sont $31,665,000, par rapport à $48,676,000 en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement équivaut à $34,916,000 en 2024, à partir de $56,226,000 en 2023. Activités de financement générées $4,869,000 en espèces en 2024, légèrement en hausse $4,382,000 en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $31,665,000 | $48,676,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($34,916,000) | ($56,226,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $4,869,000 | $4,382,000 |
| Augmenter (diminuer) en espèces | $1,576,000 | ($3,224,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une diminution de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation, la position globale de liquidité reste solide, soutenue par un ratio de courant sain et des réserves de trésorerie importantes. La société maintient également une ligne de crédit de $35,000,000, avec un équilibre actuel de $9,000,000 Au 30 septembre 2024. Cette ligne de crédit fournit un soutien supplémentaire en liquidité, garantissant une flexibilité opérationnelle face aux fluctuations du marché.
Dans l'ensemble, Biglari Holdings Inc. démontre une liquidité solide profile En 2024, avec des passifs gérables, une base de fonds de roulement croissante et des capacités suffisantes de génération de flux de trésorerie.
Biglari Holdings Inc. (BH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Biglari Holdings Inc. (BH), nous analyserons les mesures financières clés, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise- Ratio TO-EBITDA (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de Biglari Holdings Inc. $32,125 mille, conduisant à un rapport p / e d'environ 8.93 basé sur un cours de bourse de $286.00 par action. Cela indique une évaluation relativement faible par rapport à la moyenne de l'industrie P / E 15.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le total des actifs de Biglari Holdings Inc. au 30 septembre 2024, se tenait à $865,116 mille, avec des passifs totaux de $263,353 mille. Il en résulte une valeur comptable de l'équité de $601,763 mille. Le rapport P / B est calculé comme:
Ratio P / B = prix de l'action / (capitaux propres / actions en circulation)
Avec des actions en circulation à 620,592, le rapport P / B est approximativement 0.47, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.5.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
Avec une capitalisation boursière de $286.00 par action et 620,592 actions en circulation, la capitalisation boursière est $177,000 mille. La dette totale au 30 septembre 2024 est $91,989 mille, et les équivalents en espèces et en espèces sont $29,891 mille.
Ainsi, ev = $177,000 + $91,989 - $29,891 = $238,098 mille.
Pour les douze mois de fin (TTM), l'EBITDA est approximativement $43,326 mille. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = $238,098 / $43,326 = 5.49
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 10.0, suggérant que l'entreprise pourrait être sous-évaluée.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $200.00 et un sommet de $300.00. Le prix actuel de $286.00 reflète un 15% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Biglari Holdings ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est donc pas applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, avec un prix cible en moyenne $290.00, indiquant un potentiel de hausse d'environ 1.92% du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 8.93 |
| Ratio P / B | 0.47 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.49 |
| Prix de l'action (à jour) | $286.00 |
| 52 semaines de bas | $200.00 |
| 52 semaines de haut | $300.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $290.00 |
Risques clés face à Biglari Holdings Inc. (BH)
Risques clés face à Biglari Holdings Inc. (BH)
La santé financière de Biglari Holdings Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les performances de l'entreprise et, par conséquent, sa valeur de stock.
Concurrence de l'industrie
Biglari Holdings opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans les secteurs du restaurant et du pétrole et du gaz. La société a indiqué que ses frais de partenaire de franchise avaient diminué de $54,604 pour les neuf premiers mois de 2023 à $53,064 en 2024. Cette baisse a été attribuée à l'augmentation des dépenses alimentaires et de la main-d'œuvre parmi les partenaires de franchise, ce qui peut affecter la rentabilité globale.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent présenter des risques importants. L'entreprise doit se conformer à de nombreuses réglementations sur la santé, la sécurité et l'environnement. Tout changement dans ces règlements pourrait entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Au 30 septembre 2024, la ligne de crédit a été modifiée $35,000, reflétant les ajustements des stratégies opérationnelles pour se conformer aux clauses financières et aux réglementations.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché, en particulier dans le secteur du pétrole et du gaz, peuvent avoir un impact sur les revenus. Par exemple, les revenus du pétrole et du gaz ont diminué de $35,123 dans les neuf premiers mois de 2023 à $27,755 en 2024 en raison de la baisse de la production et des prix.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la gestion des coûts associés à la nourriture, à la main-d'œuvre et à l'occupation. Le coût de la nourriture pour les unités exploitées par l'entreprise était 30.8% de ventes nettes au troisième trimestre de 2024, en hausse de 30.3% au même trimestre de 2023. Les coûts de main-d'œuvre ont également augmenté pour 33.2% de ventes nettes en 2024, par rapport à 31.1% en 2023.
Risques financiers
La performance financière de la société a montré une volatilité. Par exemple, les revenus nets pour les neuf premiers mois de 2024 étaient $6,514, une diminution de $10,899 en 2023. $317 pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à $469 en 2023.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant l'expansion et l'investissement peuvent également présenter des risques. La société a signalé une diminution du nombre d'unités de franchise traditionnelles de 134 en septembre 2023 à 116 En septembre 2024, reflétant un changement stratégique qui peut affecter les revenus à long terme.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Biglari Holdings a mis en œuvre diverses stratégies. La société a maintenu une ligne de crédit pour garantir la liquidité, avec un solde de $9,000 Depuis le 30 septembre 2024. En outre, la société se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour atténuer la hausse des coûts et améliorer la rentabilité.
| Facteur de risque | Description | Données récentes |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une forte concurrence dans le secteur des restaurants affectant les frais de franchise. | Les frais de franchise ont diminué à $53,064 en 2024. |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations sur la santé et la sécurité. | Ligne de crédit modifié à $35,000. |
| Conditions du marché | Volatilité des prix du pétrole et du gaz affectant les revenus. | Les revenus de pétrole et de gaz ont diminué à $27,755 en 2024. |
| Risques opérationnels | La hausse des coûts de la nourriture et de la main-d'œuvre a un impact sur les marges. | Le coût de la nourriture a augmenté à 30.8% des ventes nettes. |
| Risques financiers | La volatilité des bénéfices ayant un impact sur la stabilité financière. | Gains nets à $6,514 en 2024. |
| Risques stratégiques | Réduction du nombre d'unités de franchise affectant la croissance. | Les unités traditionnelles ont diminué à 116 en 2024. |
| Stratégies d'atténuation | Maintenir la liquidité par le biais de lignes de crédit. | Ligne de solde de crédit à $9,000 Au 30 septembre 2024. |
Perspectives de croissance futures pour Biglari Holdings Inc. (BH)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Biglari Holdings Inc. sont influencées par plusieurs moteurs clés.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'accent mis par la société sur l'amélioration de ses offres de restaurants, en particulier chez Steak n Shake, a conduit à un 5.4% Augmentation des ventes à magasins comparables au cours du troisième trimestre de 2024.
- Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, il y avait 177 unités de partenaires de franchise par rapport à 181 unités l'année précédente, indiquant une base stable pour une croissance potentielle.
- Acquisitions: L'entreprise a des antécédents d'acquisition de restaurants sous-performants, avec des gains de la vente d'anciens restaurants exploités par l'entreprise signalés à $5,335 dans les neuf premiers mois de 2024.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus ont augmenté à $119,210, une croissance de 3.1% par rapport à l'année précédente. Les revenus globaux des neuf premiers mois de 2023 étaient $115,613.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de Biglari Holdings Inc. pour les neuf premiers mois de 2024 était $6,514, à partir de $10,899 Au cours de la même période de 2023, reflétant les défis dans le secteur des restaurants et les opérations pétrolières et gazières.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de la société comprennent la gestion de ses partenariats d'investissement, avec une juste valeur d'intérêt dans ces partenariats signalés à $491,589 Depuis le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de $472,772 à la fin de 2023.
Avantages compétitifs
Biglari Holdings bénéficie d'un portefeuille diversifié, y compris des opérations de restauration et des entreprises d'assurance. La société a signalé $29,891 en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, fournissant des liquidités pour les investissements futurs.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $39,660 | $39,195 | $119,210 | $115,613 |
| Gains nets | $32,125 | $(56,514) | $6,514 | $10,899 |
| Unités de partenaires de franchise | 177 | 181 | 177 | 181 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $29,891 | $33,993 | $29,891 | $33,993 |
Biglari Holdings Inc. (BH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Biglari Holdings Inc. (BH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biglari Holdings Inc. (BH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biglari Holdings Inc. (BH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.