Biglari Holdings Inc. (BH) Bundle
Comprensión de Biglari Holdings Inc. (BH) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Biglari Holdings Inc.
Biglari Holdings Inc. generates revenue from various sources, including restaurant operations, insurance premiums, oil and gas, and licensing and media. El desglose para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 se detalla a continuación:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos ($) | T3 2023 Ingresos ($) | Primeros nueve meses 2024 Ingresos ($) | Primeros nueve meses 2023 Ingresos ($) |
|---|---|---|---|---|
| Operaciones de restaurantes | 62,384 | 61,886 | 188,855 | 187,506 |
| Primas de seguro y otras | 18,247 | 16,624 | 53,674 | 50,400 |
| Petróleo y gas | 9,574 | 12,159 | 27,755 | 35,123 |
| Licencias y medios de comunicación | 202 | 268 | 715 | 1,624 |
| Ingresos totales | 90,407 | 90,937 | 270,999 | 274,653 |
Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $90,407, una ligera disminución de $90,937 En el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, los ingresos totales también disminuyeron a $270,999 de $274,653 en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado fluctuaciones en los diversos segmentos:
- Las operaciones de los restaurantes vieron un aumento marginal de $61,886 en el tercer trimestre de 2023 a $62,384 en el tercer trimestre de 2024, representando un crecimiento de 0.8%.
- Las primas de seguro aumentaron de $16,624 a $18,247, reflejando un crecimiento de 7.4%.
- Los ingresos de petróleo y gas disminuyeron de $12,159 a $9,574, indicando una disminución de 21.5%.
- Licencias e ingresos por medios cayeron de $268 a $202, una disminución de 24.6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada flujo de ingresos a los ingresos generales durante los primeros nueve meses de 2024 es la siguiente:
| Fuente de ingresos | Contribución ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Operaciones de restaurantes | 188,855 | 69.7% |
| Primas de seguro y otras | 53,674 | 19.8% |
| Petróleo y gas | 27,755 | 10.3% |
| Licencias y medios de comunicación | 715 | 0.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Una disminución en los ingresos por petróleo y gas debido a la menor producción y los precios del mercado, con ingresos disminuyendo de $35,123 En los primeros nueve meses de 2023 a $27,755 en 2024.
- Las primas de seguros han mostrado crecimiento, aumentando desde $50,400 a $53,674, atribuido a un mejor rendimiento de suscripción.
- La licencia y los ingresos por medios han disminuido significativamente, lo que refleja menos eventos de licencia, de $1,624 a $715.
Overall, the company's revenue analysis indicates a mixed performance across its various segments, with some areas experiencing growth while others face challenges.
Una inmersión profunda en Biglari Holdings Inc. (BH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar la rentabilidad de Biglari Holdings Inc. implica observar de cerca varias métricas clave: ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias. Estas métricas son indicadores esenciales de la salud financiera y la eficiencia operativa de la empresa.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, se registraron las siguientes métricas de rentabilidad:
- Beneficio bruto: $11,691
- Beneficio operativo: $12,587
- Beneficio neto: $6,514
El margen de beneficio bruto para este período se encuentra en 9.8%, mientras que el margen de beneficio operativo es 10.6%, y el margen de beneficio neto es 5.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Examinar las tendencias en rentabilidad en los últimos años revela fluctuaciones:
| Año | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 9.8 | 10.6 | 5.5 |
| 2023 | 8.5 | 13.4 | -3.4 |
| 2022 | 10.1 | 12.0 | 6.2 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, Biglari Holdings Inc. muestra un rendimiento variable:
| Métrico | Biglari Holdings Inc. (2024) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 9.8 | 15.0 |
| Margen de beneficio operativo | 10.6 | 12.5 |
| Margen de beneficio neto | 5.5 | 8.0 |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es crucial para mantener la rentabilidad. Las estrategias de gestión de costos han mostrado progreso, particularmente en los costos de mano de obra y alimentos:
- Costo de la comida: $ 35,549, representando 29.8% de ventas netas en los primeros nueve meses de 2024.
- Costos laborales: $ 38,694, representando 32.5% de ventas netas.
Estas cifras indican un ligero aumento en los costos de alimentos y mano de obra en comparación con el año anterior, donde los costos de los alimentos fueron 29.4% y los costos laborales fueron 31.2%.
En general, si bien la compañía ha mejorado sus márgenes de beneficio operativo, aún enfrenta desafíos en los márgenes de beneficio bruto en comparación con los promedios de la industria.
Deuda vs. Equidad: cómo Biglari Holdings Inc. (BH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Biglari Holdings Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, Biglari Holdings Inc. reportó pasivos totales de $263,353 mil, que incluye pasivos corrientes de $112,045 miles de pasivos a largo plazo de $151,308 mil. La compañía tiene una línea de crédito con un saldo pendiente de $9,000 mil a la misma fecha.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital para Biglari Holdings Inc. al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Pasivos totales | Equidad total de los accionistas | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $263,353 mil | $601,763 mil | 0.44 |
Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente va desde 0.5 a 1.5, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
Biglari Holdings modificó su línea de crédito el 13 de septiembre de 2024, aumentando el monto disponible para $35,000 mil. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios asociados con esta línea de crédito. La tasa de interés en la línea de crédito fue 7.71% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
La compañía utiliza una combinación de financiamiento de deuda y capital. Las ganancias retenidas al 30 de septiembre de 2024 se pararon en $637,972 Mil, que refleja la capacidad de la compañía para reinvertir las ganancias en el crecimiento mientras gestiona los niveles de deuda de manera efectiva.
En resumen, Biglari Holdings Inc. demuestra un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones, manteniendo un nivel de deuda manejable en relación con su base de capital, lo cual es fundamental para mantener el crecimiento en un entorno competitivo.
Evaluar la liquidez de Biglari Holdings Inc. (BH)
Evaluar la liquidez de Biglari Holdings Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de Biglari Holdings Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.47, calculado a partir de activos de corriente total de $165,219,000 y pasivos corrientes totales de $112,045,000 . La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es aproximadamente 1.43, usando efectivo y equivalentes de efectivo de $29,891,000, inversiones de $102,902,000y cuentas por cobrar de $21,384,000 .
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, Biglari Holdings Inc. tiene un capital de trabajo de $53,174,000, reflejando una tendencia positiva en comparación con $41,451,000 Al 31 de diciembre de 2023. Esta mejora indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 es $31,665,000, en comparación con $48,676,000 en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión equivale a $34,916,000 en 2024, abajo de $56,226,000 en 2023. Actividades de financiación generadas $4,869,000 en efectivo durante 2024, ligeramente arriba de $4,382,000 en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $31,665,000 | $48,676,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($34,916,000) | ($56,226,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $4,869,000 | $4,382,000 |
| Aumentar (disminuir) en efectivo | $1,576,000 | ($3,224,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, la posición general de liquidez sigue siendo fuerte, respaldada por una relación actual saludable y reservas de efectivo significativas. La compañía también mantiene una línea de crédito de $35,000,000, con un saldo actual de $9,000,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta línea de crédito proporciona soporte de liquidez adicional, asegurando la flexibilidad operativa frente a las fluctuaciones del mercado.
En general, Biglari Holdings Inc. demuestra una liquidez sólida profile A partir de 2024, con pasivos manejables, una creciente base de capital de trabajo y suficientes capacidades de generación de flujo de efectivo.
¿Biglari Holdings Inc. (BH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Biglari Holdings Inc. (BH), analizaremos las métricas financieras clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa relación a la relación to-ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias netas atribuibles a los accionistas de Biglari Holdings Inc. $32,125 thousand, leading to a P/E ratio of approximately 8.93 basado en un precio de acciones de $286.00 por acción. This indicates a relatively low valuation compared to the industry average P/E of around 15.0.
Relación de precio a libro (P/B)
Los activos totales de Biglari Holdings Inc. al 30 de septiembre de 2024 se pararon en $865,116 mil, con pasivos totales de $263,353 mil. Esto da como resultado un valor en libros de la equidad de $601,763 mil. La relación P/B se calcula como:
Relación P / B = precio de las acciones / (capital total / acciones en circulación)
Con acciones en circulación en 620,592, la relación P/B es aproximadamente 0.47, significativamente más bajo que el promedio de la industria de 1.5.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Con una capitalización de mercado de $286.00 por acción y 620,592 Acciones en circulación, la capitalización de mercado es $177,000 mil. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 es $91,989 mil, y el efectivo y los equivalentes de efectivo son $29,891 mil.
Así, EV = $177,000 + $91,989 - $29,891 = $238,098 mil.
Para los siguientes doce meses (TTM), el EBITDA es aproximadamente $43,326 mil. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV/EBITDA = $238,098 / $43,326 = 5.49
Esta relación es más baja que el promedio de la industria de 10.0, sugiriendo que la empresa puede estar subvaluada.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $200.00 y un máximo de $300.00. El precio actual de $286.00 refleja un 15% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Biglari Holdings actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago no es aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con un precio objetivo promediando $290.00, indicando un potencial al alza de aproximadamente 1.92% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 8.93 |
| Relación p/b | 0.47 |
| Relación EV/EBITDA | 5.49 |
| Precio de las acciones (actual) | $286.00 |
| Bajo de 52 semanas | $200.00 |
| 52 semanas de altura | $300.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $290.00 |
Los riesgos clave enfrentan Biglari Holdings Inc. (BH)
Los riesgos clave enfrentan Biglari Holdings Inc. (BH)
La salud financiera de Biglari Holdings Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente el rendimiento de la compañía y, en consecuencia, el valor de su acción.
Competencia de la industria
Biglari Holdings opera en un entorno altamente competitivo, particularmente en los sectores de restaurantes y petróleo y gas. La compañía informó que las tarifas de su socio de franquicia disminuyeron de $54,604 Durante los primeros nueve meses de 2023 para $53,064 en 2024. Esta disminución se atribuyó al aumento de los gastos de alimentos y mano de obra entre los socios de franquicias, lo que puede afectar la rentabilidad general.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden presentar riesgos significativos. La compañía tiene que cumplir con numerosas regulaciones de salud, seguridad y ambientales. Cualquier cambio en estas regulaciones podría conducir a mayores costos operativos. Al 30 de septiembre de 2024, la línea de crédito se modificó a $35,000, reflejando ajustes a las estrategias operativas para cumplir con los convenios y regulaciones financieras.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado, particularmente en el sector de petróleo y gas, pueden afectar los ingresos. Por ejemplo, los ingresos de petróleo y gas disminuyeron de $35,123 En los primeros nueve meses de 2023 a $27,755 en 2024 debido a una menor producción y precios.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen la gestión de costos asociados con alimentos, mano de obra y ocupación. El costo de los alimentos para las unidades operadas por la empresa fue 30.8% de ventas netas en el tercer trimestre de 2024, arriba de 30.3% en el mismo trimestre de 2023. Los costos laborales también aumentaron a 33.2% de ventas netas en 2024, en comparación con 31.1% en 2023.
Riesgos financieros
El desempeño financiero de la compañía ha mostrado volatilidad. Por ejemplo, las ganancias netas durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $6,514, una disminución de $10,899 en 2023. Además, el gasto por intereses en las notas a pagar fue $317 Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $469 en 2023.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a la expansión y la inversión también pueden presentar riesgos. La compañía informó una disminución en el número de unidades de franquicia tradicionales de 134 en septiembre de 2023 a 116 En septiembre de 2024, que refleja un cambio estratégico que puede afectar los ingresos a largo plazo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Biglari Holdings ha implementado varias estrategias. La compañía ha mantenido una línea de crédito para garantizar la liquidez, con un saldo de $9,000 Al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía se centra en mejorar las eficiencias operativas para mitigar los costos crecientes y mejorar la rentabilidad.
| Factor de riesgo | Descripción | Datos recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de los restaurantes que afectan las tarifas de franquicias. | Las tarifas de franquicia disminuyeron a $53,064 en 2024. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de salud y seguridad. | Línea de crédito modificada para $35,000. |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en los precios del petróleo y el gas que afectan los ingresos. | Los ingresos de petróleo y gas disminuyeron a $27,755 en 2024. |
| Riesgos operativos | El aumento de los costos de los alimentos y el trabajo que impactan los márgenes. | Costo de alimentos aumentó a 30.8% de ventas netas. |
| Riesgos financieros | Volatilidad en las ganancias que afectan la estabilidad financiera. | Ganancias netas en $6,514 en 2024. |
| Riesgos estratégicos | Reducción en el número de unidades de franquicia que afectan el crecimiento. | Las unidades tradicionales disminuyeron a 116 en 2024. |
| Estrategias de mitigación | Mantener la liquidez a través de líneas de crédito. | Línea de saldo de crédito en $9,000 A partir del 30 de septiembre de 2024. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Biglari Holdings Inc. (BH)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Biglari Holdings Inc. están influenciadas por varios conductores clave.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: El enfoque de la compañía en mejorar sus ofertas de restaurantes, particularmente en Steak N Shake, ha llevado a un reportado 5.4% Aumento de las ventas en la misma tienda durante el tercer trimestre de 2024.
- Expansiones del mercado: A partir del 30 de septiembre de 2024, hubo 177 Unidades de pareja de franquicias en comparación con 181 Unidades en el año anterior, lo que indica una base estable para el crecimiento potencial.
- Adquisiciones: La compañía tiene un historial de adquisición de ubicaciones de restaurantes de bajo rendimiento, con ganancias de la venta de antiguos restaurantes operados por la compañía en $5,335 En los primeros nueve meses de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos aumentaron a $119,210, un crecimiento de 3.1% en comparación con el año anterior. Los ingresos generales para los primeros nueve meses de 2023 fueron $115,613.
Estimaciones de ganancias
Las ganancias netas atribuibles a los accionistas de Biglari Holdings Inc. durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $6,514, abajo de $10,899 En el mismo período de 2023, reflejando desafíos en el sector de los restaurantes y las operaciones de petróleo y gas.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la Compañía incluyen la gestión de sus asociaciones de inversión, con un valor razonable de interés en estas asociaciones reportadas en $491,589 hasta el 30 de septiembre de 2024. Este es un aumento de $472,772 A finales de 2023.
Ventajas competitivas
Biglari Holdings se beneficia de una cartera diversificada, que incluye operaciones de restaurantes y negocios de seguros. La compañía informó $29,891 en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, proporcionando liquidez para futuras inversiones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $39,660 | $39,195 | $119,210 | $115,613 |
| Ganancias netas | $32,125 | $(56,514) | $6,514 | $10,899 |
| Unidades de pareja de franquicias | 177 | 181 | 177 | 181 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $29,891 | $33,993 | $29,891 | $33,993 |
Biglari Holdings Inc. (BH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Biglari Holdings Inc. (BH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Biglari Holdings Inc. (BH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Biglari Holdings Inc. (BH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.