Breaking Crossamerica Partners LP (CAPL) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Crossamerica Partners LP (CAPL) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Crossamerica Partners LP von von LP

Crossamerica Partners LP erzielt Einnahmen durch zwei Hauptsegmente: Einzelhandel und Großhandel. Der Umsatzumbruch für die drei und neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 wie folgt:

Die Gesamteinnahmen des Gesamtbetriebs nahmen um 11% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 und verringert sich um durch 6% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang wird hauptsächlich auf a zurückgeführt 26% Abnahme der Einnahmen des Großhandelssegments aufgrund von a 14% Rückgang des durchschnittlichen Verkaufspreises für den Verkauf von Kraftstoff und a 14% Abnahme des Volumens, der durch die Umwandlung von Websites für den Mieterhändler in Unternehmensstandorte und Kommissionsbeamte angetrieben wird.

Das Einzelhandelssegment zeigte jedoch Resilienz, wobei die Einnahmen um zunahm 6% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, hauptsächlich auf a zurückzuführen 12% Volumenerhöhung. Die Wareneinnahmen stiegen ebenfalls um 23% Für den gleichen Zeitraum, der durch eine Erhöhung der durchschnittlichen, von Unternehmen betriebenen Standortzahl zurückzuführen ist.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt die Gesamtleistung des Unternehmens in seinen Segmenten wider:

Der Umsatzrückgang im vergangenen Jahr unterstreicht die Herausforderungen, denen sich aufgrund von Schwankungen der Kraftstoffpreise und der Änderungen des Standortbetriebs vorstellen. Im dritten Quartal 2024 sank der durchschnittliche Kraftstoffpreis des Einzelhandels um den Kraftstoffkreis um 9% Im Vergleich zu Q3 2023 beeinflussen sich der Gesamtumsatz.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

Diese Daten zeigen, dass das Großhandelssegment die dominierende Einnahmequelle bleibt, obwohl das Einzelhandelssegment immer deutlicher wird, da das Unternehmen mehr Standorte auf Unternehmensmodelle übergeht.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den folgenden Bereichen wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:

• Das Großhandelsegment hat a gesehen 26% Umsatzrückgang aufgrund niedrigerer Kraftstoffpreise und Volumen.
• Der Umsatz des Einzelhandelssegments hat sich um gestiegen 6% Angetrieben von höheren Volumina, trotz eines Rückgangs der durchschnittlichen Kraftstoffpreise für Einzelhandel.
• Warenverkäufe haben einen wesentlichen gezeigt 23% Erhöhen Sie, was auf eine erfolgreiche Strategie zur Verbesserung von Produktangeboten an Einzelhandelsstandorten hinweist.

Die Gesamteinnahmelandschaft für Crossamerica Partners LP spiegelt sowohl Herausforderungen als auch Chancen wider, bei denen strategische Übergänge in Betrieb zu stabileren Einnahmequellen führen können.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Crossamerica Partners LP (CAPL)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Crossamerica Partners LP

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der gesamte Bruttogewinn 83,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 67,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 23.6% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich der Bruttogewinn insgesamt 214,6 Millionen US -Dollar, hoch von 184,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen a 16.3% Zunahme.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 31,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 26,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 18.5% Zunahme. In den neun Monaten stieg das Betriebsergebnis gegenüber gegenüber 67,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 70,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 a 4.7% Zunahme.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 10,7 Millionen US -Dollar, unten von 12,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 1.0% für Q3 2024 im Vergleich zu 1.0% Im dritten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum nahm das Nettoeinkommen von ab 25,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 5,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 widerspiegelt ein Rückgang der Nettogewinnspanne von 0.8% Zu 0.2%.

Rentabilitätstrends: Die Bruttogewinnmarge zeigte einen Aufwärtstrend, der zugenommen wurde 24% Im zweiten Jahres 2024.

Branchenvergleich: Die grobe Marge des Unternehmens von 7.7% Ab dem 30. September 2024 liegt etwas unter dem Branchendurchschnitt von 8.5%. Der Betriebsmarge steht bei 2.9%, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 3.2%Angabe einer Notwendigkeit einer verbesserten Betriebseffizienz.

Analyse der Betriebseffizienz: Betriebskosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 52,2 Millionen US -Dollar, hoch von 41,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund a 27% Erhöhung der Betriebsstellen. Die Bruttomarge pro Gallone verkauft zu $0.406 im vierten Quartal 2024, oben von $0.372 in Q3 2023.

Schlussfolgerung zu Rentabilitätsmetriken: Die Rentabilitätsmetriken veranschaulichen eine gemischte Leistung mit bemerkenswerten Erhöhungen der Brutto- und Betriebsgewinne, aber einem erheblichen Rückgang des Nettoeinkommens. Dies zeigt potenzielle Bereiche für die operative Verbesserung und das Kostenmanagement an, um die allgemeine Rentabilität zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Crossamerica Partners LP (CAPL) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Crossamerica Partners LP sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Crossamerica Partners LP die folgenden Schuldenniveaus:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Gesamt Eigenkapital = Gesamtverbindlichkeiten - Gesamtverschuldung

Gesamtverbindlichkeiten = 1.160.812 USD (ab dem 30. September 2024)

Gesamt Eigenkapital = $ 1.160.812 - 781.189 USD = 379.623 USD

Verschuldungsquote = 781.189 USD / 379.623 USD = 2,06 USD

Dieses Verhältnis zeigt eine signifikante Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung, die für ähnliche Unternehmen in diesem Sektor höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1,5 ist.

Zu den jüngsten Schuldenaktivitäten gehören:

• Änderung der CAPL -Kreditfazilität am 20. Februar 2024, sodass bestimmte Mietkündigungskosten vollständig hinzugefügt werden.
• Die ausstehenden Kreditschreiben beliefen sich zum 30. September 2024 auf 5,3 Mio. USD.
• Der effektive Zinssatz für die CAPL -Kreditfazilität betrug 6,5%.

Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, indem er seine Kreditfazilität für Wachstum und operative Bedürfnisse nutzt und gleichzeitig die Einhaltung von Finanzbündnissen sicherstellt. Die CAPL -Kreditfazilität ist eine revolvierende Kreditfazilität von 925 Millionen US -Dollar am 31. März 2028.

Die Strategie von Crossamerica Partners LP enthält Folgendes:

• Nutzung von Cashflows von Operations zu Dienstverschuldung und Fondsausschüttungen an Anteilinhaber.
• Zugang zu Kapitalmärkten für potenzielle Eigenkapital- und Schuldtitel -Wertpapierausgabe Wenn günstige Bedingungen verfügbar sind.
• Aufrechterhaltung eines konsolidierten Hebelverhältnisses von von nicht mehr als 5,00 bis 1,00 bis 2024 enden von den Finanzquartieren.

Beurteilung der Liquidität von Crossamerica Partners LP (CAPL)

Bewertung der Liquidität von Crossamerica Partners LP

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis von Crossamerica Partners LP bei 0,93, was darauf hinweist, dass die aktuellen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 0,87. Dies deutet auf potenzielle kurzfristige Liquiditätsprobleme hin, da das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine unmittelbaren Verpflichtungen zu decken, ohne Inventar zu verkaufen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das Betriebskapital mit 7,4 Mio. USD im Vergleich zu 5,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gemeldet. Diese Verschlechterung weist darauf hin, dass der Druck auf die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristige Verwaltung Verbindlichkeiten effektiv.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Aktivitäten für Crossamerica Partners LP für die neun Monate zum 30. September 2024 sind wie folgt zusammengefasst:

Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Netto Bargeld ging gegenüber 2023 um 2,3 Mio. USD zurück, was vor allem auf schwächere Ergebnisse im ersten Quartal zurückzuführen war. Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten zeigte jedoch Resilienz, die durch einen verbesserten Zeitpunkt von Siedlungen mit Kraftstofflieferanten zurückzuführen waren.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen verfügt über eine CAPL -Kreditfazilität mit einem ausstehenden Restbetrag von 772,4 Mio. USD zum 30. September 2024. Die Fazilität bietet Liquidität, unterliegt jedoch Finanzvorstellungen, einschließlich einer konsolidierten Hebelquote von nicht mehr als 5,00 zu 1,00. Ab dem gleichen Zeitpunkt betrug die verfügbare Kapazität im Rahmen der Einrichtung 145 Millionen US -Dollar, was die Zukunftsbedarf unterstützen kann.

In Bezug auf das Cashflow -Management meldete das Unternehmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten, 60 Millionen US -Dollar an Ausschüttungen, was auf ein stabiles Engagement für die Anteilinhaber trotz Liquiditätsdrucks hinweist.

Ist Crossamerica Partners LP (CAPL) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens umfasst mehrere wichtige Finanzverhältnisse und Leistungsmetriken, mit denen festgestellt wird, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 13.4basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Dies wird unter Verwendung eines Nettoeinkommens berechnet, das begrenzten Partnern zur Verfügung steht $10,126,000 für die drei Monate endeten am 30. September 2024 und 38,041,815 gewichtete durchschnittliche gemeinsame Einheiten ausstehend.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis beträgt ungefähr 1.2, abgeleitet aus dem Gesamtwert von ($59,041,000) Zum 30. September 2024 und die Marktkapitalisierung des Unternehmens.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 7.5. Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung berechnet $781,189,000 minus Bargeld und Bargeldäquivalente von $7,765,000. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten wird bei gemeldet $100,735,000.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $5.50 und ein Hoch von $8.70. Ab dem jüngsten Handelssitz ist der Aktienkurs auf $7.00, angeben a 15% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 7.5%, berechnet basierend auf der jährlichen Verteilung von $1.5750 pro gemeinsames Gerät und der aktuelle Aktienkurs von $7.00. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 80%und anzeigen, dass das Unternehmen einen erheblichen Teil seines Einkommens an Anteilinhaber verteilt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von Halten mit der folgenden Ausbrüche:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 8 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken für Crossamerica Partners LP (CAPL)

Wichtige Risiken für Crossamerica Partners LP

Overview von internen und externen Risiken:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht im intensiven Wettbewerb auf dem Markt für Kraftstoffverteilung und wirkt sich auf die Preisgestaltung und den Marktanteil aus.
• Regulatorische Veränderungen: Die Einhaltung der sich entwickelnden Umweltvorschriften und Kraftstoffstandards kann die Betriebskosten erhöhen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Rohölpreise beeinflussen den Umsatz. Der durchschnittliche Spotpreis von WTI -Rohöl ging von ab $82.25 pro Barrel in Q3 2023 bis $76.43 pro Barrel in Q3 2024.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

• Zu den operativen Risiken gehört die Umwandlung von Websites für den Mieter-Händler in Unternehmensstandorte, die zu einem geführt haben 14% Volumenabnahme.
• Finanzielle Risiken werden durch den Anstieg der Zinsaufwendungen hervorgehoben, die zu erhöhen 17% Zu 14,169 Millionen US -Dollar aufgrund steigender Zinssätze.
• Strategische Risiken aus der Übernahme von Applegreen, bei der die Kosten für Leasing -Kündigungen beinhalteten 26 Millionen Dollar.

Minderungsstrategien:

• Das Unternehmen hat eine Immobilienrationalisierungsbemühungen zur Optimierung der Vermögensumweichung und zur Reduzierung der Kosten durchgeführt, was zu einem Nettogewinn von führt 11,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Zinsswap -Verträge sind vorhanden, um Schwankungen der Zinssätze mit einem effektiven Zinssatz zu verwalten 6.5% Auf der CAPL -Kreditfazilität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Crossamerica Partners LP (CAPL)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Crossamerica Partners LP

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Crossamerica Partners LP im Jahr 2024 gehören:

• Markterweiterung: Das Unternehmen hat seine durchschnittlichen Einzelhandels -Kraftstoffstandorte auf erhöht 597 Ab dem 30. September 2024, oben von 482 im Vorjahr.
• Akquisitionen: Die Applegreen -Akquisition sah die Konvertierung von 59 Standorte, Übergang vom Mieter-Händler zu Firmenbetriebsstandorten.
• Produktinnovationen: Verbesserte Warenangebote haben zu a beigetragen 23% Erhöhung der Wareneinnahmen in Höhe 291,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 3,15 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 3,37 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum für 2023. Der Bruttogewinn stieg jedoch auf 297,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 280,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf eine Verschiebung der Rentabilität hinweist.

Einnahmen pro gemeinsamer Einheit für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $0.27, unten von $0.31 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen zukünftiger Wachstum gehören:

• Immobilienrationalisierung: Das Unternehmen erhalten 18 Millionen Dollar aus dem Verkauf von Standort im Rahmen seiner laufenden Rationalisierungsbemühungen.
• Kreditfazilität Management: Die CAPL -Kreditfazilität, a 925 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität wurde geändert, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Wettbewerbsvorteile

Crossamerica Partners LP profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Erhöhte Standortzahl: Die von Unternehmen betriebenen Einzelhandelsstandorte haben sich gestiegen 372, was zu verbesserten betrieblichen Effizienzen führt.
• Starke Bruttogewinnmargen: Die Bruttogewinnmarge pro Gallone für Motorkraftstoff stieg auf $0.406 für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $0.372 im Jahr 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CrossAmerica Partners LP (CAPL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CrossAmerica Partners LP (CAPL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CrossAmerica Partners LP (CAPL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.