Breaking Carlyle gesichertes Lending, Inc. (CGBD) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Einnahmenquellenströme

Das Verständnis von Carlyle gesichertes Lending, Inc. Einnahmequellenströme

Der Umsatz des Unternehmens ergibt sich hauptsächlich aus dem Investitionseinkommen, was verschiedene Quellen wie Zinserträge aus Anlagen, Dividenden und anderen damit verbundenen Einkommensströmen umfasst.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die folgende Tabelle fasst die Komponenten des Investitionseinkommens für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Vergleich der Gesamtinvestitionserträge aus den neun Monaten zum 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum 2023 zeigt einen leichten Rückgang:

• Gesamtinvestitionseinkommen (2024): 176.236 USD
• Gesamtinvestitionseinkommen (2023): 178.941 USD
• Veränderung des Vorjahres: -1,54%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Einnahmen aus nicht kontrollierten/nicht verbundenen Anlagen sind die Mehrheit der gesamten Anlageerträge. Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Nicht kontrollierte/nicht verbundene Investitionen: 81% des gesamten Investitionseinkommens.
• Kontrollierte/verbundene Investitionen: 19% des gesamten Investitionseinkommens.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Ein Rückgang der Zinserträge durch nicht kontrollierte/nicht verbundene Anlagen von 132.988 USD im Jahr 2023 auf 125.064 USD im Jahr 2024.
• Erhöhung des PIK-Einkommens durch nicht kontrollierte/nicht verbundene Investitionen, der von 13.875 USD im Jahr 2023 auf 15.609 USD im Jahr 2024 stieg.

Insgesamt weist die Einnahmeanalyse auf eine gemischte Leistung hin, wobei einige Segmente Wachstum verzeichneten, während andere Rückgänge konfrontiert waren.

Ein tiefes Tauchgang in Carlyle Sgeured Lending, Inc. (CGBD) Rentabilität

Ein tiefer Eintauchen in Carlyle sicherte Lending, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne bei 44.4%, unten von 45.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 40.3%, im Vergleich zu 41.7% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 36.9%, im Vergleich zu 37.5% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr verzeichnete das Unternehmen einen allmählichen Rückgang der Rentabilitätskennzahlen:

• Die Bruttogewinnmarge ging von ab 45.1% Zu 44.4%.
• Betriebsgewinnmarge fiel von ab 41.7% Zu 40.3%.
• Die Nettogewinnmarge ging von ab 37.5% Zu 36.9%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten von Carlyle gesichert, Lending, Inc. im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Die operativen Effizienzmetriken für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen Folgendes:

• Kostenmanagement: Die Gesamtkosten als Prozentsatz des Umsatzes waren 59.7%, im Vergleich zu 58.3% im Jahr 2023.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge wurde von steigenden Kosten beeinflusst, was zu einer Verringerung der Bruttogewinnmarge führte.

Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen einen Bedarf an einer verbesserten Strategien für die operative Effizienz und des Kostenmanagements wider, um enger mit Branchenbenchmarks in Einklang zu kommen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Carlyle Lending, Inc. (CGBD) sich gesichert hat, finanziert sein Wachstum

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Carlyle Lending, Inc. sich gesichert hat, finanziert sein Wachstum

Schuldenniveaus

Bis zum 30. September 2024 verzeichnete Carlyle Lending, Inc. Gesamtverschuldung und gesicherte Kredite von $848,508,000. Dies spiegelt eine Abnahme von ab $980,183,000 Zum 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.93, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von $910,323,000 und Gesamtnettovermögen von $906,604,000 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 1.2, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Schuldenausstellungen und Kreditratings

Im Oktober 2024 sorgte Carlyle sicher 300 Millionen Dollar im Gesamtförderer von 6,75% vor 6. Februar 2030 vorangesicherte Schuldverschreibungen. Das Unternehmen hält eine Gutschrift von bei Baa3 von Moody's widerspiegeln das moderate Kreditrisiko.

Refinanzierungsaktivität

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten $449,200,000 im Zusammenhang mit den Notizen 2015-1r. Zusätzlich gaben sie heraus $380,000,000 In den Jahren 2015-1n, um ihre Finanzierungsbedürfnisse und Umstrukturierungsanstrengungen zu unterstützen.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Carlyle sicherte sich, dass die Kreditvergabe strategisch seine Schulden und die Eigenkapitalfinanzierung ausgleichen, um die Kapitalstruktur zu optimieren. Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtnettovermögenswerte $906,604,000mit kumulativem Cabrio -Vorzugsbestand in Höhe $50,000,000 und Stammaktienwert von $508,000. Diese Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, Liquidität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Bewertung von Carlyle Sgeured Lending, Inc. (CGBD) Liquidität

Beurteilung von Carlyle gesichertes Lending, Inc. Liquiditäts Liquidität

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 1.816.927 USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten 910.323 USD betrugen. Daher ist das Stromverhältnis ungefähr 1.99.

Schnellverhältnis: Die schnellen Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte und Vorauszugskosten) betragen 1.709.537 USD. Das schnelle Verhältnis wird wie folgt berechnet: 2.00.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Zum 30. September 2024 war das Betriebskapital $906,604. Dies zeigt eine Abnahme von $912,812 am Ende des Vorquartals.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen:

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Gesamtliquidität zum 30. September 2024 war 354,8 Millionen US -Dollar, bestehend aus Bargeld und nicht fester Schuldenkapazität. Dies stellt eine Abnahme aus 420,1 Millionen US -Dollar am Ende des Vorquartals. Zu den potenziellen Liquiditätsbedenken zählen der jüngste Rückgang der Gesamtliquidität und die bevorstehenden Schuldenrückzahlungen, die in der nächsten Geschäftszeit fällig sind.

Zu den wichtigsten Liquiditätsmetriken gehören:

• Gesamtvermögen: $1,816,927
• Gesamtverbindlichkeiten: $910,323
• Nettovermögen: $906,604
• Finanzielle Nettoverwaltung: 0,89x
• Gesetzliche Schuld an Eigenkapital: 1.05x

Insgesamt bleibt die Liquiditätsposition stark, aber die Überwachung ist aufgrund der Schwankungen des Cashflows und der bevorstehenden finanziellen Verpflichtungen unerlässlich.

Ist Carlyle Sgeured Lending, Inc. (CGBD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Carlyle Sgeured Lending, Inc. sind mehrere wichtige Bewertungsmetriken von entscheidender Bedeutung, um zu verstehen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein signifikanter Indikator für die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen. Zum 30. September 2024 war das Basisgewinn je Aktie (EPS) $0.37, während der Marktpreis pro Stammanteil war $16.97. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von ungefähr 45.8.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Der Nettovermögenswert (NAV) pro Stammaktie vom 30. September 2024 war $16.85. Mit einem Marktpreis von $16.97Das P/B -Verhältnis steht ungefähr ungefähr 1.01.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für das EV/EBITDA -Verhältnis wird der Unternehmenswert unter Verwendung der Formel: Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente berechnet. Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung $848,508 und Bargeldäquivalente waren $68,669. Die Berechnung lautet wie folgt:

• Marktkapitalisierung = Marktpreis × Aktien ausstehend = $16.97 × 50,848,458 = $861,386,000
• Enterprise Value = $861,386,000 + $848,508,000 - $68,669,000 = $1,641,825,000

Annahme eines EBITDA von ungefähr $120,000,000 In den letzten zwölf Monaten wäre das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV/EBITDA = $1,641,825,000 / $120,000,000 = 13.68

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Bewegung gezeigt:

• Vor einem Jahr: $14.50
• Aktueller Preis: $16.97
• Prozentsatzer Anstieg: 16.96%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die für das dritte Quartal 2024 erklärte Dividende war $0.47 pro Aktie. Angesichts des aktuellen Marktpreises von $16.97Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = ($0.47 / $16.97) × 100 = 2.77%

Die Ausschüttungsquote, die als Dividenden berechnet wird, die durch Nettoinvestitionserträge deklariert sind, kann wie folgt geschätzt werden:

Auszahlungsquote = 23,9 Mio. USD / 24,0 Mio. USD = 99,58%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten gibt der Analystenkonsens einen gemischten Ausblick an:

• Kaufen: 5
• Halten: 2
• Verkaufen: 1

Wichtige Risiken gegenüber Carlyle gesichertes Lending, Inc. (CGBD)

Wichtige Risiken gegenüber Carlyle gesichert Lending, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Carlyle Sgeured Lending, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst, die sich erheblich auswirken können.

Branchenwettbewerb

Zum 30. September 2024 investierte das Unternehmen in 175 Portfolio -Unternehmen, was auf ein breites Engagement im Wettbewerbsdruck im Kreditraum hinweist. Die Fähigkeit des Unternehmens, Kunden anzuziehen und zu halten, wird von anderen Finanzinstituten in Frage gestellt, die ähnliche Dienstleistungen anbieten.

Regulatorische Veränderungen

Das Unternehmen ist im Rahmen des Investment Company Act tätig, das Änderungen unterzogen hat, die eine Verringerung der Mindestversicherungsrate von 200% auf 150% ermöglichen. Diese Änderung, die am 7. Juni 2018 wirksam ist, ermöglicht einen höheren Hebelwirkung, erhöht jedoch auch das Risiko -Exposition.

Marktbedingungen

Marktschwankungen können die Bewertung von Investitionen beeinflussen. Zum Beispiel ab dem 30. September 2024 verringerte sich der Nettovermögenswert pro Stammaktie auf $16.85, unten von $16.99 Zu Beginn des Zeitraums. Dies spiegelt eine breitere Marktvolatilität und ihre Auswirkungen auf das Vertrauen der Anleger wider.

Betriebsrisiken

Das Unternehmen meldete nicht akkumische Investitionen, die vertreten sind 1.2% sein Portfolio basierend auf den Kosten zum 30. September 2024. Dies zeigt potenzielle operative Herausforderungen bei der effektiven Verwaltung und Überwachung seines Anlageportfolios.

Finanzielle Risiken

Das Schuldenmanagement bleibt ein kritischer Schwerpunkt. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 910,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1,03 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Schulden war 6.74%, was sich auf das Nettoinvestitionsergebnis auswirken kann, wenn die Zinssätze schwanken.

Strategische Risiken

Das Unternehmen hat insgesamt nicht finanzierte Verpflichtungen 195,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, einschließlich verzögerter Unentschieden und revolvierender Kreditverpflichtungen. Diese Verpflichtungen erfordern ein sorgfältiges Management, um in Zukunft Liquiditätsprobleme zu vermeiden.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwendet verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken, einschließlich der Aufrechterhaltung eines diversifizierten Anlageportfolios und der engen Überwachung der Kreditqualität. Ab dem 30. September 2024 hatte es eine totale Liquidität von 354,8 Millionen US -Dollar in bar und nicht angetanter Schuldkapazität erhältlich.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Carlyle Sgeured Lending, Inc. (CGBD)

Zukünftige Wachstumsperspektiven für Carlyle gesichert Lending, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird von mehreren wichtigen Treibern unterstützt:

• Markterweiterung: Das Unternehmen hält 175 Investitionen in 128 Portfoliounternehmen und 26 Branchen mit einem Gesamtwert von beizulegen 1,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Investitionsfonds: Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen Investitionsfonds von 143,4 Millionen US -Dollar.
• Strategische Fusionen: Eine Fusionsvereinbarung mit Carlyle, die die Kredite III sicherte, wurde am 2. August 2024 abgeschlossen, was die betrieblichen Effizienz verbessern und die Marktreichweite erweitern kann.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird auf der Grundlage verschiedener Indikatoren projiziert:

• Das Nettoinvestitionseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 24,0 Millionen US -Dollar, gleichwertig mit $0.47 pro Stammaktien.
• Die projizierten Gewinnschätzungen deuten auf eine stabile Wachstumskrajektorie hin, wobei Analysten erwarten, dass das Ergebnis je Aktie aufrechterhalten wird $0.47 bis Anfang 2025.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Mehrere strategische Initiativen sind vorhanden:

• Am 18. Oktober 2024 absolvierte die Firma ein öffentliches Angebot von 300,0 Millionen US -Dollar Gesamtförderung von 6,75% vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen fällig am 18. Februar 2030.
• Das Unternehmen hat auch einen Zins -Swap -Vertrag mit JP Morgan Chase Bank N.A. für einen Gesamtbetrag von abgeschlossen 300,0 Millionen US -Dollar, die dazu beitragen, die Zinsbelastung zu verwalten.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Vermögensverhältnis für Vermögenswerte: Zum 30. September 2024 war das Vermögensverhältnisverhältnis 194.9%, was auf eine starke Fähigkeit zur Unterstützung der Schulden hinweist.
• Liquiditätsposition: Gesamtliquidität war 354,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 umfasst die Kapazität von Bargeld und nicht produzierter Schulden.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.