Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Bundle
Verständnis der Comstock Holding Company, Inc. (CHCI) Einnahmequellenströme
Verständnis der Comstock Holding Companies, Inc. Einnahmequellenströme
Comstock Holding Company, Inc. generiert hauptsächlich Einnahmen über drei Hauptsegmente: Vermögensverwaltung, Immobilienverwaltung und Parkverwaltung. Die folgende Tabelle zeigt den Umsatzaufbruch der Geschäftszeile für die neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten:
| Geschäftslinie | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Vermögensverwaltung | $19,626 | $22,502 | -12.8% |
| Immobilienverwaltung | $8,701 | $7,731 | +12.5% |
| Parkmanagement | $6,059 | $3,472 | +74.5% |
| Gesamtumsatz | $34,386 | $33,705 | +2.0% |
Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelt einen leichten Anstieg der 2.0%. Dieser Anstieg wurde in erster Linie auf ein erhebliches Wachstum des Parkmanagementsegments zurückzuführen 74.5% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Dies wurde auf die Erweiterung des verwalteten Portfolios und zusätzliche Gebühreneinnahmen zurückgeführt.
Im Gegensatz dazu nahmen die Einnahmen des Vermögensmanagements um 12.8%, vor allem aufgrund von a 4,8 Millionen US -Dollar Reduzierung der Anreizgebühren verdient. Ein geplanter Anreizgebührereignis für mehrere verwaltete Portfolio -Vermögenswerte wurde aufgeschoben, was sich auf die Umsatzerfassung auswirkte. Das Immobilienverwaltungssegment erlebte jedoch a 12.5% Erhöhen Sie und tragen positiv zum Gesamtumsatzwachstum bei.
Die folgende Tabelle fasst den Umsatz nach Kundentyp für die neun Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:
| Kundentyp | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Verwandte Partei | $32,196 | $32,856 |
| Kommerziell | $2,190 | $849 |
| Gesamtumsatz | $34,386 | $33,705 |
In Bezug auf den Kundentyp nahmen die verwandten Parteieinnahmen geringfügig zu, während die Gewerbeeinnahmen erheblich zugenommen haben, was auf eine Diversifizierung der Einnahmenquellen hinweist. Der Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seines verwalteten Portfolios hat zu verbesserten Umsatzmöglichkeiten geführt.
Die folgende Tabelle beschreibt die Einnahmen nach Vertragsgebührentyp für die neun Monate am 30. September 2024 und 2023:
| Vertragsgebührentyp | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Festpreis | $6,129 | $4,063 |
| Kosten plus | $16,275 | $20,685 |
| Variable | $11,982 | $8,957 |
| Gesamtumsatz | $34,386 | $33,705 |
Zusammenfassend sind die Einnahmequellen für Comstock Holding Company, Inc. über mehrere Geschäftsbereiche hinweg mit wesentlichen Beiträgen von Vermögensverwaltung, Immobilienverwaltung und Parkmanagement diversifiziert. Das Unternehmen hat trotz der Herausforderungen bei der Anerkennung von Anreizgebühren, insbesondere im Sektor für Vermögensverwaltung, Widerstandsfähigkeit im Umsatzwachstum gezeigt, während er seine Parkmanagementdienste erfolgreich erweitert.
Insgesamt unterstreicht die finanzielle Leistung die Fähigkeit des Unternehmens, sich innerhalb seines betrieblichen Rahmens anzupassen und zu wachsen, und positioniert sich für zukünftige Möglichkeiten im Immobiliensektor.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Comstock Holding Company, Inc. (CHCI)
Ein tiefes Tauchgang mit Comstock Holding Company, Inc. Rentabilität
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Die finanzielle Leistung von Comstock Holding Company, Inc. für die drei Monate und neun Monate endete am 30. September 2024 in der folgenden Tabelle:
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $12,995,000 | $14,463,000 | $34,386,000 | $33,705,000 |
| Umsatzkosten | $9,583,000 | $8,557,000 | $27,375,000 | $24,561,000 |
| Bruttogewinn | $3,412,000 | $5,906,000 | $7,011,000 | $9,144,000 |
| Betriebsgewinn | $2,828,000 | $5,257,000 | $5,205,000 | $7,221,000 |
| Nettoeinkommen | $2,377,000 | $4,685,000 | $4,233,000 | $5,914,000 |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Unternehmen hat im Jahr 2024 einen Rückgang der Rentabilitätskennzahlen im Vergleich zu 2023 verzeichnet. Insbesondere das Nettoeinkommen verringerte sich aus $4,685,000 in Q3 2023 bis $2,377,000 in Q3 2024, die einen Abnahme von darstellen 49.3%. In ähnlicher Weise ging der Betriebsgewinn von zurück $5,257,000 in Q3 2023 bis $2,828,000 Im dritten Quartal 2024 ein Niedergang von 46.3%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 sind die wichtigsten Rentabilitätsquoten für das Unternehmen wie folgt:
| Verhältnis | CHCI (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 26.3% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 21.8% | 25.0% |
| Nettogewinnmarge | 18.3% | 20.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens kann anhand seines Kostenmanagements und der Bruttomarge -Trends bewertet werden. Der Bruttomargen verzeichnete einen Rückgang von 40.8% in Q3 2023 bis 26.3% im zweiten Quartal 2024. Dieser Rückgang kann auf einen Anstieg der Umsatzkosten zurückgeführt werden 12.0% Jahr-über-Jahr.
Zusätzlich gingen die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten geringfügig ab $575,000 in Q3 2023 bis $507,000 in Q3 2024 eine Abnahme von 11.8%. Die Gesamtanstimmung der Betriebskosten, die jedoch zugenommen haben 10.4%, zeigt Herausforderungen bei der effektiven Verwaltung der Betriebskosten an.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Comstock Holding Companies, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen keine ausstehenden Schulden. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kapitalvereinbarung, die im März 2020 für 10,0 Mio. USD eingerichtet wurde und bis zu seinem Ablauf am 19. März 2025 vollständig verfügbar ist.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote wird als Gesamtverbindlichkeiten geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre berechnet. Mit totalen Verbindlichkeiten von $10,477,000 und Gesamtkapital der Aktionäre von $41,687,000 Ab dem 30. September 2024 liegt die Verschuldungsquote auf 0.25. Dies ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf eine konservative Hebelposition hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Nach dem jüngsten Bericht gab es keine jüngsten Schulden oder Änderungen der Kreditratings, was eine stabile Finanzstrategie widerspiegelt. Die Kreditfazilität des Unternehmens ist nach wie vor nicht festgelegt.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen setzt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz ein und nutzt die Eigenkapitalfinanzierung hauptsächlich durch Aktienemissionen. Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Ausgabe von Stammaktien ungefähr erzeugt $58,000. Die Eigenkapitalstruktur besteht aus 9,742,000 Aktien der Klasse A Stammaktien und 220,000 Aktien der Stammaktien der Klasse B.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $10,477,000 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $41,687,000 |
| Verschuldungsquote | 0.25 |
| Drehende Kreditfazilität | $10,000,000 |
| Ausstehende Schulden | $0 |
| Stammaktien ausgegeben | 9.742.000 (Klasse A), 220.000 (Klasse B) |
| Jüngste Aktienausgabe | $58,000 |
Bewertung der Liquidität von Comstock Holding Company, Inc. (CHCI)
Bewertung der Liquidität von Comstock Holding Company, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis berechnet als:
Aktuelle Vermögenswerte: 21.051.000 USD
Aktuelle Verbindlichkeiten: 4.420.000 USD
Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 4.76
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis misst die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.
Schnelle Vermögenswerte (Bargeld und Bargeldäquivalente): 21.051.000 USD
Aktuelle Verbindlichkeiten: 4.420.000 USD
Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 4.76
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital zum 30. September 2024:
Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 21.051.000 USD - 4.420.000 USD = $16,631,000
Betriebskapital im Jahr 2023:
Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 10.935.000 USD - 6.373.000 USD = $4,562,000
Trendanalyse: Es gibt einen signifikanten Anstieg des Betriebskapitals, was auf ein verbessertes Liquiditätsmanagement hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 sind nachstehend zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Betriebsaktivitäten | $2,905 | $(362) | $3,267 |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Investitionstätigkeiten | $(139) | $(35) | $(104) |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Finanzierungsaktivitäten | $(503) | $(390) | $(113) |
| Nettoerhöhung (Rückgang) in bar und Bargeldäquivalenten | $2,263 | $(787) | $3,050 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 umfassen die Hauptliquiditätsquellen::
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 21,1 Millionen US -Dollar
- Verfügbare Kredite auf Kreditfazilität: 10,0 Millionen US -Dollar
Zu den Faktoren, die die zukünftige Liquidität beeinflussen, gehören:
- Cashflows, die aus Betriebsaktivitäten erzeugt werden
- Betriebskapitalmanagement
- Investitionsrenditen von Immobilienunternehmen
Insgesamt scheint das Unternehmen eine angemessene Liquidität zu haben, um seine Geschäftstätigkeit mit erheblichen Bargeldreserven und verfügbaren Krediten zu finanzieren.
Ist Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 liefern die folgenden Bewertungsquoten Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 10.04
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.25
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 7.56
Die Aktienkurstrends des Unternehmens in den letzten 12 Monaten haben Schwankungen gezeigt. Zum 30. September 2024 stand der Aktienkurs bei $2.87, im Vergleich zu $3.45 vor einem Jahr, der einen Niedergang von darstellt 16.78%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Derzeit bietet das Unternehmen keine Dividende an, was zu einem führt Dividendenrendite von 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben unterschiedliche Meinungen zur Bewertung der Aktie:
- Kaufen: 2 Analysten
- Halten: 4 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Die folgende Tabelle fasst die finanziellen Leistungsmetriken für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum von 2023:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $34,386,000 | $33,705,000 | $681,000 | 2.0% |
| Nettoeinkommen | $4,233,000 | $5,914,000 | ($1,681,000) | (28.4%) |
| EBITDA | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
| Angepasstes EBITDA | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die finanziellen Leistungskennzahlen:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $12,995,000 | $14,463,000 | ($1,468,000) | (10.2%) |
| Nettoeinkommen | $2,377,000 | $4,685,000 | ($2,308,000) | (49.2%) |
| EBITDA | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
| Angepasstes EBITDA | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen die Gesamtvermögen von $52,164,000 und totale Verbindlichkeiten von $10,477,000, was zum Eigenkapital der Aktionäre führt $41,687,000.
Wichtige Risiken für Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Wichtige Risiken für Comstock Holding Companies, Inc.
Branchenwettbewerb: Das Unternehmen sieht sich im Immobilienverwaltungssektor einem erheblichen Wettbewerb aus. Dieser Wettbewerb kann sich auf Preisstrategien und Gewinnmargen auswirken. Im Jahr 2024 nahm die Einnahmen aus dem Vermögensverwaltung um 30.4% Zu 7,38 Millionen US -Dollar aus 10,61 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf einen bemerkenswerten Rückgang der Wettbewerbspositionierung hinweist.
Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, die Immobilien- und Vermögensverwaltung beeinflussen, können zusätzliche Konformitätskosten auferlegen. Das Unternehmen muss in komplexen Bundes-, Landes- und lokalen Vorschriften navigieren, die die betriebliche Effizienz und Rentabilität beeinflussen können.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können den Immobilienmarkt stark beeinflussen und sowohl die Nachfrage als auch die Preisgestaltung beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 10.2% Rückgang des Gesamtumsatzes auf 12,99 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 14,46 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Betriebsrisiken: Die betriebliche Effizienz des Unternehmens ist anfällig für Faktoren wie steigende Personalkosten und Betriebsstörungen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhten sich die Gesamtbetriebskosten und -kosten um um 10.2% Zu 29,18 Millionen US -Dollar aus 26,48 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund a 1,7 Millionen US -Dollar Erhöhung der Ausgaben im Zusammenhang mit Personal.
Finanzrisiken: Schwankungen der Zinssätze können sich auf die Finanzierungskosten auswirken. Das Unternehmen verfügt über Kredite von 10 Millionen Dollar in seiner Kreditfazilität, die eine kritische Liquiditätsquelle bleibt.
Strategische Risiken: Das Vertrauen des Unternehmens in bestimmte Einnahmequellen wie Anreizgebühren stellt ein Risiko dar. Die Verschiebung eines Anreizgebührereignisses für sieben festgelegte verwaltete Portfolio -Vermögenswerte hat keine Einnahmen aus Anreizgebühren für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 geführt.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Erhöhter Wettbewerb führt zu Preisdruck | Einnahmen aus dem Vermögensverwaltung nahmen um 30.4% |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung der sich entwickelnden Immobilienvorschriften | Erhöhte Compliance -Kosten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen Nachfrage und Preisgestaltung | Gesamtumsatz verringerte sich um 10.2% |
| Betriebsrisiken | Steigende Personalkosten und operative Störungen | Die Betriebskosten erhöhten sich um um 10.2% |
| Finanzielle Risiken | Schwankungen der Zinssätze, die die Finanzierung beeinflussen | Verfügbare Kredite von 10 Millionen Dollar |
| Strategische Risiken | Vertrauen in bestimmte Einnahmequellen | Keine Einnahmen aus Incentive -Gebühren, die im Jahr 2024 anerkannt wurden |
Minderungsstrategien: Das Unternehmen zielt darauf ab, die betriebliche Effizienz zu verbessern und seine Einnahmequellen zu diversifizieren, um die Abhängigkeit von Anreizgebühren zu verringern. Zusätzlich eine solide Liquiditätsposition mit beibehalten 21,05 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September werden 2024 laufende Geschäftstätigkeit und strategische Initiativen unterstützen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Comstock Holding Company, Inc. (CHCI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Comstock Holding Company, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber:
- Erweiterung der Immobilienverwaltungs- und Parkverwaltungsdienste, die zu a beitragen 100% Erhöhung der wiederkehrungsbasierten Einnahmen aus Immobilien- und Parkmanagement-Tochtergesellschaften, insgesamt 3,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
- Strategische Vermögensverwaltungsvereinbarungen zur Optimierung der verwalteten Portfolioleistung.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:
- Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 34,386 Millionen US -Dollar, A 2.0% zunehmen von 33,705 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
- Das projizierte Gewinnwachstum, das durch erhöhte Verwaltungsgebühren und verbesserte Betriebswirksamkeiten gesteuert wird.
Strategische Initiativen:
- Änderung des Vermögensverwaltungsvertrags am 11. September 2024, die Aufschiebung von Anreizgebühren -Auslöserereignissen, die sich auf die zukünftige Einnahmenanerkennung auswirken können.
- Fortsetzung der Fokussierung auf qualitativ hochwertige Immobiliengüter in der Region Washington, DC.
Wettbewerbsvorteile:
- Etablierte Marktpräsenz mit jahrzehntelangen Erfahrung im Immobilienmanagement und -entwicklung.
- Zugang zu a 10,0 Millionen US -Dollar Krediteinrichtung für strategische Investitionen und Chancen.
| Finanzielle Metriken | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 34,386 Millionen US -Dollar | 33,705 Millionen US -Dollar | $681,000 | 2.0% |
| Nettoeinkommen | 4,233 Millionen US -Dollar | 5,914 Millionen US -Dollar | $ (1,681 Millionen) | (28.4%) |
| Angepasstes EBITDA | 6,220 Millionen US -Dollar | 8,258 Millionen US -Dollar | $ (2,038 Millionen) | (24.7%) |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 21,051 Millionen US -Dollar | 10,935 Millionen US -Dollar | 10,116 Millionen US -Dollar | 92.4% |
Markterweiterungsbemühungen:
- Pläne zur Erweiterung des verwalteten Portfolios durch strategische Akquisitionen und Partnerschaften.
- Konzentrieren Sie sich auf die Erhöhung der Immobilienverwaltungsdienste, um die wachsende Nachfrage in städtischen Gebieten zu erfüllen.
Liquiditätsposition:
- Ab dem 30. September 2024 belaufen sich Bargeld und Bargeldäquivalente an 21,1 Millionen US -Dollar, mit 10,0 Millionen US -Dollar zur Kreditaufnahme verfügbar.
- Die Gesamtliquidität wird für den aktuellen Betriebsbedarf und zukünftige Wachstumsinitiativen angesehen.
Zukünftige Einnahmequellen:
- Prognostizierte Erhöhung der Gebühreneinnahmen aus den Bereichen Immobilienverwaltung und Parkmanagement.
- Potenzielles Wachstum aus zusätzlichen Gebühren für zusätzliche Mietvertragsabschlüsse, geschätzt bei 1,1 Millionen US -Dollar für 2024.
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.