Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Comprendre Comstock Holding Companies, Inc. Structiels de revenus
Comstock Holding Companies, Inc. génère principalement des revenus grâce à trois segments principaux: la gestion des actifs, la gestion des biens et la gestion du stationnement. Le tableau suivant illustre la rupture des revenus par secteur des activités pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Secteur des affaires | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Gestion des actifs | $19,626 | $22,502 | -12.8% |
| Gestion immobilière | $8,701 | $7,731 | +12.5% |
| Gestion du stationnement | $6,059 | $3,472 | +74.5% |
| Revenus totaux | $34,386 | $33,705 | +2.0% |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète une légère augmentation de 2.0%. Cette augmentation a été principalement tirée par une croissance significative du segment de gestion du stationnement, qui a vu un 74.5% augmentation par rapport à l'année précédente. Cela a été attribué à l'expansion du portefeuille géré et aux revenus supplémentaires fondés sur les frais.
En revanche, les revenus de gestion des actifs ont diminué de 12.8%, principalement en raison d'un 4,8 millions de dollars Réduction des frais d'incitation gagnés. Un événement de déclenchement de frais d'incitation prévu pour plusieurs actifs de portefeuille gérés a été différé, ce qui a un impact sur la reconnaissance des revenus. Le segment de gestion immobilière, cependant, a connu un 12.5% augmenter, contribuer positivement à la croissance globale des revenus.
Le tableau suivant résume les revenus par type de client pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Type de client | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) |
|---|---|---|
| Partie associée | $32,196 | $32,856 |
| Commercial | $2,190 | $849 |
| Revenus totaux | $34,386 | $33,705 |
En termes de type de client, les revenus des parties connexes ont légèrement diminué, tandis que les revenus commerciaux ont considérablement augmenté, indiquant une diversification des sources de revenus. L’accent mis par l’entreprise sur l’élargissement de son portefeuille géré a conduit à une amélioration des opportunités de revenus fondées sur les frais.
Le tableau suivant détaille les revenus par le type de frais de contrat pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Type de frais de contrat | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) |
|---|---|---|
| Prix fixe | $6,129 | $4,063 |
| Coût et plus | $16,275 | $20,685 |
| Variable | $11,982 | $8,957 |
| Revenus totaux | $34,386 | $33,705 |
En résumé, les sources de revenus de Comstock Holding Companies, Inc. sont diversifiées dans plusieurs secteurs d'activités, avec des contributions importantes de la gestion des actifs, de la gestion immobilière et du parking. La société a montré la résilience de la croissance des revenus malgré les défis de la reconnaissance des frais d'incitation, en particulier dans le secteur de la gestion des actifs, tout en élargissant avec succès ses services de gestion du stationnement.
Dans l'ensemble, la performance financière met en évidence la capacité de l'entreprise à s'adapter et à se développer dans son cadre opérationnel, se positionnant pour les opportunités futures dans le secteur immobilier.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Une plongée profonde dans Comstock Holding Companies, Inc. rentable
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
La performance financière de Comstock Holding Companies, Inc. pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est décrite dans le tableau suivant:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $12,995,000 | $14,463,000 | $34,386,000 | $33,705,000 |
| Coût des revenus | $9,583,000 | $8,557,000 | $27,375,000 | $24,561,000 |
| Bénéfice brut | $3,412,000 | $5,906,000 | $7,011,000 | $9,144,000 |
| Bénéfice d'exploitation | $2,828,000 | $5,257,000 | $5,205,000 | $7,221,000 |
| Revenu net | $2,377,000 | $4,685,000 | $4,233,000 | $5,914,000 |
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'entreprise a connu une baisse des mesures de rentabilité en 2024 par rapport à 2023. Notamment, le revenu net a diminué de $4,685,000 au troisième trimestre 2023 à $2,377,000 au troisième trimestre 2024, représentant une diminution de 49.3%. De même, le bénéfice d'exploitation a chuté de $5,257,000 au troisième trimestre 2023 à $2,828,000 au troisième trimestre 2024, une baisse de 46.3%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, les principaux ratios de rentabilité de l'entreprise sont les suivants:
| Rapport | CHCI (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 26.3% | 30.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 21.8% | 25.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 18.3% | 20.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à ses tendances de gestion des coûts et de marge brute. La marge brute a vu une baisse de 40.8% au troisième trimestre 2023 à 26.3% au troisième trimestre 2024. Cette diminution peut être attribuée à une augmentation du coût des revenus, qui a augmenté 12.0% d'une année à l'autre.
De plus, les dépenses de vente, générale et administrative ont légèrement diminué de $575,000 au troisième trimestre 2023 à $507,000 au troisième trimestre 2024, une diminution de 11.8%. Cependant, l'augmentation globale des coûts d'exploitation, qui a augmenté par 10.4%, indique des défis dans la gestion efficace des coûts opérationnels.
Dette vs Equity: How Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Comstock Holding Companies, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société n'a signalé aucune dette en cours. La société a une ligne de crédit en capital renouvelable établie en mars 2020 pour 10,0 millions de dollars, qui reste entièrement disponible jusqu'à son expiration le 19 mars 2025.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres est calculé comme un passif total divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires. Avec des passifs totaux de $10,477,000 et l'équité totale des actionnaires de $41,687,000 Depuis le 30 septembre 2024, le ratio de la dette / nette 0.25. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une position de levier conservatrice.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Depuis le dernier rapport, il n'y a eu aucune émission de dettes récentes ou modifications des cotes de crédit, reflétant une stratégie financière stable. La facilité de crédit de la Société reste non accélérée.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société utilise une approche équilibrée du financement, en utilisant le financement des actions principalement par le biais d'émissions d'actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'émission d'actions ordinaires a généré approximativement $58,000. La structure de capitaux propres se compose de 9,742,000 actions ordinaires de classe A et 220,000 actions ordinaires de classe B.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | $10,477,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $41,687,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.25 |
| Facilité de crédit renouvelable | $10,000,000 |
| Dette en suspens | $0 |
| Actions ordinaires émises | 9 742 000 (classe A), 220 000 (classe B) |
| Émission d'actions récentes | $58,000 |
Évaluation des liquidités de Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Évaluation des liquidités de Comstock Holding Companies, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 21 051 000 $
Passifs actuels: 4 420 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 4.76
Ratio rapide: Le ratio rapide mesure la capacité de respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur l'inventaire.
Actifs rapides (espèces et équivalents en espèces): 21 051 000 $
Passifs actuels: 4 420 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 4.76
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 21 051 000 $ - 4 420 000 $ = $16,631,000
Fonds de roulement en 2023:
Capital de roulement = actifs courants - passifs courants = 10 935 000 $ - 6 373 000 $ = $4,562,000
Analyse des tendances: Il y a une augmentation significative du fonds de roulement, ce qui indique une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $2,905 | $(362) | $3,267 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $(139) | $(35) | $(104) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $(503) | $(390) | $(113) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $2,263 | $(787) | $3,050 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les principales sources de liquidité comprennent:
- Equivalents en espèces et en espèces: 21,1 millions de dollars
- Emprunts disponibles sur la facilité de crédit: 10,0 millions de dollars
Les facteurs ayant un impact sur la liquidité future comprennent:
- Flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation
- Gestion du fonds de roulement
- Les rendements des investissements des entreprises immobilières
Dans l'ensemble, la société semble avoir une liquidité adéquate pour financer ses opérations avec des réserves de trésorerie importantes et un crédit disponible.
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les ratios d'évaluation suivants donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 10.04
- Ratio de prix / livre (P / B): 1.25
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 7.56
Les tendances des cours des actions de la société au cours des 12 derniers mois ont montré des fluctuations. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action se tenait à $2.87, par rapport à $3.45 il y a un an, représentant une baisse de 16.78%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, l'entreprise n'offre pas de dividende, ce qui entraîne un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% En raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation de l'action:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le tableau suivant résume les mesures de performance financière pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $34,386,000 | $33,705,000 | $681,000 | 2.0% |
| Revenu net | $4,233,000 | $5,914,000 | ($1,681,000) | (28.4%) |
| EBITDA | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
| EBITDA ajusté | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance financière étaient:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $12,995,000 | $14,463,000 | ($1,468,000) | (10.2%) |
| Revenu net | $2,377,000 | $4,685,000 | ($2,308,000) | (49.2%) |
| EBITDA | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
| EBITDA ajusté | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
Au 30 septembre 2024, la société avait un actif total de $52,164,000 et les passifs totaux de $10,477,000, résultant en capitaux propres des actionnaires de $41,687,000.
Risques clés face à Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Risques clés auxquels sont confrontés Comstock Holding Companies, Inc.
Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence importante dans le secteur de la gestion de l'immobilier. Ce concours peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et les marges bénéficiaires. En 2024, les revenus de la gestion des actifs ont diminué par 30.4% à 7,38 millions de dollars depuis 10,61 millions de dollars en 2023, indiquant une baisse notable du positionnement concurrentiel.
Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations affectant l'immobilier et la gestion des actifs peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. La société doit naviguer dans des réglementations fédérales, étatiques et locales complexes qui peuvent affecter l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter gravement le marché immobilier, ce qui a un impact sur la demande et la tarification. L'entreprise a signalé un 10.2% diminution des revenus totaux à 12,99 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 14,46 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Risques opérationnels: L’efficacité opérationnelle de la société est vulnérable aux facteurs tels que l’augmentation des coûts du personnel et les perturbations opérationnelles. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts d'exploitation totaux et les dépenses ont augmenté de 10.2% à 29,18 millions de dollars depuis 26,48 millions de dollars en 2023, principalement dû à un 1,7 million de dollars augmentation des dépenses liées au personnel.
Risques financiers: Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un impact sur les coûts de financement. La société a des emprunts disponibles 10 millions de dollars sur sa facilité de crédit, qui reste une source critique de liquidité.
Risques stratégiques: La dépendance de l'entreprise à des sources de revenus spécifiques, telles que les frais d'incitation, présente un risque. Le report d'un événement de déclenchement des frais d'incitation pour sept actifs de portefeuille gérés spécifiés n'a conduit à aucune reconnaissance des revenus des frais d'incitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue conduisant à la pression des prix | Les revenus de la gestion des actifs ont diminué de 30.4% |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations immobilières | Augmentation des coûts de conformité |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande et les prix | Les revenus totaux ont diminué de 10.2% |
| Risques opérationnels | Coûts du personnel et perturbations opérationnelles croissantes | Les coûts d'exploitation ont augmenté de 10.2% |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt affectant le financement | Emprunts disponibles de 10 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance à des sources de revenus spécifiques | Aucun revenu des frais d'incitation comptabilisés en 2024 |
Stratégies d'atténuation: La société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à diversifier ses sources de revenus pour réduire la dépendance aux frais d'incitation. De plus, le maintien d'une position de liquidité solide avec 21,05 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre, 2024 soutiendra les opérations en cours et les initiatives stratégiques.
Perspectives de croissance futures de Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Perspectives de croissance futures pour Comstock Holding Companies, Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Expansion des services de gestion immobilière et de gestion du stationnement, contribuant à un 100% Augmentation des revenus récurrents des frais des filiales de gestion des biens et du stationnement, totalisant 3,5 millions de dollars en 2024.
- Des accords de gestion des actifs stratégiques visant à optimiser les performances du portefeuille gérées.
Projections de croissance future des revenus:
- Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 34,386 millions de dollars, un 2.0% augmenter de 33,705 millions de dollars dans la même période de 2023.
- La croissance des bénéfices projetés a été motivé par une augmentation des frais de gestion et une efficacité opérationnelle accrue.
Initiatives stratégiques:
- Modification de l'accord de gestion des actifs le 11 septembre 2024, report les événements de déclenchement des frais d'incitation, ce qui pourrait affecter la reconnaissance future des revenus.
- Concentrez-vous continu sur les actifs immobiliers de haute qualité dans la région de Washington, D.C.
Avantages compétitifs:
- Présence du marché établie avec des décennies d'expérience dans la gestion et le développement immobiliers.
- Accès à un 10,0 millions de dollars Créabilité de crédit pour les investissements et les opportunités stratégiques.
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 34,386 millions de dollars | 33,705 millions de dollars | $681,000 | 2.0% |
| Revenu net | 4,233 millions de dollars | 5,914 millions de dollars | $ (1,681 million) | (28.4%) |
| EBITDA ajusté | 6,220 millions de dollars | 8,258 millions de dollars | $ (2,038 millions) | (24.7%) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 21,051 millions de dollars | 10,935 millions de dollars | 10,116 millions de dollars | 92.4% |
Efforts d'expansion du marché:
- Prévoit d'étendre le portefeuille géré par le biais d'acquisitions stratégiques et de partenariats.
- Concentrez-vous sur l'augmentation des services de gestion immobilière pour répondre à la demande croissante dans les zones urbaines.
Position de liquidité:
- Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à 21,1 millions de dollars, avec 10,0 millions de dollars Disponible pour l'emprunt.
- La liquidité globale est considérée comme suffisante pour les besoins opérationnels actuels et les initiatives de croissance futures.
Future Strots de revenus:
- Augmentation prévue des revenus fondés sur les frais des secteurs de gestion immobilière et de gestion du stationnement.
- Croissance potentielle à partir de frais supplémentaires de licenciement de location supplémentaire, estimé à 1,1 million de dollars pour 2024.
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.