Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI).
فهم مصادر إيرادات شركة Comstock Holding Companies, Inc
تحقق شركة Comstock Holding Companies, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: إدارة الأصول، وإدارة الممتلكات، وإدارة مواقف السيارات. يوضح الجدول التالي توزيع الإيرادات حسب نوع العمل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| خط الأعمال | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| إدارة الأصول | $19,626 | $22,502 | -12.8% |
| إدارة الممتلكات | $8,701 | $7,731 | +12.5% |
| إدارة مواقف السيارات | $6,059 | $3,472 | +74.5% |
| إجمالي الإيرادات | $34,386 | $33,705 | +2.0% |
يعكس نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 زيادة طفيفة قدرها 2.0%. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بالنمو الكبير في قطاع إدارة مواقف السيارات، والذي شهد 74.5% زيادة مقارنة بالعام السابق. ويعزى ذلك إلى توسع المحفظة المدارة والإيرادات الإضافية القائمة على الرسوم.
وفي المقابل، انخفضت إيرادات إدارة الأصول بنسبة 12.8%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 4.8 مليون دولار تخفيض رسوم الحوافز المكتسبة. تم تأجيل حدث تحفيز رسوم الحوافز المجدولة للعديد من أصول المحفظة المدارة، مما أثر على الاعتراف بالإيرادات. ومع ذلك، شهد قطاع إدارة الممتلكات أ 12.5% الزيادة، مما ساهم بشكل إيجابي في نمو الإيرادات الإجمالية.
يلخص الجدول التالي الإيرادات حسب نوع العميل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| نوع العميل | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الطرف ذو الصلة | $32,196 | $32,856 |
| تجاري | $2,190 | $849 |
| إجمالي الإيرادات | $34,386 | $33,705 |
ومن حيث نوع العملاء، انخفضت إيرادات الأطراف ذات العلاقة بشكل طفيف، في حين ارتفعت الإيرادات التجارية بشكل ملحوظ، مما يشير إلى تنوع مصادر الإيرادات. أدى تركيز الشركة على توسيع محفظتها المدارة إلى تعزيز فرص الإيرادات القائمة على الرسوم.
يوضح الجدول التالي تفاصيل الإيرادات حسب نوع رسوم العقد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| نوع رسوم العقد | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| سعر ثابت | $6,129 | $4,063 |
| التكلفة الإضافية | $16,275 | $20,685 |
| عامل | $11,982 | $8,957 |
| إجمالي الإيرادات | $34,386 | $33,705 |
باختصار، تتنوع مصادر الإيرادات لشركة Comstock Holding Companies, Inc. عبر خطوط أعمال متعددة، مع مساهمات كبيرة من إدارة الأصول وإدارة الممتلكات وإدارة مواقف السيارات. وقد أظهرت الشركة مرونة في نمو الإيرادات على الرغم من التحديات في الاعتراف برسوم الحوافز، لا سيما في قطاع إدارة الأصول، بينما نجحت في توسيع خدمات إدارة مواقف السيارات.
بشكل عام، يسلط الأداء المالي الضوء على قدرة الشركة على التكيف والنمو ضمن إطارها التشغيلي، مما يؤهلها لاغتنام الفرص المستقبلية في قطاع العقارات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI).
نظرة عميقة على ربحية شركات Comstock Holding Company, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
يوضح الجدول التالي الأداء المالي لشركة Comstock Holding Companies, Inc. للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $12,995,000 | $14,463,000 | $34,386,000 | $33,705,000 |
| تكلفة الإيرادات | $9,583,000 | $8,557,000 | $27,375,000 | $24,561,000 |
| إجمالي الربح | $3,412,000 | $5,906,000 | $7,011,000 | $9,144,000 |
| الربح التشغيلي | $2,828,000 | $5,257,000 | $5,205,000 | $7,221,000 |
| صافي الدخل | $2,377,000 | $4,685,000 | $4,233,000 | $5,914,000 |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
شهدت الشركة انخفاضًا في مقاييس الربحية في عام 2024 مقارنة بعام 2023. والجدير بالذكر أن صافي الدخل انخفض من $4,685,000 في الربع الثالث من عام 2023 إلى $2,377,000 في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 49.3%. وبالمثل، انخفض الربح التشغيلي من $5,257,000 في الربع الثالث من عام 2023 إلى $2,828,000 في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض قدره 46.3%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت نسب الربحية الرئيسية للشركة كما يلي:
| نسبة | سي إتش سي آي (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 26.3% | 30.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 21.8% | 25.0% |
| هامش صافي الربح | 18.3% | 20.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. شهد هامش الربح الإجمالي انخفاضًا من 40.8% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 26.3% في الربع الثالث من عام 2024. ويمكن أن يعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع تكلفة الإيرادات التي ارتفعت بنسبة 12.0% سنة بعد سنة.
بالإضافة إلى ذلك، انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بشكل طفيف من $575,000 في الربع الثالث من عام 2023 إلى $507,000 في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض قدره 11.8%. ومع ذلك، فإن الزيادة الإجمالية في تكاليف التشغيل، والتي ارتفعت بنسبة 10.4%يشير إلى التحديات في إدارة التكاليف التشغيلية بشكل فعال.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كومستوك القابضة (CHCI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركات كومستوك القابضة بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تبلغ الشركة عن أي ديون مستحقة. لدى الشركة اتفاقية خط ائتمان لرأس المال المتجدد تم إنشاؤها في مارس 2020 مقابل 10.0 مليون دولار أمريكي، والتي تظل متاحة بالكامل حتى انتهاء صلاحيتها في 19 مارس 2025.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي المطلوبات على إجمالي حقوق المساهمين. مع إجمالي الالتزامات $10,477,000 وإجمالي حقوق المساهمين $41,687,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.25. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.0مما يشير إلى موقف النفوذ المحافظ.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
اعتبارًا من أحدث تقرير، لم تكن هناك إصدارات ديون حديثة أو تغييرات في التصنيفات الائتمانية، مما يعكس استراتيجية مالية مستقرة. لا يزال التسهيل الائتماني للشركة غير مسحوب.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم الشركة نهجا متوازنا للتمويل، وذلك باستخدام تمويل الأسهم في المقام الأول من خلال إصدارات الأسهم. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إصدار الأسهم العادية تقريبًا $58,000. يتكون هيكل حقوق الملكية من 9,742,000 أسهم الفئة (أ) من الأسهم العادية و 220,000 أسهم الأسهم العادية من الفئة ب.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $10,477,000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $41,687,000 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.25 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $10,000,000 |
| الديون المستحقة | $0 |
| الأسهم العادية الصادرة | 9,742,000 (الفئة أ)، 220,000 (الفئة ب) |
| إصدار الأسهم الأخيرة | $58,000 |
تقييم سيولة شركات Comstock Holding Company (CHCI).
تقييم سيولة شركات كومستوك القابضة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
الأصول المتداولة: 21,051,000 دولار
الالتزامات المتداولة: 4,420,000 دولار
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 4.76
نسبة سريعة: تقيس النسبة السريعة القدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
الأصول السريعة (النقد وما يعادله): 21,051,000 دولار أمريكي
الالتزامات المتداولة: 4,420,000 دولار
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 4.76
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 21,051,000 دولار - 4,420,000 دولار = $16,631,000
رأس المال العامل في عام 2023:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 10,935,000 دولار - 6,373,000 دولار = $4,562,000
تحليل الاتجاه: هناك زيادة كبيرة في رأس المال العامل، مما يشير إلى تحسن إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
تتلخص التدفقات النقدية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 فيما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | $2,905 | $(362) | $3,267 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | $(139) | $(35) | $(104) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $(503) | $(390) | $(113) |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $2,263 | $(787) | $3,050 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل المصادر الرئيسية للسيولة ما يلي:
- النقد والنقد المعادل: 21.1 مليون دولار
- القروض المتاحة على التسهيلات الائتمانية: 10.0 مليون دولار
تشمل العوامل التي تؤثر على السيولة المستقبلية ما يلي:
- التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية
- إدارة رأس المال العامل
- عوائد الاستثمار من المشاريع العقارية
وبشكل عام، يبدو أن الشركة لديها سيولة كافية لتمويل عملياتها باحتياطيات نقدية كبيرة وائتمان متاح.
هل شركة Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، توفر نسب التقييم التالية نظرة ثاقبة حول الوضع المالي للشركة:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 10.04
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 1.25
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 7.56
أظهرت اتجاهات أسعار أسهم الشركة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية تقلبات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر السهم $2.87، مقارنة ب $3.45 قبل عام، وهو ما يمثل انخفاضا قدره 16.78%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
حاليا، الشركة لا تقدم أرباحا، مما أدى إلى عائد أرباح 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود توزيعات أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تباينت آراء المحللين حول تقييم السهم:
- يشتري: 2 محللين
- يمسك: 4 محللين
- يبيع: 1 محلل
ويلخص الجدول التالي مقاييس الأداء المالي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $34,386,000 | $33,705,000 | $681,000 | 2.0% |
| صافي الدخل | $4,233,000 | $5,914,000 | ($1,681,000) | (28.4%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مقاييس الأداء المالي كما يلي:
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $12,995,000 | $14,463,000 | ($1,468,000) | (10.2%) |
| صافي الدخل | $2,377,000 | $4,685,000 | ($2,308,000) | (49.2%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة $52,164,000 وإجمالي الالتزامات $10,477,000مما أدى إلى حقوق المساهمين $41,687,000.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركات كومستوك القابضة (CHCI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركات Comstock Holding، Inc.
مسابقة الصناعة: وتواجه الشركة منافسة كبيرة في قطاع إدارة العقارات. يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على استراتيجيات التسعير وهوامش الربح. وفي عام 2024، انخفضت الإيرادات من إدارة الأصول بنسبة 30.4% ل 7.38 مليون دولار من 10.61 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى تراجع ملحوظ في تحديد المواقع التنافسية.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح التي تؤثر على العقارات وإدارة الأصول إلى فرض تكاليف امتثال إضافية. يتعين على الشركة التعامل مع اللوائح الفيدرالية والولائية والمحلية المعقدة التي يمكن أن تؤثر على الكفاءة التشغيلية والربحية.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الركود الاقتصادي بشدة على سوق العقارات، مما يؤثر على الطلب والأسعار. وأفادت الشركة أ 10.2% انخفاض في إجمالي الإيرادات إلى 12.99 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 14.46 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
المخاطر التشغيلية: إن الكفاءة التشغيلية للشركة معرضة لعوامل مثل ارتفاع تكاليف الموظفين والاضطرابات التشغيلية. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات بنسبة 10.2% ل 29.18 مليون دولار من 26.48 مليون دولار في عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 1.7 مليون دولار زيادة في النفقات المتعلقة بالموظفين.
المخاطر المالية: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة على تكاليف التمويل. لدى الشركة قروض متاحة 10 ملايين دولار على تسهيلاتها الائتمانية، التي لا تزال تشكل مصدرا حاسما للسيولة.
المخاطر الاستراتيجية: إن اعتماد الشركة على مصادر إيرادات محددة، مثل رسوم الحوافز، يشكل خطرا. أدى تأجيل حدث تحفيز رسوم الحوافز لسبعة أصول محفظة مُدارة محددة إلى عدم الاعتراف بالإيرادات من رسوم الحوافز للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة تؤدي إلى ضغط الأسعار | انخفضت الإيرادات من إدارة الأصول بنسبة 30.4% |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح العقارية المتطورة | زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الطلب والأسعار | انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 10.2% |
| المخاطر التشغيلية | ارتفاع تكاليف الموظفين والاضطرابات التشغيلية | ارتفعت تكاليف التشغيل بنسبة 10.2% |
| المخاطر المالية | التقلبات في أسعار الفائدة تؤثر على التمويل | القروض المتاحة 10 ملايين دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على مصادر إيرادات محددة | لم يتم الاعتراف بأي إيرادات من رسوم الحوافز في عام 2024 |
استراتيجيات التخفيف: وتهدف الشركة إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتنويع مصادر إيراداتها لتقليل الاعتماد على رسوم الحوافز. بالإضافة إلى ذلك، الحفاظ على وضع سيولة قوي مع 21.05 مليون دولار نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 سيدعم العمليات الجارية والمبادرات الإستراتيجية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
آفاق النمو المستقبلي لشركات Comstock Holding، Inc.
محركات النمو الرئيسية:
- التوسع في خدمات إدارة الممتلكات وإدارة مواقف السيارات، مما يساهم في أ 100% زيادة في الإيرادات المتكررة القائمة على الرسوم من الشركات التابعة لإدارة العقارات ومواقف السيارات، بإجمالي 3.5 مليون دولار في عام 2024.
- اتفاقيات إدارة الأصول الاستراتيجية التي تهدف إلى تحسين أداء المحفظة المدارة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية:
- بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.386 مليون دولار، أ 2.0% زيادة من 33.705 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- نمو الأرباح المتوقع مدفوعًا بزيادة الرسوم الإدارية وتعزيز الكفاءة التشغيلية.
المبادرات الاستراتيجية:
- تعديل اتفاقية إدارة الأصول في 11 سبتمبر 2024، لتأجيل الأحداث التي تثير رسوم الحوافز، والتي قد تؤثر على الاعتراف بالإيرادات في المستقبل.
- استمرار التركيز على الأصول العقارية عالية الجودة في منطقة واشنطن العاصمة.
المزايا التنافسية:
- وجود راسخ في السوق مع عقود من الخبرة في مجال إدارة وتطوير العقارات.
- الوصول إلى أ 10.0 مليون دولار تسهيلات ائتمانية للاستثمارات والفرص الاستراتيجية.
| المقاييس المالية | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 34.386 مليون دولار | 33.705 مليون دولار | $681,000 | 2.0% |
| صافي الدخل | 4.233 مليون دولار | 5.914 مليون دولار | (1.681 مليون دولار) | (28.4%) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 6.220 مليون دولار | 8.258 مليون دولار | (2.038 مليون دولار) | (24.7%) |
| النقد والنقد المعادل | 21.051 مليون دولار | 10.935 مليون دولار | 10.116 مليون دولار | 92.4% |
جهود التوسع في السوق:
- خطط لتوسيع المحفظة المدارة من خلال عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية.
- التركيز على زيادة خدمات إدارة الممتلكات لتلبية الطلب المتزايد في المناطق الحضرية.
وضع السيولة:
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة النقد وما في حكمه 21.1 مليون دولار، مع 10.0 مليون دولار متاحة للاقتراض.
- وتعتبر السيولة الإجمالية كافية لتلبية الاحتياجات التشغيلية الحالية ومبادرات النمو المستقبلية.
مصادر الإيرادات المستقبلية:
- الزيادة المتوقعة في الإيرادات القائمة على الرسوم من قطاعي إدارة العقارات وإدارة مواقف السيارات.
- النمو المحتمل من رسوم إنهاء عقد الإيجار التكميلية الإضافية، المقدرة بـ 1.1 مليون دولار لعام 2024.
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.