Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Comstock Holdings, Inc. (CHCI)
Entendendo os fluxos de receita da Comstock Holdings, Inc.
A Comstock Holding Companies, Inc. gera principalmente receita através de três segmentos principais: gerenciamento de ativos, gerenciamento de propriedades e gerenciamento de estacionamento. A tabela a seguir ilustra a quebra de receita por linha de negócios nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Linha de negócios | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Gestão de ativos | $19,626 | $22,502 | -12.8% |
| Gerenciamento de propriedades | $8,701 | $7,731 | +12.5% |
| Gerenciamento de estacionamento | $6,059 | $3,472 | +74.5% |
| Receita total | $34,386 | $33,705 | +2.0% |
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 reflete um ligeiro aumento de 2.0%. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um crescimento significativo no segmento de gerenciamento de estacionamento, que viu um 74.5% Aumentar em comparação com o ano anterior. Isso foi atribuído à expansão do portfólio gerenciado e à receita adicional baseada em taxas.
Por outro lado, a receita de gerenciamento de ativos diminuiu por 12.8%, principalmente devido a um US $ 4,8 milhões Redução nas taxas de incentivo obtidas. Foi adiado um evento de gatilho de incentivo programado para vários ativos de portfólio gerenciado, impactando o reconhecimento de receita. O segmento de gerenciamento de propriedades, no entanto, experimentou um 12.5% aumentar, contribuindo positivamente para o crescimento geral da receita.
A tabela a seguir resume a receita por tipo de cliente para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Tipo de cliente | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Parte relacionada | $32,196 | $32,856 |
| Comercial | $2,190 | $849 |
| Receita total | $34,386 | $33,705 |
Em termos de tipo de cliente, a receita de partes relacionadas diminuiu ligeiramente, enquanto a receita comercial aumentou significativamente, indicando uma diversificação de fontes de receita. O foco da empresa em expandir seu portfólio gerenciado levou a oportunidades aprimoradas de receita baseadas em taxas.
A tabela a seguir detalha receita por tipo de taxa de contrato para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Tipo de taxa de contrato | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Preço fixo | $6,129 | $4,063 |
| Mais de custo | $16,275 | $20,685 |
| Variável | $11,982 | $8,957 |
| Receita total | $34,386 | $33,705 |
Em resumo, os fluxos de receita da Comstock Holdings, Inc. são diversificados em várias linhas de negócios, com contribuições significativas do gerenciamento de ativos, gerenciamento de propriedades e gerenciamento de estacionamento. A empresa mostrou resiliência no crescimento da receita, apesar dos desafios no reconhecimento de taxas de incentivo, particularmente no setor de gerenciamento de ativos, enquanto expandiu com sucesso seus serviços de gerenciamento de estacionamento.
No geral, o desempenho financeiro destaca a capacidade da Companhia de se adaptar e crescer dentro de sua estrutura operacional, posicionando -se para oportunidades futuras no setor imobiliário.
Um profundo mergulho na Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) lucratividade
Um mergulho profundo na Comstock Holding Companies, Inc. lucratividade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
O desempenho financeiro da Comstock Holding Companies, Inc. pelos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está descrito na tabela a seguir:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $12,995,000 | $14,463,000 | $34,386,000 | $33,705,000 |
| Custo da receita | $9,583,000 | $8,557,000 | $27,375,000 | $24,561,000 |
| Lucro bruto | $3,412,000 | $5,906,000 | $7,011,000 | $9,144,000 |
| Lucro operacional | $2,828,000 | $5,257,000 | $5,205,000 | $7,221,000 |
| Resultado líquido | $2,377,000 | $4,685,000 | $4,233,000 | $5,914,000 |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa sofreu um declínio nas métricas de rentabilidade em 2024 em comparação com 2023. Notavelmente, o lucro líquido diminuiu de $4,685,000 No terceiro trimestre de 2023 para $2,377,000 No terceiro trimestre de 2024, representando uma diminuição de 49.3%. Da mesma forma, o lucro operacional caiu de $5,257,000 No terceiro trimestre de 2023 para $2,828,000 No terceiro trimestre de 2024, um declínio de 46.3%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, os principais índices de lucratividade para a empresa são os seguintes:
| Razão | CHCI (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 26.3% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | 21.8% | 25.0% |
| Margem de lucro líquido | 18.3% | 20.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. A margem bruta viu um declínio de 40.8% No terceiro trimestre de 2023 para 26.3% No terceiro trimestre de 2024. Essa diminuição pode ser atribuída a um aumento no custo da receita, que aumentou por 12.0% ano a ano.
Além disso, as despesas de venda, gerais e administrativas diminuíram ligeiramente de $575,000 No terceiro trimestre de 2023 para $507,000 No terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de 11.8%. No entanto, o aumento geral dos custos operacionais, que aumentou por 10.4%, indica desafios no gerenciamento de custos operacionais de maneira eficaz.
Dívida vs. patrimônio: como a Comstock Holdings Companies, Inc. (CHCI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Comstock Holdings Companies, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não relatou dívidas pendentes. A Companhia possui um contrato de linha de crédito rotativo estabelecido em março de 2020 por US $ 10,0 milhões, que permanece totalmente disponível até sua expiração em 19 de março de 2025.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é calculado como responsabilidade total dividida pelo patrimônio líquido total. Com passivos totais de $10,477,000 e total patrimônio dos acionistas de $41,687,000 Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio 0.25. Isso é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma posição de alavancagem conservadora.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No relatório mais recente, não houve emissões recentes de dívidas ou mudanças nas classificações de crédito, refletindo uma estratégia financeira estável. A linha de crédito da empresa permanece deslizada.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa emprega uma abordagem equilibrada para financiar, utilizando financiamento de ações principalmente por meio de emissões de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a emissão de ações ordinárias geradas aproximadamente $58,000. A estrutura de ações consiste em 9,742,000 ações de classe ordinária de classe A e 220,000 ações ordinárias de classe B.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | $10,477,000 |
| Equidade total dos acionistas | $41,687,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.25 |
| Linha de crédito rotativo | $10,000,000 |
| Dívida pendente | $0 |
| Ações ordinárias emitidas | 9.742.000 (classe A), 220.000 (classe B) |
| Emissão recente de ações | $58,000 |
Avaliando a liquidez da Comstock Holdings, Inc. (CHCI)
Avaliando a liquidez da Comstock Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:
Ativo circulante: US $ 21.051.000
Passivo circulante: US $ 4.420.000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 4.76
Proporção rápida: A proporção rápida mede a capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender do inventário.
Ativos rápidos (equivalentes em dinheiro e caixa): US $ 21.051.000
Passivo circulante: US $ 4.420.000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 4.76
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 21.051.000 - $ 4.420.000 = $16,631,000
Capital de giro em 2023:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = $ 10.935.000 - $ 6.373.000 = $4,562,000
Análise de tendências: Há um aumento significativo no capital de giro, indicando melhor gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidos abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $2,905 | $(362) | $3,267 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $(139) | $(35) | $(104) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $(503) | $(390) | $(113) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $2,263 | $(787) | $3,050 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, as principais fontes de liquidez incluem:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 21,1 milhões
- Empréstimos disponíveis na linha de crédito: US $ 10,0 milhões
Os fatores que afetam a liquidez futura incluem:
- Fluxos de caixa gerados a partir de atividades operacionais
- Gestão de capital de giro
- Retornos de investimento de empreendimentos imobiliários
No geral, a empresa parece ter liquidez adequada para financiar suas operações com reservas de caixa significativas e crédito disponível.
A Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes índices de avaliação fornecem informações sobre a saúde financeira da empresa:
- Relação preço-lucro (P/E): 10.04
- Relação preço-livro (P/B): 1.25
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 7.56
As tendências de preços das ações da empresa nos últimos 12 meses mostraram flutuações. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações estava em $2.87, comparado com $3.45 um ano atrás, representando um declínio de 16.78%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação da ação:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 4 analistas
- Vender: 1 analista
A tabela a seguir resume as métricas de desempenho financeiro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $34,386,000 | $33,705,000 | $681,000 | 2.0% |
| Resultado líquido | $4,233,000 | $5,914,000 | ($1,681,000) | (28.4%) |
| EBITDA | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
| Ebitda ajustada | $6,220,000 | $8,258,000 | ($2,038,000) | (24.7%) |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho financeiro foram:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $12,995,000 | $14,463,000 | ($1,468,000) | (10.2%) |
| Resultado líquido | $2,377,000 | $4,685,000 | ($2,308,000) | (49.2%) |
| EBITDA | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
| Ebitda ajustada | $3,133,000 | $5,605,000 | ($2,472,000) | (44.1%) |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía ativos totais de $52,164,000 e passivos totais de $10,477,000, resultando em patrimônio líquido de acionistas $41,687,000.
Os principais riscos enfrentam a Comstock Holdings, Inc. (CHCI)
Os principais riscos enfrentam a Comstock Holdings, Inc.
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta uma concorrência significativa no setor de gerenciamento imobiliário. Esta concorrência pode afetar estratégias de preços e margens de lucro. Em 2024, a receita do gerenciamento de ativos diminuiu por 30.4% para US $ 7,38 milhões de US $ 10,61 milhões em 2023, indicando um declínio notável no posicionamento competitivo.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos que afetam o gerenciamento imobiliário e de ativos podem impor custos adicionais de conformidade. A empresa precisa navegar por regulamentos federais, estaduais e locais complexos que podem afetar a eficiência e a lucratividade operacionais.
Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar severamente o mercado imobiliário, impactando a demanda e os preços. A empresa relatou um 10.2% diminuir na receita total para US $ 12,99 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 14,46 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Riscos operacionais: A eficiência operacional da empresa é vulnerável a fatores como custos de pessoal crescente e interrupções operacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos e despesas operacionais totais aumentados por 10.2% para US $ 29,18 milhões de US $ 26,48 milhões em 2023, principalmente devido a um US $ 1,7 milhão aumento das despesas relacionadas ao pessoal.
Riscos financeiros: As flutuações nas taxas de juros podem afetar os custos de financiamento. A empresa tem empréstimos disponíveis de US $ 10 milhões em sua linha de crédito, que continua sendo uma fonte crítica de liquidez.
Riscos estratégicos: A dependência da empresa em fluxos de receita específicos, como taxas de incentivo, representam um risco. O adiamento de um evento de gatilho da taxa de incentivo para sete ativos de portfólio gerenciado especificado levou a nenhum reconhecimento de receita de taxas de incentivo para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência levando à pressão de preços | A receita do gerenciamento de ativos diminuiu por 30.4% |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos imobiliários em evolução | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda e preços | A receita total diminuiu por 10.2% |
| Riscos operacionais | Custos de pessoal crescente e interrupções operacionais | Os custos operacionais aumentaram em 10.2% |
| Riscos financeiros | Flutuações nas taxas de juros que afetam o financiamento | Empréstimos disponíveis de US $ 10 milhões |
| Riscos estratégicos | Confiança em fluxos de receita específicos | Nenhuma receita de taxas de incentivo reconhecidas em 2024 |
Estratégias de mitigação: A empresa pretende melhorar a eficiência operacional e diversificar seus fluxos de receita para reduzir a dependência das taxas de incentivo. Além disso, mantendo uma posição de liquidez sólida com US $ 21,05 milhões Em dinheiro e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, apoiarão operações em andamento e iniciativas estratégicas.
Perspectivas futuras de crescimento para a Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)
Perspectivas futuras de crescimento para a Comstock Holding Companies, Inc.
Principais drivers de crescimento:
- Expansão dos serviços de gerenciamento de propriedades e gerenciamento de estacionamento, contribuindo para um 100% Aumento da receita recorrente baseada em taxas de subsidiárias de gerenciamento de propriedades e estacionamento, totalizando US $ 3,5 milhões em 2024.
- Acordos estratégicos de gerenciamento de ativos destinados a otimizar o desempenho gerenciado do portfólio.
Projeções futuras de crescimento da receita:
- A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 34,386 milhões, a 2.0% aumento de US $ 33,705 milhões no mesmo período de 2023.
- O crescimento projetado dos ganhos impulsionado pelo aumento das taxas de gerenciamento e pela eficiência operacional aprimorada.
Iniciativas estratégicas:
- Emenda ao Contrato de Gerenciamento de Ativos em 11 de setembro de 2024, adiando eventos de gatilho da taxa de incentivo, o que pode afetar o reconhecimento futuro da receita.
- Foco contínuo em ativos imobiliários de alta qualidade na área de Washington, D.C.
Vantagens competitivas:
- Presença de mercado estabelecida com décadas de experiência em gestão e desenvolvimento imobiliários.
- Acesso a a US $ 10,0 milhões Linha de crédito para investimentos e oportunidades estratégicas.
| Métricas financeiras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 34,386 milhões | US $ 33,705 milhões | $681,000 | 2.0% |
| Resultado líquido | US $ 4,233 milhões | US $ 5,914 milhões | $ (1,681 milhão) | (28.4%) |
| Ebitda ajustada | US $ 6,220 milhões | US $ 8,258 milhões | $ (2,038 milhões) | (24.7%) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 21,051 milhões | US $ 10,935 milhões | US $ 10,116 milhões | 92.4% |
Esforços de expansão do mercado:
- Planeja expandir o portfólio gerenciado por meio de aquisições e parcerias estratégicas.
- Concentre -se no aumento dos serviços de gerenciamento de propriedades para atender à crescente demanda nas áreas urbanas.
Posição de liquidez:
- Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro equivalem a US $ 21,1 milhões, com US $ 10,0 milhões Disponível para empréstimos.
- A liquidez geral é considerada adequada para as necessidades operacionais atuais e iniciativas de crescimento futuro.
Futuros fluxos de receita:
- Aumento projetado na receita baseada em taxas dos setores de gerenciamento de propriedades e gerenciamento de estacionamento.
- Crescimento potencial de taxas adicionais de rescisão de arrendamento suplementares, estimadas em US $ 1,1 milhão para 2024.
Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Holding Companies, Inc. (CHCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.