Clean Harbors, Inc. (CLH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Clean Harbors, Inc. (CLH) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Clean Harbors, Inc.

Die Einnahmequellen von Clean Harbors, Inc. können hauptsächlich in zwei Kategorien unterteilt werden: Umweltdienste und Nachhaltigkeitslösungen für Sicherheitsklee. Nachfolgend finden Sie die detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen für das Jahr 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Direkteinnahmen in Höhe von 4.458.836 USD, verglichen mit 4.070.983 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023, was ein Wachstum von 9,5%gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 trug das Umweltdienst -Segment 3.779.080.000 USD bei, was ungefähr 84,8% der gesamten direkten Einnahmen ausmacht. Das Segment Safety-Chleen Sustainability Solutions trug 679.459 USD bei, was etwa 15,2% des Gesamtumsatzes ausmachte.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Segment Environmental Services verzeichnete in erster Linie einen erheblichen Umsatzanstieg aufgrund des Wachstums der Feld- und Notfall -Reaktionsdienste, die aufgrund der Übernahme von Hepaco um 105,2 Mio. USD stiegen. Darüber hinaus stieg der Umsatz für technische Dienstleistungen um 33,3 Millionen US -Dollar. Die Einnahmen aus Industriendiensten gingen jedoch aufgrund niedrigerer Turnaround -Aktivitäten um 4,7 Mio. USD zurück.

Im Segment Safety-Chleen Sustainability Solutions stieg der Umsatz um 12,9 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, was auf einen Anstieg von Vakuum-Gasöl- und Spezialraffinerienprodukten zurückzuführen ist. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete dieses Segment jedoch einen leichten Rückgang von 2,0 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023, vor allem aufgrund niedrigerer Preisgestaltung und Umsatz des Grundöls.

Zusammenfassung der Umsatzleistung

Insgesamt zeigt die Umsatzleistung für Clean Harbos, Inc. im Jahr 2024 einen robusten Wachstumstrajekt, insbesondere im Segment Umweltdienstleistungen, während das Segment für das Sicherheitskleieren vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Umsatzniveaus konfrontiert war.

Ein tiefes Eintauchen in Clean Harbors, Inc. (CLH) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Clean Harbors, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 30.8%, im Vergleich zu 30.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 31.1%, hoch von 30.3% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 12.6%, eine Zunahme von 11.3% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Betriebsgewinnmarge 11.9%, im Vergleich zu 11.4% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 7.5%, hoch von 6.7% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag die Nettogewinnmarge bei 7.1%, im Vergleich zu 6.9% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 115,2 Millionen US -Dollar, darstellen a 26.1% zunehmen von 91,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 318,3 Millionen US -Dollar, A 13.9% zunehmen von 279,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Angepasstes EBITDA: Das angepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 301,8 Millionen US -Dollar, reflektiert ein 18.4% zunehmen von 255,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 das angepasste EBITDA auf 859,7 Millionen US -Dollar, A 13.5% auferstehen 757,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

In der folgenden Tabelle werden Rentabilitätskennzahlen von Clean Harbos, Inc. mit Industrie -Durchschnittswerten vergleicht:

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Die Kosten für die Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 1.055,6 Millionen US -Dollareine Zunahme von 11.8% aus 943,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 waren die Kosten für die Einnahmen 3.062,2 Millionen US -Dollar, hoch 8.5% aus 2.823,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge für das Segment Umweltdienste war 32.6% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 32.2% Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Bruttomargen 32.9%, im Vergleich zu 31.6% im Jahr 2023.

SG & A -Ausgaben: Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, insgesamt 177,8 Millionen US -Dollar, A 4.0% zunehmen von 171,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stiegen die SG & A -Ausgaben auf die Ausgaben 557,6 Millionen US -Dollar, hoch 10.4% aus 505,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Clean Harbors, Inc. (CLH) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 2,8 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 2,3 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden lautet wie folgt:

Das Unternehmen Verschuldungsquote steht ungefähr 1.7mit einer signifikanten Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zu dem Branchendurchschnitt von im Vergleich 1.5, was auf eine etwas höhere Hebelposition innerhalb seines Sektors hinweist.

In den ersten neun Monaten des 2024 berichtete das Unternehmen 100,8 Millionen US -Dollar In Zinskosten eine Erhöhung von 25.3% im Vergleich zu 80,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wird aufgrund der im März 2024 erteilten jüngsten inkrementellen Laufzeitkredite auf höhere ausstehende Schulden zurückgeführt.

Zu den jüngsten Finanzierungsaktivitäten gehören:

• Erlös aus der Ausgabe von Schulden insgesamt 499,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Hauptzahlungen für Schulden amunen an 11,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Zum 30. September 2024 wurde der effektive Zinssatz für die Schulden des Unternehmens bei verzeichnet 5.6%. Das Unternehmen hat Zinsswap -Vereinbarungen für die Abdeckung von Zinsswap -Abkommen durchgeführt 600 Millionen Dollar von seiner Schulden zur Minderung von Zinssätzen, wodurch ein Teil seiner Kreditkosten effektiv zu ungefähr festgelegt wird 3.71%.

Das Unternehmen unterhält a 600 Millionen Dollar revolvierende Kreditfazilität mit ungefähr 469,8 Millionen US -Dollar Erhältlich für die Kreditaufnahme zum 30. September 2024, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, um die operativen und Kapitalausgaben zu unterstützen.

In Bezug auf das Eigenkapital meldete das Unternehmen ein erhalten 1,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 spiegelte er eine robuste Ansammlung von Gewinnen im Laufe der Jahre wider. Das Eigenkapital der Gesamtbesitzer liegt bei 2,5 Milliarden US -Dollareine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum.

Bewertung der Liquidität Clean Harbors, Inc. (CLH)

Bewertung von Clean Harbors, Inc. Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 30. September 2024 liegt bei 1,60, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 1.123,5 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 701,3 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 1,34, abgeleitet aus liquiden Vermögenswerten von 840,0 Mio. USD gegenüber laufenden Verbindlichkeiten, ausgenommen Inventar von 283,5 Mio. USD.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital 422,2 Mio. USD, was einen Anstieg von 68,4 Mio. USD gegenüber 353,8 Mio. USD bis Ende 2023 widerspiegelt. Diese Verbesserung zeigt einen positiven Trend in Bezug auf Liquiditätsmanagement und Betriebseffizienz.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Zusammenfassung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:

Die Erhöhung der Bargeld aus Betriebsaktivitäten wurde auf eine Erhöhung des Betriebsergebnisses von 68,1 Mio. USD und niedrigeren Steuerzahlungen zurückzuführen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Anstiegs des Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit sind die 812,9 Mio. USD für Investitionstätigkeiten, vor allem für Akquisitionen und Investitionsausgaben, die sich auf die Liquidität auswirken könnten, wenn sich der operative Cashflow nicht weiter verbessert. Die verfügbare revolvierende Kreditfazilität von 600 Millionen US -Dollar mit rund 469,8 Mio. USD für die Kreditaufnahme bietet jedoch einen erheblichen Puffer.

Verschuldungs- und Finanzierungsvereinbarungen

Zum 30. September 2024 beträgt die Gesamtverschuldung von 2,77 Milliarden US-Dollar mit einem effektiven Zinssatz von 5,6%. Das Unternehmen hat die Einhaltung aller Schuldenverschreibungen beibehalten, was auf eine stabile finanzielle Position hinweist.

Angepasster Free Cashflow

Für die neun Monate am 30. September 2024 liegt der bereinigte Free Cashflow bei 110,4 Mio. USD gegenüber 148,9 Mio. USD im Jahr 2023, vor allem aufgrund der erhöhten Investitionsausgaben.

Ist Clean Harbors, Inc. (CLH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Preis-zu-Gewinn-Verhältnis von Preis (P/E) von 20.5. Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 3.8, während das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist 12.4.

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten einen bemerkenswerten Trend gezeigt, beginnend bei ungefähr $75.00 und schwanken zu einem Hoch von $95.00 Vor dem Siedeln $85.00 Ende September 2024.

In Bezug auf die Dividenden ist die Dividendenrendite 0.8%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 20% Basierend auf den jüngsten Einnahmen.

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten auf der Aktie, mit Kurszielen von reichen von $80.00 Zu $95.00.

In den drei Monaten zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 115,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 91,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Erhöhung von darstellt 26.1%. Das angepasste EBITDA stieg zu 301,8 Millionen US -Dollar aus 255,0 Millionen US -Dollar, markieren eine Zunahme von 18.4%.

In der folgenden Tabelle werden wichtige Finanzleistungskennzahlen für die drei Monate am 30. September 2024 zusammengefasst:

Wichtige Risiken für saubere Harbors, Inc. (CLH)

Wichtige Risiken für saubere Harbors, Inc.

Das Unternehmen sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Umweltdienstleistungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen konkurriert mit zahlreichen Unternehmen, die die Preisgestaltung und den Marktanteil beeinflussen können. Für die drei Monate am 30. September 2024 waren direkte Einnahmen aus Umweltdiensten 1.297,2 Millionen US -Dollar, hoch von 1.146,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, was auf Wachstum hinweist, aber auch den Wettbewerbsmerkmal des Sektors als Unternehmen um die Marktposition wetteifert.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können die Betriebskosten erheblich beeinträchtigen. Beispielsweise könnten unerwartete Änderungen zu erheblichen Investitionen führen. Das Unternehmen hat die gesamten Umweltverbindlichkeiten von gemeldet 230,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, einschließlich Verschluss- und Nachklangverbindlichkeiten von 119,6 Millionen US -Dollar und Abhilfemaßnahmen von 110,7 Millionen US -Dollar.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen beeinflussen die Umsatzströme des Unternehmens stark. Wirtschaftswachstum in Nordamerika, industrielle Aktivität und Wettbewerbspreise sind Schlüsselfaktoren. Zum Beispiel waren die gesamten direkten Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 4.458,8 Millionen US -Dollar, hoch von 4.071,0 Millionen US -Dollar 2023. Dieses Wachstum unterliegt jedoch Schwankungen, die auf externen wirtschaftlichen Faktoren beruhen.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören das Vertrauen des Unternehmens in Technologie und Infrastruktur. Jede Störung in der Geschäftstätigkeit könnte zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Das Unternehmen verfügt über Investitionsausgaben von 369,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 311,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 spiegelt die laufenden Investitionen zur Minderung der operativen Risiken wider.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das Schuldenniveau und die Zinsaufwendungen des Unternehmens hervorgehoben. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen langfristige Schulden von 2,8 Milliarden US -Dollar und ein effektiver Zinssatz von 5.6%. Diese Zahlen weisen auf das Engagement des Unternehmens gegenüber steigenden Zinssätzen und die potenziellen Auswirkungen auf die Rentabilität hin.

Strategische Risiken

Die Wachstumsstrategie des Unternehmens umfasst Akquisitionen, die inhärente Risiken eingehen. Im Jahr 2024 machte das Unternehmen erhebliche Akquisitionen, einschließlich Hepaco. Das Geld, das für die neun Monate zum 30. September 2024 für Investitionstätigkeit verwendet wurde, war 812,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 365,9 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 kann diese strategische Expansion zu Integrationsproblemen und einer erhöhten betrieblichen Komplexität führen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich das Unternehmen auf die operative Effizienz, die Investition in Technologie und die Einhaltung der Vorschriften. Sie haben auch proaktive Maßnahmen ergriffen, um ihre Umweltverbindlichkeiten zu verwalten, die insgesamt sich entschieden 230,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dieser Ansatz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung ihrer Marktposition und finanzielle Stabilität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Clean Harbors, Inc. (CLH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Clean Harbors, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Clean Harbors, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereit:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Umweltdienste und Sicherheitsklee-Nachhaltigkeitslösungen durch technologische Fortschritte und verbesserte Serviceangebote.
• Markterweiterungen: Die jüngste Akquisition von Hepaco hat seinen operativen Fußabdruck in Bezug auf Notfall- und Felddienste erweitert, wodurch der Marktanteil erheblich gesteigert wird.
• Akquisitionen: Die Akquisition von Noble hat zum Umsatzwachstum beigetragen, indem neue Produktlinien eingeführt und die Servicefähigkeiten verbessert werden, insbesondere in Bezug auf Ölwiederherstellung und Abfallwirtschaft.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 erreichten die gesamten direkten Einnahmen 1.529,4 Millionen US -Dollar, markieren a 12.0% zunehmen von 1.365,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate zum 30. September 2024 waren die Einnahmen 4.458,8 Millionen US -Dollar, hoch 9.5% Jahr-über-Jahr von 4.071,0 Millionen US -Dollar.

Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 115,2 Millionen US -Dollarein Aufstieg von 26.1% im Vergleich zu 91,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten erzielte das Nettoeinkommen 318,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 13.9% aus 279,5 Millionen US -Dollar.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Investition in die Infrastruktur: Das Unternehmen steht kurz vor der Fertigstellung einer neuen Verbrennungsanlage in Kimball, Nebraska, mit Gesamtausgaben von $ 198 Millionen Bis zum 30. September 2024, der voraussichtlich die Behandlungsmöglichkeiten für Abfälle erhöht.
• Investitionsausgaben: Geplante Investitionsausgaben für 2024 werden zwischen projiziert 400 Millionen Dollar Und 430 Millionen DollarZiel, die Betriebskapazität und Effizienz zu erweitern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Clean Häfen nutzen mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Robustes Service -Portfolio: Das umfassende Angebot an Dienstleistungen in Umweltlösungen positioniert das Unternehmen positiv auf einem wachsenden Markt.
• Starke finanzielle Leistung: Eingepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 301,8 Millionen US -Dollareine Zunahme von 18.4% aus 255,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 reflektierte eine verbesserte Betriebseffizienz.
• Marktführerschaft: Das Unternehmen hält einen erheblichen Marktanteil an gefährlicher Abfallwirtschaft, der durch einen starken Ruf und die etablierten Kundenbeziehungen unterstützt wird.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Clean Harbors, Inc. (CLH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clean Harbors, Inc. (CLH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Clean Harbors, Inc. (CLH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.