Clean Harbors, Inc. (CLH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Clean Harbors, Inc. (CLH)
Comprender los flujos de ingresos de Clean Harbors, Inc.
Las fuentes de ingresos de Clean Harbors, Inc. se pueden segmentar principalmente en dos categorías: Servicios Ambientales y Solutiones de Sostenibilidad de Kleen de Seguridad. A continuación se muestra el desglose detallado de estas fuentes de ingresos para el año 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios ambientales | $1,297,187 | $1,146,363 | $150,824 | 13.2% |
| Soluciones de sostenibilidad de kleen de seguridad | $232,139 | $219,221 | $12,918 | 5.9% |
| Ingresos directos totales | $1,529,422 | $1,365,696 | $163,726 | 12.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos directos totales alcanzaron los $ 4,458,836 mil, en comparación con $ 4,070,983 mil en el mismo período de 2023, lo que representa un crecimiento año tras año del 9.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de servicios ambientales contribuyó con $ 3,779,080 mil, que es aproximadamente el 84.8% de los ingresos directos totales. El segmento de soluciones de sostenibilidad de kleen de seguridad contribuyó con $ 679,459 mil, lo que representa aproximadamente el 15.2% de los ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento de servicios ambientales vio un aumento sustancial en los ingresos principalmente debido al crecimiento de los servicios de respuesta de campo y emergencia, que aumentó en $ 105.2 millones debido a la adquisición de Hepaco. Además, los ingresos por servicios técnicos aumentaron en $ 33.3 millones. Sin embargo, los ingresos de los servicios industriales disminuyeron en $ 4.7 millones debido a una menor actividad de respuesta.
En el segmento de soluciones de sostenibilidad de kleen de seguridad, los ingresos aumentaron en $ 12.9 millones para el tercer trimestre de 2024, impulsado por un aumento en el aceite de gas de vacío y los productos de refinería especializada. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento experimentó una ligera disminución de $ 2.0 millones en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a los precios más bajos y el volumen de ventas de aceite base.
Resumen del rendimiento de los ingresos
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos directos totales | $ 1,529,422 mil | $ 1,365,696 mil | $ 163,726 mil |
| Ingresos de servicios ambientales | $ 3,779,080 mil | $ 3,389,140 mil | $ 389,940 mil |
| Ingresos de Kleen de seguridad | $ 679,459 mil | $ 681,508 mil | ($ 2,049 mil) |
En general, el rendimiento de los ingresos para Clean Harbors, Inc. en 2024 muestra una sólida trayectoria de crecimiento, particularmente en el segmento de servicios ambientales, mientras que el segmento de Kleen de seguridad ha enfrentado desafíos para mantener los niveles de ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clean Harbors, Inc. (CLH)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clean Harbors, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 30.8%, en comparación con 30.6% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 31.1%, arriba de 30.3% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 12.6%, un aumento de 11.3% En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 11.9%, en comparación con 11.4% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 7.5%, arriba de 6.7% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto se encontró en 7.1%, en comparación con 6.9% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Lngresos netos: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 115.2 millones, representando un 26.1% aumentar de $ 91.3 millones En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 318.3 millones, a 13.9% aumentar de $ 279.5 millones en 2023.
EBITDA ajustado: EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 301.8 millones, reflejando un 18.4% aumentar de $ 255.0 millones en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado aumentó a $ 859.7 millones, a 13.5% levantarse de $ 757.7 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara las métricas de rentabilidad de Clean Harbors, Inc. con promedios de la industria:
| Métrico | Harbors limpios (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 30.8% | 28.5% |
| Margen de beneficio operativo | 12.6% | 10.2% |
| Margen de beneficio neto | 7.5% | 6.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1,055.6 millones, un aumento de 11.8% de $ 943.9 millones en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue $ 3,062.2 millones, arriba 8.5% de $ 2,823.0 millones en 2023.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto para el segmento de servicios ambientales fue 32.6% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 32.2% en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 32.9%, en comparación con 31.6% en 2023.
SG & A Gastos: Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 177.8 millones, a 4.0% aumentar de $ 171.0 millones en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de SG y A aumentaron $ 557.6 millones, arriba 10.4% de $ 505.2 millones en 2023.
Deuda versus Equidad: Cómo Clean Harbors, Inc. (CLH) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $ 2.8 mil millones, un aumento de $ 2.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Préstamos a término de último año asegurado | $1,453,571 | 8 de octubre de 2028 |
| Notas senior no garantizadas al 4.875% | $545,000 | 15 de julio de 2027 |
| Notas senior no garantizadas al 5.125% | $300,000 | 15 de julio de 2029 |
| Notas senior no garantizadas al 6.375% | $500,000 | 1 de febrero de 2031 |
La empresa relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 1.7, indicando una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esta relación se compara favorablemente con el promedio de la industria de 1.5, sugiriendo una posición de apalancamiento ligeramente más alta dentro de su sector.
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía informó $ 100.8 millones en gastos de intereses, un aumento de 25.3% en comparación con $ 80.4 millones en el año anterior. Este aumento se atribuye a niveles más altos de deuda pendiente debido a los recientes préstamos a plazo incremental emitidos en marzo de 2024.
Las actividades de financiación recientes incluyen:
- Ingresos de la emisión de la deuda total $ 499.4 millones en 2024.
- Pagos principales de deuda por valor de $ 11.3 millones durante el mismo período.
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés efectiva sobre la deuda de la compañía se registró en 5.6%. La compañía ha implementado acuerdos de intercambio de tasas de interés que cubren $ 600 millones de su deuda para mitigar las fluctuaciones en las tasas de interés, fijando efectivamente una parte de sus costos de endeudamiento a aproximadamente 3.71%.
La compañía mantiene un $ 600 millones Facilidad de crédito giratorio, con aproximadamente $ 469.8 millones Disponible para préstamos al 30 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte posición de liquidez para respaldar sus gastos operativos y de capital.
En términos de capital, la compañía informó ganancias retenidas de $ 1.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja una sólida acumulación de ganancias a lo largo de los años. El capital de los accionistas totales se encuentra en $ 2.5 mil millones, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro.
Evaluar la liquidez de Clean Harbors, Inc. (CLH)
Evaluar la liquidez de Clean Harbors, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es de 1.60, calculada a partir de activos actuales de $ 1,123.5 millones y pasivos corrientes de $ 701.3 millones. La relación rápida es de aproximadamente 1.34, derivada de activos líquidos de $ 840.0 millones sobre pasivos corrientes, excluyendo un inventario de $ 283.5 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 422.2 millones, lo que refleja un aumento de $ 68.4 millones de $ 353.8 millones a fines de 2023. Esta mejora indica una tendencia positiva en la gestión de liquidez y la eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El resumen del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $473,833 | $455,692 | $18,141 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($812,940) | ($447,069) | ($365,871) |
| Actualización neta de efectivo de (usado en) actividades financieras | $408,555 | ($165,322) | $573,877 |
El aumento en el efectivo de las actividades operativas fue impulsado por un aumento en el ingreso operativo de $ 68.1 millones y los pagos de impuestos más bajos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de un aumento en el flujo de efectivo de las operaciones, una preocupación notable son los $ 812.9 millones gastados en actividades de inversión, principalmente para adquisiciones y gastos de capital, lo que podría afectar la liquidez si los flujos de efectivo operativos no continúan mejorando. Sin embargo, la línea de crédito giratorio disponible de $ 600 millones, con aproximadamente $ 469.8 millones disponibles para préstamos, proporciona un amortiguador significativo.
Acuerdos de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo es de $ 2.77 mil millones, con una tasa de interés efectiva del 5,6%. La compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios de la deuda, lo que indica una posición financiera estable.
Flujo de efectivo libre ajustado
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo libre ajustado se informa en $ 110.4 millones, por debajo de $ 148.9 millones en 2023, principalmente debido al aumento de los gastos de capital.
¿Clean Harbors, Inc. (CLH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación precio a ganancias (P/E) de 20.5. La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 3.8, mientras que la relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) empresarial es 12.4.
El precio de las acciones ha mostrado una tendencia notable en los últimos 12 meses, comenzando en aproximadamente $75.00 y fluctuando a un máximo de $95.00 Antes de establecerse $85.00 A finales de septiembre de 2024.
En términos de dividendos, el rendimiento de dividendos es 0.8%, con una relación de pago de 20% Basado en las ganancias más recientes.
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con objetivos de precio que van desde $80.00 a $95.00.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 20.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.8 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 12.4 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $85.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.8% |
| Relación de pago | 20% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rango de precio objetivo | $80.00 - $95.00 |
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía logró un ingreso neto de $ 115.2 millones, en comparación con $ 91.3 millones en el mismo período de 2023, que representa un aumento de 26.1%. Ebitda ajustado se elevó a $ 301.8 millones de $ 255.0 millones, marcando un aumento de 18.4%.
La siguiente tabla resume las métricas clave del desempeño financiero para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor | Cambio de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 115.2 millones | +26.1% |
| Ebitda ajustado | $ 301.8 millones | +18.4% |
| Ingresos directos | $ 1,529.4 millones | +12.0% |
Riesgos clave que enfrenta Clean Harbors, Inc. (CLH)
Los riesgos clave enfrentan Clean Harbors, Inc.
La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de los servicios ambientales es altamente competitiva. La compañía compite con numerosas empresas, lo que puede afectar los precios y la cuota de mercado. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos directos de los servicios ambientales fueron $ 1,297.2 millones, arriba de $ 1,146.4 millones En el mismo período de 2023, que indica crecimiento, pero también destaca la naturaleza competitiva del sector a medida que las empresas compiten por la posición del mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales pueden afectar significativamente los costos operativos. Por ejemplo, los cambios imprevistos podrían dar lugar a gastos de capital sustanciales. La compañía ha informado de pasivos ambientales totales de $ 230.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que incluye el cierre y los pasivos posteriores al cierre de $ 119.6 millones y pasivos correctivos de $ 110.7 millones.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado influyen en gran medida en los flujos de ingresos de la empresa. El crecimiento económico en América del Norte, los niveles de actividad industrial y los precios competitivos son factores clave. Por ejemplo, los ingresos directos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 4,458.8 millones, arriba de $ 4,071.0 millones En 2023. Sin embargo, este crecimiento está sujeto a fluctuaciones basadas en factores económicos externos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de la compañía en tecnología e infraestructura. Cualquier interrupción en las operaciones podría conducir a pérdidas financieras significativas. La compañía tiene gastos de capital de $ 369.8 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 311.9 millones En el mismo período de 2023, reflejando inversiones en curso para mitigar los riesgos operativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por los niveles de deuda y los gastos de intereses de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 2.8 mil millones y una tasa de interés efectiva de 5.6%. Estas cifras indican la exposición de la Compañía al aumento de las tasas de interés y el impacto potencial en la rentabilidad.
Riesgos estratégicos
La estrategia de crecimiento de la compañía incluye adquisiciones, que conllevan riesgos inherentes. En 2024, la compañía realizó adquisiciones significativas, incluido Hepaco. El efectivo utilizado para actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 812.9 millones, un aumento de $ 365.9 millones En comparación con el mismo período en 2023. Esta expansión estratégica puede conducir a desafíos de integración y una mayor complejidad operativa.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía se centra en la eficiencia operativa, la inversión en tecnología y el cumplimiento de las regulaciones. También han adoptado medidas proactivas para administrar sus pasivos ambientales, que totalizaron $ 230.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. Este enfoque es crucial para mantener su posición de mercado y estabilidad financiera.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Ingresos directos: $ 1,297.2 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Cambios regulatorios | Pasivos ambientales totales: $ 230.2 millones |
| Condiciones de mercado | Ingresos directos totales: $ 4,458.8 millones (9m 2024) |
| Riesgos operativos | Gastos de capital: $ 369.8 millones (9m 2024) |
| Riesgos financieros | Deuda a largo plazo: $ 2.8 mil millones; Tasa de interés efectiva: 5.6% |
| Riesgos estratégicos | Efectivo utilizado para actividades de inversión: $ 812.9 millones (9m 2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Clean Harbors, Inc. (CLH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Clean Harbors, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Clean Harbors, Inc. está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus servicios ambientales y soluciones de sostenibilidad de kleen de seguridad a través de avances tecnológicos y ofertas de servicios mejoradas.
- Expansiones del mercado: La reciente adquisición de Hepaco ha ampliado su huella operativa en la respuesta a emergencias y los servicios de campo, lo que aumenta significativamente la participación de mercado.
- Adquisiciones: La adquisición de Noble ha contribuido al crecimiento de los ingresos al introducir nuevas líneas de productos y mejorar las capacidades de servicio, particularmente en la recuperación de petróleo y la gestión de residuos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos directos totales $ 1,529.4 millones, marcando un 12.0% aumentar de $ 1,365.7 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 4,458.8 millones, arriba 9.5% año tras año desde $ 4,071.0 millones.
Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 115.2 millones, un aumento de 26.1% en comparación con $ 91.3 millones en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos netos llegaron $ 318.3 millones, un aumento de 13.9% de $ 279.5 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Inversión en infraestructura: La compañía está a punto de completar un nuevo incinerador en Kimball, Nebraska, con un gasto total de $ 198 millones Para el 30 de septiembre de 2024, se espera que mejore las capacidades de tratamiento de residuos.
- Gastos de capital: Los gastos de capital planificados para 2024 se proyectan entre $ 400 millones y $ 430 millones, dirigido a expandir la capacidad operativa y la eficiencia.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Los puertos limpios aprovechan varias ventajas competitivas:
- Portafolio de servicio robusto: La amplia gama de servicios en soluciones ambientales posiciona a la empresa favorablemente en un mercado en crecimiento.
- Fuerte desempeño financiero: Ebitda ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 301.8 millones, un aumento de 18.4% de $ 255.0 millones en 2023, reflejando una mejor eficiencia operativa.
- Liderazgo del mercado: La compañía posee una participación de mercado significativa en la gestión de residuos peligrosos, respaldada por una sólida reputación y relaciones establecidas de los clientes.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos directos totales | $ 1,529.4 millones | $ 1,365.7 millones | +12.0% | $ 4,458.8 millones | $ 4,071.0 millones | +9.5% |
| Lngresos netos | $ 115.2 millones | $ 91.3 millones | +26.1% | $ 318.3 millones | $ 279.5 millones | +13.9% |
| Ebitda ajustado | $ 301.8 millones | $ 255.0 millones | +18.4% | $ 859.7 millones | $ 757.7 millones | +13.5% |
| Gastos de capital | N / A | N / A | N / A | $ 400- $ 430 millones (2024 est.) | N / A | N / A |
Clean Harbors, Inc. (CLH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Clean Harbors, Inc. (CLH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clean Harbors, Inc. (CLH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clean Harbors, Inc. (CLH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.