Clean Harbors, Inc. (CLH) Bundle
Comprendre Clean Harbors, Inc. (CLH) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Clean Harbors, Inc.
Les sources de revenus de Clean Harbors, Inc. peuvent être segmentées principalement en deux catégories: les services environnementaux et les solutions de durabilité de la sécurité-kleen. Vous trouverez ci-dessous la répartition détaillée de ces sources de revenus pour l'année 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (par milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services environnementaux | $1,297,187 | $1,146,363 | $150,824 | 13.2% |
| Solutions de durabilité de sécurité-kleen | $232,139 | $219,221 | $12,918 | 5.9% |
| Revenus directs totaux | $1,529,422 | $1,365,696 | $163,726 | 12.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus directs a atteint 4 458 836 000 $, contre 4 070 983 000 $ au cours de la même période de 2023, ce qui représente une croissance annuelle de 9,5%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment des services environnementaux a contribué 3 779 080 000 $, soit environ 84,8% des revenus directs totaux. Le segment des solutions de durabilité de sécurité-Kleen a contribué 679 459 000 $, représentant environ 15,2% des revenus totaux.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment des services environnementaux a connu une augmentation substantielle des revenus principalement en raison de la croissance des services d'intervention sur le terrain et d'urgence, qui ont augmenté de 105,2 millions de dollars en raison de l'acquisition de Hepaco. De plus, les revenus des services techniques ont augmenté de 33,3 millions de dollars. Cependant, les revenus des services industriels ont diminué de 4,7 millions de dollars en raison de la baisse de l'activité de redressement.
Dans le segment des solutions de durabilité de sécurité-Kleen, les revenus ont augmenté de 12,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, entraîné par une augmentation des produits d'huile de gaz à vide et de raffinerie spécialisée. Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce segment a connu une légère baisse de 2,0 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la baisse des prix et du volume des ventes de pétrole de base.
Résumé des performances des revenus
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus directs totaux | 1 529 422 $ | 1 365 696 000 $ | 163 726 000 $ |
| Revenus de services environnementaux | 3 779 080 000 $ | 3 389 140 000 $ | 389 940 000 $ |
| Revenus de sécurité-kleen | 679 459 000 $ | 681 508 000 $ | (2 049 000 $) |
Dans l'ensemble, les performances des revenus pour Clean Harbors, Inc. en 2024 présentent une trajectoire de croissance robuste, en particulier dans le segment des services environnementaux, tandis que le segment de sécurité-kleen a été confronté à des défis pour maintenir les niveaux de revenus.
Une plongée profonde dans Clean Harbors, Inc. (CLH) rentable
Une plongée profonde dans Clean Harbors, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 30.8%, par rapport à 30.6% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 31.1%, à partir de 30.3% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 12.6%, une augmentation de 11.3% Au cours de la même période en 2023. Pendant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire d'exploitation était 11.9%, par rapport à 11.4% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 7.5%, à partir de 6.7% pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette se tenait à 7.1%, par rapport à 6.9% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Revenu net: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 115,2 millions de dollars, représentant un 26.1% augmenter de 91,3 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 318,3 millions de dollars, un 13.9% augmenter de 279,5 millions de dollars en 2023.
EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 301,8 millions de dollars, reflétant un 18.4% augmenter de 255,0 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté est passé à 859,7 millions de dollars, un 13.5% se lever de 757,7 millions de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les mesures de rentabilité de Clean Harbors, Inc. avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | PROPOS DES PROPRESSEMENTS (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 30.8% | 28.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 12.6% | 10.2% |
| Marge bénéficiaire nette | 7.5% | 6.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 1 055,6 millions de dollars, une augmentation de 11.8% depuis 943,9 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était 3 062,2 millions de dollars, en haut 8.5% depuis 2 823,0 millions de dollars en 2023.
Tendances de la marge brute: La marge brute du segment des services environnementaux était 32.6% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 32.2% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute était 32.9%, par rapport à 31.6% en 2023.
SG & A dépenses: Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 177,8 millions de dollars, un 4.0% augmenter de 171,0 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses SG & A ont augmenté à 557,6 millions de dollars, en haut 10.4% depuis 505,2 millions de dollars en 2023.
Dette vs Équité: comment Clean Harbors, Inc. (CLH) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 2,8 milliards de dollars, une augmentation de 2,3 milliards de dollars au 31 décembre 2023. La répartition de la dette à long terme est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Date d'échéance |
|---|---|---|
| Prêts à terme senior garantis | $1,453,571 | 8 octobre 2028 |
| Notes de premier rang non garanties à 4,875% | $545,000 | 15 juillet 2027 |
| Notes de premier rang non garanties à 5,125% | $300,000 | 15 juillet 2029 |
| Notes de premier rang non garanties à 6,375% | $500,000 | 1er février 2031 |
La société Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 1.7, indiquant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio se compare favorablement à la moyenne de l'industrie de 1.5, suggérant une position de levier légèrement plus élevée dans son secteur.
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a rapporté 100,8 millions de dollars dans les frais d'intérêt, une augmentation de 25.3% par rapport à 80,4 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à des niveaux plus élevés de dette en circulation en raison des récents prêts à durée supplémentaire émis en mars 2024.
Les activités de financement récentes comprennent:
- Procédé de l'émission de la dette totalisant 499,4 millions de dollars en 2024.
- Payments principaux sur la dette équivalant à 11,3 millions de dollars pendant la même période.
Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt effectif sur la dette de la société a été enregistré à 5.6%. La Société a mis en œuvre des accords d'échange de taux d'intérêt couvrant 600 millions de dollars de sa dette pour atténuer les fluctuations des taux d'intérêt, fixant efficacement une partie de ses coûts d'emprunt à environ 3.71%.
La société maintient un 600 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, avec approximativement 469,8 millions de dollars Disponible pour emprunt au 30 septembre 2024, indiquant une forte position de liquidité pour soutenir ses dépenses opérationnelles et en capital.
En termes de capitaux propres, la société a déclaré des bénéfices conservés 1,7 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une accumulation solide de bénéfices au fil des ans. Les capitaux propres totaux des actionnaires se dressent 2,5 milliards de dollars, offrant une base solide pour la croissance future.
Évaluation des liquidités Clean Harbors, Inc. (CLH)
Évaluation de Clean Harbors, Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 s'élève à 1,60, calculé à partir de l'actif actuel de 1 123,5 millions de dollars et des passifs actuels de 701,3 millions de dollars. Le ratio rapide est d'environ 1,34, dérivé de l'actif liquide de 840,0 millions de dollars sur les passifs actuels, à l'exclusion des stocks de 283,5 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de 422,2 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 68,4 millions de dollars par rapport à 353,8 millions de dollars à la fin de 2023. Cette amélioration indique une tendance positive de la gestion et de l'efficacité opérationnelle de la liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Le résumé des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montre:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $473,833 | $455,692 | $18,141 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($812,940) | ($447,069) | ($365,871) |
| Cash net des activités de financement (utilisées dans) | $408,555 | ($165,322) | $573,877 |
L'augmentation de la trésorerie provenant des activités d'exploitation a été tirée par une augmentation du bénéfice d'exploitation de 68,1 millions de dollars et une baisse des paiements d'impôts.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une augmentation des flux de trésorerie des opérations, une préoccupation notable est les 812,9 millions de dollars dépensés pour les activités d'investissement, principalement pour les acquisitions et les dépenses en capital, ce qui pourrait affecter la liquidité si les flux de trésorerie d'exploitation ne continuent pas de s'améliorer. Cependant, la facilité de crédit renouvelable disponible de 600 millions de dollars, avec environ 469,8 millions de dollars disponibles à l'emprunt, fournit un tampon important.
Discussions de la dette et de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme est de 2,77 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 5,6%. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses de dette, indiquant une situation financière stable.
Flux de trésorerie disponibles ajustés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie disponibles ajustés sont déclarés à 110,4 millions de dollars, contre 148,9 millions de dollars en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital.
Clean Harbors, Inc. (CLH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un ratio de prix / bénéfice (P / E) 20.5. Le ratio prix / livre (P / B) 3.8, tandis que le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est 12.4.
Le cours de l'action a montré une tendance notable au cours des 12 derniers mois, à partir d'environ $75.00 et fluctuant à un sommet de $95.00 avant de s'installer $85.00 Fin septembre 2024.
En termes de dividendes, le rendement des dividendes est 0.8%, avec un ratio de paiement de 20% basé sur les revenus les plus récents.
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur le stock, avec des objectifs de prix allant de $80.00 à $95.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 20.5 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 3.8 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 12.4 |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $85.00 |
| Rendement des dividendes | 0.8% |
| Ratio de paiement | 20% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Fourchette cible de prix | $80.00 - $95.00 |
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a obtenu un revenu net de 115,2 millions de dollars, par rapport à 91,3 millions de dollars dans la même période de 2023, représentant une augmentation de 26.1%. L'EBITDA ajusté est passé à 301,8 millions de dollars depuis 255,0 millions de dollars, marquant une augmentation de 18.4%.
Le tableau suivant résume les principales mesures de performance financière pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur | Changement à partir de 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 115,2 millions de dollars | +26.1% |
| EBITDA ajusté | 301,8 millions de dollars | +18.4% |
| Revenus directs | 1 529,4 millions de dollars | +12.0% |
Risques clés face à Clean Harbors, Inc. (CLH)
Risques clés face à Clean Harbors, Inc.
La société fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des services environnementaux est très compétitif. La société est en concurrence avec de nombreuses entreprises, ce qui peut affecter les prix et les parts de marché. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus directs des services environnementaux étaient 1 297,2 millions de dollars, à partir de 1 146,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant la croissance mais soulignant également la nature concurrentielle du secteur, les entreprises se disputent la position du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations environnementales peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels. Par exemple, des changements imprévus pourraient entraîner des dépenses en capital substantielles. La société a déclaré un passif environnemental total de 230,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui comprend la fermeture et les passifs post-clôture de 119,6 millions de dollars et les passifs de réparation de 110,7 millions de dollars.
Conditions du marché
Les conditions du marché influencent considérablement les sources de revenus de l'entreprise. La croissance économique en Amérique du Nord, les niveaux d'activité industrielle et les prix compétitifs sont des facteurs clés. Par exemple, les revenus directs totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 4 458,8 millions de dollars, à partir de 4 071,0 millions de dollars en 2023. Cette croissance est cependant soumise à des fluctuations basées sur des facteurs économiques externes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance de l'entreprise à l'égard de la technologie et des infrastructures. Toute perturbation des opérations pourrait entraîner des pertes financières importantes. La société a des dépenses en capital de 369,8 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à 311,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant des investissements en cours pour atténuer les risques opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les niveaux de dette et les frais d'intérêt de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette à long terme de 2,8 milliards de dollars et un taux d'intérêt effectif de 5.6%. Ces chiffres indiquent l'exposition de la société à la hausse des taux d'intérêt et à l'impact potentiel sur la rentabilité.
Risques stratégiques
La stratégie de croissance de l'entreprise comprend des acquisitions, qui comportent des risques inhérents. En 2024, la société a fait des acquisitions importantes, dont Hepaco. L'argent utilisé pour les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 812,9 millions de dollars, une augmentation de 365,9 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette expansion stratégique peut entraîner des défis d'intégration et une complexité opérationnelle accrue.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise se concentre sur l'efficacité opérationnelle, les investissements dans la technologie et le respect des réglementations. Ils ont également adopté des mesures proactives pour gérer leurs responsabilités environnementales, qui ont totalisé 230,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette approche est cruciale pour maintenir leur position de marché et leur stabilité financière.
| Facteur de risque | Détails |
|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Revenus directs: 1 297,2 millions de dollars (troisième trimestre 2024) |
| Changements réglementaires | Total des passifs environnementaux: 230,2 millions de dollars |
| Conditions du marché | Revenus directs totaux: 4 458,8 millions de dollars (9m 2024) |
| Risques opérationnels | Dépenses en capital: 369,8 millions de dollars (9m 2024) |
| Risques financiers | Dette à long terme: 2,8 milliards de dollars; Taux d'intérêt effectif: 5,6% |
| Risques stratégiques | Caisse utilisée pour les activités d'investissement: 812,9 millions de dollars (9m 2024) |
Perspectives de croissance futures pour Clean Harbors, Inc. (CLH)
Perspectives de croissance futures pour Clean Harbors, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Clean Harbors, Inc. est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses services environnementaux et de ses solutions de durabilité de sécurité-kleen grâce à des progrès technologiques et à des offres de services améliorées.
- Extensions du marché: La récente acquisition de Hepaco a élargi son empreinte opérationnelle dans les services d'urgence et les services sur le terrain, augmentant considérablement la part de marché.
- Acquisitions: L'acquisition de Noble a contribué à la croissance des revenus en introduisant de nouvelles gammes de produits et en améliorant les capacités de service, en particulier dans la récupération et la gestion des déchets d'huile.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus directs totaux ont atteint 1 529,4 millions de dollars, marquant un 12.0% augmenter de 1 365,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus étaient 4 458,8 millions de dollars, en haut 9.5% en glissement annuel de 4 071,0 millions de dollars.
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 115,2 millions de dollars, une montée de 26.1% par rapport à 91,3 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice net a atteint 318,3 millions de dollars, une augmentation de 13.9% depuis 279,5 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Investissement dans les infrastructures: L'entreprise est presque terminée d'un nouvel incinérateur à Kimball, au Nebraska, avec des dépenses totales de 198 millions de dollars D'ici le 30 septembre, 2024 devraient améliorer les capacités de traitement des déchets.
- Dépenses en capital: Les dépenses en capital prévues pour 2024 sont projetées entre 400 millions de dollars et 430 millions de dollars, visant à étendre la capacité opérationnelle et l'efficacité.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les ports propres tirent parti de plusieurs avantages concurrentiels:
- Portfolio de services robuste: La gamme complète de services dans les solutions environnementales positionne favorablement l'entreprise sur un marché croissant.
- Performance financière solide: Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 301,8 millions de dollars, une augmentation de 18.4% depuis 255,0 millions de dollars en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Leadership du marché: La société détient une part de marché importante de la gestion des déchets dangereux, soutenue par une forte réputation et des relations clients établies.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus directs totaux | 1 529,4 millions de dollars | 1 365,7 millions de dollars | +12.0% | 4 458,8 millions de dollars | 4 071,0 millions de dollars | +9.5% |
| Revenu net | 115,2 millions de dollars | 91,3 millions de dollars | +26.1% | 318,3 millions de dollars | 279,5 millions de dollars | +13.9% |
| EBITDA ajusté | 301,8 millions de dollars | 255,0 millions de dollars | +18.4% | 859,7 millions de dollars | 757,7 millions de dollars | +13.5% |
| Dépenses en capital | N / A | N / A | N / A | 400 à 430 millions de dollars (2024 est.) | N / A | N / A |
Clean Harbors, Inc. (CLH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Clean Harbors, Inc. (CLH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clean Harbors, Inc. (CLH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clean Harbors, Inc. (CLH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.