Clean Harbors, Inc. (CLH) Bundle
Entendering Clean Harbors, Inc. (CLH) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Clean Harbors, Inc.
Os fluxos de receita da Clean Harbors, Inc. podem ser segmentados principalmente em duas categorias: Serviços Ambientais e Soluções de Sustentabilidade da Kleen. Abaixo está o detalhamento detalhado dessas fontes de receita para o ano de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços Ambientais | $1,297,187 | $1,146,363 | $150,824 | 13.2% |
| Soluções de sustentabilidade da Kleen | $232,139 | $219,221 | $12,918 | 5.9% |
| Receita direta total | $1,529,422 | $1,365,696 | $163,726 | 12.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita direta total atingiu US $ 4.458.836 mil, em comparação com US $ 4.070.983 mil no mesmo período de 2023, representando um crescimento ano a ano de 9,5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de Serviços Ambientais contribuiu com US $ 3.779.080 mil, o que é aproximadamente 84,8% do total de receitas diretas. O segmento de soluções de sustentabilidade da Kleen-Kleen contribuiu com US $ 679.459 mil, representando cerca de 15,2% da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de Serviços Ambientais obteve um aumento substancial na receita principalmente devido ao crescimento dos serviços de resposta de campo e de emergência, que aumentaram em US $ 105,2 milhões devido à aquisição da Hepaco. Além disso, a receita de serviços técnicos aumentou US $ 33,3 milhões. No entanto, as receitas dos serviços industriais caíram em US $ 4,7 milhões devido à menor atividade de recuperação.
No segmento de soluções de sustentabilidade da Kleen-Kleen, a receita aumentou US $ 12,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024, impulsionada por um aumento de produtos a gás a gás e produtos de refinaria especializada. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esse segmento sofreu um ligeiro declínio de US $ 2,0 milhões em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a preços mais baixos e volume de vendas de petróleo base.
Resumo do desempenho da receita
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita direta total | US $ 1.529.422 mil | US $ 1.365.696 mil | US $ 163.726 mil |
| Receita de Serviços Ambientais | US $ 3.779.080 mil | US $ 3.389.140 mil | US $ 389.940 mil |
| Receita da Kleen de Segurança | US $ 679.459 mil | US $ 681.508 mil | (US $ 2.049 mil) |
No geral, o desempenho da receita da Clean Harbors, Inc. em 2024 mostra uma trajetória de crescimento robusta, particularmente no segmento de serviços ambientais, enquanto o segmento de segurança enfrentou desafios na manutenção dos níveis de receita.
Um mergulho profundo na Clean Harbors, Inc. (CLH) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Clean Harbors, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 30.8%, comparado com 30.6% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 31.1%, de cima de 30.3% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 12.6%, um aumento de 11.3% No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 11.9%, comparado com 11.4% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 7.5%, de cima de 6.7% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido ficou em 7.1%, comparado com 6.9% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Resultado líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 115,2 milhões, representando a 26.1% aumento de US $ 91,3 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 318,3 milhões, a 13.9% aumento de US $ 279,5 milhões em 2023.
Ebitda ajustada: O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 301,8 milhões, refletindo um 18.4% aumento de US $ 255,0 milhões Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado aumentou para US $ 859,7 milhões, a 13.5% subir de US $ 757,7 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara as métricas de lucratividade da Clean Harbors, Inc. com as médias do setor:
| Métrica | Portos limpos (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 30.8% | 28.5% |
| Margem de lucro operacional | 12.6% | 10.2% |
| Margem de lucro líquido | 7.5% | 6.0% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O custo das receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.055,6 milhões, um aumento de 11.8% de US $ 943,9 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das receitas foi US $ 3.062,2 milhões, acima 8.5% de US $ 2.823,0 milhões em 2023.
Tendências de margem bruta: A margem bruta para o segmento de serviços ambientais foi 32.6% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 32.2% em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 32.9%, comparado com 31.6% em 2023.
SG & A Despesas: Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 177,8 milhões, a 4.0% aumento de US $ 171,0 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A subiram para US $ 557,6 milhões, acima 10.4% de US $ 505,2 milhões em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Clean Harbors, Inc. (CLH) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 2,8 bilhões, um aumento de US $ 2,3 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A quebra da dívida de longo prazo é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de vencimento |
|---|---|---|
| Empréstimos a termos sênior garantidos | $1,453,571 | 8 de outubro de 2028 |
| Notas sênior não garantidas em 4,875% | $545,000 | 15 de julho de 2027 |
| Notas sênior não garantidas em 5,125% | $300,000 | 15 de julho de 2029 |
| Notas sênior não garantidas em 6,375% | $500,000 | 1 de fevereiro de 2031 |
A empresa relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 1.7, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção se compara favoravelmente com a média da indústria de 1.5, sugerindo uma posição de alavancagem um pouco mais alta dentro de seu setor.
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou US $ 100,8 milhões nas despesas de juros, um aumento de 25.3% comparado com US $ 80,4 milhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído a níveis mais altos de dívida pendente devido a empréstimos incrementais recentes emitidos em março de 2024.
As atividades de financiamento recentes incluem:
- Produtos da emissão de dívida totalizando US $ 499,4 milhões em 2024.
- Pagamentos principais em dívida no valor de US $ 11,3 milhões durante o mesmo período.
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de juros efetiva na dívida da empresa foi registrada em 5.6%. A empresa implementou acordos de troca de taxas de juros cobrindo US $ 600 milhões de sua dívida para mitigar flutuações nas taxas de juros, fixando efetivamente uma parte de seus custos de empréstimos aproximadamente 3.71%.
A empresa mantém um US $ 600 milhões Linha de crédito rotativa, com aproximadamente US $ 469,8 milhões Disponível para empréstimos em 30 de setembro de 2024, indicando uma forte posição de liquidez para apoiar suas despesas operacionais e de capital.
Em termos de equidade, a empresa relatou lucros acumulados de US $ 1,7 bilhão Em 30 de setembro de 2024, refletindo um acúmulo robusto de lucros ao longo dos anos. O patrimônio dos acionistas total está em US $ 2,5 bilhões, fornecendo uma base sólida para o crescimento futuro.
Avaliando a liquidez da Clean Harbors, Inc. (CLH)
Avaliando a Clean Harbors, Inc. liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual de 30 de setembro de 2024 é de 1,60, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 1.123,5 milhões e passivos circulantes de US $ 701,3 milhões. A proporção rápida é de aproximadamente 1,34, derivada de ativos líquidos de US $ 840,0 milhões sobre o passivo circulante, excluindo o inventário de US $ 283,5 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 422,2 milhões, o que reflete um aumento de US $ 68,4 milhões em relação a US $ 353,8 milhões no final de 2023. Essa melhoria indica uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez e na eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O resumo do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $473,833 | $455,692 | $18,141 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($812,940) | ($447,069) | ($365,871) |
| Dinheiro líquido de atividades de financiamento (usadas em) | $408,555 | ($165,322) | $573,877 |
O aumento de dinheiro das atividades operacionais foi impulsionado por um aumento na receita operacional de US $ 68,1 milhões e pagamentos de impostos mais baixos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um aumento no fluxo de caixa das operações, uma preocupação notável é os US $ 812,9 milhões gastos em atividades de investimento, principalmente para aquisições e despesas de capital, o que pode afetar a liquidez se a operação de fluxos de caixa não continuar a melhorar. No entanto, a linha de crédito rotativa disponível de US $ 600 milhões, com aproximadamente US $ 469,8 milhões disponíveis para empréstimos, fornece um buffer significativo.
Acordos de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo é de US $ 2,77 bilhões, com uma taxa de juros efetiva de 5,6%. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios da dívida, indicando uma posição financeira estável.
Fluxo de caixa livre ajustado
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa livre ajustado é relatado em US $ 110,4 milhões, abaixo dos US $ 148,9 milhões em 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de capital.
A Clean Harbors, Inc. (CLH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma relação preço-abeto (P/E) de 20.5. A proporção de preço-livro (P/B) está em 3.8, enquanto a proporção de valor para ebitda corporativa (EV/EBITDA) é 12.4.
O preço das ações mostrou uma tendência notável nos últimos 12 meses, começando aproximadamente $75.00 e flutuando para uma alta de $95.00 antes de se estabelecer $85.00 Até o final de setembro de 2024.
Em termos de dividendos, o rendimento de dividendos é 0.8%, com uma taxa de pagamento de 20% com base nos ganhos mais recentes.
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com metas de preço que variam de $80.00 para $95.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 20.5 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 3.8 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 12.4 |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $85.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.8% |
| Taxa de pagamento | 20% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço | $80.00 - $95.00 |
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa alcançou um lucro líquido de US $ 115,2 milhões, comparado com US $ 91,3 milhões no mesmo período de 2023, representando um aumento de 26.1%. Ebitda ajustada subiu para US $ 301,8 milhões de US $ 255,0 milhões, marcando um aumento de 18.4%.
A tabela a seguir resume as principais métricas de desempenho financeiro para os três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor | Mudança de 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 115,2 milhões | +26.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 301,8 milhões | +18.4% |
| Receita direta | US $ 1.529,4 milhões | +12.0% |
Riscos -chave enfrentando a Clean Harbors, Inc. (CLH)
Os principais riscos enfrentados pela Clean Harbors, Inc.
A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de serviços ambientais é altamente competitivo. A empresa compete com inúmeras empresas, o que pode afetar preços e participação de mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas diretas de serviços ambientais foram US $ 1.297,2 milhões, de cima de US $ 1.146,4 milhões No mesmo período de 2023, indicando crescimento, mas também destacando a natureza competitiva do setor à medida que as empresas disputam a posição de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos ambientais podem afetar significativamente os custos operacionais. Por exemplo, mudanças imprevistas podem resultar em gastos substanciais de capital. A empresa relatou passivos ambientais totais de US $ 230,2 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui passivos de fechamento e pós-fechamento de US $ 119,6 milhões e passivos corretivos de US $ 110,7 milhões.
Condições de mercado
As condições do mercado influenciam muito os fluxos de receita da empresa. O crescimento econômico da América do Norte, os níveis de atividade industrial e os preços competitivos são fatores -chave. Por exemplo, receitas diretas totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 4.458,8 milhões, de cima de US $ 4.071,0 milhões Em 2023. Esse crescimento está, no entanto, sujeito a flutuações baseadas em fatores econômicos externos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência da empresa em tecnologia e infraestrutura. Qualquer interrupção nas operações pode levar a perdas financeiras significativas. A empresa possui despesas de capital de US $ 369,8 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 311,9 milhões No mesmo período de 2023, refletindo investimentos em andamento para mitigar os riscos operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelos níveis de dívida e despesas de juros da Companhia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida de longo prazo de US $ 2,8 bilhões e uma taxa de juros efetiva de 5.6%. Esses números indicam a exposição da empresa ao aumento das taxas de juros e o impacto potencial na lucratividade.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa inclui aquisições, que carregam riscos inerentes. Em 2024, a empresa fez aquisições significativas, incluindo o Hepaco. O dinheiro usado para investir atividades nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 812,9 milhões, um aumento de US $ 365,9 milhões Comparado ao mesmo período em 2023. Essa expansão estratégica pode levar a desafios de integração e aumento da complexidade operacional.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa se concentra na eficiência operacional, no investimento em tecnologia e na conformidade com os regulamentos. Eles também adotaram medidas proativas para gerenciar seus passivos ambientais, que totalizaram US $ 230,2 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa abordagem é crucial para sustentar sua posição de mercado e estabilidade financeira.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Concorrência da indústria | Receitas diretas: US $ 1.297,2 milhões (terceiro trimestre de 2024) |
| Mudanças regulatórias | Passivos ambientais totais: US $ 230,2 milhões |
| Condições de mercado | Receitas diretas totais: US $ 4.458,8 milhões (9m 2024) |
| Riscos operacionais | Despesas de capital: US $ 369,8 milhões (9m 2024) |
| Riscos financeiros | Dívida de longo prazo: US $ 2,8 bilhões; Taxa de juros efetiva: 5,6% |
| Riscos estratégicos | Dinheiro usado para atividades de investimento: US $ 812,9 milhões (9m 2024) |
Perspectivas de crescimento futuro para a Clean Harbors, Inc. (CLH)
Perspectivas de crescimento futuro para a Clean Harbors, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Clean Harbors, Inc. está pronta para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar seus serviços ambientais e soluções de sustentabilidade da Kleen, através de avanços tecnológicos e ofertas de serviços aprimoradas.
- Expansões de mercado: A recente aquisição da Hepaco expandiu sua pegada operacional em serviços de resposta a emergências e serviços de campo, aumentando significativamente a participação de mercado.
- Aquisições: A aquisição da Noble contribuiu para o crescimento da receita, introduzindo novas linhas de produtos e aprimorando os recursos de serviço, particularmente na recuperação de petróleo e gerenciamento de resíduos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita direta total alcançada US $ 1.529,4 milhões, marcando a 12.0% aumento de US $ 1.365,7 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas foram US $ 4.458,8 milhões, acima 9.5% ano a ano de US $ 4.071,0 milhões.
Lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 115,2 milhões, uma ascensão de 26.1% comparado com US $ 91,3 milhões Em 2023. Durante os nove meses, o lucro líquido alcançou US $ 318,3 milhões, um aumento de 13.9% de US $ 279,5 milhões.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Investimento em infraestrutura: A empresa está chegando à conclusão de um novo incinerador em Kimball, Nebraska, com gastos totais de US $ 198 milhões Até 30 de setembro de 2024, espera -se melhorar as capacidades de tratamento de resíduos.
- Despesas de capital: As despesas de capital planejadas para 2024 são projetadas entre US $ 400 milhões e US $ 430 milhões, com o objetivo de expandir a capacidade operacional e a eficiência.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Portos limpos aproveitam várias vantagens competitivas:
- Portfólio de serviços robustos: A gama abrangente de serviços em soluções ambientais posiciona a empresa favoravelmente em um mercado em crescimento.
- Forte desempenho financeiro: O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 301,8 milhões, um aumento de 18.4% de US $ 255,0 milhões Em 2023, refletindo a maior eficiência operacional.
- Liderança de mercado: A empresa detém uma participação de mercado significativa no gerenciamento de resíduos perigosos, apoiado por uma forte reputação e estabeleceu relacionamentos com os clientes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita direta total | US $ 1.529,4 milhões | US $ 1.365,7 milhões | +12.0% | US $ 4.458,8 milhões | US $ 4.071,0 milhões | +9.5% |
| Resultado líquido | US $ 115,2 milhões | US $ 91,3 milhões | +26.1% | US $ 318,3 milhões | US $ 279,5 milhões | +13.9% |
| Ebitda ajustada | US $ 301,8 milhões | US $ 255,0 milhões | +18.4% | US $ 859,7 milhões | US $ 757,7 milhões | +13.5% |
| Despesas de capital | N / D | N / D | N / D | $ 400- $ 430 milhões (2024 EST.) | N / D | N / D |
Clean Harbors, Inc. (CLH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Clean Harbors, Inc. (CLH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clean Harbors, Inc. (CLH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clean Harbors, Inc. (CLH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.