Breaking CNX Resources Corporation (CNX) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

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Verständnis der CNX Resources Corporation (CNX) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme der CNX Resources Corporation

Die primären Einnahmequellen des Unternehmens stammen aus Erdgas, Erdgasflüssigkeiten (NGL) und Ölverkäufen. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Umsatzzahlen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zusammen.

Einnahmequelle 2024 (in Millionen) 2023 (in Millionen) Varianz (in Millionen) Prozentualer Veränderung
Erdgas, NGLs und Öleinnahmen $822 $968 $(146) (15.1%)
Erzielung von Rohstoffableitungen $240 $128 $112 87.5%
Gekaufte Gaseinnahmen $53 $57 $(4) (7.0%)
Andere Einnahmen und Betriebsergebnisse $145 $56 $89 158.9%
Gesamteinnahmen und andere Betriebsergebnisse $1,130 $2,466 $(1,336) (54.1%)

Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich der Gesamtumsatz und andere Betriebsergebnisse auf 424 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 350 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 20.9%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr für Vorjahr zeigt, dass Schwankungen von Marktbedingungen und operative Leistung beeinflusst werden. Die folgende Analyse spiegelt diese Trends wider:

  • 2023-2024: Gesamtumsatz und andere Betriebsergebnisse um die Erhöhung 20.9% von Q3 2023 bis Q3 2024.
  • 2022-2023: Die Gesamteinnahmen und andere Betriebsergebnisse nahmen ungefähr um ungefähr ab 54.1% Ab den neun Monaten am 30. September 2023 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Schiefersegment bleibt neben dem Segment Coalbed Methan (CBM) und anderen Einnahmequellen den dominierenden Beitrag zu Einnahmen. Der folgende Zusammenbruch zeigt den Beitrag jedes Segments für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:

Segment Einnahmen (in Millionen) Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Schiefer $746 66.0%
CBM $75 6.6%
Andere $1 0.1%
Gesamt $822 100%

Das Schiefersegment hat einen Rückgang des Umsatzes von zu verzeichnen 123 Millionen Dollar Im Vergleich zum Vorjahr aufgrund niedrigerer Erdgaspreise und Produktionsvolumina.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 umfassen signifikante Änderungen der Einnahmequellen:

  • Erdgaseinnahmen: Abgenommen zu 682,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 841,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren ein 18,9% sinken.
  • NGL -Einnahmen: Erhöht zu 131,8 Millionen US -Dollar aus 114,9 Millionen US -Dollar, A 14,7% Wachstum.
  • Öleinnahmen: Abgenommen zu 7,1 Millionen US -Dollar aus 11,1 Millionen US -Dollar, darstellen a 35,8% sinken.

Der Gesamtumsatzrückgang wird auf niedrigere Erdgaspreise zurückgeführt, die um ungefähr zurückgegangen sind 16.7% Jahr-zu-Jahr neben einem Rückgang des Produktionsvolumens.




Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der CNX Resources Corporation (CNX)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten am 30. September 2024 meldete CNX eine Bruttogewinnspanne von 23,8%, verglichen mit 48,0% im gleichen Zeitraum von 2023. Dies spiegelt einen signifikanten Rückgang der Rentabilität aufgrund niedrigerer Erdgaspreise und Produktionsvolumen wider.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 6,9%, gegenüber 32,6% im Vorjahr. Das Betriebsergebnis für 2024 betrug 78 Millionen US -Dollar, verglichen mit 393 Mio. USD im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge sank in den neun Monaten, die am 30. September 2024, von 48,9% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 auf 48,9% auf 4,8% zurückging. Der Nettoeinkommen wurde bei 54 Mio. USD gemeldet, ein starker Rückgang von 1.207 Mio. USD im Jahr 2023.

Metrisch 2024 2023 Ändern
Bruttogewinnmarge 23.8% 48.0% -24.2%
Betriebsgewinnmarge 6.9% 32.6% -25.7%
Nettogewinnmarge 4.8% 48.9% -44.1%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Rentabilitätsmetriken zeigen einen betreffenden Trend mit Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen zum 30. September 2024. Dieser Abschwung wird hauptsächlich auf einen Rückgang der Erdgaspreise und der Produktionsvolumina zurückzuführen, die sich auf den Gesamtumsatz ausgewirkt haben.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Erdgasunternehmen für die Branche beträgt rund 40%. Die gemeldete 23,8% ige Bruttogewinnmarge für CNX zeigt eine Unterperformance im Vergleich zu Kollegen in der Branche an. Die Betriebsgewinnmarge von 6,9% liegt auch unter dem typischen Bereich von 15 bis 25% für die Branche.

Analyse der Betriebseffizienz: Die betriebliche Effizienz von CNX wurde durch steigende Kosten und sinkende Einnahmen beeinflusst. Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten von 937 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 892 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023.

Kostenkomponente 2024 (in Millionen) 2023 (in Millionen) Ändern
Gesamtbetriebskosten $937 $892 +5.0%
Mietkosten für Mietkosten $53 $46 +15.2%
Transportkosten $284 $282 +0.7%

Der Bruttomarge -Trend hat einen Rückgang von 1,72 USD pro MCFE im Jahr 2023 auf 1,60 USD pro MCFE im Jahr 2024 gezeigt. Die Gesamtbetriebseffizienz liegt aufgrund erhöhter Kosten und niedrigeren Einnahmen unter Druck, was zu einem erheblichen Rückgang der Rentabilitätsmetriken führt.




Schuld vs. Eigenkapital: Wie CNX Resources Corporation (CNX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die CNX Resources Corporation ihr Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete die CNX Resources Corporation eine Gesamtschuld von 2.295 Millionen US -Dollar, einschließlich des aktuellen Teils der langfristigen Schulden von 328 Millionen US -Dollar.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden von CNX lautet wie folgt:

Schuldenart Hauptbetrag (in Millionen) Zinssatz Fälligkeitsdatum
6,00% Senior Notes $500 6.00% Januar 2029
7.375% Senior Notes $500 7.375% Januar 2031
4,75% Senior Notes (CNXM) $400 4.75% April 2030
7,25% Senior Notes $400 7.25% März 2032
2,25% Cabrio -Senior -Notizen $331 2.25% Mai 2026
CNX -Kreditfazilität $153 N / A Variiert

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Ab dem 30. September 2024 hatte CNX die Gesamtwertkapital von 4.257 Millionen US -Dollar, was zu einer Verschuldungsquote von ca. 0.54 (berechnet als Gesamtverschuldung von 2.295 Mio. USD geteilt durch Gesamtkapital von 4.257 Mio. USD). Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der für Unternehmen im Erdgassen in der Regel zwischen 0,6 und 1,0 liegt.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Februar 2024 schloss CNX ein privates Angebot von ab 400 Millionen Dollar Gesamthauptbetrag von 7,25% Vorreiternoten fällig im März 2032 mit Bareinnahmen von 395 Millionen US -Dollar. Zusätzlich, in den neun Monaten am 30. September 2024, kehrte CNX zurück. 350 Millionen Dollar von seinen ausstehenden 7,25% vorrangigen Schuldverschreibungen im März 2027, was zu einem Verlust der Schuldenlöschung von führt 7 Millionen Dollar.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

CNX verwendet einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Zum Beispiel in den neun Monaten am 30. September 2024, CNX zurückgekauft 159 Millionen Dollar seiner Stammaktien. Diese Strategie ermöglicht es dem Unternehmen, seine Kapitalstruktur effektiv zu verwalten und gleichzeitig Wachstumsinitiativen zu verfolgen.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit von CNX eine stabile Struktur der Schulden zu Equity wider, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung von überschaubaren Schulden liegt und gleichzeitig das Eigenkapital nutzt und bei Bedarf ein Nutzung der Eigenkapital nutzt.




Bewertung der CNX Resources Corporation (CNX) Liquidität

Bewertung der Liquidität der CNX Resources Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.00, was darauf hinweist, dass die aktuellen Vermögenswerte den Stromverbindlichkeiten entsprechen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, betrug ungefähr ungefähr 0.67 Zum selben Datum, was potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, war $0 Zum 30. September 2024. Dies zeigt, dass das Unternehmen keinen Puffer für die Abdeckung von kurzfristigen Verbindlichkeiten hat.

Cashflow -Statements Overview

Cashflows aus Betriebsaktivitäten:

  • Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war 547 Millionen US -Dollar, unten von 653 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten:

  • Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war (414 Millionen US -Dollar) für die neun Monate am 30. September 2024.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten:

  • Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war (132 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (256 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente 1 Million Dollar, Angabe einer begrenzten Liquidität. Konten und Notizen waren Forderungen 102 Millionen Dollar, unten von 116 Millionen Dollar Ende 2023. Das Unternehmen hat eine erhebliche Menge an langfristigen Schulden, die insgesamt 1,96 Milliarden US -Dollar, was eine Herausforderung bei der Behandlung von Liquidität darstellen kann.

Cashflow -Kategorie 2024 (in Millionen) 2023 (in Millionen)
Betriebsaktivitäten $547 $653
Investitionstätigkeit ($414) ($410)
Finanzierungsaktivitäten ($132) ($256)

Insgesamt erscheint die Liquidität des Unternehmens eingeschränkt, wobei ein aktuelles Verhältnis zu einem minimalen Schwellenwert und Bargeldreserven, insbesondere niedrig.




Ist die CNX Resources Corporation (CNX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann häufig durch verschiedene Bewertungsmetriken gemessen werden. In diesem Abschnitt werden wir die Bewertung der Subjektunternehmen unter Verwendung von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnisosen analysieren. Neben der Prüfung der Aktienkurstrends, der Dividendenrendite und des Analystenkonsens.

Bewertungsverhältnisse

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Bewertungsverhältnisse zum 30. September 2024 zusammen:

Bewertungsmetrik Wert
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) 7.73
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis 0.92
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) 4.87

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

Datum Aktienkurs (USD)
30. September 2023 16.79
31. Dezember 2023 23.74
31. März 2024 22.00
30. Juni 2024 24.00
30. September 2024 23.74

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ab dem 30. September 2024 sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten wie folgt:

Metrisch Wert
Dividendenrendite 0.84%
Auszahlungsquote 25%

Analystenkonsens

Der Konsens unter Analysten über die Bewertung der Aktie lautet wie folgt:

Analystenbewertung Anzahl der Analysten
Kaufen 5
Halten 3
Verkaufen 1

Insgesamt scheint die Subjektunternehmen im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten ein niedriges P/E- und P/B -Verhältnis zu haben, was darauf hinweist, dass sie möglicherweise unterbewertet werden kann. Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr eine gewisse Volatilität gezeigt, hat jedoch in den letzten Monaten einen relativ stabilen Trend beibehalten. Die Dividendenrendite ist bescheiden und die Ausschüttungsquote deutet auf einen ausgewogenen Ansatz zur Kapitalzuweisung hin. Analystenbewertungen spiegeln allgemein positive Aussichten wider.




Wichtige Risiken für die CNX Resources Corporation (CNX)

Wichtige Risiken für die CNX Resources Corporation

Overview von internen und externen Risiken: Die CNX Resources Corporation steht vor zahlreichen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu diesen Risiken gehören der Wettbewerb innerhalb der Erdgasindustrie, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

  • Branchenwettbewerb: Der Erdgassektor ist sehr wettbewerbsfähig, wobei mehrere Akteure um Marktanteile kämpfen, was die Margen komprimieren kann.
  • Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Umweltvorschriften oder Steuergesetze können zu erhöhten Betriebskosten führen oder die Produktionsfähigkeiten einschränken.
  • Marktbedingungen: Die Volatilität der Erdgaspreise wirkt sich erheblich auf den Umsatz aus. Zum Beispiel ging der durchschnittliche Verkaufspreis pro MCF um um 20.3% aus $2.37 im Jahr 2023 bis $1.89 im Jahr 2024.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

  • Nettoeinkommensrückgang: CNX meldete ein Nettoeinkommen von 54 Millionen Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein starker Kontrast zu 1.207 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
  • Rohstoffableitungsverluste: Das Unternehmen wurde vor einem nicht realisierten Verlust gegen Rohstoffableitungsinstrumente von konfrontiert 149 Millionen Dollar im Jahr 2024.
  • Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 hatte CNX eine Gesamtverschuldung von 2.295 Millionen US -Dollar, einschließlich eines aktuellen Teils der langfristigen Schulden von 328 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien:

CNX hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken implementiert:

  • Marktrisikomanagement: Das Unternehmen beschäftigt verschiedene finanzielle Derivatinstrumente, um sich gegen Preisschwankungen in Erdgas und NGLs abzusichern. Ab dem 30. September 2024 waren die gesamten fiktiven Mengen an Erdgas -Rohstoff -Swaps 1,105,6 BCF.
  • Liquiditätsmanagement: CNX behält eine Kreditkapazität bei, die ab dem 30. September 2024 war $1,203,293 von ungenutzter Kapazität im Rahmen der CNX -Kreditfazilität.
  • Einhaltung von Schuldenverschreibungen: CNX entsprach vom 30. September 2024, was für die Aufrechterhaltung der finanziellen Flexibilität entscheidend ist.
Risikokategorie Beschreibung Auswirkungen
Branchenwettbewerb Hohe Konkurrenz im Erdgassesektor Druckränder
Regulatorische Veränderungen Mögliche Änderungen der Umweltgesetze Erhöhte Betriebskosten
Marktbedingungen Schwankende Erdgaspreise Umsatzvolatilität
Finanzielle Leistung Rückgang des Nettoeinkommens Anlegervertrauen
Schuldenniveaus Gesamtverschuldung von 2.295 Millionen US -Dollar Erhöhte finanzielle Belastung



Zukünftige Wachstumsaussichten für CNX Resources Corporation (CNX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die CNX Resources Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

  • Produktinnovationen: Entwicklung und Verkauf von Umweltattributen, Ergeben 71 Millionen Dollar im Verkauf für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 23 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 208.7%.
  • Markterweiterungen: Das Unternehmen hat das gekaufte Gasumsatzvolumina um erhöht 27,8 BCF im Jahr 2024 von 24.2 BCF im Jahr 2023 ein Wachstum von 14.9%.
  • Akquisitionen: Kontinuierliche Bewertung potenzieller Akquisitionen, die historisch durch Bargeld finanziert werden, die aus den Geschäftstätigkeit generiert wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich angetrieben von:

  • Umsatzprojektionen: Gesamteinnahmen und sonstige Betriebsergebnisse für die neun Monate am 30. September 2024, gemeldet unter 1.130 Millionen US -Dollar, unten von 2.466 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
  • Einkommensschätzungen: Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024, gemeldet unter 54 Millionen Dollar, im Vergleich zu 1.207 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

  • Entwicklung proprietärer Technologien: Konzentrieren Sie sich darauf, einzigartige Technologien zu erstellen, um die Extraktions- und Lieferprozesse zu verbessern.
  • Partnerschaften: Partnerschaften für Rohstöcke mit geringer Kohlenstoffintensität und der Erstellung von Derivatprodukten.

Wettbewerbsvorteile

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen zum Wachstum positionieren, umfassen:

  • Starke finanzielle Position: Gesamt Eigenkapital ab dem 30. September 2024, gemeldet bei 4.257 Millionen US -Dollar.
  • Schuldenmanagement: Gesamtverschuldung von 2.295 Millionen US -Dollar mit einem aktuellen Teil der langfristigen Schulden bei 328 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Metriken 2024 2023 Ändern (%)
Nettoeinkommen (in Millionen) $54 $1,207 -95.5%
Gesamtumsatz und andere Betriebsergebnisse (in Millionen) $1,130 $2,466 -54.5%
Gekauftes Gasumsatzvolumen (BCF) 27.8 24.2 14.9%
Verkauf von Umweltmerkmalen (in Millionen) $71 $23 208.7%
Investitionsausgaben (in Millionen) $435 $571 -23.8%

Das Unternehmen erwartet die Investitionsausgaben für das Jahr zwischen dem Jahr zwischen 525 Millionen US -Dollar Und 550 Millionen US -Dollarmit Produktionsvolumina zwischen sich zwischen zwischen dem Abstand zwischen 545.0 BCFE Und 555,0 BCFE für das am 31. Dezember 2024 endende Jahr.

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Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • CNX Resources Corporation (CNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CNX Resources Corporation (CNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View CNX Resources Corporation (CNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.