Breaking Coty Inc. (COTY) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Coty Inc. (Coty) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Coty Inc.

Die finanzielle Leistung von Coty Inc. für die drei Monate zum 30. September 2024 zeigt ein differenziertes Bild der Umsatzerzeugung in verschiedenen Geschäftsbereichen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Coty Inc. einen Nettoumsatz von 1.671,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von $ 1.641,4 Millionen im gleichen Zeitraum von 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 2%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahresvergleich zeigt einen bescheidenen Anstieg, wobei das Prestige-Segment diesen Trend führt. Das Prestigesegment verzeichnete einen Anstieg von 49,4 Millionen US -Dollar, während das Segment der Verbraucher Schönheit einen Rückgang von erlebte 19,3 Millionen US -Dollar.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zum Gesamtumsatz ist die Dynamik des Unternehmens:

• Prestige -Segment trägt dazu bei 66.6% der Gesamteinnahmen.
• Verbraucher -Schönheitssegment trägt bei 33.4% der Gesamteinnahmen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen der Verbraucher Schönheit durch 3% wird zugeschrieben:

• Eine Verringerung der Farbkosmetikverkäufe durch 29,7 Millionen US -Dollar.
• Ein Rückgang des Umsatzs von Massenkörperbörsen nach 15,8 Millionen US -Dollar.

Umgekehrt profitierte das Prestige -Segment von:

• Prestige -Duft -Umsatzwachstum von 83,2 Millionen US -Dollar.
• Positive Preisauswirkungen aufgrund früherer Preiserhöhungen.

Insgesamt unterstreicht das Umsatzwachstum im Prestige-Segment gegen den Rückgang des Verbraucher-Schönheitssektors eine Verschiebung der Verbraucherpräferenzen gegenüber Produkten mit höherem Margen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Coty Inc. (Coty)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen von Coty Inc. (COTY) liefert entscheidende Einblicke in die finanzielle Gesundheit ab 2024. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Rentabilitätsmetriken, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete Coty:

• Bruttogewinn: 445,7 Millionen US -Dollar
• Betriebseinkommen: 237,8 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen: 82,9 Millionen US -Dollar

Die Margen für diese Gewinne waren wie folgt:

• Bruttomarge: 26.7%
• Betriebsspanne: 14.2%
• Nettogewinnmarge: 4.8%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im Jahr zu Jahr zeigt eine signifikante Verbesserung:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte weisen die Rentabilitätsquoten von Coty Inc. auf eine Wettbewerbsposition hin:

• Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 25.0%
• Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: 12.0%
• Branchendurchschnittliche Nettogewinnmarge: 5.0%

Die Bruttomarge von Coty von 26,7% übertrifft den Branchendurchschnitt, während die Nettogewinnmarge von 4,8% geringfügig unter dem Branchendurchschnitt liegt. Die Betriebsspanne von 14,2% zeigt eine starke Betriebsffizienz im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Untersuchung der betrieblichen Effizienz durch Kostenmanagement zeigt:

• Kosten der verkauften Waren (COGS): Nahm auf 34,5% des Nettoumsatzes in Q3 2024 von 36,5% in Q3 2023 zurück.
• Angepasstes Betriebsergebnis: 303,6 Mio. USD im dritten Quartal 2024, verglichen mit 302,2 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• Angepasstes EBITDA: 360,1 Mio. USD, etwas gesunken von 360,3 Mio. USD im Vorjahr.

Dies spiegelt eine Bruttomarge -Steigerung von ungefähr 200 Basispunkten wider, die durch verbesserte Fertigungseffizienz und Kostenmanagementstrategien zurückzuführen sind.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Coty Inc. (Coty) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Coty Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei 4.002,2 Millionen US -Dollar, bestehend aus:

• Senior gesicherte Notizen fällig im Jahr 2026: 650,0 Millionen US -Dollar
• 2026 Euro Senior Sgeured Notes: 781,2 Millionen US -Dollar
• 2027 Euro Senior Sgeured Notes: 558,0 Millionen US -Dollar
• 2028 Euro Senior Sgeured Notes: 558,0 Millionen US -Dollar
• 2029 Dollar Senior Sgeured Notes: 500,0 Millionen US -Dollar
• 2030 Dollar Senior Sgeured Notes: 750,0 Millionen US -Dollar
• Senior ungesicherte Notizen fällig im Jahr 2026: 201,2 Millionen US -Dollar
• Finanzierungspachtverpflichtungen und andere langfristige Schulden: 3,8 Millionen US -Dollar

Kurzfristige Schulden wurden als gemeldet als 0,0 Millionen US -Dollar Sowohl für den 30. September 2024 als auch 30. Juni 2024.

Verschuldungsquote

Das Gesamtkapital vom 30. September 2024 wurde bei gemeldet 4.231,9 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einem Verschuldungsquoten von::

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = 4.002,2 Mio. USD / 4.231,9 Mio. USD = 0.945

Dieses Verhältnis liegt nahe am Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juli 2023 gab die Firma aus 750,0 Millionen US -Dollar von 6,625% hochrangige gesicherte Schuldverschreibungen, die 2030 fällig sind und Nettoerlös von Erlös erhalten 740,6 Millionen US -Dollar. Im September 2023 wurde es herausgegeben 500,0 Millionen € von 5,750% Senior Sgeured Notes fällig 2028, Netzwerk 493,8 Millionen €.

Ab September 2024 erhielten die hochrangigen Schuldverschreibungsnotizen des Unternehmens die Ratings für Investment-Grade-Grade, wodurch sein Guthaben verbessert wurde profile.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Reduzierung seines Schuldenniveaus und die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität. Zum 30. September 2024 hatte es 283,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten. Das Unternehmen hat auch Aktienrückkaufvereinbarungen zur Verwaltung von Eigenkapital beteiligt.

Im Jahr 2024 führte das Unternehmen die Vorwärtsrückkaufverträge insgesamt ab 200,0 Millionen US -Dollar sich gegen Aktienrückkäufe absichern und einen strategischen Ansatz zur Verwaltung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zeigen.

Bewertung der Liquidität von Coty Inc. (COTY)

Bewertung der Liquidität von Coty Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 meldete Coty Inc. ein aktuelles Verhältnis von 0,85, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 2.233,7 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 2.637,6 Mio. USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis liegt bei 0,63 zum gleichen Zeitpunkt, der aus liquiden Vermögenswerten (Bargeld- und Bargeldäquivalenten zuzüglich von Handelsformen) in Höhe von 987,1 Mio. USD gegen laufende Verbindlichkeiten in Höhe von 2.637,6 Mio. USD stammt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Zum 30. September 2024 hat Coty Inc. einen Betriebskapitalmangel von 403,9 Mio. USD, was auf Herausforderungen bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen hinweist. Die Position des Betriebskapitals ist vom 30. Juni 2024 von 361,7 Mio. USD zurückgegangen, was widerspiegelt, dass die aktuellen Verbindlichkeiten hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der zu zahlenden Konten und der aufgelaufenen Kosten zurückzuführen sind.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024:

• Betriebscashflow: Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld betrug 67,4 Mio. USD, was einem Rückgang von 186,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist.
• Cashflow investieren: Nettogeld für Investitionstätigkeiten stieg von 62,2 Mio. USD im Vorjahr auf 77,3 Mio. USD.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten betrug 10,4 Mio. USD, was einem erheblichen Rückgang von 78,6 Mio. USD im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsprobleme sind aufgrund eines niedrigen Stromverhältnisses von 0,85 und einem schnellen Verhältnis von 0,63 offensichtlich, was auf potenzielle Schwierigkeiten bei der Abdeckung kurzfristiger Verbindlichkeiten hinweist. Der reduzierte Cashflow aus dem Geschäftstab und den Rückgang von 118,8 Mio. USD, spiegelt den erhöhten Bedarf an Betriebskapital wider und kann eine weitere Belastung für die Liquidität darstellen. Trotz dieser Herausforderungen hat das Unternehmen Pläne für die Verringerung der Schulden und die Verbesserung des Cash -Managements durch Faktoren von Handelsformen, was dazu beitragen könnte, die Liquidität kurzfristig zu stabilisieren.

Ist Coty Inc. (Coty) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Coty Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken wie das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) und das Unternehmen des Unternehmens und des Unternehmenswertes zu- untersuchen. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Maßnahme für die Bestimmung des relativen Werts der Aktien eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 hatte Coty Inc. ein verdünntes Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.15. Angesichts des Aktienkurs von ungefähr $9.00 Pro Aktie führt dies zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 9,00 USD / $ 0,15 = 60,00 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024 war der gesamte Equity, der Coty Inc. zurückzuführen ist 4.045,2 Millionen US -Dollar mit 869,9 Millionen Aktien ausstehend. Der Buchwert je Aktie wird berechnet als:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 4.045,2 Mio. USD / 869,9 Mio. = 4,65 USD

Mit einem Aktienkurs von $9.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 9,00 USD / 4,65 USD = 1,93 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist nützlich, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten. Der Unternehmenswert von Coty Inc. wird berechnet als:

• Marktkapitalisierung: 9,00 USD 869,9 Mio. = 7.829,1 Mio. USD
• Gesamtverschuldung: 4.002,2 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 283,6 Millionen US -Dollar
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 7.829,1 Mio. USD + 4.002,2 Mio. USD - 283,6 Mio. USD = 11.547,7 Mio. USD

Das angepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 360,1 Millionen US -Dollar. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / angepasendes EBITDA = 11.547,7 Mio. USD / 360,1 Mio. USD = 32,1 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Coty Inc. einen Trend der Volatilität gezeigt. Die Aktie begann das Jahr mit ungefähr $7.50 und erreichte ein Hoch von $10.00 Vor dem Leidenschaft $9.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Coty Inc. hat in den letzten Geschäftsjahren keine Gelddividenden erklärt. Das Unternehmen verfügt über eine Cabrio -Serie B -Vorzugsaktiendividende 3,3 Millionen US -DollarEs gibt jedoch keine Stammaktien -Dividendenausschüttungsquote, da keine Dividenden an Stammaktionäre gezahlt wurden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über Coty Inc. ist derzeit gemischt, mit einem Mehrheitsrating der Aktie als A. Halten basierend auf seinen finanziellen Metriken und der Marktleistung.

Schlüsselrisiken zu Coty Inc. (Coty)

Schlüsselrisiken für Coty Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Coty Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Schönheits- und Körperpflegemarkt ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche etablierte Marken und neue Teilnehmer, die um Marktanteile kämpfen.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt Vorschriften, die Produktformulierungen und Marketingpraktiken in verschiedenen Regionen beeinflussen können.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Verbrauchernachfrage, wirtschaftlicher Abschwung und Änderungen der Verbraucherpräferenzen können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken.

Betriebsrisiken:

In jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative Risiken hervorgehoben:

• Störungen der Lieferkette: Globale Probleme der Lieferkette haben zu erhöhten Kosten und Verzögerungen bei der Verfügbarkeit von Produkten geführt.
• Fremdwährungsexposition: Das Unternehmen ist Schwankungen der Wechselkurse ausgesetzt, die sich auf die Rentabilität auswirken können. In den drei Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Verluste aus dem Exposition von Fremdwährungen auf ungefähr 29,9 Millionen US -Dollar.

Finanzrisiken:

Die Finanzlandschaft stellt mehrere Herausforderungen dar:

• Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 8,04 Milliarden US -Dollarmit langfristige Schuld von 3,93 Milliarden US -Dollar.
• Zinsaufwand: Zinsaufwendungen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 61,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 69,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Strategische Risiken:

Die strategischen Entscheidungen des Unternehmens bilden auch Risiken:

• Marktpositionierung: Änderungen in der Markenstrategie oder der Produktlinien können sich auf den Marktanteil auswirken. Das Prestige -Segment meldete das operative Einkommen von 241,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, was zu einer Erhöhung von 221,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Erwerbsrisiken: Die Integration von Akquisitionen kann eine Herausforderung sein und kann nicht die erwarteten Vorteile bringen.

Minderungsstrategien:

Coty Inc. hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert:

• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat sich auf die Reduzierung der Kosten konzentriert, wobei die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten um die Umstiegskosten umgehen können 5% Zu 808 Millionen Dollar In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu 767,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Schuldenmanagement: Das Unternehmen verwaltet aktiv seine Schulden und zielt darauf ab, den Reife -Mix zu verbessern und die Gesamtverschuldung zu senken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coty Inc. (Coty)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coty Inc.

Produktinnovationen: Coty Inc. investiert weiterhin in Produktinnovationen in seinem Portfolio, wobei der Schwerpunkt auf Prestige -Düften und Hautpflege liegt. In den drei Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz aus dem Prestige -Segment um 5%und erreichte 1.114,1 Mio. USD gegenüber 1.064,7 Mio. USD im Vorjahr. Dieses Wachstum wurde durch erfolgreiche Einführung neuer Düfte wie Gucci Flora Wunderschönes Orchideen und Burberry -Göttin intensiv, die zu einem Anstieg des Umsatzes von Prestige -Duftstücken um 83,2 Millionen US -Dollar beitragen.

Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seine Marktpräsenz aktiv, insbesondere in Schwellenländern. Zum Beispiel stieg der Umsatz mit Massenduft um 23,1 Mio. USD, was auf Markeninnovation und geografische Expansion zurückzuführen war, was auf einen strategischen Anstoß auf wachstumsgroße Märkte hinweist. Die Gesamtnettoeinnahmen für das Beauty -Segment der Verbraucher betrugen 557,4 Mio. USD, was auf einen Rückgang von 3%zurückzuführen ist, was vor allem auf Herausforderungen auf dem US -amerikanischen Farbkosmetikmarkt zurückzuführen ist.

Akquisitionen: Coty Inc. hat sich auf strategische Akquisitionen konzentriert, um seine Marktposition zu verbessern. Das bereinigte Nettoeinkommen, das COTY für die drei Monate zum 30. September 2024 zugibt, erreichte 128,1 Mio. USD, was einem Anstieg von 73% gegenüber 74,1 Mio. USD im Vorjahr. Dies zeigt, dass Akquisitionen die finanzielle Leistung und den Marktanteil positiv beeinflusst haben.

Umsatzwachstumsprojektionen: Das Analystenprojekt wird das Umsatzwachstum für COTY fortgesetzt, wobei zukünftige Prognosen die Einnahmen bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 über 7 Milliarden US -Dollar übersteigen. Dieses Wachstum wird voraussichtlich durch neue Produkteinführungen und Markterweiterungsinitiativen unterstützt.

Einkommensschätzungen: Für das Geschäftsjahr 2024 werden die Schätzungen der Gewinne je Aktie (EPS) auf 0,60 USD projiziert, was auf eine Erhöhung gegenüber dem Vorjahr von 0,36 USD zurückzuführen ist. Dies ist ein Hinweis auf die Verbesserung der Rentabilität und der betrieblichen Effizienz des Unternehmens.

Strategische Initiativen: Coty hat mehrere strategische Initiativen gestartet, die darauf abzielen, das Wachstum voranzutreiben, einschließlich der Verbesserung der digitalen und E-Commerce-Fähigkeiten. Das Unternehmen berichtete, dass der digitale Umsatz mit einem bemerkenswerten Wachstum der Online -Vertriebskanäle erheblich zur Umsatzsteigerung beigetragen hat.

Wettbewerbsvorteile: Coty Inc. hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter ein vielfältiges Markenportfolio und starke globale Vertriebsnetzwerke. Das Betriebsergebnis des Prestigesegments stieg auf 241,5 Mio. USD, was einem Wachstum von 9% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Leistung unterstreicht die Effektivität ihrer Prämie -Strategie und Markenpositionierung auf dem Markt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Coty Inc. (COTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Coty Inc. (COTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Coty Inc. (COTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.