Break Comstock Resources, Inc. (CRK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Comstock Resources, Inc. (CRK) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Umsatzströme von Comstock Resources, Inc.

Die Einnahmequellen von Comstock Resources, Inc. werden hauptsächlich aus Erdgas- und Ölverkäufen zusammen mit Gasdienstleistungen abgeleitet. In den folgenden Abschnitten werden die Einnahmequellen, historischen Trends und erhebliche Änderungen der Einnahmequellen beschrieben.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Erdgasverkauf: Für die drei Monate am 30. September 2024 waren Erdgasverkäufe 252,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 17% aus 304,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Ölverkauf: Ölverkäufe für den gleichen Zeitraum waren $975,000, unten von 1,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Gasdienste: Die Einnahmen aus Gasdiensten waren auf 50,8 Millionen US -Dollar für Q3 2024 ein Niedergang von 29% im Vergleich zu 71,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den ersten neun Monaten des 2024 gingen die Gesamteinnahmen auf 887,1 Millionen US -Dollar, runter 23% aus 1,15 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023 spiegelt die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs die Auswirkungen niedrigerer Erdgaspreise und Produktionsniveaus wider.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 erlebte das Unternehmen eine signifikante Verringerung der Einnahmen hauptsächlich aufgrund von a 21% Rückgang der durchschnittlichen Erdgaspreise, die abfallten $ 2,33 pro MCF in Q3 2023 bis $ 1,90 pro MCF In Q3 2024. Dieser Trend steht im Einklang mit dem allgemeinen Rückgang der Erdgaspreise, die den Energiesektor beeinflussen. Zusätzlich sind die Einnahmen aus dem Gasservice vorbeigekommen 47% In den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was die niedrigeren Mengen an gekauftem Gas für den Wiederverkauf aufgrund des verringerten Nachfrage widerspiegelt.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse, dass Comstock Resources, Inc. vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums unter sinkenden Erdgaspreisen und Produktionskosten steht. Die Änderungen der Einnahmequellen erfordern eine enge Überwachung, wenn das Unternehmen diese Marktbedingungen navigiert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Comstock Resources, Inc. (CRK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Comstock Resources, Inc.

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug die Bruttogewinnmarge rund 759,2 Mio. USD an Erdgas- und Ölumsatz, was auf einen Rückgang von 17% von 915,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist.

Betriebsgewinn: Der Verlust aus dem Geschäft in den ersten neun Monaten von 2024 betrug 166,7 Mio. USD, verglichen mit einem Betriebsergebnis von 103,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 163,4 Mio. USD oder 0,57 USD pro Aktie. Dies steht im gleichen Zeitraum von 2023 im Gegensatz zu einem Nettoergebnis von 103,5 Mio. USD oder 0,37 USD pro verdünnter Aktie.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätskennzahlen in den letzten Quartalen zusammengefasst:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 betrug die Nettogewinnmarge für Comstock -Ressourcen ungefähr -21,5% gegenüber dem Branchendurchschnitt von 10%. Die operative Marge betrug -22%, signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von 15%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Metriken für die Betriebseffizienz weisen darauf hin, dass ein verbessertes Kostenmanagement erforderlich ist:

• Produktions- und Ad -Valorem -Steuern: In den neun Monaten zum 30. September 2024 von 59,9 Mio. USD im Jahr 2023 auf 49,7 Millionen US -Dollar zurückgegangen.
• Sammeln und Transportkosten: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erhöhten sich auf 150,5 Mio. USD von 138,0 Mio. USD im Jahr 2023.
• Mietvertragskosten: In den ersten neun Monaten von 2024 leicht auf 99,1 Millionen US -Dollar zurückgegangen, gegenüber 100,5 Mio. USD im Jahr 2023.

Insgesamt ging die Bruttomarge des Unternehmens pro verkauftes Einheit im dritten Quartal 2024 auf ca. 1,90 USD pro MCF von 2,33 USD pro MCF im dritten Quartal 2023 zurück, was auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hinweist, die weitgehend auf niedrigere Erdgaspreise zurückzuführen ist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Comstock Resources, Inc. (CRK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Comstock Resources, Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 2,95 Milliarden US -Dollar in langfristigen Schulden. Dies schließt 965 Millionen Dollar von Schulden zu einem festen Zinssatz von 5.875% Und 1,62 Milliarden US -Dollar bei einer festen Rate von 6.75%.

Kurzfristige Schulden: Das Unternehmen hatte 415 Millionen US -Dollar Ausstehend im Rahmen seiner Bankkreditfazilität, die variablen Zinssätzen unterliegt, die an SoFR oder den Basissatz des Unternehmens gebunden sind.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 1.25, was auf eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Verhältnis zum Eigenkapital hinweist. Der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen reicht normalerweise von 0,5 bis 1,0.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im April 2024 gab die Firma aus 400 Millionen Dollar Hauptbetrag von 6,75% Senior Notes fällig 2029. Der Nettoerlös aus dieser Ausgabe war 365,2 Millionen US -Dollar, verwendet, um ausstehende Kredite in der Bankkreditfazilität zu zahlen.

Kreditratings: Die Kreditratings des Unternehmens wurden in den bereitgestellten Daten nicht ausdrücklich angegeben. Die finanzielle Gesundheit, die durch das Schuldenniveau und die jüngsten Einstellungen angezeigt wird, deutet auf die Aufrechterhaltung der Verpflichtungen des überschaubaren Schuldendienstes hin.

Eigenkapitalfinanzierung: In den ersten neun Monaten des 2024 stellte das Unternehmen aus 12,5 Millionen Aktien Stammaktien, Erhöhen 100,5 Millionen US -Dollar. Diese Eigenkapitalemission spiegelt eine Strategie zur Verbesserung der Liquidität und finanziellen Flexibilität unter schwankenden Marktbedingungen wider.

Die folgende Tabelle fasst die Schulden- und Eigenkapitalstruktur des Unternehmens zusammen:

Das Unternehmen setzt weiterhin zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung als Mittel zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen und gleichzeitig das finanzielle Risiko. Dieser strategische Ansatz trägt dazu bei, die operative Flexibilität in einem volatilen Marktumfeld aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Comstock Resources, Inc. (CRK)

Bewertung der Liquidität von Comstock Resources, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.59, berechnet durch Teilen des Stromvermögens von 292,3 Millionen US -Dollar durch aktuelle Verbindlichkeiten von 499,8 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.58, das aus dem aktuellen Vermögen abzüglich Lagerbestand abgeleitet wird und eine Liquiditätsposition zeigt, die Bargeld und Bargeldäquivalente gegenüber aktuellen Verbindlichkeiten hervorhebt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital (207,5 Millionen US -Dollar), was auf eine negative Betriebskapitalposition hinweist. Dies spiegelt einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr wider, in dem das Betriebskapital war (388,9 Millionen US -Dollar) Zum 31. Dezember 2023.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten 353,3 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 55% aus 788,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 liegt die Gesamtliquidität bei 1,1 Milliarden US -Dollar, bestehend 1.085 Millionen US -Dollar von unbenutzten Kreditkapazitäten im Rahmen der Bankkreditfazilität und 13,8 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten. Dies zeigt eine robuste Liquiditätsposition trotz des negativen Betriebskapitals an.

Zukünftige Entwicklungs- und Explorationsaktivitäten werden voraussichtlich durch den operativen Cashflow und die verfügbaren Kredite finanziert, wodurch die Investitionsausgaben flexibel sind. Das Vertrauen in die schwankenden Erdgaspreise birgt jedoch ein Risiko für die Cashflow -Stabilität.

Ist Comstock Resources, Inc. (CRK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle Verhältnis von Preis -Leistungs -Verhältnis (P/E) beträgt -6,67 -6,67, basierend auf einem Aktienkurs von 0,60 USD und einem Gewinn je Aktie von 0,09 USD für das am 30. September 2024 endende Quartal.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 0,26, berechnet unter Verwendung eines aktuellen Aktienkurs von 0,60 USD und einem Buchwert pro Aktie von 2,30 USD.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt ungefähr 8,45, mit einem Unternehmenswert von 2,79 Milliarden US-Dollar und einem EBITDA von 440 Mio. USD.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $ 1,20
• Vor 6 Monaten: $ 0,90 $
• Aktueller Preis: $ 0,60

Dies entspricht einem Rückgang von 50% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit werden keine Dividenden bezahlt, da das Unternehmen seine Dividendenzahlung im Jahr 2024 aussetzte.

Analystenkonsens

Das Analysten -Konsens -Rating ist Hold mit einem Kursziel von 0,75 USD.

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken für Comstock Resources, Inc. (CRK)

Wichtige Risiken für Comstock Resources, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Comstock Resources, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können.

Branchenwettbewerb

Comstock tätig in einer wettbewerbsintensiven Branche, in der zahlreiche Unternehmen um Marktanteile wetteifern. Das Unternehmen meldete für das am 30. September 2024 endende Quartal einen Nettoverlust von 25,7 Mio. USD gegenüber einem Nettoergebnis von 14,7 Mio. USD im selben Quartal 2023. Diese signifikante Verschiebung zeigt Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Wettbewerbspreise und der Marktposition.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung von Bundes- und Landesvorschriften kann ebenfalls ein Risiko darstellen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 754,1 Millionen US -Dollar an US -amerikanischen Nettoverluste und 1,7 Milliarden US -Dollar in bestimmten NOL -Brandschaften des Bundesstaates. Änderungen der Steuervorschriften oder der Umweltgesetze könnten die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen, diese Übertragungen effektiv zu nutzen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Erdgas- und Ölpreise beeinflussen den Umsatz erheblich. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Erdgasproduktion um 5% auf 403,4 v. Dieser Preiserückgang führte zu einem Gesamtumsatz von 156 Mio. USD (17%) gegenüber dem Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die mit der Produktion verbundenen Kosten. Für das dritte Quartal von 2024 betrugen die Mietvertragsbetriebskosten 29,2 Mio. USD, ein Rückgang von 8% gegenüber 31,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Die Sammelkosten und die Transportkosten stiegen jedoch um 15% auf 54 Mio. USD, was die höheren Betriebskosten widerspricht.

Finanzielle Risiken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine langfristige Schulden in Höhe von rund 3,0 Milliarden US-Dollar. Der Zinsaufwand für das Quartal betrug 54,5 Mio. USD, was einem Anstieg von 43,6 Mio. USD im ersten Quartal 2023 entspricht, hauptsächlich aufgrund der Ausgabe zusätzlicher Vorreiternoten. Solche finanziellen Belastungen können den Cashflow einschränken und die Investitionen in Wachstumschancen begrenzen.

Minderungsstrategien

Um die Preisvolatilität zu verwalten, verwendet Comstock Erdgaspreis -Derivate -Finanzinstrumente. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr 64,4 v. Diese Strategie zielt darauf ab, vor nachteiligen Preisbewegungen zu schützen und Einnahmequellen zu stabilisieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Comstock Resources, Inc. (CRK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Comstock Resources, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Comstock Resources, Inc. ist für das Wachstum positioniert, das von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

• Markterweiterung: Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit in der Gegend von Western Haynesville erweitert und im Jahr 2024 für 50 Millionen US -Dollar 189.000 Acres erworben.
• Produktinnovationen: Die Umsetzung fortschrittlicher Bohrtechniken hat zu einer Erhöhung der Erdgasproduktion geführt, die in den ersten neun Monaten des 2024 um 5% auf 403,4 Milliarden Kubikfuß (BCF) stieg.
• Akquisitionen: Das Unternehmen konzentrierte sich auf den Erwerb von unzuwarteten Immobilien und stellte im Jahr 2024 rund 87,9 Mio. USD für solche Akquisitionen zu, gegenüber 76,6 Mio. USD im Jahr 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die projizierten Einnahmen für Comstock im Jahr 2024 werden voraussichtlich in der Nähe sein 887,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1,154 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund niedrigerer Erdgaspreise. Einkommensschätzungen bleiben vorsichtig und spiegeln einen Nettoverlust von wider 163,4 Millionen US -Dollar oder $0.57 pro Aktie für die ersten neun Monate von 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Betreibern von Drittanbietern zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Marktzugangs.
• Investition in Technologie: Weitere Investitionen in die Technologie zielen darauf ab, die Betriebskosten zu senken und die Produktionseffizienz zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Comstock besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Zugang zu Ressourcen: Die jüngste Übernahme neuer Bohrgeräte mit einem jährlichen Engagement von 12,8 Millionen US -Dollar Verbessert die Betriebskapazität des Unternehmens.
• Finanzielle Flexibilität: Ab dem 30. September 2024 berichtete Comstock 1,1 Milliarden US -Dollar in Liquidität, um strategische Investitionen und fortgesetzte Geschäftstätigkeit zu ermöglichen.
• Absicherungsstrategien: Das Unternehmen hat ungefähr 64,4 v. $3.54 pro MMBTU, der einen Puffer gegen Preisschwankungen bereitstellt.

Diese Metriken unterstreichen den strategischen Fokus des Unternehmens auf das Wachstum trotz herausfordernder Marktbedingungen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Comstock Resources, Inc. (CRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Resources, Inc. (CRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Comstock Resources, Inc. (CRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.