Breaking Carriage Services, Inc. (CSV) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis für die Einnahmequellen von Carriage Services, Inc. (CSV)

Verständnis der Einnahmequellen von Carriage Services, Inc.

Carriage Services, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über zwei Geschäftssegmente: Bestattungsunternehmen und Friedhofsbetrieb. Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 162 Bestattungsunternehmen und 31 Friedhöfe in den USA.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Serviceeinnahmen: Für die drei Monate am 30. September 2024 belief sich der Serviceeinnahmen auf $44,916,000, im Vergleich zu $43,708,000 im gleichen Zeitraum 2023.
• Immobilien- und Wareneinnahmen: Dieses Segment erzeugt $47,419,000 im vierten Quartal 2024, oben von $40,287,000 in Q3 2023.
• Andere Einnahmen: Aufgenommen bei $8,352,000 für Q3 2024, steigt aus $6,499,000 in Q3 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024, die um die Erhöhung 11.3% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen $306,498,000, im Vergleich zu $283,686,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Anstieg von angibt 8.0%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Umsatzbeiträge der beiden Segmente:

• Trauerfeier: $199,128,000
• Friedhofsdienste: $107,370,000

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, sah das Unternehmen a 26.1% Erhöhung der Anzahl der im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 verkauften Preneed -Bestattungsrechte 4.4%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhte sich die Zahl der verkauften Preneed -Rechte nach 28.2%und der durchschnittliche Preis um den Anstieg um 8.4%. Das Bestattungsvertragsvolumen erlebte jedoch a 4.1% Abnahme, der teilweise durch a ausgeglichen wurde 3.7% Erhöhung des durchschnittlichen Umsatzes pro Vertrag.

Das Gesamtumsatzwachstum ist auf die effektive Durchführung des Umsatzwachstumsplans des Unternehmens vor dem Friedhof des Unternehmens und verbesserte Preisstrategien in der Bestattungsdienste zurückzuführen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Wagendiensten, Inc. (CSV)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Carriage Services, Inc.

Bruttogewinnmarge

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $109,745,000, im Vergleich zu $89,669,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies stellt einen signifikanten Anstieg der Bruttogewinnspanne dar und zeigt effektive Kostenmanagementstrategien.

Betriebsgewinnmarge

Der bereinigte Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war $138,473,000, im Vergleich zu $117,965,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die bereinigte Betriebsgewinnmarge stieg auf 45.2% aus 41.6%.

Nettogewinnmarge

Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete $23,098,000, hoch von $21,775,000 in der vergleichbaren Zeit von 2023. Dies spiegelt eine Nettogewinnspanne von ungefähr wider 7.5% Für die aktuelle Periode.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Von Q3 2023 bis Q3 2024 hat sich die Rentabilitätskennzahlen deutlich gestiegen:

• Der Bruttogewinn stieg aus $27,412,000 Zu $35,490,000 für die drei Monate am 30. September.
• Nettoeinkommen stiegen aus $4,645,000 Zu $9,866,000 für den gleichen Zeitraum.
• Die Betriebsgewinnmargen verbesserten sich erheblich und stiegen um bis zu 1.120 Basispunkte Zu 48.1% für Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die bereinigte Betriebsgewinnspanne beträgt ungefähr 40%. Carriage Services, Inc. hat diesen Durchschnitt mit einer Marge von übertroffen 45.2% für die neun Monate am 30. September 2024.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich aufgrund eines Rückgangs der Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes verbessert:

• Die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes verringerten sich um 11.5% in Q3 2024.
• In den Gehältern und Vorteilen von schweren Kostensenkungen wurden von schweren Kostensenkungen festgestellt 4.7% und Werbekosten von 2.9%.

Rentabilitätsmetriken Zusammenfassung

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Carriage Services, Inc. (CSV) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Carriage Services, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Wagendienste, Inc. eine langfristige Schulden von 400 Millionen Dollar von seinen älteren Notizen im Jahr 2029 zusammen mit 140 Millionen Dollar ausstehend im Rahmen seiner Kreditfazilität. Das Unternehmen hat auch 5,9 Millionen US -Dollar bei Akquisitionsschulden und 17,5 Millionen US -Dollar Bei Betriebs- und Finanzmietverträgen, wobei die Gesamtverschuldungsverpflichtungen auf ungefähr ungefähr sein 563,4 Millionen US -Dollar.

Die Verschuldungsquote liegt bei 4.32, was darauf hinweist, dass das Unternehmen stark auf die Fremdfinanzierung im Vergleich zu seinem Eigenkapital angewiesen ist, was ungefähr insgesamt betrug 130,5 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5einen aggressiveren Ansatz zur Nutzung der Schulden für Wachstum.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juli 2024 änderte die Beförderungsdienste seine Kreditfazilität, verlängerte ihre Fälligkeit auf Juli 2029 und modifizierte die Zinssätze, die jetzt auf dem Fülle zuzüglich einer anwendbaren Marge basieren. Der aktuelle Zinssatz für die Kreditfazilität durchschnittlich 8.5%, eine Abnahme von 9.0% im Vorjahr.

Die leitenden Schuldverschreibungen des Unternehmens haben einen effektiven Zinssatz von 4.25%, mit zukünftigen Zinszahlungen für ausstehende Guthaben bei geschätzten Guthaben bei 85 Millionen Dollar, einschließlich 17 Millionen Dollar fällig innerhalb der nächsten 12 Monate. Die Kreditratings sind stabil geblieben, in den neuesten Berichten wurden jedoch bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Wagendienste halten einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung durch strategisches Management seiner Kapitalstruktur. Für die neun Monate am 30. September 2024 bezahlte das Unternehmen 5,1 Millionen US -Dollar In Dividenden, die eine Verpflichtung zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre bei gleichzeitiger Verwaltung von Schuldenverpflichtungen widerspiegeln.

In diesem Zeitraum meldete das Unternehmen Nettozahlungen für seine Kreditfazilität, Erschaffungsschulden und Finanzmietverträge von 39,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 3,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf einen fokussierten Aufwand zur Reduzierung des Schuldenniveau 11,7 Millionen US -Dollar.

Beurteilung der Liquidität von Carriage Services, Inc. (CSV)

Beurteilung von Carriage Services, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 52,5 Mio. USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten auf 41,1 Mio. USD beliefen, was zu einem aktuellen Verhältnis von führte 1.28.

Schnellverhältnis: Die schnellen Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte ohne Lagerbestände) betrugen 42,5 Millionen US 1.03.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, stand bei 11,4 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt einen Rückgang von Abnahme von 15,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf strengere Liquiditätsbedingungen hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 42,7 Millionen US -Dollar, unten von 61,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 war dieser Rückgang in erster Linie auf nicht-wiederauftragenden Ereignissen im Vorjahr zurückzuführen.

Die Investitionstätigkeit ergab einen Netto -Cash -Zufluss von 0,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Netto -Barausfluss von 53,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese signifikante Änderung wurde auf eine verringerte Erwerbsaktivität zurückgeführt.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Nettoabfluss von 43,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 7,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund erhöhter Zahlungen in der Kreditfazilität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ausstehende Kredite von 140,0 Millionen US -Dollar in seiner Kreditfazilität, unten von 179,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Reduzierung zeigt ein verbessertes Management des Schuldenniveaus.

Das Unternehmen hat einen Kreditschreiben für 2,6 Millionen US -Dollar Im Rahmen der Kreditfazilität und der Verfügbarkeit von 107,4 Mio. USD, die einen Puffer gegen Liquiditätsstämme bereitstellen.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition stabil mit ausreichenden Bargeldressourcen, um die bevorstehenden Verpflichtungen zu erfüllen, obwohl der Rückgang des Betriebskapitals und des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit eine schließende Überwachung rechtfertigen kann.

Ist Carriage Services, Inc. (CSV) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinem Einkommen. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoeinkommen: $23,098,000
• Aktien hervorragend: 15,223,000
• Aktienkurs: $21.26
• P/E -Verhältnis: 21.26

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert der Aktien des Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024:

• Gesamtvermögen: $784,108,000
• Gesamtverbindlichkeiten: $472,464,000
• Buchwert pro Aktie: $20.11
• P/B -Verhältnis: 1.06

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Dieses Verhältnis bietet Einblick in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Die Berechnungen sind wie folgt:

• Unternehmenswert: $450,000,000
• EBITDA: $63,434,000
• EV/EBITDA -Verhältnis: 7.09

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs des Unternehmens die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate niedrig: $21.26
• 12 Monate hoch: $27.54
• Aktueller Aktienkurs: $21.26

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen die folgenden Dividendenmetriken:

• Jährliche Dividende bezahlt: $5,098,000
• Dividendenrendite: 1.84%
• Auszahlungsquote: 22.1%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens von Analysten über die Bewertung der Aktie lautet wie folgt:

• Bewertungen kaufen: 5
• Bewertungen halten: 3
• Bewertungen verkaufen: 1

Zusammenfassungstabelle der wichtigsten finanziellen Verhältnisse

Wichtige Risiken für Carriage Services, Inc. (CSV)

Wichtige Risiken für Carriage Services, Inc.

Carriage Services, Inc. tätig in einer wettbewerbsfähigen Landschaft, die von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst wird, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können.

Branchenwettbewerb

Die Beerdigung und Friedhofsdienste sind durch ein hohes Maß an Wettbewerb gekennzeichnet. Das Unternehmen wird sowohl von großen nationalen Ketten als auch von lokalen unabhängigen Betreibern unter Druck stehen. Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 162 Bestattungsunternehmen und 31 Friedhöfe in 26 bzw. 11 Staaten. Dieses wettbewerbsfähige Umfeld kann zu Preiskriegen führen und die Rentabilität beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen auf Bundes- und Landesebene können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die Einhaltung von Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften, die Lizenzierung des Bestattungsunternehmens und die Umweltgesetze können zusätzliche Kosten verursachen. Diese regulatorischen Rahmenbedingungen können sich ändern, was Unsicherheit für zukünftige Operationen schaffen kann.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge, können das Verbraucherverhalten in Bezug auf Bestattungs- und Friedhofsdienste beeinflussen. Das Unternehmen hat Schwankungen im Bestattungsvertragsvolumen mit a erlebt 4.1% Der Rückgang der neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich Managementumsatz und Herausforderungen bei der Integration von Akquisitionen, stellen erhebliche Bedrohungen dar. Das Unternehmen meldete a 15,4 Millionen US -Dollar Erhöhung der allgemeinen, administrativen und sonstigen Ausgaben für die neun Monate am 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Abfindungszahlungen und strategischen Überprüfungskosten.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen und Schuldenverpflichtungen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Kredite von 140,0 Millionen US -Dollar ausstehend in seiner Kreditfazilität mit 85,0 Millionen US -Dollar in zukünftigen Zinszahlungen fällig. Zinskosten im Zusammenhang mit der Kreditfazilität belief sich auf 10,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 12,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Wachstumsinitiativen und Partnerschaftsvereinbarungen des Unternehmens. Während sich das Unternehmen auf die Verbesserung der Preneed -Verkäufe durch Partnerschaften konzentriert hat, bleibt es weiterhin für Veränderungen der Marktnachfrage und der Verbraucherpräferenzen anfällig. Der durchschnittliche Preis pro vorpreneed -Rechten erhöhte sich auf $5,408 im Jahr 2024 von $4,990 Im Jahr 2023, was auf eine Verschiebung der Preisstrategie hinweist, die langfristig möglicherweise nicht nachhaltig ist.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich Kostenmanagementinitiativen 6.7%. Darüber hinaus verwaltet das Unternehmen seine Investitionsausgaben aktiv, die insgesamt betroffen sind 11,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Carriage Services, Inc. (CSV)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Carriage Services, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Carriage Services, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die seine Geschäftstätigkeit vorantreiben sollen. Ein wesentlicher Beitrag zum Wachstum war die strategische Partnerschaft mit einem Nationalversicherer, der im zweiten Quartal 2023 eingeleitet wurde. Diese Partnerschaft hat zu einem Anstieg von geführt 2,9 Millionen US -Dollar In der allgemeinen Agentureinnahmen aus dem Verkauf von Preneed -Versicherungspolicen in den neun Monaten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um 22,8 Millionen US -Dollar, reflektiert a 28.2% Erhöhung der Anzahl der verkauften Preneed -Beerdigungsrechte und einer 8.4% Erhöhung des Durchschnittspreises pro Rechten verkauft. Das Nettoeinkommen für denselben Zeitraum erhöhte sich auf 23,1 Millionen US -Dollar, hoch von 21,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehört die Verbesserung der Vorratsstrategie vor der Preneed, die eine Effektivität mit a gezeigt hat 26.1% Erhöhung der im dritten Quartal 2024 verkauften Preneed -Bestattungsrechte. Darüber hinaus hat die Partnerschaft mit dem Nationalversicherer das Unternehmen für ein weiteres Wachstum des Preneed -Umsatzes positioniert und seine Marktdurchdringung verbessert.

Wettbewerbsvorteile

Die Carriage Services hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter ein robustes operatives Rahmen, der sowohl Bestattungsunternehmen als auch Friedhofsdienste unterstützt. Das Unternehmen ist tätig 162 Bestattungsunternehmen über 26 Staaten Und 31 Friedhöfe In 11 Staateneine solide geografische Fußabdruck. Darüber hinaus stieg der Einnahmen von Vorbereitungen als Prozentsatz des Betriebsumsatzes auf 69.0% im Jahr 2024 von 63.0% im Jahr 2023, was auf einen starken Fokus auf die zukünftige Umsatzerzeugung hinweist.

Insgesamt ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen durch strategische Initiativen, Partnerschaften und operative Effizienzmöglichkeiten zu nutzen, wodurch die Anleger einen günstigen Ausblick für Investoren schaffen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Carriage Services, Inc. (CSV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carriage Services, Inc. (CSV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Carriage Services, Inc. (CSV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.