Break CoreCivic, Inc. (CXW) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Corecivic, Inc.

Die Einnahmequellen für Corecivic, Inc. können in mehrere Schlüsselkategorien unterteilt werden, die hauptsächlich aus Managementeinnahmen, Mieteinnahmen und anderen Einnahmequellen bestehen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Vergleiche des Jahres gegenüber dem Vorjahr deuten auf ein geringes Wachstum des Gesamtumsatzes mit einem prozentualen Anstieg von um 1.6% von Q3 2023 bis Q3 2024. Managementeinnahmen stieg ausdrücklich nach 3.0%, während Mieteinnahmen einen erheblichen Rückgang von verzeichneten 61.0%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 lagen die Einnahmenbeiträge aus verschiedenen Segmenten:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen umfassen:

• Der Rückgang der Mieteinnahmen beruht in erster Linie auf die Beendigung mehrerer Mietverträge, einschließlich eines erheblichen Mietvertrags im California City Correctional Center, der im Jahr 2023 einen Umsatz von 31,1 Mio. USD erzielte.
• Die Einnahmen aus dem Management stiegen, was auf höhere Einnahmen aus Bund und Landes- und Landeseinnahmen zurückzuführen ist, die zugenommen wurden 5.4% Und 4.5%Aufgrund von DIEM -Erhöhungen und höheren Nutzungsraten in verschiedenen Einrichtungen.
• Lokale Einnahmen verzeichneten eine bemerkenswerte Zunahme von 43.8%, zugeschrieben auf neue Verträge in Texas und Mississippi.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Aufschlüsselung der Managementeinnahmen:

Die Daten spiegeln die dynamische Natur von Einnahmequellen wider und zeigen sowohl das Wachstum in bestimmten Bereichen als auch die Rückgänge aufgrund von operativen Veränderungen und Marktbedingungen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Corecivic, Inc. (CXW)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 145,0 Millionen US -Dollar auf Gesamteinnahmen von 1.482,4 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 9.8%. Dies ist ein geringfügiger Anstieg gegenüber den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten, wo der Bruttogewinn war 115,4 Millionen US -Dollar Auf Einnahmen von 1.405,4 Millionen US -Dollareine Bruttogewinnspanne von 8.2%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 war ungefähr 34,0 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 2.3%. Dies ist eine Verbesserung gegenüber den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten, als der Betriebsgewinn war 12,5 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von führt 0.9%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 49,6 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 3.4%. Im Vergleich dazu war in den neun Monaten zum 30. September 2023 das Nettoeinkommen 41,1 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 2.9%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die vierteljährlichen Trends zeigen einen konstanten Anstieg der Rentabilitätskennzahlen. Zum Beispiel erhöhte sich das Nettoeinkommen von 13,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 21,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024. Die Betriebsgewinnmarge verbesserte sich ebenfalls von 20.8% in Q3 2023 bis 25.2% Im zweiten Quartal 2024 präsentieren Sie ein effektives Kostenmanagement und die betriebliche Effizienz.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerbung ist die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von der Branche von 9.8% ist niedriger als der Branchendurchschnitt von 12.5%. Die operative Gewinnspanne von jedoch 2.3% steht im Einklang mit dem Branchendurchschnitt von 2.5%, während die Nettogewinnmarge von 3.4% übersteigt den Branchendurchschnitt von 2.5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch die Reduzierung der Betriebskosten belegt, die insgesamt belief 447,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 446,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 weist ein Fokus auf das Kostenmanagement an, insbesondere bei der Kontrolle der variablen Ausgaben.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Corecivic, Inc. (CXW) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie korisch sein Wachstum finanziert

CoreCivic, Inc. hat einen erheblichen Betrag an Schulden in seiner Bilanz zum 30. September 2024. Das Unternehmen meldete eine Gesamtbetrag von langfristiger Schuld von 979,8 Millionen US -Dollar und kurzfristige Schulden insgesamt 11,9 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 1,1 Milliarden US -Dollar Insgesamt langfristige Schulden zum 31. Dezember 2023.

Schuldenniveaus Overview

Die derzeitige Schuldenstruktur besteht aus:

• 243,1 Millionen US -Dollar In 4,75% Senior Notes, die im Oktober 2027 reizen
• 500 Millionen Dollar In neuen 8,25% Senior Notes, die im April 2029 reifen
• 141,5 Millionen US -Dollar Nach Kansas Anmerkungen mit einem festen Zinssatz von 4,43%
• 120,3 Millionen US -Dollar im Rahmen eines Laufzeitdarlehens mit einem variablen Zinssatz von 7,8%
• 18 Millionen Dollar in ausstehenden Kreditschreiben im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Corecivic wird derzeit ungefähr ungefähr berechnet 0.66. Dies leitet sich aus der Gesamtverschuldung von ab 1,0 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1,5 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt relativ günstig, was typischerweise von reicht von 0,8 bis 1,2.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im März 2024 startete Corecivic mit einem Bargeldangebot für seine ausstehenden 8,25% -hochrangigen Schuldverschreibungen, die einen ausstehenden Direktor von hatten 593,1 Millionen US -Dollar. Etwa 83.3% Von diesen Notizen wurden angegeben, was zu einer signifikanten Verringerung der Schulden führte. Darüber hinaus löste das Unternehmen die restlichen 98,8 Millionen US -Dollar Von den alten 8,25% -Senior -Notizen am 15. April 2024.

Kreditratings

Die Kreditratings von Corecivic sind stabil geblieben, wobei das Unternehmen a unterhielt B Rating von großen Kredit -Rating -Agenturen. Dies spiegelt eine solide Kapazität wider, um finanzielle Verpflichtungen einzugehen, wenn auch mit einem Kreditrisiko im Zusammenhang mit seiner Hebelwirkung.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Finanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital strategisch ausgeglichen. Es nutzt seinen Free Cashflow, der aus operativen Aktivitäten erzeugt wird - was insgesamt entspricht 229,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 - um seine Schuldenverpflichtungen zu verwalten und gleichzeitig eine gesunde Bargeldreserve zu erhalten 107,9 Millionen US -Dollar. Dieser Ansatz ermöglicht es Corecivic, Wachstumsinitiativen ohne übermäßig verwässerte Gerechtigkeit zu finanzieren.

Insgesamt spiegelt der Ansatz von Corecivic eine kalkulierte Strategie wider, um seine Schulden für das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig sicherzustellen, dass die Eigenkapitalverdünnung minimiert wird, wodurch sich die Anlegerinteressen entspricht und die finanzielle Gesundheit in einem Wettbewerbsumfeld aufrechterhält.

Bewertung der Liquidität von Corecivic, Inc. (CXW)

Bewertung der Liquidität von Corecivic

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 1.56 basierend auf den aktuellen Vermögenswerten von 406,6 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 260,7 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.06und darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine unmittelbaren Verbindlichkeiten zu decken, wenn der Inventar ausgeschlossen ist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für das Unternehmen zum 30. September 2024 war 145,9 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 175,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang zeigt ein potenzielles Liquiditätsbedenken, da das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung seiner kurzfristigen finanziellen Gesundheit steht.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 229,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 209,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg war hauptsächlich auf einen Anstieg des Betriebsergebnisses der Einrichtung zurückzuführen.

Der Cashflow für Investitionstätigkeiten für den gleichen Zeitraum war 34,8 Millionen US -DollarAusgaben für die Entwicklung und Wartungsverbesserungen der Einrichtungen insgesamt insgesamt 41,6 Millionen US -Dollar, ausgeglichen von 11,9 Millionen US -Dollar im Nettoerlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten.

Der Cashflow bei Finanzierungsaktivitäten war besonders höher bei 206,5 Millionen US -Dollar, angetrieben von Schuldenrückzahlungen im Zusammenhang mit dem 593,1 Millionen US -Dollar Angebotsangebot für die alten 8,25% hochrangigen Schuldverschreibungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines gesunden aktuellen Verhältnisses beziehen sich der Rückgang des Betriebskapitals und der hohe Bargeldabflüsse im Zusammenhang mit Finanzierungsaktivitäten Bedenken hinsichtlich der Liquiditätsposition des Unternehmens. Das Potenzial für verzögerte Zahlungen von staatlichen Unternehmen könnte diese Bedenken weiter verschärfen, obwohl das Unternehmen in der Vergangenheit keine ungewöhnlichen Verzögerungen verzeichnet hat.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld zur Hand von 107,9 Millionen US -Dollar Und 257,0 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität und bietet einen Puffer gegen sofortige Liquiditätsprobleme.

Während das Unternehmen kurzfristig eine angemessene Liquidität aufrechterhalten, ist die laufende Überwachung der Cashflows und des Betriebskapitalmanagements von entscheidender Bedeutung, um alle aufkommenden Liquiditätsrisiken zu beheben.

Ist Corecivic, Inc. (CXW) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Corecivic, Inc. (CXW) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir neben Dividendenmetriken und Analystenkonsens die wichtigsten Finanzquoten und Aktienkurstrends analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Corecivic ist 9.55. Dies wird basierend auf dem neuesten verdünnten Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $0.44.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.08einen Buchwert pro Aktie von ungefähr $8.13.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.12. Dieses Verhältnis zeigt die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 7.00%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 42.5% basierend auf der jährlichen Dividende von $0.36 pro Aktie.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Mischung von Empfehlungen an:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Diese Analyse liefert eine umfassende overview von Corecivics Bewertungsmetriken, Aktienleistung und Marktwahrnehmung ab 2024.

Wichtige Risiken gegenüber Corecivic, Inc. (CXW)

Wichtige Risiken gegenüber Corecivic, Inc. (CXW)

Overview interner und externer Risiken

CoreCivic, Inc. steht vor mehreren wichtigen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen tätig in einem stark regulierten Umfeld, und Änderungen der Gesetze oder Vorschriften könnten die Geschäftstätigkeit erheblich beeinflussen. Beispielsweise wird die Beendigung des Intergovernmental Services Abkommen (IGSA) mit ICE für das South Texas Family Residential Center (STFRC) den Umsatz betreffen, der für die drei Monate am 30. September 2024 bzw. 2023 22,5 Mio. USD bzw. 39,1 Millionen US -Dollar betrug.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Nachfrage nach Dienstleistungen für Justizvollzugsanstalten können die Belegungsraten und Einnahmen beeinflussen. Die durchschnittliche Auslastung betrug in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete, 75,7%.
• Wettbewerb: Ein verstärkter Wettbewerb durch andere private Gefängnisbetreiber kann die Preisgestaltung und Vertragsverlängerung beeinträchtigen, was zu potenziellen Einnahmen zurückzuführen ist.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 hatte Corecivic eine langfristige Schuld von 846,5 Mio. USD. Ein hohes Verschuldungsniveau kann die betriebliche Flexibilität einschränken und die Zinsaufwendungen erhöhen, was 51,7 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 betrug.
• Arbeitskosten: Die Erhöhung der Lohnraten aufgrund von Arbeitskräftemangel hat die Betriebskosten erhöht. Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 1.124,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 1.093,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 stieg.
• Vermögensstörungen: Das Unternehmen erkannte Vermögensstörungen in Höhe von 3,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 an.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Corecivic mehrere Strategien implementiert:

• Vertragsmanagement: Das Unternehmen zielt darauf ab, Verträge mit Regierungspartnern zu verlängern. Zum Beispiel soll der Verwaltungsvertrag im Elizabeth Detention Center am 30. November 2024 ablaufen.
• Kostenmanagement: Zu den Bemühungen, die Betriebskosten zu senken, gehören die Anpassung des Personalpersonals und die Verwaltung der Lohnerhöhungen. Die Betriebskosten pro kompensierter Man-Day sanken im dritten Quartal 2024 auf 77,81 USD von 79,13 USD im dritten Quartal 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Corecivic, Inc. (CXW)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Corecivic, Inc. (CXW)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Corecivic ist für zukünftiges Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat die zunehmende betriebliche Effizienz und die Verbesserung des Serviceangebots in seinen bestehenden Einrichtungen hervorgehoben.

• Produktinnovationen: Kontinuierliche Verbesserungen des Facility Managements und der Betriebspraktiken haben zu einer erhöhten Effizienz geführt. Ab dem 30. September 2024 war der Einnahmen pro entschädigten Man-Tag für korikale Sicherheitseinrichtungen $104.05, hoch von $99.96 Im Jahr 2023 fokussieren Sie einen Fokus auf die Optimierung der Servicebereitstellung.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen verfolgt aktiv neue Verträge, insbesondere in Regionen mit hoher Nachfrage nach Justizvollzugsdienstleistungen. Die lokalen Einnahmen aus Verträgen wurden um bis durch 3,4 Millionen US -Dollar, oder 38.6%von Q3 2023 bis Q3 2024.
• Akquisitionen: Corecivic hat strategisch erworbene Einrichtungen übernommen, die sich der Mission zur Bereitstellung wirksamer Managementlösungen entsprechen und darauf abzielen, seinen Fußabdruck im Korrektursektor zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen positiven Trend für Corecivic hin, wobei der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 bei der gemeldeten Berggültigkeit bei den am 30. September 2024 gemeldeten Einnahmen 1.482,4 Millionen US -Dollar, hoch von 1.405,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 zeigen die Gewinnschätzungen das Nettogewinn für den gleichen Zeitraum bei 49,6 Millionen US -Dollar, oder 0,44 USD pro verdünnter Aktie, im Vergleich zu 41,1 Millionen US -Dollar, oder $0.36 pro verdünnter Aktie im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Corecivic hat strategische Partnerschaften mit der Verbesserung der Serviceangebote beteiligt. Das neue Leasingvertrag im Allen Gamble Correctional Center, dessen 1. Oktober 2023, wird voraussichtlich jährliche Leasing -Einnahmen von generieren 7,5 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus vermarktet das Unternehmen aktiv Leerlaufeinrichtungen an potenzielle Kunden und verbessert seine betriebliche Flexibilität und sein Umsatzpotential.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Corecivic zählen sein umfangreiches Netzwerk von Justizvollzugsanstalten und eine starke Erfolgsbilanz bei Regierungsverträgen. Das Unternehmen ist tätig 72 Einrichtungen Ab dem 30. September 2024, unten von 75 Im Jahr 2023 widerspiegelte eine strategische Konsolidierung und die Betriebseffizienz.

Diese Faktoren positionieren in den kommenden Jahren korisch für das Wachstum, was auf eine zunehmende Nachfrage nach Korrektur- und Haftdiensten und ein Engagement für operative Exzellenz zurückzuführen ist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CoreCivic, Inc. (CXW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CoreCivic, Inc. (CXW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CoreCivic, Inc. (CXW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.