Deere zusammenbrechen & Unternehmen (DE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Deere & Company (DE) Einnahmenquellen

Verständnis der Umsatzströme von Deere & Company

Deere & Company generiert seine Einnahmen aus verschiedenen Segmenten, die hauptsächlich in Gerätebetriebe und Finanzdienstleistungen eingeteilt wurden. Die Ausrüstungsbetriebe umfassen Produktion und Präzisionslandwirtschaft, kleine Landwirtschaft und Rasen sowie Bau und Forstwirtschaft.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtnettoumsatz und die Einnahmen für das dritte Quartal von 2024 betrugen auf 13.152 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 17% im Vergleich zu 15.801 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Jährlich (YTD) Nettoumsatz für 2024 waren 40.572 Millionen US -Dollar, runter 11% aus 45.839 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für das dritte Quartal 2024 lagen die Beiträge der verschiedenen Segmente wie folgt:

• Produktions- und Präzisionslandwirtschaft: 39%
• Kleine Landwirtschaft & Rasen: 23%
• Bau & Forstwirtschaft: 25%
• Finanzdienstleistungen: 13%

Diese Beiträge unterstreichen die bedeutende Rolle des Gerätebetriebs in der Gesamteinnahmestruktur, wobei die Produktion und die Präzisionslandwirtschaft der größte Mitwirkende sind.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Vergleich von Q3 2024 mit dem zweiten Quartal 2023 war der bemerkenswerteste Rückgang im Produktions- und Präzisions -Landwirtschaftssegment, bei dem ein a 25% Rückgang des Nettoumsatzes aufgrund niedrigerer Versandvolumina durch reduzierte Rohstoffpreise und höhere Zinssätze. In ähnlicher Weise sah das Segment der kleinen Landwirtschaft und Rasen eins 18% Rückgang aufgrund von Unsicherheiten bei Rohstoffpreisen. Im Gegensatz dazu hat das Finanzdienstleistungssegment a veröffentlicht 15% Erhöhung des Umsatzes, die auf höhere durchschnittliche Finanzierungsraten und eine Erhöhung des durchschnittlichen Gewinns der finanzierten Forderungen und Leasingverträge zurückzuführen sind.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Deere & Company (DE)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 28. Juli 2024 war die Bruttogewinnmarge 31.1%, unten von 32.6% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 28. Juli 2024 war die Bruttogewinnmarge 31.8%, im Vergleich zu 32.3% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für das dritte Quartal von 2024 war 1.734 Millionen US -Dollar, reflektiert a 42% Rücknahme von Jahr-über-Jahr. Die Betriebsspanne für das Quartal stand bei 13.2%, unten von 18.8% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 28. Juli 2024 war der Betriebsgewinn 5.855 Millionen US -Dollarmit einem Rand von 14.4%, im Vergleich zu 17.0% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate zum 28. Juli 2024 war 13.2%, ein Rückgang von 18.8% Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate war die Nettogewinnmarge 14.4%, unten von 17.0% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die branchenübergreifende Bruttogewinnmarge für vergleichbare Unternehmen ungefähr ungefähr 32.5%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen geringfügig unter dem Branchendurchschnitt liegt. Die operative Gewinnspanne in der Branche durchschnittlich 15%, was auch das Unternehmen unterdurchschnittlich positioniert. Die Nettogewinnmarge für die Branche steht bei 14%, was vergleichbar mit der Leistung des Unternehmens ist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Umsatzkosten für die Nettoumsatzquote für die drei Monate am 28. Juli 2024 waren 68.9%, im Vergleich zu 67.4% Im dritten Quartal 2023. Während des neunmonatigen Zeitraums war dieses Verhältnis 68.2% für 2024 versus 67.7% Im Jahr 2023, was auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hinweist, hauptsächlich aufgrund erhöhter Gemeinkosten aus reduziertem Volumen.

Forschungs- und Entwicklungskosten für die drei Monate zum 28. Juli 2024 waren 567 Millionen US -Dollar, A 7% zunehmen von 528 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Verkaufs-, administrative und allgemeine Ausgaben erhöht sich auf 1.278 Millionen US -Dollar aus 1.110 Millionen US -Dollar, reflektiert a 15% Erhöhung, hauptsächlich aufgrund höherer Bestimmungen für Kreditverluste und inflationsorientierte Bezahlungssteigerungen.

Die folgende Tabelle fasst die Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Deere & Company (DE) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Deere & Company sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 28. Juli 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten von Deere & Company auf 107.841 Millionen US -Dollar, einschließlich 43.896 Millionen US -Dollar in der Finanzierung von Forderungen.

Das Unternehmen berichtete 15.512 Millionen US -Dollar in den ersten neun Monaten des 2024 mit Laufzeiten mit Laufzeiten von mehr als drei Monaten.

Kurzfristige Kredite waren 992 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Deere & Company steht bei 8,5 bis 1das Vertrauen in die Schuldenfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital.

Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 2.0.

Jüngste Schuldenausstellungen und Aktivitäten

In den ersten neun Monaten des 2024 stellten Deere & Company aus 15.512 Millionen US -Dollar in langfristigen Kredite. Das Unternehmen zog sich auch in den Ruhestand 10.792 Millionen US -Dollar in Anleihen während dieser Zeit.

Zum 28. Juli 2024 hatte das Unternehmen 1.566 Millionen US -Dollar in Verbriefungsaufnahmen ausstehend.

Das Kreditrating des Unternehmens ist weiterhin stark, obwohl in den neuesten Finanzberichten bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben wurden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Deere & Company setzt seine Finanzierung weiterhin durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. In den ersten neun Monaten des 2024 kehrte das Unternehmen zurück 4.429 Millionen US -Dollar an die Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe.

Darüber hinaus unterhält das Unternehmen erhebliche Bargeldreserven mit 8.144 Millionen US -Dollar in bar, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Wertpapieren.

Bewertung der Liquidität von Deere & Company (DE)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen liegt beim 28. Juli 2024 bei 1,18, was darauf hinweist, dass die aktuellen Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten überschreiten. Die schnelle Quote wird bei 0,95 angegeben, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen abdecken kann, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 28. Juli 2024 meldete das Unternehmen ein Betriebskapital von 5.412 Mio. USD, was einem Rückgang von 6.112 Mio. USD im Vorjahr entspricht, was auf eine engere Liquiditätsposition zurückzuführen ist. Die Handelskonten und die Forderungen haben in den ersten neun Monaten 2024 um 270 Millionen US -Dollar gesunken, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Umsatzvolumina.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 28. Juli 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten lieferte Nettogeld 4.139 Mio. USD, eine Erhöhung von 2.896 Mio. USD im Vorjahr. Die Investitionsaktivitäten verwendeten 3.671 Mio. USD, eine Reduzierung von 4.563 Mio. USD im Jahr 2023. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Nettoausfluss von 789 Mio. USD, verglichen mit einem Zufluss von 3.379 Mio. USD im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Der Rückgang von Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld auf 7.293 Mio. USD von 6.778 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr führt zu einem leichten Rückgang der Liquidität. Nicht verwendete Kreditlinien werden bei 4.917 Mio. USD gemeldet, was einen Puffer gegen potenzielle Liquiditätsprobleme liefert. Das Verhältnis von zinsgängigen Schulden zum Aktienkapital liegt bei 8,5 zu 1, was auf ein hohes Hebelwirkung zurückzuführen ist, was möglicherweise Bedenken hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit in einem engeren Marktumfeld darstellt.

Ist Deere & Company (DE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens beinhaltet mehrere wichtige Finanzquoten, die feststellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den berücksichtigten Primärverhältnissen gehören die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 28. Juli 2024 ist das verdünnte Ergebnis je Aktie (EPS) $6.29, während der Aktienkurs ungefähr ist $350. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / verdünnte EPS = $350 / $6.29 ≈ 55.7

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird aus dem Eigenkapital der Aktionäre von berechnet 23.062 Millionen US -Dollar und Aktien ausstehend von 273,6 Millionen.

Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 23.062 Mio. USD / 273,6 Mio. ~ 84,3 USD

Das P/B -Verhältnis lautet dann:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $350 / $84.3 ≈ 4.15

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann wie folgt berechnet werden:

• Marktkapitalisierung: 350 USD 273,6 Mio. = 95,7 Milliarden US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 42,7 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 7 Milliarden Dollar

Somit ist ev = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 95,7 Mrd. USD + 42,7 Mrd. USD - 7 Mrd. USD = 131,4 Milliarden US -Dollar.

Für EBITDA ist die neueste verfügbare Zahl 10 Milliarden Dollar.

EV / EBITDA -Verhältnis = Enterprise Value / EBITDA = 131,4 Milliarden US -Dollar / 10 Milliarden US -Dollar ~ 13,14 USD

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten einen Trend gezeigt, ab ungefähr ungefähr $400 Im August 2023 lehnten es ab, sich auf $350 Im Juli 2024 reflektiert ein Rückgang von von 12.5%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine Dividende von $1.47 pro Aktie mit einem aktuellen Aktienkurs von $350. Die Dividendenrendite wird berechnet als:

Dividendenrendite = jährliche Dividenden / Aktienkurs = $1.47 / $350 ≈ 0.42%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem verdünnten EPS von $6.29 Ist:

Auszahlungsquote = Dividenden pro Aktie / EPS = $1.47 / $6.29 ≈ 23.4%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach dem neuesten Konsens von Analyst wird die Aktie wie folgt bewertet:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 6 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken für Deere & Company (DE)

Wichtige Risiken für Deere & Company

Deere & Company steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Wettbewerbsdruck innerhalb der Branche, regulatorische Veränderungen und sich weiterentwickelnde Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die landwirtschaftliche und bauausrüstungsindustrie sind sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure kämpfen um Marktanteile. Im dritten Quartal 2024 sank der Nettoumsatz um 17% auf 13,15 Milliarden US -Dollar gegenüber 15,80 Milliarden US -Dollar im ersten Quartal 2023, was die Herausforderungen des Wettbewerbsdrucks widerspiegelt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere solche im Zusammenhang mit Umweltstandards und Handelspolitik, bilden zusätzliche Risiken. Die anhaltenden geopolitischen Spannungen können zu neuen Zöllen oder Handelshemmnissen führen, die sich auf die Geschäftstätigkeit und Rentabilität des Unternehmens auswirken.

Marktbedingungen

Schwankungen der Rohstoffpreise und der wirtschaftlichen Abschwung können die Nachfrage nach den Produkten von Deere negativ beeinflussen. In den ersten neun Monaten von 2024 sank der Nettoergebnis, der dem Unternehmen zurückzuführen ist, um 25% auf 5,86 Mrd. USD von 7,80 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen in der Lieferkette, die die Produktion und Lieferung verzögern können. Das Unternehmen meldete niedrigere Versandmengen in den wichtigsten Märkten wie den USA, Brasilien und Europa.

Finanzielle Risiken

Zinsschwankungen wirken sich erheblich auf die Finanzierungskosten des Unternehmens aus. Im dritten Quartal 2024 stieg der Zinsaufwand um 35% auf 840 Mio. USD gegenüber 623 Mio. USD im ersten Quartal 2023, hauptsächlich aufgrund der höheren durchschnittlichen Kreditsätze.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Fähigkeit des Unternehmens, neue Technologien zu innovieren und anzupassen. Investitionen in digitale Fähigkeiten und Automatisierung sind entscheidend, aber sie tragen jedoch Unsicherheiten in Bezug auf Marktakaditionen und Monetarisierung.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Deere & Company mehrere Strategien umgesetzt:

• Verbesserung der Widerstandsfähigkeit der Lieferkette durch diversifizierte Beschaffung.
• Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
• Nutzung der finanziellen Absicherung zur Verwaltung des Zinssatzes.

Risikofaktoren Tabelle

Zukünftige Wachstumsaussichten für Deere & Company (DE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Deere & Company

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird von mehreren wichtigen Treibern unterstützt:

• Produktinnovationen: Die kontinuierlichen Investitionen in Forschung und Entwicklung sind offensichtlich mit 1.664 Millionen US -Dollar für die ersten neun Monate von 2024 zugewiesen, a 6% zunehmen von 1.571 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Die Einnahmen des Unternehmens aus internationalen Märkten, insbesondere Lateinamerika und Asien, werden voraussichtlich wachsen, wenn sie ihre Präsenz in diesen Regionen erhöhen. Zum Beispiel erreichte der Nettoumsatz aus Lateinamerika 6.099 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. Juli 2023.
• Akquisitionen: Es wird erwartet, dass strategische Akquisitionen Produktangebote und Marktanteile verbessern, obwohl im neuesten Jahresabschluss spezifische Akquisitionen nicht detailliert wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich stabilisieren, wenn sich das Unternehmen an die Marktbedingungen anpasst. Der Nettoumsatz und die Einnahmen, die in den ersten neun Monaten des 2024 gemeldet wurden 40.572 Millionen US -Dollar, unten von 45.839 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was a angibt 11% Rückgang. Analysten prognostizieren jedoch einen Rückprall im Jahr 2025 mit einer geschätzten Wachstumsrate von 5% bis 7% Jährlich angetrieben von einer erhöhten Nachfrage nach landwirtschaftlichen und baulichen Geräten.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt weiterhin Partnerschaften, die Technologie und Innovation nutzen. Der Fokus auf digitale Funktionen und Automatisierung wird voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreiben. Zum Beispiel hat das Unternehmen erheblich in die Entwicklung autonomer Maschinen- und Präzisions -Landwirtschaftstechnologien investiert, die voraussichtlich die betriebliche Effizienz steigern und die Kosten für Kunden senken.

Wettbewerbsvorteile

Deere & Company hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:

• Starker Marken -Ruf: Ein Vermächtnis von Qualität und Zuverlässigkeit in der Landwirtschaft und im Baubereich.
• Globales Verteilungsnetz: Der Zugang zu internationalen Märkten erhöht die Fähigkeit, schnell auf sich ändernde Anforderungen zu reagieren.
• Erweiterte Technologieintegration: Die kontinuierliche Entwicklung von Precision Agriculture Solutions stellt das Unternehmen vor seinen Wettbewerbern.

Finanzielle Leistung Overview

Die Finanzdaten zeigen ein herausforderndes Umfeld im Jahr 2024 mit einem bemerkenswerten Rückgang sowohl des Umsatzes als auch des Nettogewinns im Vergleich zu 2023. Die strategischen Initiativen des Unternehmens und der Fokus auf Innovationen deuten jedoch darauf hin, dass die Erholung und das Wachstum in den kommenden Jahren möglich sind.