Krispy Kreme, Inc. (DNUT) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Krispy Kreme, Inc. (DNUT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Krispy Kreme, Inc.

Das Unternehmen erzielt Einnahmen über verschiedene Ströme, einschließlich Produktverkäufe und Franchise -Geschäftstätigkeit. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024 waren die Gesamtnettoeinnahmen:

Im Vergleich dazu betrugen die Gesamteinnahmen in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2023 1.235.199 USD, was auf ein Gesamtumsatzwachstum von 2,1% gegenüber dem Vorjahr hinweist. Das US -amerikanische Segment verzeichnete einen bescheidenen Anstieg, während das internationale Segment ein deutlicheres Wachstum verzeichnete. Das Marktentwicklungssegment wurde jedoch aufgrund verschiedener Faktoren, einschließlich des Ausstiegs bestimmter Geschäftsgrenzen, geringfügig zurückgegangen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2024 zeigt eine vielfältige Leistung in den Segmenten:

• US -amerikanisches Segment: Das Nettoumsatzwachstum betrug 4,7 Mio. USD (0,6%) aufgrund der Zugabe von 969 Zugangspunkten und einem Anstieg der durchschnittlichen Preise um 6%.
• Internationales Segment: Verzeichnete ein Wachstum von 22,1 Mio. USD (6,2%), was auf Preiserhöhungen und 1.312 neue Zugangspunkte zurückzuführen ist.
• Marktentwicklungssegment: Aufgrund von Franchise -Akquisitionen um 0,6 Mio. USD (0,8%) zurückgegangen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Aufschlüsselung der Beiträge zu den Gesamteinnahmen in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024 ist wie folgt:

Diese Verteilung zeigt die bedeutende Rolle des US -amerikanischen Marktes und zeigt das Wachstumspotenzial im internationalen Segment.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen, die Einnahmequellen beeinflussen, gehören:

• Die Veräußerung von Schlaflosigkeit Keksen, was zu einer Umsatzreduzierung von 43,5 Millionen US -Dollar führte.
• Bio -Umsatzwachstum von 72,2 Mio. USD (6,1%), die auf verbesserte Zugangspunkte und digitale Kanaleinnahmen zurückzuführen sind.
• Die durchschnittliche Preisgestaltung von ca. 4% in den Segmenten, die trotz des Transaktionsvolumens positiv zu Umsatzrückgängen beitragen.

Insgesamt war der strategische Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seiner Zugangsstellen und die Verbesserung der digitalen Vertriebskanäle von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums bei den Herausforderungen.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Krispy Kreme, Inc. (DNUT)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Krispy Kreme, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Quartale endete der 29. September 2024 die Bruttogewinnmarge 74.8%, im Vergleich zu 75.1% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Bruttogewinn für das laufende Jahr war $944,358 Millionen, oben von $926,481 Millionen im Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Quartale endete am 29. September 2024, war 2.2%, unten von 1.5% im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine verbesserte Betriebseffizienz hinweist. Das Betriebsergebnis wurde bei gemeldet $27,763 Millionen im Vergleich zu $18,480 Millionen im letzten Jahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das am 29. September 2024 endende Quartal war 9.9%, ein signifikanter Anstieg von -9.9% im selben Quartal des Vorjahres. Nettoeinkommen, die dem Unternehmen zurückzuführen waren $39,563 Millionen im Vergleich zu einem Nettoverlust von $40,457 Millionen im selben Quartal von 2023.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen einen positiven Trend der Rentabilitätsmetriken gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ist leicht zurückgegangen, bleibt aber robust. Die Betriebsgewinnmarge hat sich verbessert und spiegelt effektive Kostenmanagementstrategien wider. Die dramatische Erholung der Nettogewinnmarge zeigt eine erfolgreiche Wende aus früheren Verlusten.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche beträgt ungefähr 70%. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 74.8% übertrifft diesen Benchmark. Darüber hinaus liegt die Betriebsgewinnmarge über dem Branchendurchschnitt von 1.0%, präsentieren überlegene operative Effizienz.

Betriebseffizienz: Die Produkt- und Vertriebskosten des Unternehmens nahmen um 5.9% Ab dem Vorjahr stimmen die Kosten als Prozentsatz des Umsatzes aus 26.7% Zu 24.6%. Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes erhöht sich auf 50.6% in Q3 2024 von 48.0% Im zweiten Quartal 2023 spiegelt sich die Herausforderungen bei der Verwaltung von Fixkosten in Bezug auf sinkende Einnahmen wider.

Angepasstes EBITDA: Das angepasste EBITDA für die drei Quartale endete am 29. September 2024, war $147,613 Million, leicht hoch von $147,483 Millionen im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die angepasste EBITDA -Marge repräsentiert 11.7% der Gesamteinnahmen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Krispy Kreme, Inc. (DNUT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Krispy Kreme, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 29. September 2024 ist die gesamte langfristige Schulden für das Unternehmen 852,2 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• 2023 Facility - Laufzeitdarlehen: 656,3 Millionen US -Dollar
• 2023 Einrichtung - Drehende Kreditfazilität: 142,5 Millionen US -Dollar
• Kurzfristige Kreditlinien: 2,5 Millionen US -Dollar
• Verpflichtungen zur Finanzierung von Mietverträgen: 54,5 Millionen US -Dollar

Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden liegt bei 47,6 Millionen US -Dollar .

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Schuldenquote des Unternehmens wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre

Ab dem 29. September 2024 ist das Eigenkapital des Gesamtkapitals der Aktionäre 1,209 Milliarden US -Dollar. Daher beträgt die Verschuldungsquote::

Verschuldungsquote = 852,2 Mio. USD / 1,209 Mrd. USD = 0,704 USD

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.8, was auf eine relativ konservative Verschuldung bei der Finanzierung des Wachstums hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024 erteilte die Gesellschaft 490 Millionen US -Dollar in neuen Schulden und zurückgezahlt 545,7 Millionen US -Dollar von langfristigen Schulden.

Die Kreditratings sind stabil geblieben und widerspiegeln die Bemühungen des Unternehmens, sein Schuldenniveau effektiv zu verwalten und gleichzeitig eine solide Betriebsleistung beizubehalten, insbesondere nach der Veräußerung von Schlaflosigkeit, die generiert wurden 117,6 Millionen US -Dollar im Nettoerlös.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Das Unternehmen nutzt sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024 war Bargeld, das durch operative Aktivitäten bereitgestellt wurde 18,8 Millionen US -Dollar, während Bargeld für Finanzierungsaktivitäten insgesamt verwendet wurde (77,3 Millionen US -Dollar). Dies weist auf eine Abhängigkeit von Schulden zur Finanzierung der Expansion und den Geschäftstätigkeit hin.

Dieser ausgewogene Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, Schulden für das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig ein überschaubares Maß an Eigenkapital aufrechtzuerhalten und die finanzielle Gesundheit zu gewährleisten, während es den Marktherausforderungen navigiert.

Bewertung der Liquidität von Krispy Kreme, Inc. (DNUT)

Bewertung der Liquidität von Krispy Kreme, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 29. September 2024 ist 0.35, berechnet als Gesamtstromvermögen von 164,3 Millionen US -Dollar geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 475,5 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, beträgt ungefähr 0.31mit liquiden Vermögenswerten von 132,8 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 31,5 Millionen US -Dollar).

Betriebskapitaltrends

Ab dem 29. September 2024 steht das Betriebskapital um - 311,1 Mio. USD, reflektiert eine Abnahme von - 352,0 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang zeigt eine straffenden Liquiditätsposition, die durch Erhöhungen der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Quartale endeten die Cashflows von Betriebsaktivitäten insgesamt Cashflows 18,8 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 44,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Abfall wird auf niedrigere Betriebsergebnisse und einen verringerten Bareinerlös aus Derivatsiedlungen zurückgeführt.

Investitionstätigkeiten führten zu Cash -Zuflüssen von 44,7 Millionen US -Dollar, vor allem aufgrund der Veräußerung von Schlaflosigkeit, die Nettoerlöse generierten 117,6 Millionen US -Dollar. Dies wurde jedoch durch Bargeldabflüsse von ausgeglichen 26,6 Millionen US -Dollar Für Franchise -Akquisitionen.

Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Bargeldabfluss von 77,3 Millionen US -Dollar, widerspiegeln die Rückzahlungen der Schulden, die insgesamt 545,7 Millionen US -Dollar gegen neue Kredite von 490,0 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 29. September 2024 verfügt das Unternehmen mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 25,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 38,2 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der erhebliche Rückgang sowohl der Bargeldreserven als auch des Betriebskapitals wirft potenzielle Liquiditätsbedenken auf, insbesondere angesichts der laufenden Verpflichtungen und operativen Ausgaben.

Das Unternehmen unterhält eine Kreditfazilität mit einem ausstehenden Restbetrag von 798,8 Millionen US -Dollar, das ein gewisses Liquiditätskissen bietet, aber die Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung erhöht das finanzielle Risiko. Die Fähigkeit, positive Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten zu generieren, ist für die Aufrechterhaltung der Liquidität in den kommenden Quartalen von entscheidender Bedeutung.

Ist Krispy Kreme, Inc. (DNUT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir mehrere wichtige finanzielle Metriken untersuchen, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), dem Verhältnis von Preis-zu-Büchern (P/B) und Unternehmenswert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis vom 29. September 2024 wird durch die Übernahme des aktuellen Aktienkurs und der Aufteilung des Gewinns je Aktie (EPS) berechnet. Der Aktienkurs beträgt ca. 5,00 USD und das verdünnte EPS für das dritte Quartal 0,23 USD. Somit ist das P/E -Verhältnis:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 5,00 USD / $ 0,23 = 21,74 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch den Buchwert pro Aktie geteilt wird. Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem gesamten Eigenkapital, geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Das Gesamtkapital vom 29. September 2024 beträgt 1.209.140.000 USD, 169.799.000 Aktien sind ausstehend:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 1.209.140.000 USD / 169.799.000 USD = 7,12 USD

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 5,00 USD / 7,12 USD = 0,700 USD

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird unter Verwendung des Enterprise Value (EV) und EBITDA berechnet. Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Die Gesamtverschuldung vom 29. September 2024 beträgt 852.215.000 USD, und Bargeld und Bargeldäquivalente betragen 25.410.000 USD:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = 5,00 USD x 169.799.000 = 849.995.000 USD

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 849.995.000 USD + 852.215.000 USD - 25.410.000 USD = 1.676.800.000 USD

Das EBITDA für das dritte Quartal wird mit 34.699.000 USD gemeldet:

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 1.676.800.000 USD / 34.699.000 USD = 48,34 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt. Der Aktienkurs betrug ungefähr 6,50 USD vor einem Jahr und ist auf den aktuellen Preis von 5,00 USD gesunken, was einen Rückgang von rund 23%entspricht.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 eine Dividende von 0,035 USD je Aktie. Aufgrund des aktuellen Aktienkurs von 5,00 USD beträgt die Dividendenrendite:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = (0,035 $ 4) / 5,00 USD = 0,28%

Die Ausschüttungsquote basiert auf dem verdünnten EPS von 0,23 USD:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = (0,035 $ 4) / 0,23 USD = 0,61 oder 61%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie mit einem Kursziel von ca. 5,50 USD. Analysten schlagen vor, dass die aktuellen Marktbedingungen und die Unternehmensleistung möglicherweise auf Wachstumspotenzial auftreten können.

Schlüsselrisiken gegenüber Krispy Kreme, Inc. (DNUT)

Schlüsselrisiken gegenüber Krispy Kreme, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Lebensmittel- und Getränkesektor verschärft sich, wobei neue Teilnehmer und etablierte Marken um Marktanteile kämpfen. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 ging der Nettoumsatz des US 31,8 Millionen US -Dollaroder ungefähr 12.2%vor allem aufgrund der Veräußerung von Schlaflosigkeit Keksen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Vorschriften zur Lebensmittelsicherheit und den Verbraucherschutzgesetzen können zusätzliche Einhaltung von Kosten auferlegen und die betrieblichen Praktiken beeinflussen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwung und Schwankungen der Verbraucherausgaben können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Die durchschnittliche Preisgestaltung stieg ungefähr um ungefähr 4% vom dritten Quartal des Geschäftsjahres 2023 bis zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024.

Betriebsrisiken

Zu den in jüngsten Berichten hervorgehobenen operativen Risiken gehören:

• Störungen der Lieferkette: Herausforderungen bei der Beschaffung von Zutaten und Lieferungen können zu erhöhten Kosten und Produktknappheit führen. Die Produkt- und Verteilungskosten nahmen um um 5,5 Millionen US -Dollar, oder 5.4%von den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2023 bis zu den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024.
• Arbeitskosten: Steigende Arbeitskosten und potenzielle Arbeitsmangel können sich auf die Rentabilität auswirken. Der Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) erhöhte sich um durch 14,8 Millionen US -Dollar, oder 7.7%von den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2023 bis zum Geschäftsjahr 2024.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Schuldenniveaus: Ab dem 29. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 852,2 Millionen US -Dollar, mit einem Hebelverhältnis von 3.51 bis 1,00.
• Zinsschwankungen: Die Zinsaufwand stieg um um 7,6 Millionen US -Dollar, oder 20.6%von den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2023 bis zum Geschäftsjahr 2024.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Wachstumsinitiativen des Unternehmens:

• Expansionsprobleme: Das Unternehmen plant, die US -Expansion zu beschleunigen, was möglicherweise auf unvorhergesehene Herausforderungen stoßen kann. Bargeld, die durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurden, wurden insgesamt 44,7 Millionen US -Dollar für die ersten drei Viertel des Geschäftsjahres 2024.
• Markenmanagement: Die Aufrechterhaltung der Markenintegrität und die Ausdehnung neuer Märkte ist entscheidend. Das Unternehmen verzeichnete einen Gewinn gegen die Veräußerung von Schlaflosigkeit bei Keksen in Höhe 87,1 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Kostenkontrollinitiativen: Implementierung von Maßnahmen zur effektiven Verwaltung und Reduzierung der Kosten. SG & A -Ausgaben zeigten aufgrund dieser Initiativen eine gewisse Reduzierung.
• Schuldenmanagement: Überwachung und Verwaltung von Schulden, um die Einhaltung von Finanzbündnissen sicherzustellen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Krispy Kreme, Inc. (DNUT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Krispy Kreme, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen bleiben ein Eckpfeiler des Wachstums mit erheblichen Verbesserungen der Produktangebote und der Einführung neuer Aromen. Das Unternehmen hat erfolgreich hochwirksame Markenaktivierungen durchgeführt, die bei den Verbrauchern Anklang finden.

Die Markterweiterung ist insbesondere in den USA und internationalen Segmenten offensichtlich. Die Gesamtnettoeinnahmen für die ersten drei Viertel des Geschäftsjahres 2024 erreichten $1,261,374 (in Tausenden) im Vergleich zu $1,235,199 im gleichen Zeitraum des Geschäftsjahres 2023, was ein Wachstum von markiert 2.1%.

Die jüngsten Akquisitionen haben auch eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Einnahmen gespielt. Das Unternehmen meldete einen Einfluss von $(5,209) (in Tausenden) auf angepasste Nettoeinnahmen aufgrund von Akquisitionen im gleichen Zeitraum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich durch organische Wachstumsstrategien angetrieben. Das organische Umsatzwachstum in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2024 war $72,151 (in Tausenden), die eine gesunde widerspiegeln 6.1% Zunahme. Dieses Wachstum wird durch einen Anstieg der Zugangspunkte untermauert, die insgesamt insgesamt zu sehen waren 2,417 Zusätzliche globale Zugangspunkte hinzugefügt.

Die Gewinnschätzungen sind optimistisch, und die Erwartungen an das Nettoergebnis, das dem Unternehmen erreicht wird $39,563 (in Tausenden) im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024, eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von $(40,457) im selben Quartal des Vorjahres.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Partnerschaft mit einer großen Fast-Food-Kette für einen nationalen Rollout ist eine strategische Initiative, die die Marktdurchdringung erheblich verbessern könnte. Diese Zusammenarbeit wird voraussichtlich vorhandene Markenbekanntheit nutzen und den Fußgängerverkehr zu Einzelhandelsstandorten führen.

Das Unternehmen hat auch eine Omni-Channel 26% Erhöhung der digitalen Kanaleinnahmen aus Marken. Diese Verschiebung ist für die Einrichtung der Verbraucherpräferenzen für Online -Einkaufs- und Lieferoptionen von wesentlicher Bedeutung.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen zählen ein starkes Markenwert und ein treuer Kundenstamm. Das Wachstum der digitalen Kanaleinnahmen aus Marken und die Hinzufügung von 969 Allein neue Zugangspunkte im US -amerikanischen Segment spiegeln die robuste Marktpräsenz des Unternehmens wider.

In Bezug auf die finanzielle Gesundheit meldete das Unternehmen einen Rückgang der Produkt- und Vertriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes von 26.7% in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2023 bis 24.6% Im Geschäftsjahr 2024. Diese Kostenmanagementstrategie erhöht die Rentabilität und positioniert das Unternehmen positiv gegen Wettbewerber.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Krispy Kreme, Inc. (DNUT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Krispy Kreme, Inc. (DNUT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Krispy Kreme, Inc. (DNUT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.