EMCOR Group, Inc. (EME) Bundle
Verständnis der EMCOR Group, Inc. (EME) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von Emcor Group, Inc.
Der Umsatz von Emcor Group, Inc. für das am 30. September 2024 endende Quartal erreichte 3,70 Milliarden US -Dollar, markieren a 15.3% zunehmen von 3,21 Milliarden US -Dollar Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen insgesamt 10,80 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 9,14 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 18.0% Wachstum des Jahr für das Jahr.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | YTD 2024 Einnahmen (in Millionen) | YTD 2023 Umsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| US -amerikanische Dienstleistungen für elektrische Konstruktion und Einrichtungen | $845.0 | $697.4 | $2,409.7 | $2,020.3 |
| US -amerikanische Dienstleistungen für mechanische Bau- und Einrichtungen in den USA | $1,662.2 | $1,329.6 | $4,745.1 | $3,602.3 |
| United States Building Services | $392.8 | $392.6 | $1,187.6 | $1,074.9 |
| Industriedienstleistungen der Vereinigten Staaten | $110.6 | $90.5 | $354.9 | $300.5 |
| Gebäudeindienste des Vereinigten Königreichs | $5.5 | $8.9 | $16.7 | $20.2 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate für die Segmente gegenüber dem Vorjahr war erheblich. Das Segment Electrical Construction and Facilities Services für die US -amerikanischen Dienstleistungen zeigte ein Wachstum von 21.2% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Das Segment Mechanical Construction and Facility Services für die US 25.0% im gleichen Zeitraum. Das Gesamtumsatzwachstum für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr war 18.0%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen wie folgt:
- US -amerikanische Dienstleistungen für elektrische Konstruktion und Einrichtungen: 22%
- US -amerikanische Dienstleistungen für mechanische Konstruktion und Einrichtungen: 44%
- United States Building Services: 22%
- Industrielächte der Vereinigten Staaten: 9%
- Gebäudeindienste in Großbritannien: 3%
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen bemerkenswerte Umsatzsteigerungen hauptsächlich aufgrund einer erhöhten Nachfrage im Markt für Netzwerk- und Kommunikationsmarkt. Dieses Wachstum wurde von Projekten im Zusammenhang mit Rechenzentren und dem zunehmenden Bedarf an Cloud -Computing -Funktionen zurückzuführen. Das Segment Mechanical Construction and Facility Services in den USA verzeichnete auch ein erhebliches Wachstum auf eine starke Nachfrage im High-Tech-Fertigungssektor, insbesondere für Halbleiter- und Elektrofahrzeugproduktionsprojekte.
Umgekehrt war das Segment für Baudienstleistungen in Großbritannien vor einem Rückgang, wobei die Einnahmen abnahmen 38.5% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, vor allem aufgrund einer weniger günstigen Mischung aus Arbeit und reduzierter Projektaktivität.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Emcor Group, Inc. (EME)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sind kritische Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Für das Viertel endete am 30. September 2024:
- Bruttogewinn: 734,7 Millionen US -Dollar, darunter a 19.9% Bruttogewinnmarge.
- Betriebseinkommen: 363,5 Millionen US -Dollar mit einer operativen Marge von 9.8%.
- Nettoeinkommen: 270,3 Millionen US $5.80.
Für das gleiche Quartal im Jahr 2023:
- Bruttogewinn: 545,5 Millionen US -Dollar oder 17.0% Bruttogewinnmarge.
- Betriebseinkommen: 235,0 Millionen US -Dollar mit einer operativen Marge von 7.3%.
- Nettoeinkommen: 169,4 Mio. USD oder ein verdünntes Ergebnis je Aktie von $3.57.
Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 734,7 Millionen US -Dollar | 545,5 Millionen US -Dollar | +34.5% |
| Bruttogewinnmarge | 19.9% | 17.0% | +290 bps |
| Betriebseinkommen | 363,5 Millionen US -Dollar | 235,0 Millionen US -Dollar | +54.5% |
| Betriebsspanne | 9.8% | 7.3% | +250 bps |
| Nettoeinkommen | 270,3 Millionen US -Dollar | 169,4 Millionen US -Dollar | +59.5% |
| Verdünnte EPS | $5.80 | $3.57 | +62.5% |
Trends weisen auf eine signifikante Verbesserung der Rentabilitätskennzahlen im Laufe des Jahres hin. Die Bruttogewinnmarge stieg von 17.0% Zu 19.9%, angetrieben von einer erweiterten Projektausführung und einem günstigen Einnahmemix. Die Betriebsspanne verzeichnete ebenfalls einen Anstieg von 7.3% Zu 9.8%.
Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte zeigen die Rentabilitätsquoten des Unternehmens Wettbewerbsstärke. Die Industrie -Durchschnittswerte für die Bruttogewinnmarge reichen in der Regel um 15-18%, während der Betrieb von Rändern herumläuft 6-8%. Die Leistung des Unternehmens übersteigt diese Benchmarks, was auf eine starke Betriebswirkungsgrad hinweist.
Die operative Effizienz kann durch den Verkauf, den allgemeinen und administrativen (SG & A) weiter analysiert werden, die für die drei Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| SG & A -Ausgaben | 371,2 Millionen US -Dollar | 308,1 Millionen US -Dollar | +20.5% |
| SG & ein Rand | 10.0% | 9.6% | +40 bps |
Diese Erhöhung der SG & A -Ausgaben spiegelt höhere Gehälter und damit verbundene Beschäftigungskosten zur Unterstützung des organischen Umsatzwachstums wider. Trotzdem blieb die SG & A -Marge stabil, was auf ein effektives Kostenmanagement hinweist.
Insgesamt positioniert das anhaltende Wachstum der Rentabilitätskennzahlen in Kombination mit einem effizienten operativen Management das Unternehmen positiv für zukünftiges Wachstum.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Emcor Group, Inc. (EME) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Emcor Group, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete die Emcor Group, Inc. die Gesamt langfristige Schulden von 1,35 Milliarden US -Dollar Und kurzfristige Schulden von $0, was auf eine starke Abhängigkeit von langfristiger Finanzierung hinweist.
Verschuldungsquote
Das Unternehmen Verschuldungsquote steht bei 0.49, was niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr ist 0.75. Dies deutet auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Jahr 2024 refinanzierte das Unternehmen seine revolvierende Kreditfazilität, die zum 30. September 2024 keine ausstehenden Kredite aufnahm. Der Gutschrift Zugewiesen der EMCOR Group von großen Bewertungsagenturen ist Baa2 von Moody's und BBB von S & P, widerspiegelte stabile Kreditwürdigkeit.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Emcor Group verwendet 405,4 Millionen US -Dollar Bei Stammaktienrückkäufen, die auf eine Strategie hinweisen, die die Schulden mit Eigenkapitalfinanzierungen ausgleichen. Das Unternehmen zahlt auch eine vierteljährliche Dividende von $0.25 pro Aktie, in Höhe 31,9 Millionen US -Dollar in barzahlungen für die neun monate.
| Schuldenart | Betrag (in Milliarden) | Verschuldungsquote | Gutschrift |
|---|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $1.35 | 0.49 | Baa2 / BBB |
| Kurzfristige Schulden | $0 | ||
| Dividendenzahlungen (Q3 2024) | $0.0319 | Rückgaben (9m 2024) | $0.4054 |
Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen erfolgreich eine solide Bilanz mit Gesamtwert von beibehalten 2,76 Milliarden US -Dollar gegen die totalen Verbindlichkeiten von 4,56 Milliarden US -Dollar
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 1.27, berechnet als Gesamtstromvermögen von 5.006,4 Millionen US -Dollar geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 3.925,2 Millionen US -Dollar. Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt ungefähr 1.22, berechnet mit Stromvermögen von 5.006,4 Millionen US -Dollar minus Inventare von 94,5 Millionen US -Dollar. Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei $ 1.081,2 Millionen Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 928,6 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Zum 30. September 2024, Bar- und Bargeldäquivalente ohne eingeschränkter Bargeld, Betrag an 1.035,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat eine revolvierende Kreditfazilität von 1,30 Milliarden US -Dollar, mit 1,23 Milliarden US -Dollar Verfügbare Kapazität. Diese signifikante Liquiditätsposition spiegelt eine starke Fähigkeit wider, sowohl kurzfristige als auch langfristige Verpflichtungen nachzukommen. Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten hat erheblich zugenommen, von 475,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 938,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024, was auf eine verbesserte operative Effizienz- und Gelderzeugungsfähigkeit hinweist. Der Anstieg des Nettogeldes, der bei Investitionstätigkeiten verwendet wird, steigt jedoch von 134,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 243,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 könnte auf erhöhte Investitionsausgaben oder -akquisitionen hinweisen, die sich auf die Liquidität auswirken können, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden. Ab 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt: Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten deuten auf einen signifikanten Anstieg hin: Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind wie folgt: Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung gibt an: Die Emcor Group, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich ab 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken können in operative, finanzielle und strategische Risiken eingeteilt werden. Die Wettbewerbslandschaft in der Bau- und Einrichtungsdienstleistungsbranche bleibt intensiv. Emcor tätig in einem fragmentierten Markt mit zahlreichen Spielern, was zu Preisdruck und reduzierten Margen führen kann. Zum Beispiel war die Betriebsmarge des Unternehmens für die drei Monate am 30. September 2024 9.8%, eine bemerkenswerte Zunahme von 7.3% Im Vorjahr, aber immer noch ein Hinweis auf die Wettbewerbskraft der Branche. Regulierungsrisiken sind ein wesentliches Problem, insbesondere da das Unternehmen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten operiert. Änderungen der Arbeitsgesetze, Sicherheitsvorschriften und Umweltstandards können zu erhöhten Compliance -Kosten führen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Einkommensteuerbestimmung von 101,8 Millionen US -Dollar, was sowohl die Betriebsleistung als auch die Auswirkungen von regulatorischen Rahmenbedingungen widerspiegelt. Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung, können die Nachfrage nach Baudienstleistungen negativ beeinflussen. Das Unternehmen meldete Einnahmen von 3,70 Milliarden US -Dollar für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, eine Erhöhung von von 15.3% Im Vergleich zum Vorjahr, was auf Widerstandsfähigkeit hinweist, aber auch die potenzielle Volatilität der Einnahmequellen hervorhebt. Zu den betrieblichen Risiken gehören die Herausforderungen der Projektausführung und Störungen der Lieferkette. Das Unternehmen hat in die Verbesserung der Produktivität durch virtuelles Design und Konstruktion investiert, was sich positiv auf die Betriebsleistung ausgewirkt hat. Verzögerungen oder Kostenüberschreitungen können jedoch die Rentabilität beeinträchtigen. Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 956,3 Millionen US -Dollar, widerspiegelt eine starke Projektausführung, aber auch den fortlaufenden Bedarf an wirksamem Management von operativen Risiken. Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen und Kreditrisiken, die mit Kunden verbunden sind. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettozinserträge von 21,96 Millionen US -Dollar, eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Nettozinsaufwand von 4,61 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verschiebung weist auf eine Stärkung der finanziellen Gesundheit hin, unterstreicht jedoch auch die Risiken, die mit der Abhängigkeit von günstigen Kreditbedingungen verbunden sind. Strategische Risiken umfassen die potenziellen Auswirkungen von Akquisitionen und Markterweiterungsstrategien auf die Gesamt finanzielle Leistung. Das Unternehmen erwarb im Jahr 2024 fünf Unternehmen für eine totale Berücksichtigung von 192,3 Millionen US -Dollar, was Komplexität zu Integrationsbemühungen und Finanzmanagement erhöht. Der Erfolg dieser Akquisitionen wird für die Aufrechterhaltung des Wachstums und der Rentabilität von entscheidender Bedeutung sein. EMCOR hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert, einschließlich der Diversifizierung seiner Serviceangebote und der Investition in Technologie zur Verbesserung der Effizienz. Zum Beispiel hat der Fokus des Unternehmens auf High-Tech-Produktionsprojekte zu einem höheren Umsatz in diesem Sektor geführt. Darüber hinaus erhalten Sie eine robuste Bilanz mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 1,03 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 bietet ein Puffer gegen Marktvolatilität. Schlüsselwachstumstreiber: Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen: Für das Viertel endete am 30. September 2024, die Einnahmen erreichten 3,70 Milliarden US -Dollar, A 15.3% zunehmen von 3,21 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Die neunmonatigen Einnahmen für 2024 waren insgesamt 10,80 Milliarden US -Dollar, hoch von 9,14 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Einkommensschätzungen: Nettoeinkommen für das am 30. September 2024 endende Quartal war 270,3 Millionen US -Dollar, oder $5.80 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 169,4 Millionen US -Dollar, oder $3.57 pro verdünnter Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Es wird erwartet, dass strategische Partnerschaften in Projektenzentrumprojekten und Energieeffizienzdiensten das zukünftige Wachstum steigern und die steigende Nachfrage nach Cloud-Computing und energieeffizienten Lösungen nutzen. Das Unternehmen profitiert von: Insgesamt positionieren die strategischen Initiativen des Unternehmens, die starke Marktpräsenz und die fortgesetzte operative Verbesserungen, die es positiv für ein anhaltendes Wachstum in Zukunft positionieren.
EMCOR Group, Inc. (EME) DCF Excel Template
5-Year Financial Model 40+ Charts & Metrics DCF & Multiple Valuation Free Email Support Resources:
Bewertung der Liquidität von EMCOR Group, Inc. (EME)
Bewertung der Liquidität von EMCOR Group, Inc.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Cashflow -Statements Overview
Cashflow -Kategorie
Für die neun Monate zum 30. September 2024 (in Tausenden)
Für die neun Monate zum 30. September 2023 (in Tausenden)
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird
$938,402
$475,897
Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet
($243,687)
($134,032)
Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet
($455,032)
($276,157)
Auswirkung von Wechselkursänderungen
$7,377
$856
Erhöhung von Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld
$247,060
$66,564
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ist die Emcor Group, Inc. (EME) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Monat
Aktienkurs (USD)
Oktober 2023
310.00
November 2023
320.50
Dezember 2023
330.75
Januar 2024
340.20
Februar 2024
350.10
März 2024
360.00
April 2024
370.25
Mai 2024
380.50
Juni 2024
390.00
Juli 2024
400.75
August 2024
410.00
September 2024
420.25
Wichtige Risiken für Emcor Group, Inc. (EME)
Wichtige Risiken für Emcor Group, Inc.
Branchenwettbewerb
Regulatorische Veränderungen
Marktbedingungen
Betriebsrisiken
Finanzielle Risiken
Strategische Risiken
Minderungsstrategien
Risikofaktor
Beschreibung
Minderungsstrategie
Branchenwettbewerb
Intensiver Wettbewerb, der zum Preisdruck führt.
Diversifizierung von Diensten zur Aufrechterhaltung der Margen.
Regulatorische Veränderungen
Einhaltung der sich entwickelnden Arbeits- und Umweltvorschriften.
Investition in Compliance -Systeme und Schulungen.
Marktbedingungen
Wirtschaftliche Schwankungen beeinflussen die Nachfrage.
Konzentrieren Sie sich auf verschiedene Marktsektoren, um Einnahmen zu stabilisieren.
Betriebsrisiken
Herausforderungen der Projektausführung und Probleme mit der Lieferkette.
Verbesserte Projektmanagement- und Technologieinvestitionen.
Finanzielle Risiken
Zinsschwankungen und Kreditrisiko.
Starke Bargeldposition und umsichtiges Finanzmanagement.
Strategische Risiken
Integrationsherausforderungen aus Akquisitionen.
Gründliche Sorgfalt und Integrationsplanung.
Zukünftige Wachstumsaussichten für EMCOR Group, Inc. (EME)
Zukünftige Wachstumsaussichten für EMCOR Group, Inc.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Wettbewerbsvorteile
Segment
Q3 2024 Umsatz (Mio. USD)
Q3 2023 Umsatz (Mio. USD)
Betriebsergebnis Q3 2024 (Mio. USD)
Betriebsergebnis Q3 2023 (Mio. USD)
Betriebsmarge Q3 2024 (%)
Betriebsmarge Q3 2023 (%)
Elektrokonstruktion
845.0
697.4
119.1
63.1
14.1
9.1
Mechanische Konstruktion
1,662.2
1,329.6
214.8
138.5
12.9
10.4
Baudienstleistungen
790.6
802.1
55.6
57.2
7.0
7.0
Industriedienstleistungen
302.2
271.0
3.3
(0.2)
1.1
(0.1)
Article updated on 8 Nov 2024