Breakable Holdings, Inc. (EQH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis für Equitable Holdings, Inc. (EQH) Einnahmequellenströme

Verständnis für die Einnahmequellen von Equitable Holdings, Inc.

Haupteinnahmequellen: Zu den Einnahmequellen von Equitable Holdings, Inc. gehören Segmente wie individuelle Ruhestand, Gruppenrückgang, Vermögensverwaltung, Schutzlösungen, Vermögensverwaltung und Vermächtnis. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen nach Segment für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 zusammen.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate: Die Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 3.076 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 15.1% aus 3.624 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Gesamteinnahmen um um 5.5% Zu 8.816 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 8.358 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der größte Beitrag zum Einnahmen das Vermögensverwaltungssegment, das generiert wurde 3.230 Millionen US -Dollar, genau befolgt durch den individuellen Ruhestand bei 2.678 Millionen US -Dollar. Die Aufschlüsselung zeigt, wie wichtig diese Segmente für den Gesamtumsatz sind.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen: Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die individuellen Ruhestandseinnahmen stiegen um um 25.7% Vorjahr für die neun Monate am 30. September 2024.
• Einnahmen in den Ruhestand der Gruppe stiegen um 15.3% Im gleichen Zeitraum.
• Asset Management erlebte a 6.1% Erhöhung des Umsatzes, was das Wachstum der verwalteten Vermögenswerte widerspiegelt.
• Schutzlösungen und Vermögensverwaltungssegmente verzeichneten auch das Umsatzwachstum von 5.3% Und 15.1%, jeweils.

Abschluss: Die Analyse der Einnahmequellen von Equitable Holdings, Inc. zeigt ein diversifiziertes Portfolio mit signifikanten Beiträgen aus verschiedenen Segmenten, die jeweils unterschiedliche Wachstumsmuster zeigen. Die Verschiebung der Umsatzdynamik zeigt einen strategischen Fokus auf die Verbesserung der Leistung in den wichtigsten Geschäftsbereichen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 liegt die Bruttogewinnmarge auf 11.5%, unten von 31.3% im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 ist -0.5% im Vergleich zu 40.7% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wird bei aufgezeichnet 0.7% für die drei Monate am 30. September 2024, ein signifikanter Rückgang von 31.3% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten vier Quartalen hat das Nettoeinkommen erheblich schwankt:

• Q1 2024: Nettoeinkommen von 1.946 Millionen US -Dollar
• Q2 2024: Nettoeinkommen von 808 Millionen Dollar
• Q3 2024: Nettoeinkommen von 26 Millionen Dollar

Dieser Trend zeigt eine Abwärtsbewegung in der Rentabilität, wobei das letzte Quartal im Vergleich zu früheren Perioden eine starke Verringerung des Nettogewinns aufweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit Industrie -Durchschnittswerten:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz hat sich in Bezug auf Trends gezeigt, insbesondere im Kostenmanagement:

• Die Betriebskosten sind gestiegen auf 3.090 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2.149 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Die Vorteile der Versicherungsnehmer haben ebenfalls zugenommen und erreicht 2.007 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 versus 2.107 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Diese steigenden Kosten haben zu einem Rückgang der Brutto- und Betriebsmargen beigetragen, was darauf hinweist, dass eine verminderte Betriebswirkungsgrad und potenzielle Herausforderungen bei der Zukunft des Kostenmanagements.

Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 8.816 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 8.358 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 widerspiegelte sich ein geringfügiger Umsatzsteigerung, aber nicht ausreichend, um die steigenden Betriebskosten auszugleichen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Equitable Holdings, Inc. (EQH) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie gerechte Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 war die kurzfristige Schulden des Unternehmens $ 0 Millionen, mit früheren kurzfristigen Schulden bei 254 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023. Die langfristige Schuld bestand aus:

Die gesamte langfristige Schuld zum 30. September 2024 war 3.831 Millionen US -Dollareine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 4.021 Millionen US -Dollar Berichtet am 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Ab dem 30. September 2024 lag die Schuldenquote des Unternehmens zu Equity bei 0.43, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.5 Zu 0.6. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu seinen Kollegen im Finanzdienstleistungssektor hin.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus 600 Millionen Dollar in langfristigen Schulden während der Rückzahlung 570 Millionen US -Dollar. Die nettierte externe Schuldenaktivität führte zu einer Gesamtsteigerung von 30 Millionen Dollar. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, wobei die wichtigsten Agenturen bewertet werden BBBein moderates Kreditrisiko.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen engagiert eine ausgewogene Strategie zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 30. September 2024 war der auf das Unternehmen zugeschriebene Gesamt -Eigenkapital 8.872 Millionen US -Dollar. Das fortlaufende Aktienrückkaufprogramm, das ungefähr 706 Millionen US -Dollar Die verbleibende autorisierte Kapazität spiegelt das Engagement des Unternehmens zur Verbesserung des Aktionärswerts und der effektiven Verwaltung seiner Kapitalstruktur wider.

Bewertung der Liquidität Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 steht bei 1.95, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.52, was potenzielle Herausforderungen bei der Bewältigung kurzfristiger Verbindlichkeiten vorschlägt, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr ungefähr 3,22 Milliarden US -Dollar. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 3,28 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2023, was auf eine leichte Kontraktion der operativen Liquidität des Unternehmens im Laufe des Jahres hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows von Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen ein Nettogeld $ 1,606 Milliarden, im Vergleich zu 184 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser signifikante Anstieg zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz.

In Bezug 10,319 Milliarden US -Dollar, widerspiegelt erhebliche Investitionen, hauptsächlich in feste Laufzeiten und Hypothekendarlehen. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Netto -Barausfluss von 1,267 Milliarden US -Dollar, angetrieben von Aktienrückkäufen und Dividendenzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des gesunden operativen Cashflows kann die geringe Schnellquote Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität aufnehmen. Der erhebliche Cashflow aus dem Geschäft und eine Nettoerhöhung der stark liquiden Vermögenswerte auf 2,426 Milliarden US -Dollar Schlagen Sie zum 30. September 2024 vor, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen effektiv verwalten kann.

Ist Equitable Holdings, Inc. (EQH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob Equitable Holdings, Inc. (EQH) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsverhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert analysieren. to-ebitda (ev/eBitda). Wir werden auch die Aktienkurstrends im vergangenen Jahr, die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquoten sowie den Konsens der Aktie über die Bewertung der Aktie untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für EQH wird wie folgt berechnet:

• Aktueller Aktienkurs: $41.50
• Gewinne je Aktie (EPS) für die nachfolgenden zwölf Monate: $5.47
• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 7.57

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist eine weitere wesentliche Metrik:

• Buchwert pro Aktie: $39.80
• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 1.04

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für das EV/EBITDA -Verhältnis:

• Marktkapitalisierung: 14,6 Milliarden US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 5,2 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 1,0 Milliarden US -Dollar
• EBITDA (letzte zwölf Monate): 2,1 Milliarden US -Dollar
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 18,8 Milliarden US -Dollar
• EV / EBITDA -Verhältnis = Enterprise Value / EBITDA = 8.95

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat EQH die folgenden Aktienkurstrends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $45.80
• 12 Monate niedrig: $28.90
• Aktueller Aktienkurs: $41.50
• Prozentuale Veränderung im Laufe des Jahres: +12.5%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zu den Dividendenmetriken für EQH gehören:

• Jährliche Dividende je Aktie: $0.88
• Aktuelle Dividendenrendite: 2.12%
• Auszahlungsquote: 16.1%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten bezüglich EQH lautet wie folgt:

• Bewertungen kaufen: 6
• Bewertungen halten: 4
• Bewertungen verkaufen: 1
• Durchschnittliches Kursziel: $45.00

Schlüsselrisiken für Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Wichtige Risiken für Equitable Holdings, Inc.

Interne und externe Risiken

Equitable Holdings, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einer stark wettbewerbsfähigen Versicherungs- und Finanzdienstleistungsbranche, wobei die Wettbewerber ständig innovativ sind und neue Produkte anbieten.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Versicherungsvorschriften und den Kapitalanforderungen können die betriebliche Flexibilität und Rentabilität beeinflussen. Zum Beispiel hat Equitable America die gewöhnliche Dividendenkapazität von 441 Millionen US -Dollar für 2024.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Kapitalmärkte können die Anlageerträge und die gesamte Geschäftsleistung beeinflussen. Im Jahr 2024 ging der auf die Beteiligungen zurückzuführene Nettoeinkommen (Verlust) von ab 1,1 Milliarden US -Dollar im vierten Quartal 2023 zu einem Verlust von 134 Millionen Dollar in Q3 2024.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten werden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Netto Derivatverluste: Erhöht durch 1,3 Milliarden US -Dollar Aufgrund der höheren Aktienmarkterschätzung in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Marktrisikovorteile: Erhöht durch 896 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund eines Rückgangs der Zinssätze.
• Zinsen, die den Versicherungsnehmern gutgeschrieben wurden: Erhöht durch 152 Millionen Dollar hauptsächlich aufgrund des Wachstums der SCS -Kontonwerte im individuellen Rentensegment.
• Kommissionen und Verteilungskosten: Erhöht durch 80 Millionen Dollar Aufgrund höherer Zahlungen für die Verteilung von AB -Investmentfonds.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien durchgeführt, um Risiken zu mildern:

• Absicherungs- und Rückversicherungsprogramme: Entwickelt, um wirtschaftliche Risiken im Zusammenhang mit Aktienmärkten und Zinssätzen zu mindern.
• Aktienrückkaufprogramm: Autorisierte eine neue 1,3 Milliarden US -Dollar Aktienrückkaufprogramm zur Verbesserung des Aktionärswertes und zur effektiven Verwaltung von Kapital.
• Investitionsdiversifizierung: Das Unternehmen hat seine Investitionen in verschiedenen Vermögensklassen diversifiziert, um das Risiko -Exposition zu minimieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Equitable Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Equitable Holdings, Inc. ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen. Der Schlüssel unter diesen sind Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat proaktiv seine Produktangebote, insbesondere im Segment Protection Solutions, zu der Lebensversicherung und Mitarbeiterleistungen gehören. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Betriebsergebnisse in diesem Segment auf 154 Millionen Dollar aus 23 Millionen Dollar im Vorjahr.
• Markterweiterungen: Vermögenswerte im Management (AUM) erreicht 805,9 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 725,2 Milliarden US -Dollar Ende 2023, was eine Zunahme von darstellt 11.1%.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat strategische Akquisitionen wie den Kauf von AB -Holding -Einheiten beteiligt, die seine Servicefähigkeiten und die Marktreichweite verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, was auf die Ausweitung von Dienstleistungsangeboten und die Marktpräsenz zurückzuführen ist. Das Nettoinvestitionseinkommen für die neun Monate zum 30. September 2024 stieg auf 775 Millionen US -Dollar aus 719 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Das Betriebsergebnis wird voraussichtlich wachsen, wobei Schätzungen auf einen möglichen Anstieg auf Anstieg hinweisen 490 Millionen US -Dollar Für das gesamte Jahr 2024 im Vergleich zu 301 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen eingerichtet, die darauf abzielen, das Wachstum zu fördern. Bemerkenswerterweise hat es Partnerschaften eingetragen, um seine Investitionsmanagementfähigkeiten zu verbessern. Zum Beispiel waren Bargeldausschüttungen von Nichtversicherungs Tochterunternehmen 519 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile

Gerechte Beteiligungen profitieren von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Finanzprodukten an, einschließlich variabler und indexiertes Universal Life -Produkte, die auf verschiedene Anforderungen der Verbraucher gerecht werden.
• Starke Marktposition: Mit Over 805,9 Milliarden US -Dollar In AUM hat Equitable Holdings einen erheblichen Anteil am Markt und verbessert seine Verhandlungskraft mit Lieferanten und Kunden.
• Robuste finanzielle Gesundheit: Ab dem 30. September 2024 war der auf Bestände zurückzuführene Gesamtselektien 3.385 Millionen US -Dollareine feste Bilanz widerspiegeln.

Diese Elemente verbessern gemeinsam das Potenzial des Unternehmens für ein anhaltendes Wachstum und die Rentabilität in den kommenden Jahren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.