Quebrar a Equitable Holdings, Inc. (EQH) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Entendendo os fluxos de receita da Equitable Holdings, Inc.

Fontes de receita primária: Os fluxos de receita da Equitable Holdings, Inc. incluem segmentos como aposentadoria individual, aposentadoria em grupo, gerenciamento de ativos, soluções de proteção, gerenciamento de patrimônio e legado. A tabela a seguir resume a receita por segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano: As receitas totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 3.076 milhões, refletindo uma diminuição de 15.1% de US $ 3.624 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou por 5.5% para US $ 8.816 milhões comparado com US $ 8.358 milhões para o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o maior colaborador da receita foi o segmento de gerenciamento de ativos, gerando US $ 3.230 milhões, seguido de perto pela aposentadoria individual em US $ 2.678 milhões. A quebra ilustra a importância desses segmentos na receita geral.

Mudanças significativas nos fluxos de receita: Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• A receita individual de aposentadoria aumentou em 25.7% Ano a ano para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• A receita de aposentadoria do grupo aumentou 15.3% durante o mesmo período.
• Gerenciamento de ativos experimentou um 6.1% Aumento da receita, refletindo o crescimento dos ativos sob gestão.
• As soluções de proteção e os segmentos de gerenciamento de patrimônio também viram crescimento de receita de 5.3% e 15.1%, respectivamente.

Conclusão: A análise dos fluxos de receita da Equitable Holdings, Inc. revela um portfólio diversificado com contribuições significativas de vários segmentos, cada um mostrando padrões de crescimento distintos. A mudança na dinâmica da receita indica um foco estratégico em melhorar o desempenho nas principais áreas dos negócios.

Um mergulho profundo na Equitable Holdings, Inc. (EQH) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta está em 11.5%, de baixo de 31.3% no mesmo período de 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, é -0.5% comparado com 40.7% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido é registrada em 0.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição significativa de 31.3% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos últimos quatro trimestres, o lucro líquido flutuou significativamente:

• Q1 2024: Lucro líquido de US $ 1.946 milhões
• Q2 2024: Lucro líquido de US $ 808 milhões
• Q3 2024: Lucro líquido de US $ 26 milhões

Essa tendência indica uma trajetória descendente na lucratividade, com o trimestre mais recente mostrando uma redução gritante no lucro líquido em comparação aos períodos anteriores.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional mostrou tendências, particularmente no gerenciamento de custos:

• Os custos operacionais aumentaram para US $ 3.090 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2.149 milhões em 2023.
• Os benefícios dos segurados também aumentaram, alcançando US $ 2.007 milhões em 2024 versus US $ 2.107 milhões em 2023.

Esses custos crescentes contribuíram para declínios nas margens brutas e operacionais, indicando diminuição da eficiência operacional e possíveis desafios nas estratégias de gerenciamento de custos no futuro.

As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 8.816 milhões, comparado com US $ 8.358 milhões Em 2023, refletindo um aumento marginal na receita, mas insuficiente para compensar o aumento dos custos operacionais.

Dívida vs. Equity: How Equitable Holdings, Inc. (EQH) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: How Equitable Holdings, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de curto prazo da empresa era US $ 0 milhão, com dívida anterior de curto prazo relatada em US $ 254 milhões Em 31 de dezembro de 2023. A dívida de longo prazo consistia em:

A dívida total de longo prazo em 30 de setembro de 2024 foi US $ 3.831 milhões, refletindo uma ligeira diminuição de US $ 4.021 milhões Relatado em 31 de dezembro de 2023.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crucial da alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da empresa ficou em 0.43, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5 para 0.6. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com seus pares no setor de serviços financeiros.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 2024, a empresa emitiu US $ 600 milhões em dívida de longo prazo durante o reembolso US $ 570 milhões. A atividade líquida da dívida externa resultou em um aumento total de US $ 30 milhões. A classificação de crédito da empresa permanece estável, com agências principais classificando -a como BBB, indicando um nível moderado de risco de crédito.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa emprega uma estratégia equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total atribuível à empresa era US $ 8.872 milhões. O programa de recompra de ações em andamento, que tem aproximadamente US $ 706 milhões A capacidade autorizada restante, reflete o compromisso da Companhia em aprimorar o valor dos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.

Avaliando a Equitable Holdings, Inc. (EQH) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 está em 1.95, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida é relatada em 0.52, sugerindo possíveis desafios para enfrentar passivos de curto prazo sem depender do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 3,22 bilhões. Isso reflete uma diminuição de US $ 3,28 bilhões Em 30 de setembro de 2023, indicando uma ligeira contração na liquidez operacional da empresa ao longo do ano.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram um dinheiro líquido fornecido de US $ 1,606 bilhão, comparado com US $ 184 milhões No mesmo período em 2023. Esse aumento significativo destaca a melhoria da eficiência operacional.

Em termos de atividades de investimento, o dinheiro usado foi US $ 10,319 bilhões, refletindo investimentos substanciais, principalmente em vencimentos fixos e empréstimos hipotecários. Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 1,267 bilhão, impulsionado por recompras de ações e pagamentos de dividendos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar do fluxo de caixa operacional saudável, a baixa proporção rápida pode levantar preocupações sobre a liquidez imediata. No entanto, o fluxo de caixa substancial das operações e um aumento líquido de ativos altamente líquidos para US $ 2,426 bilhões Em 30 de setembro de 2024, sugere que a empresa possa gerenciar suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.

A Equitable Holdings, Inc. (EQH) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Equitable Holdings, Inc. (EQH) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, como preço-aberras (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo- TO-EBITDA (EV/EBITDA). Também examinaremos as tendências dos preços das ações no ano passado, índices de rendimento e pagamento de dividendos, juntamente com o consenso dos analistas na avaliação das ações.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para EQH é calculada da seguinte forma:

• Preço atual das ações: $41.50
• Ganhos por ação (EPS) pelos doze meses à direita: $5.47
• Razão P / E = Preço das ações / EPS = 7.57

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é outra métrica essencial:

• Valor contábil por ação: $39.80
• P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = 1.04

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para a proporção EV/EBITDA:

• Capitalização de mercado: US $ 14,6 bilhões
• Dívida total: US $ 5,2 bilhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1,0 bilhão
• EBITDA (últimos doze meses): US $ 2,1 bilhões
• Valor da empresa = Cap de mercado + Dívida total - Cash = US $ 18,8 bilhões
• Razão EV / EBITDA = valor da empresa / ebitda = 8.95

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, a EQH mostrou as seguintes tendências de preço das ações:

• Alta de 12 meses: $45.80
• Baixa de 12 meses: $28.90
• Preço atual das ações: $41.50
• Mudança percentual ao longo do ano: +12.5%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

As métricas de dividendos para a eqh incluem:

• Dividendo anual por ação: $0.88
• Rendimento atual de dividendos: 2.12%
• Taxa de pagamento: 16.1%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas em relação à EQH é o seguinte:

• Compre classificações: 6
• Hold Ratings: 4
• Venda classificações: 1
• Preço -alvo médio: $45.00

Riscos -chave enfrentados pela Equitable Holdings, Inc. (Eqh)

Principais riscos enfrentados pela Equitable Holdings, Inc.

Riscos internos e externos

A Equitable Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A Companhia opera em um setor de Seguros e Serviços Financeiros altamente competitivos, com concorrentes inovando e oferecendo novos produtos.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de seguros e requisitos de capital podem afetar a flexibilidade operacional e a lucratividade. Por exemplo, a América eqüitativa tem capacidade de dividendo comum de US $ 441 milhões para 2024.
• Condições de mercado: As flutuações no mercado de capitais podem afetar a receita do investimento e o desempenho geral dos negócios. Em 2024, o lucro líquido (perda) atribuível às participações diminuiu de US $ 1,1 bilhão No terceiro trimestre de 2023 para uma perda de US $ 134 milhões No terceiro trimestre de 2024.

Riscos operacionais, financeiros e estratégicos

Os recentes relatórios de ganhos destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Perdas derivadas líquidas: Aumentado em US $ 1,3 bilhão Devido à maior valorização do mercado de ações no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Benefícios de risco de mercado: Aumentado em US $ 896 milhões principalmente devido a uma diminuição nas taxas de juros.
• Juros creditados aos segurados: Aumentado em US $ 152 milhões Principalmente devido ao crescimento dos valores da conta do SCS no segmento de aposentadoria individual.
• Comissões e custos de distribuição: Aumentado em US $ 80 milhões Devido a pagamentos mais altos para a distribuição de fundos mútuos AB.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Programas de hedge e resseguro: Projetado para mitigar os riscos econômicos associados a mercados de ações e taxas de juros.
• Compartilhe o programa de recompra: Autorizou um novo US $ 1,3 bilhão Compartilhe o programa de recompra para aprimorar o valor do acionista e gerenciar o capital de maneira eficaz.
• Diversificação de investimentos: A empresa diversificou seus investimentos em várias classes de ativos para minimizar a exposição ao risco.

Perspectivas de crescimento futuro da Equitable Holdings, Inc. (Eqh)

Perspectivas de crescimento futuro para a Equitable Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Equitable Holdings, Inc. está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento. A chave entre essas são inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

• Inovações de produtos: A empresa tem sido proativa no aprimoramento de suas ofertas de produtos, principalmente no segmento de soluções de proteção, que inclui seguro de vida e benefícios dos funcionários. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos operacionais neste segmento aumentaram para US $ 154 milhões de US $ 23 milhões no ano anterior.
• Expansões de mercado: Ativos sob gestão (AUM) alcançados US $ 805,9 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 725,2 bilhões no final de 2023, representando um aumento de 11.1%.
• Aquisições: A empresa se envolveu em aquisições estratégicas, como a compra de unidades de retenção da AB, o que aprimora seus recursos de serviço e alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Prevê -se que o crescimento da receita continue, impulsionado pela expansão de ofertas de serviços e presença no mercado. A receita líquida de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou para US $ 775 milhões de US $ 719 milhões no mesmo período em 2023.

Espera -se que os ganhos operacionais cresçam, com estimativas indicando um aumento potencial para US $ 490 milhões para o ano inteiro de 2024, em comparação com US $ 301 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa estabeleceu várias iniciativas estratégicas destinadas a promover o crescimento. Notavelmente, ele firmou parcerias para aprimorar seus recursos de gerenciamento de investimentos. Por exemplo, distribuições de caixa de subsidiárias não seguros eram US $ 519 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas

As propriedades equitativas se beneficiam de várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:

• Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de produtos financeiros, incluindo produtos de vida universal variável e indexada, que atendem a várias necessidades do consumidor.
• Forte posição de mercado: Com mais US $ 805,9 bilhões Na AUM, a Equitable Holdings comanda uma parcela significativa do mercado, aumentando seu poder de negociação com fornecedores e clientes.
• Saúde Financeira Robusta: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total atribuível às participações foi US $ 3.385 milhões, refletindo um balanço sólido.

Esses elementos aprimoram coletivamente o potencial da empresa de crescimento e lucratividade sustentados nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.