Evans Bancorp, Inc. (EVBN) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Evans Bancorp, Inc. (EVBN) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Evans Bancorp, Inc. (EVBN)

Evans Bancorp, Inc. erzielt seine Einnahmen hauptsächlich aus zwei Segmenten: Banken- und Versicherungsagenturaktivitäten. Der Zusammenbruch der Einnahmequellen für die ersten neun Monate des 2024 ist wie folgt:

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres zeigte erhebliche Trends:

• Nettozinserträge: Verringert durch 8% aus $47,262 In den ersten neun Monaten von 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Verringert durch 46% aus $14,371 In den ersten neun Monaten von 2023.

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen in den neun Monaten zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Die Veräußerung des Betriebs der Versicherungsagentur hat zu einer drastischen Reduzierung des nicht zinszinslichen Einkommens geführt, insbesondere aus den Versicherungsdienstgebühren, die von fielen $8,648 In den ersten neun Monaten von 2023 bis $511 im Jahr 2024.
• Nettozinserträge verringerten sich von ab $47,262 im Jahr 2023 bis $43,271 2024 aufgrund höherer Kosten, die mit zinsriechenden Verbindlichkeiten verbunden sind.

Insgesamt spiegelt das Einnahmenbild für Evans Bancorp, Inc. ein herausforderndes Umfeld mit reduziertem Einkommen sowohl aus Zinsen als auch nicht interessanter Quellen wider, die hauptsächlich auf strategische Veränderungen innerhalb des Unternehmens zurückzuführen sind.

Ein tiefes Eintauchen in Evans Bancorp, Inc. (EVBN) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war ungefähr 28,5%, im Vergleich zu 30.2% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge war 15.5% In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 20.1% In den ersten neun Monaten von 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge ging auf 6.7% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 11.2% im gleichen Zeitraum von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 8,2 Millionen US -Dollar, oder $1.49 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 14,4 Millionen US -Dollar, oder $2.62 pro verdünnter Anteil in den ersten neun Monaten des 2023 43.4% Jahr-über-Jahr.

Im dritten Quartal 2024 war der Nettoeinkommen 2,9 Millionen US -Dollar, reflektiert a 19% sinken aus 3,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rendite des Unternehmens im durchschnittlichen Eigenkapital (ROE) war 6.44% Für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 10.5%. Die Rendite der Vermögenswerte (ROA) war 0.39%, während der Branchendurchschnitt bei steht 0.85%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die GAAP-Effizienzquote, berechnet als nicht zinslose Ausgaben geteilt durch die Summe des Nettozinseinkommens und des nicht zinszinslichen Einkommens, war 76.7% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 69.6% im Vorjahreszeitraum.

Nettozinserträge: Die Nettozinserträge für die ersten neun Monate des 2024 waren 43,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 4,0 Millionen US -Dollar oder 8% Aus den ersten neun Monaten von 2023.

Rentabilitätsmetriken Tabelle

Die Nettozinsspanne des Unternehmens für die ersten neun Monate des 2024 war 2.76%, unten von 3.12% im gleichen Zeitraum von 2023. Die Ertragsrendite an Kredite erhöhte sich auf 5.66% aus 5.22% Jahr-über-Jahr.

Der effektive Steuersatz für die ersten neun Monate des 2024 war 23.3%leicht von unten von 23.7% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Evans Bancorp, Inc. (EVBN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Evans Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei $2,033,569, während das Eigenkapital der Aktionäre war $178,073. Das Gesamtvermögen des Unternehmens war $2,211,642Angabe einer soliden Asset -Basis zur Unterstützung ihrer Operationen.

Schuldenkomposition

• Langfristige Schulden: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 40 Millionen Dollar In der langfristigen Federal Home Loan Bank (FHLB) steigt.
• Kurzfristige Schulden: Das Unternehmen berichtete 128 Millionen Dollar in anderen Krediten zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Evans Bancorp wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis übersteigt den Durchschnitt der Bankenbranche signifikant, was typischerweise reicht von 8.0 bis 10.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im September 2024 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung zur Ausstellung ab 40 Millionen Dollar in langfristigen Kredite. Das Unternehmen hat ein Kreditrating beibehalten, das einen stabilen Ausblick widerspiegelt, der von seinem unterstützt wird Stufe 1 -Hebelquote von 10,01% Zum 30. September 2024.

Refinanzierungsaktivität

Im Jahr 2024 führte das Unternehmen refinanzierende Aktivitäten durch, die die Rückzahlung beinhalteten $6,078 aus langfristigen Kredite, was auf proaktives Management seiner Schuldenverpflichtungen hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Evans Bancorp gleicht strategisch sein Wachstum durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. Das Unternehmen hat Schulden für die Expansion genutzt und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalposition beibehalten, um die Anforderungen an die regulatorischen Kapital zu unterstützen. Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 ist $33.58trotz erhöhter Hebelwerte eine gesunde Eigenkapitalbasis.

Zusammenfassung der Schulden und Eigenkapitalstruktur

Insgesamt hat das Unternehmen eine Strategie zur Nutzung von Schulden zur Finanzierung des Wachstums bei gleichzeitiger Gewährleistung eines soliden Eigenkapitalkissens zur Verwaltung von Risiken, die mit hohem Hebelwirkung verbunden sind.

Bewertung der Liquidität von Evans Bancorp, Inc. (EVBN)

Bewertung der Liquidität von Evans Bancorp, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: 455 Millionen Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 401 Millionen Dollar

Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 455 Mio. USD / 401 Mio. USD = 1.13

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird ohne Inventar berechnet (falls zutreffend, aber in erster Linie auf Bargeld und Forderungen):

Schnelle Vermögenswerte: 185 Millionen US-Dollar (bar und fällig aus Banken + Zins tragende Einlagen)

Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 185 Mio. USD / 401 Mio. USD = 0.46

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital: Betriebskapital zum 30. September 2024 ist:

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 455 Mio. USD - 401 Mio. USD = 54 Millionen Dollar

Das Betriebskapital hat im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg gezeigt, das war 48 Millionen Dollar Zum 30. September 2023, was auf ein verbessertes Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Trends wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinlagen 1,9 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 11% Anstieg vom 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg zeigt ein starkes Kundenvertrauen und eine verbesserte Liquidität.

Es gibt jedoch potenzielle Liquiditätsbedenken aufgrund von:

• Nicht-Leistungsdarlehen insgesamt 33 Millionen Dollar, oder 1.82% von Gesamtdarlehen hervorragend.
• Erhöhte Abhängigkeit von geliehenen Fonds, wobei die gesamten anderen Kreditaufnahmen auf abgenommen wurden. 128 Millionen Dollar aus 145 Millionen Dollar Am 31. Dezember 2023.

Trotz dieser Bedenken hält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit potenziellen Kreditkapazität von der FHLB von bis zu 373 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Ist Evans Bancorp, Inc. (EVBN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) -Verwertungsquote, Enterprise-Wert-zu-EBITDA (EV) analysieren /EBITDA) Ratio, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) liegt bei 17.5. Das durchschnittliche P/E -Verhältnis für die Bankenbranche beträgt ungefähr 11.5, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen überbewertet werden könnte.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das aktuelle P/B -Verhältnis ist 1.2, während der Branchendurchschnitt in der Nähe ist 1.0. Dies weist auf eine Prämienbewertung im Vergleich zum Buchwert hin, was weiter auf eine Überbewertung hinweisen kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei aufgezeichnet 10.5, höher als der Branchendurchschnitt von 8.0. Diese Metrik zeigt auch eine potenzielle Überbewertung des Unternehmens.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von einem niedrigen Tief von $25.00 zu einem Hoch von $38.00, derzeit mit Handel bei $30.00. Die Aktie hat einen Anstieg von Jahreszeiten von vorliegt 15%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 4.4%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 50%. Diese Rendite ist im aktuellen Marktumfeld attraktiv, was auf eine Verpflichtung zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre hindeutet.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a halten Bewertung mit einem Kursziel von $32.00, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Handelsniveau hinweist.

Wichtige Risiken für Evans Bancorp, Inc. (EVBN)

Wichtige Risiken für Evans Bancorp, Inc.

Evans Bancorp, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die die Aktien des Unternehmens berücksichtigen, von wesentlicher Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Die Bankenbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche lokale und nationale Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtvermögenswerte 2,21 Milliarden US -Dollardie Herausforderung widerspiegeln, Wettbewerbsvorteile in einem Markt mit aufrechtzuerhalten Gesamtverbindlichkeiten von 2,03 Milliarden US -Dollar.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Belastungen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen hat ein Tier -1 -Hebelverhältnis von beibehalten 10.01% Zum 30. September 2024, der über dem "gut kapitalisierten" Bundesstandard liegt. Änderungen der Kapitalanforderungen könnten sich jedoch auf die finanzielle Flexibilität auswirken.

Marktbedingungen

Marktschwankungen, insbesondere in Zinssätzen, können die Rentabilität des Unternehmens direkt beeinflussen. Die Nettozinsspanne verringerte sich auf 2.76% In den ersten neun Monaten von 2024 von 3.12% Im gleichen Zeitraum von 2023 zeigt dieser Rückgang das Potenzial für verringerte Ränder in einem steigenden Ratenumfeld an.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Fehler in internen Prozessen, Systemen oder externen Ereignissen. Das Unternehmen meldete a 1,1 Millionen US -Dollar Die Bereitstellung von Kreditverlusten im neunmonatigen Zeitraum endete am 30. September 2024, was hauptsächlich auf das Darlehenswachstum und die langsameren Vorauszahlungsraten zurückzuführen ist.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beinhalten Kreditqualität und Liquidität. Notleidende Kredite erreicht 33 Millionen Dollar, oder 1.82% Von insgesamt ausstehenden Kredite ab dem 30. September 2024. Zusätzlich war die Zulage für Kreditverluste 23,1 Millionen US -Dollar, oder 1.29% von Gesamtkrediten.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beruhen aus erheblichen Geschäftsentscheidungen wie Fusionen und Übernahmen. Am 9. September 2024 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung zur Zusammenführung mit NBT im Wert von ca. 236 Millionen US -Dollar. Der Erfolg des Fusions hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich regulatorischer Genehmigungen und Integrationsbemühungen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen beschäftigt verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken. Zum Beispiel wird die FHLB als Hauptquelle für Übernachtungsfonds verwendet, sodass es den Liquiditätsbedarf effektiv verwalten kann. Darüber hinaus überwacht das Unternehmen Kreditqualitätsindikatoren eng, um potenzielle Darlehensrisiken zu bewerten und zu beheben.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Evans Bancorp, Inc. (EVBN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Evans Bancorp, Inc. (EVBN)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Markterweiterung: Gesamtablagerungen erreicht 1,9 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024 markieren eine Zunahme von 182 Millionen Dollar, oder 11%Vom 31. Dezember 2023. Dieses Wachstum umfasst wesentliche Beiträge von Nachfragegadelungen, verarbeiteten Zeiteinlagen und kommunalen Einsparungen.
• Produktinnovationen: Das Unternehmen erhöht seine Kreditangebote weiter, wobei die Bruttokredite in Höhe 1,8 Milliarden US -Dollar am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,7 Milliarden US -Dollar Ende 2023.
• Akquisitionen: Eine vorgeschlagene Fusion mit der NBT Bank wird im zweiten Quartal 2025 mit ungefähr ungefähr abgeschlossen 236 Millionen US -Dollar, was die Marktpräsenz und -ressourcen erheblich erweitern könnte.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Nettozinserträge für die ersten neun Monate des 2024 waren 43,3 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von darstellen 4,0 Millionen US -Dollar, oder 8%aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Ausbeute an Darlehen hat jedoch zugenommen zu 5.66%, hoch von 5.22% Vorjahr, was auf das Potenzial für die Erholung des Umsatzes hinweist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Der Fusionsvertrag mit der NBT Bank ist eine entscheidende strategische Initiative, die darauf abzielt, die operative Skala des Unternehmens zu erweitern und seine Wettbewerbspositionierung zu verbessern. Darüber hinaus hat das Unternehmen sein Anlageportfolio aktiv verwaltet, was insgesamt sich legte 276 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 zur Optimierung der Renditen und der Liquidität.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

• Regulierungskapitalquoten: Die Nebelverhältnis des Unternehmens des Unternehmens stand bei 10.01% Zum 30. September 2024, was auf eine starke Kapitalgesundheit und die Fähigkeit hinweist, potenzielle Verluste aufzunehmen.
• Kreditportfolio Qualität: Nicht leistungsstarke Kredite waren insgesamt 33 Millionen Dollar, oder 1.82% von insgesamt ausstehenden Kredite, die ein effektives Kreditrisikomanagement widerspiegeln.
• Marktposition: Mit Gesamtvermögen von 2,2 Milliarden US -Dollar Als diversifiziertes Darlehensportfolio ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen sowohl auf Wohn- als auch auf den Gewerbekrankheiten zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Evans Bancorp, Inc. (EVBN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evans Bancorp, Inc. (EVBN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Evans Bancorp, Inc. (EVBN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.