Breaking Evolent Health, Inc. (EVH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis Evolent Health, Inc. (EVH) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Evolent Health, Inc.

Zum 30. September 2024 meldete Evolent Health, Inc. den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz $ 1.908,2 Millioneneine Erhöhung von einer Erhöhung von 35.5% im Vergleich zum $ 1.407,8 Millionen im gleichen Zeitraum 2023 gemeldet. Dieses Wachstum wurde größtenteils auf neue Verträge und die Übergang bestehender Kunden auf höherwertige Dienstleistungen zurückzuführen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus drei Segmenten: Medicaid, Medicare sowie kommerzielle und andere Dienstleistungen. In der folgenden Tabelle werden die von der Geschäftsleitung in den 30. September endenden Einnahmen beschrieben:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr hat eine signifikante Verbesserung mit a 35.5% Erhöhung der neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Für die drei Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz erzielt 621,4 Millionen US -Dollar, hoch von 511,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 21.6% Wachstumsrate.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Beitrag aus jedem Segment wie folgt:

• Medicaid: 33.9%
• Medicare: 41.6%
• Werbespot und andere: 24.5%

Dies zeigt die zunehmende Bedeutung des Medicare -Segments, bei dem eine erhebliche Wachstumsrate von neuen Verträgen und Dienstleistungsausdehnungen festgelegt wurde.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Eine bemerkenswerte Änderung der Einnahmequellen umfasst das Wachstum der Leistungssuite, die zusätzliche Einnahmen von generierten 343,3 Millionen US -Dollar aus neuen Verträgen. Dies wurde jedoch teilweise durch a ausgeglichen 34,8 Millionen US -Dollar Einnahmen aus dem Ausgang eines Verwaltungsdienstesvertrags. Darüber hinaus trugen die Übergang von Kunden von der Specialty Technology and Services Suite zur Performance Suite eine zusätzliche bei 90,6 Millionen US -Dollar Umsatz.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzleistung für die drei Monate zum 30. September zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Evolent Health, Inc. (EVH)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Evolent Health

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 291,6 Mio. USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von führte 15.3%. Dies ist eine Abnahme von der 20.6% Die Bruttogewinnmarge für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (21,9 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einem operativen Rand von (1.1%). Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Betriebsverlust (49,9 Millionen US -Dollar), was einen Betriebsspanne von darstellte (3.5%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zurückzuführen ist, war (62,8 Millionen US -Dollar)eine Nettogewinnspanne von (3.3%). Dies steht im Gegensatz zu einem Nettoverlust von (100,9 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einer Nettogewinnspanne von führte (7.1%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Rentabilitätskennzahlen zeigen, dass sich die Umsatzsteigerungen zwar gestiegen haben, die Margen, die Margen kontrahiert haben. Die Bruttogewinnmarge ist um gesunken 5,3 Prozentpunkte von 2023 bis 2024, hauptsächlich aufgrund erhöhter Kosten, die mit höheren Ansprüchen und medizinischen Ausgaben verbunden sind. Die Betriebs- und Nettomargen haben auch eine Verbesserung der Verluste gezeigt und sich im Vergleich zu früheren Perioden verengen.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Brutto -Gewinnmarge für Gesundheitstechnologie für die Branche beträgt ungefähr ungefähr 25%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen unterdurchschnittlich ist. Der Betriebsmarkendurchschnitt in der Branche ist in der Nähe 5%, während die Nettogewinnmarge normalerweise herumfliegt 3% Zu 5% für stabile Firmen. Dies deutet darauf hin, dass die Margen des Unternehmens unter den Branchenstandards liegen.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Umsatzkosten als Prozentsatz des Gesamtumsatzes stiegen auf 84.7% für die neun Monate am 30. September 2024 von 74.5% 2023. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf höhere medizinische Kosten und Ansprüche zurückzuführen, die mit der Performance Suite verbunden sind, die eine geringere Bruttomarge aufweist. Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten nahmen auf 11.3% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024, runter von 19.7% Im Jahr 2023 widerspiegelte sie verbesserte Strategien zur Kostenmanagement.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Evolent Health, Inc. (EVH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Evolent Health, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Evolent Health, Inc. eine langfristige Schulden von 599,7 Millionen US -Dollar und totale aktuelle Verbindlichkeiten von 523,7 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.58, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 599,7 Millionen US -Dollar und Aktionäre Eigenkapital von 1,04 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 0.75, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung von Schulden hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Januar 2023 erteilte Evolent Health 168 Millionen Dollar in Serie A bevorzugter Aktien, der Teil seiner Finanzierungsstrategie ist. Darüber hinaus hat das Unternehmen konvertierbare Senior -Notizen in Höhe 575 Millionen US -Dollar fällig im Jahr 2029, die eine Strategie widerspiegelt, die Eigenkapital und Schuldenfinanzierung ausgleichen.

Kreditratings

Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von B+ Aus S & P, der einen stabilen Ausblick mit moderatem Kreditrisiko angibt.

Refinanzierungsaktivität

Die jüngsten Refinanzierungsaktivitäten umfassen die Rückzahlung einer Laufzeitkreditfazilität im Jahr 2023, die die Zinsen erheblich um die Zinsenskosten absagte 41,97 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 18,00 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung

Evolent Health hält einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zur Finanzierung seines Wachstums. Das Unternehmen hat die Eigenkapitalfinanzierung durch die Ausgabe von Vorzugsaktien genutzt und gleichzeitig die Schulden für operative Erweiterungen nutzt. Die jüngste Ausgabe von Cabrio -Notizen und bevorzugten Aktien zeigt diese Strategie.

Bewertung der Liquidität von Evolent Health, Inc. (EVH)

Bewertung der Liquidität von Evolent Health, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 0.34, berechnet aus dem Stromvermögen von 178,4 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 523,7 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.34, widerspiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird als Defizit von gemeldet (345,3 Millionen US -Dollar), was auf eine signifikante Liquiditätsbedenken hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 lieferten die Betriebsaktivitäten die Cash -Zuflüsse von 45,0 Millionen US -Dollar. Dies wurde durch einen Rückgang der Forderungen der Forderungen von angetrieben 38,8 Millionen US -Dollar.

Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war 43,0 Millionen US -Dollarhauptsächlich für Akquisitionen und Geschäftskombinationen von Vermögenswerten.

Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten führten zu Bargeldabflüssen von 97,5 Millionen US -Dollar (97,5 Millionen), hauptsächlich aufgrund bevorzugter Dividenden und kontingierender Gegenleistung.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 96,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 31,3 Millionen US -Dollar in eingeschränktem Geld. Die gesamten Bargeld- und Bargeldäquivalente gelten als ausreichend, um die Betriebskosten für mindestens zwölf Monate zu decken.

Ist Evolent Health, Inc. (EVH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Evolent Health, Inc. (EVH) zu bewerten, werden wir wichtige finanzielle Metriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda analysieren (EV/EBITDA) Quoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das derzeitige P/E -Verhältnis für die evolente Gesundheit ist N/A zurückzuführen, die einen Nettoverlust meldet. Für die nachfolgenden zwölf Monate betrug der Verlust pro Aktie in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 0,55 USD.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird als Marktpreis pro Aktie geteilt durch den Buchwert je Aktie berechnet. Zum 30. September 2024 beträgt der Buchwert pro Aktie ungefähr 9,04 USD. Wenn der Aktienkurs 12,50 USD beträgt, wäre das P/B -Verhältnis ungefähr 1,38.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet. Ab dem 30. September 2024 beträgt die Gesamtverschuldung 599,7 Mio. USD, Bargeld und Bargeldäquivalente 96,6 Mio. USD und die Marktkapitalisierung rund 1,44 Milliarden US -Dollar. Mit diesen Zahlen beträgt der EV ungefähr 2,1 Milliarden US -Dollar. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten beträgt ungefähr 50 Millionen US -Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ca. 42 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs für Evolent Health zwischen einem Tiefpunkt von 8,50 USD und einem Hoch von 15,75 USD. Die Aktie handelt derzeit mit ca. 12,50 USD, was auf eine Steigerung von 25% gegenüber dem 12-Monats-Tief zurückzuführen ist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Evolent Health zahlt derzeit keine regelmäßige Dividende an Stammaktionäre. Es verfügt jedoch über eine bevorzugte Aktie der Serien, die eine vierteljährliche Dividende von ca. 29,34 USD pro Aktie zahlt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt ein Hold -Rating für Evolent Health mit einem Kurszielbereich zwischen 10 und 15 USD. Der Konsens spiegelt angesichts der jüngsten Verluste und hohen Bewertungsmetriken den vorsichtigen Ausblick wider.

Wichtige Risiken für Evolent Health, Inc. (EVH)

Wichtige Risiken für Evolent Health, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die seine Leistung erheblich beeinflussen können.

Branchenwettbewerb

In einem wettbewerbsintensiven Markt für Gesundheitsdienstleistungen wird das Unternehmen sowohl von etablierten Spielern als auch von neuen Teilnehmern Druck ausgesetzt. Die Fähigkeit, den Marktanteil aufrechtzuerhalten, kann durch Innovationen aus Wettbewerbern und Preisdruck in Frage gestellt werden. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von 62,8 Mio. USD zurückzuführen ist, verglichen mit 100,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften im Gesundheitswesen können die Geschäftstätigkeit und Rentabilität des Unternehmens direkt beeinflussen. Das Unternehmen muss sich kontinuierlich an sich entwickelnde Gesetze und Vorschriften anpassen, insbesondere an diejenigen, die sich auf Medicare und Medicaid beziehen. Dieses regulatorische Umfeld ist komplex und kann zu unvorhergesehenen Compliance -Kosten führen.

Marktbedingungen

Das allgemeine wirtschaftliche Umfeld, einschließlich Schwankungen der Gesundheitsausgaben und politischen Änderungen, kann die Nachfrage nach Dienstleistungen beeinflussen. Das Unternehmen meldete den Gesamtumsatz von 1,908 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, eine Steigerung von 35,5% gegenüber 1,408 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich der Integration erworbener Unternehmen und der Verwaltung der Dienstleistung, können die finanzielle Leistung beeinflussen. Das Unternehmen verzeichnete in den neun Monaten zum 30. September 2024 eine Erhöhung der Umsatzkosten um 54,1% in Höhe von 1,617 Milliarden US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen ist mit finanziellen Risiken ausgesetzt, einschließlich Liquiditäts- und Schuldenmanagement. Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 523,7 Mio. USD mit einer langfristigen Schulden von 599,7 Mio. USD. Die Zinsaufwendungen waren ebenfalls erheblich mit 18 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen über Fusionen und Akquisitionen bilden inhärente Risiken. Zum Beispiel wurde die kontingente Gegenleistung im Zusammenhang mit Akquisitionen für die neun Monate am 30. September 2024 bei 9,1 Millionen US -Dollar erfasst. Das Unternehmen muss diese strategischen Schritte sorgfältig bewerten, um die Überteuerung seiner Ressourcen zu vermeiden.

Minderungsstrategien

• Investition in Technologie: Das Unternehmen konzentriert sich auf technologische Verbesserungen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und der betrieblichen Effizienz.
• Finanzmanagement: Das aktive Management des Cashflows und des Betriebskapitals ist von entscheidender Bedeutung. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 96,6 Mio. USD in bar und Bargeldäquivalenten.
• Vorschriftenregulierung: Laufende Bewertung und Ausrichtung auf regulatorische Änderungen zur Minimierung der Compliance -Risiken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Evolent Health, Inc. (EVH)

Wachstumschancen

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zeigt mehrere potenzielle Wachstumschancen, die für Investoren überzeugt sind. Diese Chancen beruhen aus Produktinnovationen, Markterweiterungen, strategischen Akquisitionen und Partnerschaften.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat ein erhebliches Umsatzwachstum aus seiner Leistungssuite gemeldet, die generiert wurde 1.344,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 840,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Markterweiterungen: Der Gesamtumsatz stieg um um 35.5%, erreichen 1,908 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 1,408 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
• Akquisitionen: Der Erwerb von Maschinifik im August 2024 wird voraussichtlich die Serviceangebote und Betriebsfähigkeiten verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, wobei die Analysten eine jährliche Wachstumsrate von ungefähr schätzen 25% In den nächsten fünf Jahren. Dieses Wachstum wird aufgrund der zunehmenden Nachfrage nach Lösungen für Gesundheitstechnologie erwartet.

Einkommensschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 wird sich das Ergebnis je Aktie voraussichtlich verbessern $(0.55), im Vergleich zu $(0.91) im Jahr 2023, was auf einen Trend zur Rentabilität hinweist.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den jüngsten strategischen Initiativen gehören die Ausweitung von Partnerschaften mit großen Gesundheitsdienstleistern, die zu einem geführt haben 90,6 Millionen US -Dollar Der Umsatz steigt von den Übergangskunden zur Leistungssuite.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen unterhält durch seine innovative Technologie und die etablierte Marktpräsenz einen Wettbewerbsvorteil. Die durchschnittliche PMPM -Gebühr der Performance Suite (pro Mitglied pro Monat) war $21.48 für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von $25.56 Im vergangenen Jahr spiegelt die Anpassungen des Service -Umfangs wider, aber dennoch das Unternehmen gut gegen Wettbewerber positioniert.

Anleger sollten diese Wachstumschancen genau überwachen, da sie die zukünftige finanzielle Leistung und den Aktienwert des Unternehmens erheblich beeinflussen können.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Evolent Health, Inc. (EVH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Evolent Health, Inc. (EVH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Evolent Health, Inc. (EVH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.