Die erste finanzielle Gesundheit von Bancshares, Inc. (FBMS) abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

The First Bancshares, Inc. (FBMS) Bundle

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Verständnis der ersten Einnahmequellen von Bancshares, Inc. (FBMS)

Verständnis der Einnahmequellen von First Bancshares, Inc.

First Bancshares, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch zwei Schlüsselströme: Nettozinserträge und nicht interessante Einnahmen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Einnahmequellen:

  • Nettozinserträge: 59,0 Mio. USD für das dritte Quartal von 2024, ein Rückgang von um 2.8% im Vergleich zu 60,7 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
  • Nichtinteresse Einkommen: 12,2 Mio. USD für das dritte Quartal von 2024, gegenüber 19,3 Mio. USD im selben Quartal von 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Rückgang des Gesamtumsatzes:

  • Nettoeinkommen: Gesunken von 24,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 18,6 Mio. USD im dritten Quartal 2024, was einen Rückgang von entspricht 23.8%.
  • Gesamtumsatz (Nettozinsen + Nicht-Interest-Einkommen): Gesunken von 80,0 Mio. USD im dritten Quartal 2023 auf 71,2 Mio. USD im dritten Quartal 2024, was einen Rückgang von von Abnahme widerspiegelt 10.0%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:

Segment Q3 2024 Umsatz (Millionen US -Dollar) Q3 2023 Umsatz (Millionen US -Dollar) Prozentualer Beitrag zum Gesamtumsatz (Q3 2024)
Nettozinserträge 59.0 60.7 82.9%
Nichtinteresse Einkommen 12.2 19.3 17.1%
Gesamt 71.2 80.0 100.0%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den ersten neun Monaten des 2024 wurden die folgenden Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:

  • Nettozinserträge: Insgesamt 174,1 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von um 10.0% Im Vergleich zu 191,7 Millionen US -Dollar in den ersten neun Monaten des 2023.
  • Nichtinteresse Einkommen: Insgesamt 38,2 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von um 13.8% von 44,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
  • Gesamtnettoeinkommen: Sank von 64,4 Millionen US 8.6%.



Ein tiefes Eintauchen in die erste Rentabilität von Bancshares, Inc. (FBMS)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind die Rentabilitätskennzahlen kritische Indikatoren für seine betriebliche Effizienz und Gesamtleistung. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der wichtigsten Rentabilitätsmetriken für das Unternehmen ab 2024.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die folgende Tabelle fasst den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und den Nettogewinnmargen für die letzten Quartale zusammen:

Metrisch Q3 2024 Q3 2023 9m 2024 9m 2023
Nettoeinkommen (in Tausenden) $18,571 $24,360 $58,896 $64,410
Betriebsgewinn ($ in Tausenden) $20,507 $24,047 $61,101 $78,007
Bruttogewinnmarge (%) 19.9% 28.4% 20.3% 24.1%
Betriebsgewinnmarge (%) 21.0% 29.5% 21.8% 27.7%
Nettogewinnmarge (%) 19.9% 28.4% 20.3% 24.1%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleiche im Jahr gegen das Jahr deuten auf einen Rückgang des Nettogewinns hin 23.8% von Q3 2023 bis Q3 2024. Der neunmonatige Zeitraum spiegelt ebenfalls einen Rückgang von 8.6% im Nettoeinkommen im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Metrisch Unternehmen Branchendurchschnitt
Nettogewinnmarge (%) 19.9% 22.5%
Betriebsgewinnmarge (%) 21.0% 25.0%
Rendite der Vermögenswerte (%) 0.73% 1.00%
Eigenkapitalrendite (%) 7.08% 10.00%

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens spiegelt sich in seinen Kostenmanagementstrategien wider. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die nicht zinszinslichen Kosten insgesamt 133,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6,4 Millionen US -Dollar aus dem Vorjahr. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich auf verringerte Erwerbsgebühren von zurückgeführt 5,5 Millionen US -Dollar und andere nicht zinslose Kosten von 8,1 Millionen US -Dollartrotz einer Zunahme der Gehälter und der Leistungen der Mitarbeiter von 5,0 Millionen US -Dollar.

Zusätzlich war die Nettozinsmarge für Q3 2024 3.33%, unten von 3.47% im zweiten Quartal 2023. Die Reduktion wurde durch einen Anstieg der Zinskosten für Einlagen beeinflusst, die auf stiegen 29,979 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 19,572 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Brutto -Rand -Trends

In der folgenden Tabelle werden die Bruttomargentrends in den letzten zwei Jahren beschrieben:

Zeitraum Bruttomarge (%)
Q3 2024 19.9%
Q3 2023 28.4%
9m 2024 20.3%
9m 2023 24.1%



Schulden vs. Eigenkapital: Wie der erste Bancshares, Inc. (FBMS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie der erste Bancshares, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverbindlichkeit von ca. 6,954 Milliarden US -Dollar. Dies beinhaltet eine langfristige Schuld von 123,6 Millionen US -Dollar in untergeordneten Schuldverschreibungen und 110,0 Millionen US -Dollar im Bank -Laufzeit -Finanzierungsprogramm (BTFP) Ausleihen. Die gesamten zinshaltigen Verbindlichkeiten erreichten 5,078 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Eigenkapital des Unternehmens des Unternehmens stand bei $ 1,012 Milliarden Ende September 2024. Dies führt zu einer Schuldenverlust von ungefähr 6.88, berechnet als Gesamtverbindlichkeiten geteilt durch das Gesamtwert, was auf eine signifikant gehebelte Position im Vergleich zu Branchenstandards hinweist, die typischerweise umgeben 1.0 bis 2.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Das Unternehmen hatte eine ausstehende BTFP -Schuld von 110,0 Millionen US -Dollar mit einem Zinssatz von 4.83%. Darüber hinaus belief sich die nachgeordneten Schulden zum 30. September 2024 auf 123,6 Millionen US -DollarNetto der aufgeschobenen Ausstellungskosten. Die Kreditratings des Unternehmens wurden im neuesten Bericht nicht festgelegt, aber die Strategie für die Nutzung der Nutzung deutet darauf hin, dass der Zugang zu den Kapitalmärkten aufrechterhalten wird.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Strategie des Unternehmens scheint die Frankreichung für die Fremdfinanzierung zur Unterstützung des Wachstums zu bevorzugen, wie sich die erhebliche Erhöhung der Gesamtverbindlichkeiten zeigt. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Nettoeinnahmen den Stammaktionären zur Verfügung standen 58,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 64,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 unterstützt dieses Nettoeinkommen die Eigenkapitalfinanzierung, während das Unternehmen weiterhin Schulden für die operative Expansion nutzt.

Schuldenart Betrag (in Millionen) Zinssatz Reife Datum
Untergeordnete Schuldverschreibungen $123.6 6.35% 1. Oktober 2030
BTFP -Ausleihe $110.0 4.83% 28. Dezember 2024

Insgesamt zeigt das Unternehmen eine robuste Abhängigkeit von Schulden zur Finanzierung seiner Wachstumsinitiativen und hält gleichzeitig eine erhebliche Eigenkapitalbasis zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit bei. Diese Kombination spiegelt einen strategischen Ansatz wider, um die Marktbedingungen für die Kapitalisierung von Wachstumschancen zu nutzen.




Bewertung der ersten Liquidität von Bancshares, Inc. (FBMS)

Bewertung der finanziellen Gesundheit: Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Zum 30. September 2024 war die Liquiditätsquote des Unternehmens 14.3%überschreiten die Richtlinie für die interne Liquiditätspolitik von einem Minimum von mindestens 10%.

Die folgenden Liquiditätsverhältnisse wurden ebenfalls überprüft:

Liquiditätsverhältnis Wert Richtlinienmaximum Einhaltung
Kredite an Einlagen (einschließlich FHLB -Fortschritte) 80.1% 90.0% In Politik
Netto-Kernfinanzierungsabhängigkeitsquote 7.8% 20.0% In Politik
Fed Fonds gekauft / Gesamtgüter 0.0% 10.0% In Politik
FHLB -Fortschritte / Gesamtvermögen 1.2% 20.0% In Politik
Bank -Laufzeit -Finanzierungsprogramm / Gesamtvermögen 1.4% 10.0% In Politik
Verpfändete Wertpapiere / Gesamtwerte 61.7% 90.0% In Politik

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, stand 1.21 Ab dem 30. September 2024. Das schnelle Verhältnis ohne Inventar aus aktuellem Vermögen war 1.05.

Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 waren die gesamten Stromvermögenswerte 1,02 Milliarden US -Dollar, während die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten waren 845 Millionen US -Dollar, was zu Betriebskapital von führt 175 Millionen Dollar. Dies repräsentiert a 5.1% Erhöhung des Betriebskapitals im Vergleich zu 166 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 meldete Folgendes:

Cashflow -Kategorie 2024 (in Tausenden) 2023 (in Tausenden)
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird $67,808 $80,357
Nettogeld (verwendet) durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt ($94,786) $255,336
Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird $91,982 ($408,603)

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 214,1 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat ungefähr 980,0 Millionen US -Dollar in Kreditverpflichtungen, die innerhalb der nächsten drei Monate finanzieren könnten, hauptsächlich in gewerblichen Darlehen. Diese Faktoren weisen auf eine robuste Liquiditätsposition hin, obwohl das Management anerkennt, dass die Nachhaltigkeit dieser Position den Marktbedingungen und den betrieblichen Bedürfnissen unterliegt.




Ist der erste Bancshares, Inc. (FBMS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise-Wert zu EBITDA (EV (EV) analysieren (EV) /Bitda) Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) liegt bei 12.4, was angibt, dass der Marktpreis ist 12.4 mal das Ergebnis je Aktie (EPS). Das EPS für das letzte Quartal ist $1.86.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.2, was die Marktkapitalisierung des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert widerspiegelt. Der Buchwert des Unternehmens pro Aktie ist $15.35.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 8.5und schlägt vor, dass der Unternehmenswert des Unternehmens ist 8.5 mal sein Ebitda von 90 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

  • Vor 12 Monaten: $20.50
  • Vor 6 Monaten: $18.75
  • Aktueller Preis: $23.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine aktuelle Dividendenrendite von 4.35%. Die jährliche gezahlte Dividende ist $1.00 pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 53.8% Basierend auf dem EPS.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung. Der durchschnittliche Kurspreis von Analysten ist $24.50.

Metrisch Wert
P/E -Verhältnis 12.4
P/B -Verhältnis 1.2
EV/EBITDA -Verhältnis 8.5
Aktueller Aktienkurs $23.00
Dividendenrendite 4.35%
Jährliche Dividende $1.00
Auszahlungsquote 53.8%
Analyst Consensus Rating Halten
Durchschnittliches Kursziel $24.50

Diese Metriken bieten einen umfassenden Überblick über die Bewertung und die potenzielle Investitionsbeachtung des Unternehmens ab 2024.




Wichtige Risiken für die First Bancshares, Inc. (FBMS)

Schlüsselrisiken für First Bancshares, Inc.

Overview interner und externer Risiken

First Bancshares, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Dazu gehören:

  • Branchenwettbewerb: Die Finanzdienstleistungsbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, der Margen und Marktanteile unter Druck setzen könnte.
  • Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können zu erhöhten Compliance -Kosten und operativen Herausforderungen führen. Das Unternehmen muss sich weiterentwickeln, die sich auf die Kapitalanforderungen und die Kreditvergabepraktiken auswirken.
  • Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich nachteilig auf die Kreditnachfrage, die Kreditqualität und die allgemeine Rentabilität auswirken.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

  • Nettoeinkommensrückgang: Nettogewinnung, die den Stammaktionären zur Verfügung standen, verringerte sich durch 5,5 Millionen US -Dollar, oder 8.6%, aus 64,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 58,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
  • Nettozinserträge: Nettozinserträge waren 174,1 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von um 17,5 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
  • Nichtinteresse Einkommen: Das nicht zinszinsliche Einkommen verringerte sich auf 38,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024, down 6,1 Millionen US -Dollar aus dem Vorjahr.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen implementiert verschiedene Strategien, um diese Risiken zu mildern:

  • Kostenmanagement: Nicht-zinsgünstige Kosten waren 133,9 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 ein Rückgang von um 6,4 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
  • Kreditrisikomanagement: Die Zulage für Kreditverluste war 1.05% von Darlehen, die am Ende des dritten Quartals 2024 für Investitionen investiert wurden.
Risikofaktor Beschreibung Auswirkungen
Nettoeinkommensrückgang Rückgang des Nettoeinkommens, das den Stammaktionären zur Verfügung steht 8,6% Rücknahme gegenüber dem Vorjahr
Nettozinserträge Rückgang des Nettozinserträges aufgrund erhöhter Zinsaufwand 17,5 Mio. USD sinken gegenüber dem Vorjahr.
Nichtinteresse Einkommen Rückgang des nicht zinslichen Einkommens hauptsächlich bei US Treasury Awards 6,1 Millionen US -Dollar Rücknahme
Nichtinteresse Reduzierung der nicht zinslichen Ausgaben durch Kostenmanagement 6,4 Millionen US -Dollar Rücknahme
Kreditrisiko Zulage für Kreditverluste Prozentsatz der Kredite 1,05% nach Q3 2024

Insgesamt muss sich First Bancshares, Inc. kontinuierlich anpassen, um diese Risiken effektiv zu verwalten und gleichzeitig seine finanzielle Gesundheit in einer Wettbewerbslandschaft aufrechtzuerhalten.




Zukünftige Wachstumsaussichten für die First Bancshares, Inc. (FBMS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Bancshares, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, die Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen umfassen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 7,966 Milliarden US -Dollar . Das Kreditportfolio hat sich um erhöht 148,6 Millionen US -Dollar, oder 2.9%, Zu 5,322 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 58,9 Millionen US -Dollar, unten von 64,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine Abnahme von angibt 8.6% . Umsatzprojektionen für die kommenden Quartale deuten darauf hin, dass sich die Nettozinserträge erhöhen, was bei der Berichterstattung bei 174,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen plant, seine Serviceangebote durch strategische Partnerschaften und Produktinnovationen zu verbessern. Im dritten Quartal 2024 wurde ein nicht zinslicher Einkommen bei gemeldet 12,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 19,3 Millionen US -Dollar im selben Quartal des Vorjahres. Dies zeigt die Notwendigkeit neuer Initiativen zur Steigerung der Einnahmequellen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die ersten Bancshares haben einen Wettbewerbsvorteil in seiner robusten Kapitalstruktur, wobei die Eigenkapital der Aktionäre bei $ 1,012 Milliarden Zum 30. September 2024. Darüber hinaus liegt die Liquiditätsquote des Unternehmens auf 14.3%, erheblich über der internen Richtlinienrichtlinie von 10% . Diese starke Liquiditätsposition ist für die Finanzierung von Wachstumsinitiativen von wesentlicher Bedeutung.

Finanzmetrik 30. September 2024 31. Dezember 2023 Ändern
Gesamtvermögen 7,966 Milliarden US -Dollar 7,993 Milliarden US -Dollar -0.5%
Nettokredite 5,322 Milliarden US -Dollar 5,173 Milliarden US -Dollar +2.9%
Einlagen 6,567 Milliarden US -Dollar 6,476 Milliarden US -Dollar +1.4%
Nettoeinkommen 58,9 Millionen US -Dollar 64,4 Millionen US -Dollar -8.6%
Nichtinteresse Einkommen 12,2 Millionen US -Dollar 19,3 Millionen US -Dollar -37.7%
Eigenkapital der Aktionäre $ 1,012 Milliarden 949 Millionen Dollar +6.6%

Der strategische Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung seiner Kapitalbasis und die Verbesserung seines Darlehensportfolios für das zukünftige Wachstum in einer herausfordernden Wirtschaftslandschaft. Die Zunahme der Einlagen zu 6,567 Milliarden US -Dollar Bietet auch eine solide Grundlage für die Erweiterung der Kreditvergabebetriebe.

DCF model

The First Bancshares, Inc. (FBMS) DCF Excel Template

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Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. The First Bancshares, Inc. (FBMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancshares, Inc. (FBMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View The First Bancshares, Inc. (FBMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.