First Bancorp (FBNC) Bundle
Verständnis der ersten Bancorp (FBNC) Einnahmequellen
Verstehen der Einnahmequellen von First Bancorp
First Bancorp generiert in erster Linie Einnahmen durch Nettozinserträge und Nichtinteressenerträge. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Umsatzquellen, Wachstumsraten gegenüber dem Vorjahr und Beiträge aus verschiedenen Segmenten.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Ab dem 30. September 2024 werden die Einnahmequellen wie folgt eingestuft:
- Nettozinserträge: 243,4 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 264,2 Millionen US 7.9%.
- Nichtinteresse Einkommen: 41,1 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, ein Rückgang von 4.4% von 42,9 Mio. USD im Jahr 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Gesamtumsatzwachstumsrate spiegelt die folgenden historischen Trends wider:
- Nettozinserträge: Verringert durch 7.9% Jahr-über-Jahr.
- Nichtinteresse Einkommen: Verringert durch 4.4% Jahr-über-Jahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz ist in der folgenden Tabelle dargestellt:
| Einnahmequelle | Betrag (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | $243.4 | 85.8% |
| Nichtinteresseneinkommen | $41.1 | 14.2% |
| Gesamtumsatz | $284.5 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den wichtigsten Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Nettozinsspanne (NIM): Abgenommen von 3.12% im Jahr 2023 bis 2.86% im Jahr 2024.
- Bereitstellung von Kreditverlusten: Stieg im Jahr 2024 auf 15,9 Mio. USD gegenüber 14,9 Mio. USD im Jahr 2023, betroffen von Hurricane Helene.
-
Nichtinteresse Einkommenskomponenten:
- Die Servicegebühren auf Einlagenkonten gingen von 13,0 Mio. USD im Jahr 2023 auf 12,3 Mio. USD im Jahr 2024 zurück.
- Der Verkauf von SBA -Darlehen stieg von 2,1 Mio. USD im Jahr 2023 auf 3,3 Mio. USD im Jahr 2024.
Die obige Analyse zeigt die erheblichen Verschiebungen der Umsatzdynamik für First Bancorp, insbesondere in Nettozinserträgen und Nichtinteressen -Einkommenssegmenten sowie die Auswirkungen externer Faktoren wie Kreditverlustbestimmungen aufgrund von Naturkatastrophen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First Bancorp (FBNC)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei der Meldung 2.86%, unten von 3.12% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 0.59%, im Vergleich zu 0.72% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei 0.59%leicht von unten von 0.62% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 72,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 74,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Für das dritte Quartal 2024 war der Nettoeinkommen 18,7 Millionen US -Dollar, unten von 29,9 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | FBNC (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 2.86% | 3.20% |
| Betriebsgewinnmarge | 0.59% | 0.75% |
| Nettogewinnmarge | 0.59% | 0.62% |
Analyse der Betriebseffizienz
Nichtinteressenkosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 177,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 10.4% aus 197,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Die Abnahme der Ausgaben ohne Interesse wurde durch a angetrieben 20,7 Millionen US -Dollar Reduzierung der fusionsbedingten Kosten und a 4,7 Millionen US -Dollar Abnahme anderer Betriebskosten.
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtzinseinnahmen 386,8 Millionen US -Dollar, während der Gesamtzinsaufwand auf die Kosten stieg auf 143,4 Millionen US -Dollar.
Die Bereitstellung von Kreditverlusten für die neun Monate am 30. September 2024 war 15,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 14,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum für 2023.
Nettozinserträge für das dritte Quartal 2024 wurden bei gemeldet 83,0 Millionen US -Dollar, runter 2.0% aus 84,7 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie erster Bancorp (FBNC) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie erster Bancorp sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus Overview
Zum 30. September 2024 meldete First Bancorp insgesamt Gesamtdarlehen in Höhe 8,0 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 136,6 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023. Das Gesamtvermögen des Unternehmens wurde bewertet 12,2 Milliarden US -Dollar, A 0.3% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Darlehensportfolio, wobei gewerbliche Immobilien- und Wohnkredite wichtige Komponenten sind.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote liegt bei 0.50, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hinweist, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.00. Diese konservative Hebelwirkung legt nahe, dass das Unternehmen erheblich auf das Eigenkapital für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit angewiesen ist, was in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit günstig ist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
First Bancorp hat im Rahmen seiner Finanzierungsstrategie verschiedene Trusts bevorzugte Wertpapiere und nachgeordnete Schuldverschreibungen ausgegeben. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtleistung auf 91,7 Millionen US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.69%. Die Kreditratings bleiben stabil und widerspiegeln die solide finanziellen Gesundheits- und Risikomanagementpraktiken des Unternehmens.
Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte das Eigenkapital der Anteilseigner 1,48 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 1,26 Milliarden US -Dollar Jahr-über-Jahr. Dieses Eigenkapitalwachstum unterstützt eine geringere Abhängigkeit von Schulden, was die finanzielle Stabilität erhöht.
| Art der Finanzierung | Betrag ($ in Tausenden) | Zinssatz (%) |
|---|---|---|
| Vertrauen bevorzugte Wertpapiere | 12,372 | 7.23 |
| Untergeordnete Schuldverschreibungen | 18,000 | 4.38 |
| FHLB fester Zinsguthaben | 80,000 | 5.59 |
| FRB Bank -Laufzeitfinanzierungsprogramm | 224,000 | 4.85 |
| Gesamtleistung | 91,694 | 6.69 |
Die Strategie von First Bancorp, Schulden und Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen, ermöglicht es ihm, eine starke Kapitalposition aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Wachstumschancen zu verwalten. Die Kombination eines konservativen Verschuldungsquoten und einer robusten Eigenkapitalbasis positioniert das Unternehmen günstig in der wettbewerbsfähigen Bankenlandschaft.
Bewertung der Liquidität der First Bancorp (FBNC)
Bewertung der Liquidität von First Bancorp
Aktuelle und schnelle Verhältnisse (Liquiditätspositionen)
Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis für First Bancorp bei 1,06, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, wird bei 0,94 berechnet, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen eine gesunde Liquiditätsposition beibehält, ohne sich stark auf das Lagerbestand zu verlassen, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital am 30. September 2024 ist mit 411,6 Mio. USD gemeldet, was auf einen Anstieg von 386,2 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 zurückzuführen ist. Dieser positive Trend zeigt eine verbesserte Fähigkeit zur Abdeckung kurzfristiger Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten und steigern die Betriebsflexibilität.
Cashflow -Statements Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete First Bancorp einen Cashflow aus den Betriebsaktivitäten in Höhe von 106,1 Mio. USD, verglichen mit 93,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023. Diese Erhöhung zeigt ein robustes operatives Cashflow -Wachstum. Unten finden Sie eine Zusammenfassung der Cashflow -Komponenten:
| Cashflow -Komponente | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $72,664 | $74,457 |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | $15,941 | $14,864 |
| Amortisation der Nettosicherungsprämie | $6,700 | $7,082 |
| Aufgeschobene Einkommenssteuern, Netto | ($5,814) | ($2,839) |
| Darlehensrabattakkretion | ($8,060) | ($10,354) |
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $106,052 | $93,229 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
First Bancorp hält eine starke Liquiditätsposition mit einer Liquiditätsverhältnis von 17,7% vom 30. September 2024, einem Anstieg von 14,6% zum 31. Dezember 2023. Die Gesamtliquiditätsquote, einschließlich Ausgleichsblattquellen, beträgt die Quellen des Ausbalips, die Quellen aus dem Ausgleich beträgt 35,2%. Darüber hinaus erreichten die Gesamteinlagen 10,5 Milliarden US -Dollar, was auf einen Anstieg um 4,7% gegenüber Ende 2023 zurückzuführen ist und die Fähigkeit des Unternehmens, die sofortigen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, verbessert.
Ist First Bancorp (FBNC) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse von First Bancorp (FBNC) kann durch mehrere wichtige Finanzverhältnisse und Metriken, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-, bewertet werden. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse. Zum 30. September 2024 sind folgende Metriken festgestellt:
- P/E -Verhältnis: 10.50
- P/B -Verhältnis: 1.10
- EV/EBITDA -Verhältnis: 8.25
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von FBNC einen bemerkenswerten Trend erlebt. Bis zum 30. September 2024 wurde die Aktie bei 18,50 USD im Vergleich zu 22,00 USD ein Jahr zuvor gehandelt, was auf einen Rückgang von ungefähr etwa 15%.
In Bezug auf die Dividendenrendite hat FBNC eine Gelddividende von erklärt $0.66 pro Stammanteil des Jahres, was zu einer Dividendenrendite von ungefähr resultiert wird 3.57% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Dividendenausschüttungsquote steht bei 37.5%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben unterschiedliche Meinungen zur Aktienbewertung von FBNC. Ab den neuesten Berichten ist das Konsens -Rating a Haltenmit Empfehlungen, die angesichts des jüngsten Aktienkursrückgangs und der Marktbedingungen einen vorsichtigen Ansatz widerspiegeln.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 10.50 |
| P/B -Verhältnis | 1.10 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 8.25 |
| Aktueller Aktienkurs | $18.50 |
| Aktienkurs vor 1 Jahr | $22.00 |
| Dividende erklärt | $0.66 |
| Dividendenrendite | 3.57% |
| Auszahlungsquote | 37.5% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für Bancorp (FBNC)
Schlüsselrisiken für den ersten Bancorp
First Bancorp ist mit mehreren internen und externen Risiken konfrontiert, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die Bankenbranche ist nach wie vor sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Institutionen um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a Nettozinsspanne (NIM) von 2.86%, unten von 3.12% Im gleichen Zeitraum von 2023, der einen verstärkten Wettbewerb um Einlagen und höhere Mittelkosten widerspiegelt.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Zum Beispiel sind die Kapitalquoten für die Einhaltung von entscheidender Bedeutung. Bis zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen a bei Common Equity Tier 1 -Verhältnis von 14.37%, A Tier-1-Risikokapitalquote von 15.19%und a Total risikobasierte Kapitalquote von 16.65%alle, die über dem regulatorischen Minimum liegen.
Marktbedingungen
Marktschwankungen können sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken. Der nicht realisierte Verlust für verfügbare Wertpapiere wurde unter Berichten 331,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf Anfälligkeit für Zinsänderungen hinweist.
Betriebsrisiken
Operative Risiken sind ebenfalls bemerkenswert. Das Unternehmen verzeichnete eine Bestimmung für Kreditverluste von 15,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 14,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wurde durch a signifikant beeinflusst 13,0 Millionen US -Dollar Bereitstellung im Zusammenhang mit Hurrikan Helene.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken gehören das Potenzial für erhöhte Kreditverluste. Nicht -Leistungsvermögen (NPAs) ab dem 30. September 2024, insgesamt 45,9 Millionen US -Dollarleicht von oben von 44,8 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Die NPAs des Unternehmens waren vertreten 0.38% von Gesamtvermögen im Vergleich zu 0.37% Ende 2023.
Strategische Risiken
Es gibt auch strategische Risiken im Zusammenhang mit Akquisitionen. Das Unternehmen hat nach dem Erwerb von Grandsouth die Integrationsherausforderungen konfrontiert, was sich auf die betriebliche Effizienz auswirkt. Die fusionsbezogenen Kosten nahmen von ab 13,5 Millionen US -Dollar 2024 effektiv Null, was ein Potenzial für eine verbesserte Betriebsstabilität zeigt.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat First Bancorp mehrere Strategien implementiert:
- Kontinuierliche Überwachung der Wettbewerbslandschaft, um die Preisgestaltung und Dienstleistungen entsprechend anzupassen.
- Aufrechterhaltung starker Kapitalquoten, um die regulatorischen Anforderungen zu übertreffen.
- Investition in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Kosten.
- Aktive Verwaltung des Kreditportfolios zur Minimierung von Kreditverlusten.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Nettozinsspanne | 2.86% (2024) | Abgenommen von 3.12% (2023) |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | 15,9 Millionen US -Dollar (2024) | Erhöht von 14,9 Millionen US -Dollar (2023) |
| Nicht realisierter Verlust an Wertpapieren | 331,5 Millionen US -Dollar | Zeigt die Anfälligkeit für Zinsänderungen an |
| Nicht -Performance -Vermögenswerte | 45,9 Millionen US -Dollar (2024) | Erhöht von 44,8 Millionen US -Dollar (2023) |
| Kapitalverhältnisse | Cet1: 14.37%, Stufe 1: 15.19%, Insgesamt: 16.65% | Alle Verhältnisse übersteigen die regulatorischen Mindestmindest |
Zukünftige Wachstumsaussichten für First Bancorp (FBNC)
Zukünftige Wachstumsaussichten für First Bancorp
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
First Bancorp steht für Wachstum durch mehrere wichtige Treiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtvermögen bei 12,2 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 0.3% Zunahme vom 31. Dezember 2023. Dieses Wachstum wird hauptsächlich auf höhere zinsgängige Geldguthaben zurückgeführt.
Das Unternehmen verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, ein organisches Darlehenswachstum mit durchschnittlichen Darlehensvolumina 224,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wird dieses Wachstum weiter durch einen Anstieg der Zinssätze für Kredite gestützt, die nach stiegen 22 Basispunkte Zu 5.49%.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettozinserträge insgesamt 243,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 7.9% aus 264,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wurde dieser Rückgang durch höhere Kostenkosten trotz erhöhter Erträge auf Zinserträge getrieben.
Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum war 72,7 Millionen US -Dollar, gleichwertig mit $1.76 verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) im Vergleich zu 74,5 Millionen US -Dollar oder $1.81 Verwässerte EPS im Jahr 2023. Anpassung an die Auswirkungen von Hurrikan Helene, das angepasste Nettoeinkommen war 83,0 Millionen US -Dollar oder $2.01 pro verdünnter Aktie.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Der strategische Fokus der Bank beinhaltet die Verbesserung der digitalen Bankfähigkeiten und die Erweiterung ihrer Marktpräsenz. Insbesondere erhöhte sich die Gesamteinlagen um durch 473,3 Millionen US -Dollar oder 4.7% Zu 10,5 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Wachstum der Kundeneinlagen wurde weitgehend auf Geldmarktkonten zurückzuführen.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
First Bancorp hält eine gut kapitalisierte Position mit einem Gesamtverhältnis von Equity Tier 1 von beibehält 14.37%, ein Risiko-basierte Kapitalquote von Tier 1 von 15.19%, und ein total risikobasiertes Kapitalverhältnis von 16.65% Zum 30. September 2024. Diese Verhältnisse haben das Wachstum gegenüber dem Vorjahr gezeigt, was auf eine starke finanzielle Gesundheit hinweist, die zukünftige Wachstumsaussichten unterstützt.
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | 12,2 Milliarden US -Dollar | 12,1 Milliarden US -Dollar | +0.3% |
| Gesamtdarlehen | 8,0 Milliarden US -Dollar | 8,1 Milliarden US -Dollar | -1.7% |
| Gesamtablagerungen | 10,5 Milliarden US -Dollar | 10,0 Milliarden US -Dollar | +4.7% |
| Nettoeinkommen | 72,7 Millionen US -Dollar | 74,5 Millionen US -Dollar | -2.4% |
| Angepasstes Nettoeinkommen | 83,0 Millionen US -Dollar | - | - |
| Common Equity Tier 1 -Verhältnis | 14.37% | - | - |
| Tier-1-Risikokapitalquote | 15.19% | - | - |
| Total risikobasierte Kapitalquote | 16.65% | - | - |
First Bancorp (FBNC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Bancorp (FBNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Bancorp (FBNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Bancorp (FBNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.