First Bancorp (FBNC) Bundle
فهم تدفقات إيرادات First Bancorp (FBNC).
فهم تدفقات إيرادات First Bancorp
تحقق First Bancorp إيراداتها في المقام الأول من خلال صافي إيرادات الفوائد والدخل من غير الفوائد. توفر الأقسام التالية تحليلاً تفصيليًا لمصادر الإيرادات هذه، ومعدلات النمو على أساس سنوي، والمساهمات من مختلف القطاعات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تصنيف مصادر الإيرادات على النحو التالي:
- صافي دخل الفوائد: 243.4 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 264.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 7.9%.
- الدخل من غير الفوائد: 41.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 41.1 مليون دولار أمريكي 4.4% من 42.9 مليون دولار في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويعكس معدل نمو الإيرادات الإجمالي الاتجاهات التاريخية التالية:
- صافي دخل الفوائد: انخفض بنسبة 7.9% سنة بعد سنة.
- الدخل من غير الفوائد: انخفض بنسبة 4.4% سنة بعد سنة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
ويوضح الجدول أدناه مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $243.4 | 85.8% |
| الدخل من غير الفوائد | $41.1 | 14.2% |
| إجمالي الإيرادات | $284.5 | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات ما يلي:
- صافي هامش الفائدة (NIM): انخفض من 3.12% في عام 2023 إلى 2.86% في عام 2024.
- مخصص خسائر الائتمان: ارتفعت إلى 15.9 مليون دولار في عام 2024 مقارنة بـ 14.9 مليون دولار في عام 2023، متأثرة بإعصار هيلين.
-
مكونات الدخل من غير الفوائد:
- وانخفضت رسوم الخدمة على حسابات الودائع من 13.0 مليون دولار في عام 2023 إلى 12.3 مليون دولار في عام 2024.
- ارتفعت مكاسب بيع قروض SBA من 2.1 مليون دولار في عام 2023 إلى 3.3 مليون دولار في عام 2024.
يسلط التحليل أعلاه الضوء على التحولات الكبيرة في ديناميكيات الإيرادات لشركة First Bancorp، لا سيما في صافي دخل الفوائد وقطاعات الدخل من غير الفوائد، فضلاً عن تأثير العوامل الخارجية مثل مخصصات خسائر الائتمان بسبب الكوارث الطبيعية.
نظرة عميقة على ربحية First Bancorp (FBNC).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي هامش الربح عند 2.86%، أسفل من 3.12% خلال نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.59%، مقارنة ب 0.72% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 0.59%، بانخفاض طفيف عن 0.62% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ 72.7 مليون دولار، انخفاضا من 74.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
للربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي الدخل 18.7 مليون دولار، أسفل من 29.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | FBNC (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 2.86% | 3.20% |
| هامش الربح التشغيلي | 0.59% | 0.75% |
| هامش صافي الربح | 0.59% | 0.62% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت المصاريف غير المتعلقة بالفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 177.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 10.4% من 197.9 مليون دولار في العام السابق.
وكان الانخفاض في المصاريف غير المرتبطة بالفائدة مدفوعا بـ أ 20.7 مليون دولار تخفيض التكاليف المتعلقة بالاندماج وأ 4.7 مليون دولار انخفاض في مصاريف التشغيل الأخرى.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد 386.8 مليون دولاربينما ارتفع إجمالي مصاريف الفوائد إلى 143.4 مليون دولار.
تم احتساب مخصص خسائر الائتمان للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15.9 مليون دولار، مقارنة ب 14.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تم الإبلاغ عن صافي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2024 عند 83.0 مليون دولار، تحت 2.0% من 84.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Bancorp (FBNC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Bancorp بتمويل نموها
مستويات الديون Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة First Bancorp عن إجمالي القروض البالغة 8.0 مليار دولارمما يعكس انخفاضا قدره 136.6 مليون دولار اعتباراً من 31 ديسمبر 2023. وقد تم تقييم إجمالي أصول الشركة بمبلغ 12.2 مليار دولار، أ 0.3% زيادة عن العام السابق. تحتفظ الشركة بمحفظة قروض متنوعة، حيث تشكل القروض العقارية التجارية والقروض السكنية مكونات مهمة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.50مما يشير إلى اتباع نهج متوازن للتمويل مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ تقريبًا 1.00. وتشير هذه الرافعة المالية المحافظة إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الأسهم لتمويل عملياتها، وهو أمر مناسب في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
أصدرت First Bancorp العديد من الأوراق المالية المفضلة والسندات الثانوية كجزء من استراتيجية التمويل الخاصة بها. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي القروض 91.7 مليون دولار بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 6.69%. ولا تزال التصنيفات الائتمانية مستقرة، مما يعكس الوضع المالي القوي للشركة وممارسات إدارة المخاطر.
تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم
تقوم الشركة بموازنة إستراتيجيتها التمويلية من خلال الاستفادة من الديون وحقوق الملكية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.48 مليار دولار، زيادة من 1.26 مليار دولار سنة بعد سنة. ويدعم هذا النمو في حقوق الملكية تقليل الاعتماد على الديون، مما يعزز الاستقرار المالي.
| نوع التمويل | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| الثقة في الأوراق المالية المفضلة | 12,372 | 7.23 |
| السندات الثانوية | 18,000 | 4.38 |
| FHLB ائتمان بسعر ثابت | 80,000 | 5.59 |
| برنامج التمويل لأجل بنك FRB | 224,000 | 4.85 |
| إجمالي القروض | 91,694 | 6.69 |
إن إستراتيجية First Bancorp المتمثلة في الموازنة بين تمويل الديون والأسهم تسمح لها بالحفاظ على مركز رأسمالي قوي مع إدارة فرص النمو بشكل استراتيجي. إن الجمع بين نسبة الدين إلى حقوق الملكية المحافظة وقاعدة الأسهم القوية يضع الشركة بشكل إيجابي في المشهد المصرفي التنافسي.
تقييم سيولة First Bancorp (FBNC).
تقييم سيولة شركة First Bancorp
النسب الحالية والسريعة (مراكز السيولة)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ النسبة الحالية لشركة First Bancorp 1.06، مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة. يتم حساب نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 0.94، مما يشير إلى أن الشركة تحافظ على وضع سيولة صحي دون الاعتماد بشكل كبير على المخزون للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024 411.6 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 386.2 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا الاتجاه الإيجابي إلى تحسن القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل، مما يعزز المرونة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة First Bancorp عن تدفق نقدي من الأنشطة التشغيلية بلغ إجماليه 106.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 93.2 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتوضح هذه الزيادة نموًا قويًا في التدفق النقدي التشغيلي. وفيما يلي ملخص لمكونات التدفق النقدي:
| مكون التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $72,664 | $74,457 |
| مخصص خسائر الائتمان | $15,941 | $14,864 |
| صافي الاستهلاك قسط الأمن | $6,700 | $7,082 |
| ضرائب الدخل المؤجلة، صافي | ($5,814) | ($2,839) |
| تراكم خصم القروض | ($8,060) | ($10,354) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $106,052 | $93,229 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحتفظ شركة First Bancorp بمركز سيولة قوي، حيث تبلغ نسبة السيولة داخل الميزانية العمومية 17.7% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة من 14.6% في 31 ديسمبر 2023. ويبلغ إجمالي نسبة السيولة، بما في ذلك المصادر خارج الميزانية العمومية، 35.2%. بالإضافة إلى ذلك، وصل إجمالي الودائع إلى 10.5 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.7% مقارنة بنهاية عام 2023، مما يعزز قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الفورية.
هل شركة First Bancorp (FBNC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تحليل تقييم شركة First Bancorp (FBNC) من خلال العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى- نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمت الإشارة إلى المقاييس التالية:
- نسبة السعر إلى الربحية: 10.50
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 1.10
- نسبة EV/EBITDA: 8.25
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر سهم FBNC اتجاهًا ملحوظًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول السهم بسعر 18.50 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 22.00 دولارًا أمريكيًا قبل عام واحد، مما يشير إلى انخفاض قدره تقريبًا 15%.
وفيما يتعلق بعائد الأرباح، أعلنت شركة FBNC عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.66 لكل سهم عادي للسنة، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح تقريبًا 3.57% على أساس سعر السهم الحالي. وصلت نسبة توزيع الأرباح إلى 37.5%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تباينت آراء المحللين حول تقييم سهم FBNC. اعتبارًا من أحدث التقارير، فإن التصنيف الإجماعي هو أ يمسك، مع توصيات تعكس نهجًا حذرًا نظرًا لانخفاض أسعار الأسهم مؤخرًا وظروف السوق.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 10.50 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.10 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.25 |
| سعر السهم الحالي | $18.50 |
| سعر السهم منذ عام واحد | $22.00 |
| تم إعلان الأرباح | $0.66 |
| عائد الأرباح | 3.57% |
| نسبة الدفع | 37.5% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Bancorp (FBNC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Bancorp
تواجه First Bancorp العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
لا تزال الصناعة المصرفية ذات قدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن أ صافي هامش الفائدة (NIM) ل 2.86%، أسفل من 3.12% في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة المنافسة على الودائع وارتفاع تكلفة الأموال.
التغييرات التنظيمية
التغييرات في اللوائح يمكن أن تشكل مخاطر كبيرة. على سبيل المثال، تعتبر نسب رأس المال حاسمة للامتثال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول ل 14.37%، أ نسبة رأس المال من المستوى الأول على أساس المخاطر ل 15.19%، و أ إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر ل 16.65%، وكلها أعلى من الحد الأدنى التنظيمي.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق على عمليات الشركة. تم الإبلاغ عن الخسارة غير المحققة من الأوراق المالية المتاحة للبيع في 331.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى قابلية التأثر بتغيرات أسعار الفائدة.
المخاطر التشغيلية
كما أن المخاطر التشغيلية جديرة بالملاحظة. سجلت الشركة مخصصاً لخسائر الائتمان بمبلغ 15.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 14.9 مليون دولار في العام السابق. وقد تأثرت هذه الزيادة بشكل كبير بـ أ 13.0 مليون دولار الحكم المتعلق بإعصار هيلين.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية احتمال زيادة خسائر الائتمان. إجمالي الأصول غير العاملة (NPAs) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 45.9 مليون دولار، أعلى قليلا من 44.8 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويمثل NPAs للشركة 0.38% من إجمالي الأصول، مقارنة بـ 0.37% في نهاية عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
وتوجد أيضًا مخاطر استراتيجية تتعلق بعمليات الاستحواذ. واجهت الشركة تحديات التكامل بعد الاستحواذ على شركة GrandSouth، مما أثر على كفاءتها التشغيلية. انخفضت المصاريف المتعلقة بالاندماج من 13.5 مليون دولار إلى الصفر فعليًا في عام 2024، مما يظهر إمكانية تحسين الاستقرار التشغيلي.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت شركة First Bancorp عدة إستراتيجيات:
- المراقبة المستمرة للمشهد التنافسي لتعديل الأسعار والخدمات وفقًا لذلك.
- الحفاظ على نسب رأس مال قوية لتتجاوز المتطلبات التنظيمية.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
- الإدارة الفعالة لمحفظة القروض لتقليل خسائر الائتمان.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| صافي هامش الفائدة | 2.86% (2024) | انخفض من 3.12% (2023) |
| مخصص خسائر الائتمان | 15.9 مليون دولار (2024) | زاد من 14.9 مليون دولار (2023) |
| الخسارة غير المحققة في الأوراق المالية | 331.5 مليون دولار | يشير إلى قابلية التأثر بتغيرات أسعار الفائدة |
| الأصول غير العاملة | 45.9 مليون دولار (2024) | زاد من 44.8 مليون دولار (2023) |
| نسب رأس المال | CET1: 14.37%الطبقة 1: 15.19%، المجموع: 16.65% | جميع النسب تتجاوز الحدود الدنيا التنظيمية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة First Bancorp (FBNC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة First Bancorp
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد First Bancorp للنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 12.2 مليار دولار، يعكس أ 0.3% زيادة عن 31 ديسمبر 2023. ويعزى هذا النمو في المقام الأول إلى ارتفاع الأرصدة النقدية التي تدر فوائد.
شهدت الشركة نموًا عضويًا في القروض، حيث ارتفع متوسط حجم القروض للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 224.1 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ويدعم هذا النمو أيضًا ارتفاع أسعار الفائدة على القروض، والتي ارتفعت بنسبة 22 نقطة أساس ل 5.49%.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي إيرادات الفوائد 243.4 مليون دولار، بانخفاض قدره 7.9% من 264.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بارتفاع تكاليف الأموال على الرغم من زيادة العائدات على الأصول المدرة للفائدة.
وكان صافي الدخل لنفس الفترة 72.7 مليون دولار، يعادل $1.76 ربحية السهم المخففة (EPS) مقارنة بـ 74.5 مليون دولار أو $1.81 ربحية السهم المخففة في عام 2023. وبعد التعديل لتأثير إعصار هيلين، كان صافي الدخل المعدل هو 83.0 مليون دولار أو $2.01 لكل حصة مخففة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
ويشمل التركيز الاستراتيجي للبنك تعزيز قدراته المصرفية الرقمية وتوسيع تواجده في السوق. والجدير بالذكر أن إجمالي الودائع ارتفع بنسبة 473.3 مليون دولار أو 4.7% ل 10.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وكان النمو في ودائع العملاء مدفوعًا إلى حد كبير بحسابات سوق المال.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ First Bancorp بمركز ذو رأس مال جيد مع نسبة إجمالية من الطبقة الأولى للأسهم العادية تبلغ 14.37%، نسبة رأس المال القائمة على المخاطر من المستوى 1 15.19%، ونسبة إجمالي رأس المال على أساس المخاطر 16.65% كما في 30 سبتمبر 2024. وقد أظهرت هذه النسب نمواً عن العام السابق، مما يشير إلى صحة مالية قوية تدعم آفاق النمو المستقبلي.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 12.2 مليار دولار | 12.1 مليار دولار | +0.3% |
| إجمالي القروض | 8.0 مليار دولار | 8.1 مليار دولار | -1.7% |
| إجمالي الودائع | 10.5 مليار دولار | 10.0 مليار دولار | +4.7% |
| صافي الدخل | 72.7 مليون دولار | 74.5 مليون دولار | -2.4% |
| صافي الدخل المعدل | 83.0 مليون دولار | - | - |
| نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول | 14.37% | - | - |
| نسبة رأس المال من المستوى الأول على أساس المخاطر | 15.19% | - | - |
| إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر | 16.65% | - | - |
First Bancorp (FBNC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Bancorp (FBNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Bancorp (FBNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Bancorp (FBNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.