First Bancorp (FBNC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do First Bancorp (FBNC)
Compreendendo os fluxos de receita do First Bancorp
Primeiro, o Bancorp gera principalmente receita por meio da receita de juros líquidos e receita não de juros. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de vários segmentos.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, os fluxos de receita são categorizados da seguinte forma:
- Receita líquida de juros: US $ 243,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 264,2 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 7.9%.
- Receita não de juros: US $ 41,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 4.4% de US $ 42,9 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa geral de crescimento da receita reflete as seguintes tendências históricas:
- Receita líquida de juros: Diminuído por 7.9% ano a ano.
- Receita não de juros: Diminuído por 4.4% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita total é ilustrada na tabela abaixo:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $243.4 | 85.8% |
| Receita não de juros | $41.1 | 14.2% |
| Receita total | $284.5 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais mudanças nos fluxos de receita incluem:
- Margem de juros líquidos (NIM): Diminuiu de 3.12% em 2023 para 2.86% em 2024.
- Provisão para perdas de crédito: Aumentou para US $ 15,9 milhões em 2024 em comparação com US $ 14,9 milhões em 2023, impactado pelo furacão Helene.
-
Componentes de renda não -juros:
- As taxas de serviço nas contas de depósito diminuíram de US $ 13,0 milhões em 2023 para US $ 12,3 milhões em 2024.
- Os ganhos de venda de empréstimos da SBA aumentaram de US $ 2,1 milhões em 2023 para US $ 3,3 milhões em 2024.
A análise acima destaca as mudanças significativas na dinâmica da receita para o First Bancorp, particularmente na receita de juros líquidos e nos segmentos de renda não entre os juros, bem como o impacto de fatores externos, como disposições de perda de crédito devido a desastres naturais.
Um mergulho profundo na lucratividade do First Bancorp (FBNC)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em 2.86%, de baixo de 3.12% Durante o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 0.59%, comparado com 0.72% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 0.59%, um pouco abaixo de 0.62% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 72,7 milhões, uma diminuição de US $ 74,5 milhões para o mesmo período em 2023.
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi US $ 18,7 milhões, de baixo de US $ 29,9 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | FBNC (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 2.86% | 3.20% |
| Margem de lucro operacional | 0.59% | 0.75% |
| Margem de lucro líquido | 0.59% | 0.62% |
Análise da eficiência operacional
As despesas de não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 177,3 milhões, uma diminuição de 10.4% de US $ 197,9 milhões no ano anterior.
A diminuição das despesas de não juros foi conduzida por um US $ 20,7 milhões redução nos custos relacionados a fusões e um US $ 4,7 milhões diminuir em outras despesas operacionais.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros foi US $ 386,8 milhões, enquanto a despesa total de juros aumentou para US $ 143,4 milhões.
A provisão para perdas de crédito nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 15,9 milhões, comparado com US $ 14,9 milhões no mesmo período para 2023.
A receita de juros líquidos para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 83,0 milhões, abaixo 2.0% de US $ 84,7 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Dívida vs. patrimônio: como o First Bancorp (FBNC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o primeiro Bancorp financia seu crescimento
Níveis de dívida Overview
Em 30 de setembro de 2024, o First Bancorp relatou empréstimos totais no valor de US $ 8,0 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 136,6 milhões a partir de 31 de dezembro de 2023. O total de ativos da empresa foi avaliado em US $ 12,2 bilhões, a 0.3% aumento em relação ao ano anterior. A empresa mantém uma carteira diversificada de empréstimos, com imóveis comerciais e empréstimos residenciais sendo componentes significativos.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.50, indicando uma abordagem equilibrada para o financiamento em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.00. Essa alavancagem conservadora sugere que a empresa depende significativamente da equidade para financiar suas operações, o que é favorável em tempos de incerteza econômica.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
O First Bancorp emitiu vários valores mobiliários preferenciais e debêntures subordinadas como parte de sua estratégia de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos totalizou US $ 91,7 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 6.69%. As classificações de crédito permanecem estáveis, refletindo as sólidas práticas de saúde financeira e gerenciamento de riscos da empresa.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total alcançado US $ 1,48 bilhão, um aumento de US $ 1,26 bilhão ano a ano. Esse crescimento do patrimônio líquido apóia uma menor dependência da dívida, o que aumenta a estabilidade financeira.
| Tipo de financiamento | Valor ($ em milhares) | Taxa de juro (%) |
|---|---|---|
| Confiança de valores mobiliários preferidos | 12,372 | 7.23 |
| Debêntures subordinadas | 18,000 | 4.38 |
| Crédito de taxa fixa do FHLB | 80,000 | 5.59 |
| Programa de financiamento de termos bancários FRB | 224,000 | 4.85 |
| Empréstimos totais | 91,694 | 6.69 |
A estratégia do First Bancorp de equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio permite manter uma forte posição de capital enquanto gerencia estrategicamente oportunidades de crescimento. A combinação de uma relação de dívida / patrimônio líquido conservador e uma base robusta de base posiciona a empresa favoravelmente no cenário bancário competitivo.
Avaliando a liquidez do First Bancorp (FBNC)
Avaliando a liquidez do primeiro bancorp
Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para o First Bancorp é de 1,06, indicando que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada em 0,94, sugerindo que a empresa mantém uma posição de liquidez saudável sem depender fortemente do inventário para cumprir as obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é relatado em US $ 411,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 386,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência positiva indica uma capacidade aprimorada de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, aumentando a flexibilidade operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o First Bancorp registrou um fluxo de caixa de atividades operacionais, totalizando US $ 106,1 milhões, em comparação com US $ 93,2 milhões no mesmo período em 2023. Este aumento demonstra um crescimento robusto do fluxo de caixa operacional. Abaixo está um resumo dos componentes do fluxo de caixa:
| Componente de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $72,664 | $74,457 |
| Provisão para perdas de crédito | $15,941 | $14,864 |
| Amortização do prêmio de segurança líquido | $6,700 | $7,082 |
| Imposto de renda diferido, líquido | ($5,814) | ($2,839) |
| Acretion de desconto em empréstimo | ($8,060) | ($10,354) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $106,052 | $93,229 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O First Bancorp mantém uma forte posição de liquidez, com uma taxa de liquidez da folha de equilíbrio de 17,7% em 30 de setembro de 2024, um aumento de 14,6% em 31 de dezembro de 2023. O índice de liquidez total, incluindo fontes de folha fora de equilíbrio, é 35,2%. Além disso, o total de depósitos atingiram US $ 10,5 bilhões, refletindo um aumento de 4,7% em comparação com o final de 2023, aumentando a capacidade da empresa de cumprir as obrigações financeiras imediatas.
O First Bancorp (FBNC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A análise de avaliação do First Bancorp (FBNC) pode ser avaliada por meio de vários índices financeiros e métricas importantes, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor da empresa para- Razões EBITDA (EV/EBITDA). Em 30 de setembro de 2024, são observadas as seguintes métricas:
- Razão P/E: 10.50
- Proporção p/b: 1.10
- Proporção EV/EBITDA: 8.25
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do FBNC experimentou uma tendência notável. Em 30 de setembro de 2024, as ações estavam sendo negociadas a US $ 18,50, em comparação com US $ 22,00 um ano antes, indicando uma diminuição de aproximadamente 15%.
Em termos de rendimento de dividendos, o FBNC declarou um dividendo em dinheiro de $0.66 por ação ordinária para o ano, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 3.57% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento de dividendos está em 37.5%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação de ações da FBNC. A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso é um Segurar, com recomendações refletindo uma abordagem cautelosa, dado o recente declínio dos preços das ações e as condições do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.50 |
| Proporção P/B. | 1.10 |
| Razão EV/EBITDA | 8.25 |
| Preço atual das ações | $18.50 |
| Preço das ações 1 ano atrás | $22.00 |
| Dividendo declarado | $0.66 |
| Rendimento de dividendos | 3.57% |
| Taxa de pagamento | 37.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo First Bancorp (FBNC)
Riscos -chave enfrentando o primeiro bancorp
O First Bancorp enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A indústria bancária permanece altamente competitiva, com inúmeras instituições que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um Margem de juros líquidos (NIM) de 2.86%, de baixo de 3.12% No mesmo período de 2023, refletindo o aumento da concorrência por depósitos e maior custo de fundos.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. Por exemplo, os índices de capital são cruciais para a conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha um proporção de nível de patrimônio comum 1 de 14.37%, a TIER 1 Razão de capital baseado em risco de 15.19%, e a Índice total de capital baseado em risco de 16.65%, todos acima do mínimo regulatório.
Condições de mercado
As flutuações do mercado podem afetar as operações da empresa. A perda não realizada sobre títulos disponíveis para venda foi relatada em US $ 331,5 milhões Em 30 de setembro de 2024, indicando vulnerabilidade às mudanças na taxa de juros.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais também são dignos de nota. A empresa registrou uma provisão para perdas de crédito de US $ 15,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 14,9 milhões no ano anterior. Este aumento foi significativamente influenciado por um US $ 13,0 milhões Provisão relacionada ao furacão Helene.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem o potencial de aumento de perdas de crédito. Ativos não -desempenho (NPAs) em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 45,9 milhões, ligeiramente de US $ 44,8 milhões no final do ano 2023. Os NPAs da empresa representavam 0.38% de ativos totais, em comparação com 0.37% No final de 2023.
Riscos estratégicos
Também existem riscos estratégicos relacionados às aquisições. A empresa enfrentou desafios de integração após a aquisição da Grandsouth, impactando sua eficiência operacional. As despesas relacionadas a fusões diminuíram de US $ 13,5 milhões zero efetivamente em 2024, mostrando um potencial para melhorar a estabilidade operacional.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o First Bancorp implementou várias estratégias:
- Monitoramento contínuo do cenário competitivo para ajustar os preços e serviços de acordo.
- Manter fortes índices de capital para exceder os requisitos regulatórios.
- Investimento em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Gerenciamento ativo da carteira de empréstimos para minimizar as perdas de crédito.
| Fator de risco | Status atual | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Margem de juros líquidos | 2.86% (2024) | Diminuiu de 3.12% (2023) |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 15,9 milhões (2024) | Aumentou de US $ 14,9 milhões (2023) |
| Perda não realizada em títulos | US $ 331,5 milhões | Indica vulnerabilidade às mudanças na taxa de juros |
| Ativos não -desempenho | US $ 45,9 milhões (2024) | Aumentou de US $ 44,8 milhões (2023) |
| Índices de capital | CET1: 14.37%, Nível 1: 15.19%, Total: 16.65% | Todas as proporções excedem os mínimos regulatórios |
Perspectivas de crescimento futuro para o First Bancorp (FBNC)
Perspectivas de crescimento futuro para o primeiro bancorp
Análise dos principais fatores de crescimento
O First Bancorp está pronto para o crescimento através de vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais estavam em US $ 12,2 bilhões, refletindo a 0.3% Aumento a partir de 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento é atribuído principalmente a saldos de caixa mais altos com juros.
A empresa viu um crescimento de empréstimo orgânico, com volumes médios de empréstimos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando por US $ 224,1 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Este crescimento é apoiado por um aumento nas taxas de juros em empréstimos, que aumentaram por 22 pontos base para 5.49%.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos totalizou US $ 243,4 milhões, uma diminuição de 7.9% de US $ 264,2 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio foi impulsionado por custos mais altos de fundos, apesar do aumento do rendimento dos ativos que ganham juros.
O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 72,7 milhões, equivalente a $1.76 ganhos diluídos por ação (EPS), em comparação com US $ 74,5 milhões ou $1.81 EPS diluído em 2023. Ajustando para o impacto do furacão Helene, o lucro líquido ajustado foi US $ 83,0 milhões ou $2.01 por parte diluída.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O foco estratégico do banco inclui aprimorar seus recursos bancários digitais e expandir sua presença no mercado. Notavelmente, os depósitos totais aumentaram em US $ 473,3 milhões ou 4.7% para US $ 10,5 bilhões Em 30 de setembro de 2024. O crescimento dos depósitos de clientes foi amplamente impulsionado por contas do mercado monetário.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Primeiro Bancorp mantém uma posição bem capitalizada com uma proporção total de nível de patrimônio líquido 1 de 14.37%, uma taxa de capital baseada em risco de nível 1 de 15.19%, e uma taxa de capital total baseada em risco de 16.65% Em 30 de setembro de 2024. Esses índices mostraram crescimento em relação ao ano anterior, indicando uma forte saúde financeira que apóia as perspectivas de crescimento futuras.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 12,2 bilhões | US $ 12,1 bilhões | +0.3% |
| Empréstimos totais | US $ 8,0 bilhões | US $ 8,1 bilhões | -1.7% |
| Total de depósitos | US $ 10,5 bilhões | US $ 10,0 bilhões | +4.7% |
| Resultado líquido | US $ 72,7 milhões | US $ 74,5 milhões | -2.4% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 83,0 milhões | - | - |
| Proporção de nível de patrimônio comum 1 | 14.37% | - | - |
| TIER 1 Razão de capital baseado em risco | 15.19% | - | - |
| Índice total de capital baseado em risco | 16.65% | - | - |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Bancorp (FBNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Bancorp (FBNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Bancorp (FBNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.