Breaking FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis für FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Einnahmenquellenströme

Verstehen von FirstCash Holdings, Incs Einnahmequellen von's Einnahmen

FirstCash Holdings, Inc. erzielt Einnahmen über verschiedene Ströme, hauptsächlich aus Pfandleisten, Einzelhandelsverkäufen und Umsatz mit Großhandel. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen:

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Pfandleistengebühren: 371.699.000 USD im Jahr 2024, ein Anstieg von 18% von 315.679.000 USD im Jahr 2023.
• Einzelhandelsverkaufswerte für Einzelhandel: $ 702.120.000 im Jahr 2024, up 15% von 610.493.000 USD im Jahr 2023.
• Großhandel Schrottschmuckverkauf: 70.722.000 USD im Jahr 2024, was A widerspiegelt a 16% Erhöhung von 61.108.000 USD im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für FirstCash Holdings in den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug 2.504.703.000 USD und markierte a 16% Erhöhung gegenüber 2.164.895.000 USD im gleichen Zeitraum von 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das US -amerikanische Bauernsegment verzeichnete ein erhebliches Wachstum und trug erheblich zur Gesamtumsatzanstieg bei. Der Verkauf von Einzelhandelswaren im US -amerikanischen Segment wuchs durch 15%die starke Nachfrage nach gebrauchten Waren widerspiegeln. Darüber hinaus erhöhten sich die Gebühren für Pfandleisten auch um 18%, was auf einen Anstieg des Kundenbindung und des finanziellen Bedarfs hinweist.

Im Gegensatz dazu zeigte das lateinamerikanische Bauernsegment ein bescheideneres Wachstum von 3%, mit dem Verkauf von Einzelhandelswaren, die um den Umsatz steigen 4%. Dies zeigt eine stabile Leistung trotz unterschiedlicher wirtschaftlicher Bedingungen in der Region.

Insgesamt zeigen die vielfältigen Einnahmequellen und das Wachstum in den Segmenten das robuste Geschäftsmodell und die Anpassungsfähigkeit des Unternehmens angesichts von Marktänderungen.

Ein tiefes Eintauchen in FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von FirstCash Holdings, Incs Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 42%, eine leichte Abnahme von 43% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt die anhaltende Nachfrage nach preisgünstigem, gebrauchten Waren und niedrigem Niveau des Alters im Alter des Alters wider.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 25%, im Vergleich zu 24% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine verbesserte Betriebseffizienz hinweist.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 15%, hoch von 14% Im Vorjahr zeigt eine stärkere Rentabilität.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: In den vergangenen Quartalen haben Rentabilitätskennzahlen einen positiven Trend gezeigt, wobei der Nettogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 insgesamt endete 175,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 149,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 17% Zunahme.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmargen in der Pfandindustrie beträgt ungefähr 12%Firstcash über den Durchschnitt bei 15%. Die Betriebsgewinnmarge für die Branche ist in der Nähe 23%, was auch anzeigt, dass FirstCash positiv funktioniert.

Analyse der betrieblichen Effizienz: Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 372,2 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von ist 12% im Vergleich zu 331,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Erhöhung des Umsatzes übertraf jedoch das Wachstum der Betriebskosten, was zu verbesserten Margen führte.

Die Verkaufsmarge für Einzelhandel Waren blieb beständig bei 42% Für beide neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten. Diese Stabilität zeigt trotz steigender Kosten in anderen Segmenten ein wirksames Kostenmanagement.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Firstcash Holdings, Inc (FCFS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Firstcash Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens ungefähr ungefähr 1.764,4 Millionen US -Dollar, mit kurzfristigen Schulden amunen an 200,0 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen meldete Gesamtverbindlichkeiten von 2.063,0 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote lag bei ungefähr 2.4 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis zeigt eine starke Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was signifikant über dem Branchendurchschnitt von liegt 1.5.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Am 21. Februar 2024 gab die Firma aus 500,0 Millionen US -Dollar Von 6,875%, die am 1. März 2032 fällig sind. Die Zinsen für diese Schuldverschreibungen sind halbjährlich zu zahlen. Zusätzlich hatte das Unternehmen 368,0 Millionen US -Dollar In den Nettozahlungen in seinen Kreditfazilitäten in den neun Monaten zum 30. September 2024. Die Kreditratings des Unternehmens sind derzeit stabil, was auf die soliden Funktionen der Betriebsleistung und der Cashflow -Erzeugungsfähigkeiten zurückzuführen ist.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Zum Beispiel hat es zurückgekauft 85,0 Millionen US -Dollar Aktien in den neun Monaten am 30. September 2024 im Vergleich zu 115,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Darüber hinaus beliefen sich die in diesem Zeitraum gezahlten Dividenden insgesamt 48,8 Millionen US -Dollar, widerspiegelt ein Engagement für die Rückgabe von Wert an die Aktionäre und die strategische Verwaltung des Schuldenniveaus.

Der Finanzierungsansatz des Unternehmens spiegelt eine Strategie wider, mit der die Kapitalstruktur optimiert und gleichzeitig die Flexibilität für zukünftige Wachstums- und Betriebsbedürfnisse aufrechterhalten wird.

Bewertung der Liquidität von FirstCash Holdings, Inc (FCFS)

Bewertung von FirstCash Holdings, Incs Liquiditäts Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für FirstCash Holdings, Inc. zum 30. September 2024 ist 4.3:1, im Vergleich zu 3.9:1 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken. Das schnelle Verhältnis, das nicht explizit bereitgestellt wird, kann angesichts des aktuellen Verhältnisses ebenfalls robust sein.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 stand das Betriebskapital bei $1,020,877,000, eine Zunahme von $917,270,000 Im Jahr 2023 spiegelt dieser Aufwärtstrend im Betriebskapital eine verbesserte Betriebswirkungsgrad und Liquiditätsmanagement wider.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war $341,809,000, hoch von $317,037,000 Im Jahr 2023. Der Cashflow für Investitionstätigkeiten war $(335,483,000), eine Abnahme von $(409,173,000). Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten zeigte einen Nettoabfluss von $(19,187,000), im Vergleich zu einem Zufluss von $58,707,000 im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 106,3 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten zusammen mit 527,8 Millionen US -Dollar von verfügbaren und nicht verwendeten Mitteln im Rahmen seiner revolvierenden ungesicherten Kreditfazilitäten. Diese Liquiditätsposition zeigt einen soliden Puffer gegen potenzielle finanzielle Stämme an. Laufende Faktoren wie Änderungen der Kundennachfrage, des Lagerbestands und der Betriebskosten könnten jedoch die zukünftige Liquidität beeinflussen. Die Fähigkeit, Goldschmuck -Inventar zu liquidieren, was ausmacht 49% Das Gesamtbestand erhöht die Flexibilität des Unternehmens im Cashflow -Management.

Ist FirstCash Holdings, Inc (FCFS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das P/E -Verhältnis ungefähr ungefähr 25.2, berechnet aus einem Rückstand von zwölf Monaten von 175,3 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von 4,43 Milliarden US -Dollar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 2.2basierend auf einem Buchwert von 1,999 Milliarden US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 57,5 Millionen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 13.5, berechnet mit einem Unternehmenswert von 4,62 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 341,5 Millionen US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends: In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $85.00 und ein Hoch von $130.00. Ab dem 30. September 2024 handelt die Aktie mit dem Handel mit $115.00, reflektiert a 12% Erhöhung der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote: Die jährliche Dividende ist $1.52 pro Aktie, übersetzt eine Dividendenrendite von 1.32%. Die Ausschüttungsverhältnis ist 38.3% basierend auf dem Nettoeinkommen von 175,3 Millionen US -Dollar.

Analystenkonsens: Der aktuelle Analyst -Konsens zeigt eine Bewertung von an Halten mit einem durchschnittlichen Kursziel von $120.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 4.35%.

Wichtige Risiken gegenüber FirstCash Holdings, Inc (FCFS)

Schlüsselrisiken für FirstCash Holdings, Inc.

Overview interner und externer Risiken: FirstCash Holdings, Inc. tätig in einer wettbewerbsfähigen Branche, die durch verschiedene Risiken gekennzeichnet ist, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen sieht sich sowohl durch traditionelle Pfandhäuser als auch durch alternative Finanzdienstleistungen intensiv aus, was die Preisgestaltung und den Marktanteil unter Druck setzen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Gesetze und Vorschriften im Finanzdienstleistungssektor, insbesondere in Bezug auf Kreditvergabepraktiken und Verbraucherschutz, können die Geschäftstätigkeit beeinflussen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu erhöhten Darlehensausfällen und verringertem Verbraucherausgaben führen, was sich auf Einnahmen aus Pfandleistung und Warenverkäufen auswirkt.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken beruhen aus den internen Prozessen und Systemen des Unternehmens. Jüngste Ertragsberichte wurden hervorgehoben:

• Kreditverlustbestimmungen: Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg um um 13% Zu 102,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 90,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Verwaltungskosten: Verwaltungskosten stiegen um durch 4% Zu 129,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind für Investoren von entscheidender Bedeutung:

• Zinssensitivität: Zinsaufwendungen stiegen um durch 17% Zu 78,0 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, die von höheren schwimmenden Zinssätzen zurückzuführen sind.
• Währungsübersetzungsrisiken: Das Unternehmen erlebte einen Verlust von Währungsübersetzungsanpassungen von 30,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beziehen sich auf die langfristigen Ziele und die Marktpositionierung des Unternehmens:

• Erwerbsstrategie: Der für Akquisitionen verwendete Bargeld nahm signifikant ab, von 168,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 69,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024, was auf eine Verschiebung der Erwerbsstrategie hinweist, die sich auf das Wachstum auswirken kann.
• Marktnachfrageschwankungen: Das Unternehmen meldete a 14% Erhöhen Sie das gesamte Brutto -Transaktionsvolumen von 794,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 756,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Minderungsstrategien

Um diese Risikofaktoren anzugehen, hat FirstCash Holdings, Inc. mehrere Strategien implementiert:

• Diversifizierung: Erweiterung von Pfandferien und POS -Zahlungslösungen im Einzelhandel, um Risiken im Zusammenhang mit wirtschaftlichen Abschwüngen zu verringern.
• Kostenmanagement: Das Unternehmen meldete a 9% Abnahme der Verwaltungskosten in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was die anhaltenden Anstrengungen zur Kontrolle der Kosten widerspiegelt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für FirstCash Holdings, Inc (FCFS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für FirstCash Holdings, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber:

• Akquisitionen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb das Unternehmen 28 Pfandhäfen in den USA für insgesamt insgesamt 102,8 Millionen US -Dollar, einschließlich 68,6 Millionen US -Dollar in bar und 29,3 Millionen US -Dollar in der Bestandsberücksichtigung.
• Markterweiterung: Das Unternehmen erweitert seine Präsenz in strategischen Märkten weiter, wobei die jüngsten Akquisitionen zu einem beitragen Umsatzsteigerung um 16% für die neun Monate am 30. September 2024.
• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Finanzprodukte wie Pfandleistung und Einzelhandelsverbindungen hat zu einem Anstieg der Gesamteinnahmen gestiegen, wobei die Pfandleistengebühren steigen 18% Zu 371,7 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

• Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $ 1,144 Milliarden, im Vergleich zu 987 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Das projizierte Ergebnis je Aktie für 2024 sind $3.89, hoch von $3.29 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen:

• Die Erweiterung der Standorte von Pfandhäusern ist Teil der Strategie des Unternehmens, um den Marktanteil und den Umsatz zu steigern.
• Zusammenarbeit mit Finanztechnologieunternehmen zur Verbesserung des Serviceangebots und des Kundenbindung.

Wettbewerbsvorteile:

• Etablierte Markenpräsenz: Die starke Markenbekanntheit des Unternehmens in der Pfandfunkbranche bietet einen Wettbewerbsvorteil bei der Kundenakquise.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen profitiert von mehreren Einnahmequellen, einschließlich Pfandleistung, Einzelhandelsverkäufen und Großhandelsschrottschmuck.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 4.3:1 und Betriebskapital von 1,020 Milliarden US -Dollar, was auf eine starke Liquidität hinweist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FirstCash Holdings, Inc (FCFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FirstCash Holdings, Inc (FCFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.