FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita FirstCash Holdings, Inc (FCFS)
Entendendo os fluxos de receita da FirstCash Holdings, Inc
A FirstCash Holdings, Inc. gera receita através de vários fluxos, principalmente com taxas de empréstimos de peão, vendas de mercadorias de varejo e vendas de jóias de sucata por atacado. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita:
Repartição de fontes de receita primária
- Taxas de empréstimo de peão: US $ 371.699.000 em 2024, um aumento de 18% de US $ 315.679.000 em 2023.
- Vendas de mercadorias de varejo: US $ 702.120.000 em 2024, UP 15% de US $ 610.493.000 em 2023.
- Vendas de jóias de sucata por atacado: US $ 70.722.000 em 2024, refletindo um 16% Aumento de US $ 61.108.000 em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total da FirstCash Holdings nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 2.504.703.000, marcando um 16% Aumentar em comparação com US $ 2.164.895.000 no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Peão dos EUA | $1,144,541,000 | $987,280,000 | 16% |
| Peão da América Latina | $599,047,000 | $580,445,000 | 3% |
| Soluções de pagamento de POS de varejo | $764,185,000 | $736,872,000 | 4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de peão dos EUA viu um crescimento substancial, contribuindo significativamente para o aumento geral da receita. As vendas de mercadorias de varejo no segmento dos EUA cresceram 15%, refletindo a forte demanda por bens usados. Além disso, as taxas de empréstimo de peão também aumentaram por 18%, indicando um aumento no envolvimento do cliente e nas necessidades financeiras.
Por outro lado, o segmento de peão da América Latina mostrou um crescimento mais modesto de 3%, com as vendas de mercadorias de varejo aumentando por 4%. Isso indica desempenho estável, apesar das variadas condições econômicas na região.
No geral, os diversos fluxos de receita e crescimento entre os segmentos demonstram o modelo de negócios robusto da empresa e a adaptabilidade diante das mudanças no mercado.
Um mergulho profundo na lucratividade FirstCash Holdings, Inc (FCFS)
Um mergulho profundo na FirstCash Holdings, a lucratividade da INC
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 42%, uma ligeira diminuição de 43% Durante o mesmo período em 2023. Isso reflete a demanda contínua por mercadorias de preços de valor e preços de valor e baixos níveis de inventário envelhecido.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 25%, comparado com 24% Para o mesmo período em 2023, indicando melhor eficiência operacional.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 15%, de cima de 14% No ano anterior, demonstrando uma lucratividade mais forte.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 42% | 43% | -1% |
| Margem de lucro operacional | 25% | 24% | +1% |
| Margem de lucro líquido | 15% | 14% | +1% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: Nos últimos trimestres, as métricas de rentabilidade mostraram uma tendência positiva, com receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 175,3 milhões, comparado com US $ 149,7 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um 17% aumentar.
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A média da indústria para margens de lucro líquido na indústria de peão é aproximadamente 12%, colocando FirstCash acima da média em 15%. A margem de lucro operacional para a indústria está por perto 23%, que também indica que o FirstCash está tendo um desempenho favoravelmente.
Análise da eficiência operacional: As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 372,2 milhões, que é um aumento de 12% comparado com US $ 331,9 milhões Em 2023. No entanto, o aumento da receita ultrapassou o crescimento das despesas operacionais, levando a melhores margens.
A margem de vendas de mercadorias de varejo permaneceu estável em 42% Nos dois meses encerrados em 30 de setembro de 2024 e 2023. Essa estabilidade indica gerenciamento efetivo de custos, apesar dos custos crescentes em outros segmentos.
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | Despesas operacionais (US $ milhões) | Receita (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 175.3 | 372.2 | 1,144.5 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 149.7 | 331.9 | 987.3 |
Dívida vs. patrimônio: como FirstCash Holdings, Inc (FCFS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a FirstCash Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era aproximadamente US $ 1.764,4 milhões, com dívida de curto prazo no valor de US $ 200,0 milhões. A empresa relatou passivos totais de US $ 2.063,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio líquido foi aproximadamente 2.4 em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido, o que está significativamente acima da média da indústria de 1.5.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em 21 de fevereiro de 2024, a empresa emitiu US $ 500,0 milhões de 6,875% de notas sênior não garantidas, em 1º de março de 2032. Os juros dessas notas são pagáveis semestralmente. Além disso, a empresa tinha US $ 368,0 milhões Em pagamentos líquidos em suas linhas de crédito durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. As classificações de crédito da empresa estão atualmente estáveis, refletindo seu sólido desempenho operacional e recursos de geração de fluxo de caixa.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utiliza uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio para apoiar sua estratégia de crescimento. Por exemplo, ele recomprou US $ 85,0 milhões valor de ações durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 115,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Além disso, os dividendos pagos durante esse período totalizaram US $ 48,8 milhões, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida estrategicamente.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas não garantidas (2028) | $500.0 | 4.625% | 1 de setembro de 2028 |
| Notas não garantidas (2030) | $550.0 | 5.625% | 1 de janeiro de 2030 |
| Notas não garantidas (2032) | $500.0 | 6.875% | 1 de março de 2032 |
| Linha de crédito | $200.0 | Variável (SOFR + spread) | Vários |
A abordagem da empresa ao financiamento reflete uma estratégia que busca otimizar sua estrutura de capital, mantendo a flexibilidade para o crescimento futuro e as necessidades operacionais.
Avaliando a liquidez da FirstCash Holdings, Inc (FCFS)
Avaliando a liquidez da FirstCash Holdings, Inc
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da FirstCash Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 4.3:1, comparado com 3.9:1 Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa possui amplos ativos atuais para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que não é explicitamente fornecida, pode ser deduzida para também ser robusta, dada a proporção atual.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro estava em $1,020,877,000, um aumento de $917,270,000 Em 2023. Essa tendência ascendente no capital de giro reflete melhoria a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $341,809,000, de cima de $317,037,000 em 2023. O fluxo de caixa usado nas atividades de investimento foi $(335,483,000), uma diminuição de $(409,173,000). O fluxo de caixa das atividades de financiamento mostrou uma saída líquida de $(19,187,000), comparado a um fluxo de $58,707,000 no ano anterior.
| Item de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $341,809 | $317,037 |
| Fluxo de caixa usado em atividades de investimento | $(335,483) | $(409,173) |
| Fluxo de caixa (usado em) fornecido por atividades de financiamento | $(19,187) | $58,707 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 106,3 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, juntamente com US $ 527,8 milhões de fundos disponíveis e não utilizados em suas linhas de crédito não garantidas. Essa posição de liquidez indica um buffer sólido contra qualquer cepa financeira em potencial. No entanto, fatores contínuos, como mudanças na demanda do cliente, níveis de estoque e despesas operacionais, podem influenciar a liquidez futura. A capacidade de liquidar o inventário de jóias de ouro, que constitui 49% do inventário total, aprimora a flexibilidade da empresa no gerenciamento de fluxo de caixa.
| Métrica de liquidez | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $106,300 |
| Fundos não utilizados disponíveis em linhas de crédito | $527,800 |
| Capital de giro | $1,020,877 |
O FirstCash Holdings, Inc (FCFS) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é aproximadamente 25.2, calculado a partir de um lucro de doze meses à direita de US $ 175,3 milhões e uma capitalização de mercado de US $ 4,43 bilhões.
Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 2.2, com base em um valor contábil de US $ 1,999 bilhão e total de ações em circulação de 57,5 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 13.5, calculado usando um valor corporativo de US $ 4,62 bilhões e Ebitda de US $ 341,5 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações: Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $85.00 e uma alta de $130.00. Em 30 de setembro de 2024, as ações estão sendo negociadas em $115.00, refletindo a Aumento de 12% no acumulado do ano.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos: O dividendo anual é $1.52 por ação, traduzindo para um rendimento de dividendos de 1.32%. A taxa de pagamento é 38.3% com base no lucro líquido de US $ 175,3 milhões.
Consenso de analistas: O consenso atual de analistas indica uma classificação de Segurar com uma meta de preço médio de $120.00, sugerindo uma vantagem potencial de 4.35%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.2 |
| Proporção P/B. | 2.2 |
| Razão EV/EBITDA | 13.5 |
| 52 semanas baixo | $85.00 |
| 52 semanas de altura | $130.00 |
| Preço atual das ações | $115.00 |
| Dividendo anual | $1.52 |
| Rendimento de dividendos | 1.32% |
| Taxa de pagamento | 38.3% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $120.00 |
| Potencial vantagem | 4.35% |
Riscos -chave enfrentando a FirstCash Holdings, Inc (FCFS)
Riscos -chave enfrentados pela FirstCash Holdings, Inc
Overview de riscos internos e externos: A FirstCash Holdings, Inc. opera em uma indústria competitiva caracterizada por vários riscos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de lojas de penhores tradicionais e serviços financeiros alternativos, que podem pressionar preços e participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nas leis e regulamentos no setor de serviços financeiros, especialmente sobre práticas de empréstimos e proteção ao consumidor, podem afetar as operações.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar ao aumento dos inadimplência de empréstimos e aos gastos reduzidos ao consumidor, impactando a receita de empréstimos de peão e vendas de mercadorias.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem dos processos e sistemas internos da empresa. Relatórios de ganhos recentes destacaram:
- Disposições de perda de empréstimo: A provisão para perdas de empréstimos aumentou por 13% para US $ 102,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 90,6 milhões para o mesmo período em 2023.
- Despesas administrativas: Despesas administrativas aumentaram por 4% para US $ 129,6 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Riscos financeiros são cruciais para os investidores considerarem:
- Sensibilidade à taxa de juros: A despesa de juros aumentou em 17% para US $ 78,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por taxas de juros mais altas.
- Riscos de tradução em moeda: A empresa experimentou uma perda de ajuste de tradução em moeda de US $ 30,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos estão relacionados às metas de longo prazo da empresa e ao posicionamento do mercado:
- Estratégia de aquisição: O dinheiro usado para aquisições diminuiu significativamente, de US $ 168,4 milhões em 2023 para US $ 69,2 milhões Em 2024, indicando uma mudança na estratégia de aquisição que pode afetar o crescimento.
- Flutuações de demanda de mercado: A empresa relatou um 14% aumento no volume total de transações brutas de US $ 794,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 756,3 milhões no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses fatores de risco, a FirstCash Holdings, Inc. implementou várias estratégias:
- Diversificação: Expandindo operações de peão e soluções de pagamento de POS de varejo para mitigar os riscos associados a crises econômicas.
- Gerenciamento de custos: A empresa relatou um 9% Diminuição das despesas administrativas no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, refletindo os esforços contínuos para controlar os custos.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Provisão de perda de empréstimo | Disposições aumentadas devido a volumes de transação mais altos. | US $ 102,1 milhões (aumento de 13%) |
| Despesa de juros | Taxas de juros flutuantes mais altas que afetam os custos da dívida. | US $ 78,0 milhões (aumento de 17%) |
| Tradução de moeda | Perdas devido a flutuações nas taxas de câmbio. | US $ 30,4 milhões |
| Despesas administrativas | Esforços contínuos de gerenciamento de custos. | US $ 129,6 milhões (aumento de 4%) |
Perspectivas de crescimento futuro para a FirstCash Holdings, Inc (FCFS)
Perspectivas futuras de crescimento para a FirstCash Holdings, Inc
Principais drivers de crescimento:
- Aquisições: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa adquiriu 28 lojas de penhor nos EUA para um total de US $ 102,8 milhões, incluindo US $ 68,6 milhões em dinheiro e US $ 29,3 milhões em consideração em estoque.
- Expansão de mercado: A empresa continua a expandir sua presença em mercados estratégicos, com aquisições recentes contribuindo para um aumento da receita em 16% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Inovações de produtos: A introdução de novos produtos financeiros, como empréstimos de peão e mercadorias de varejo, impulsionou um aumento na receita total, com as taxas de empréstimo de peão subindo 18% para US $ 371,7 milhões.
Projeções futuras de crescimento da receita:
- A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,144 bilhão, comparado com US $ 987 milhões no mesmo período de 2023.
- Ganhos projetados por ação para 2024 são $3.89, de cima de $3.29 em 2023.
Iniciativas estratégicas:
- A expansão dos locais das lojas de penhores faz parte da estratégia da empresa de aumentar a participação de mercado e a receita.
- Colaboração com empresas de tecnologia financeira para aprimorar as ofertas de serviços e o envolvimento do cliente.
Vantagens competitivas:
- Presença estabelecida da marca: O forte reconhecimento da marca da empresa no setor de penhores fornece uma vantagem competitiva na aquisição de clientes.
- Diversos fluxos de receita: A empresa se beneficia de vários fluxos de receita, incluindo empréstimos de peão, vendas de mercadorias de varejo e jóias de sucata por atacado.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 390,1 milhões | US $ 334,9 milhões | 16% |
| Taxas de empréstimo de peão | US $ 128,4 milhões | US $ 114,0 milhões | 13% |
| Vendas de jóias de sucata por atacado | US $ 26,7 milhões | US $ 17,1 milhões | 56% |
| Resultado líquido | US $ 64,8 milhões | US $ 57,1 milhões | 13% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma proporção atual de 4.3:1 e capital de giro de US $ 1,020 bilhão, indicando forte liquidez.
FirstCash Holdings, Inc (FCFS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- FirstCash Holdings, Inc (FCFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FirstCash Holdings, Inc (FCFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FirstCash Holdings, Inc (FCFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.