Federated Hermes, Inc. (FHI) Bundle
Verstehen von Federated Hermes, Inc. (FHI) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Federated Hermes, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Federated Hermes, Inc. kann durch seine Einnahmequellen bewertet werden, die aus verschiedenen Produkten und Dienstleistungen stammen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 1.207.410.000 USD gegenüber 1.218.077.000 USD für den gleichen Zeitraum 2023, was auf einen leichten Rückgang hinweist.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Federated Hermes erzielt Einnahmen aus mehreren Angeboten, darunter:
- Anlagebegleitgebühren: 274.621.000 USD (Quartal 2024) gegenüber 276.771.000 USD (Quartal 2023).
- Verwaltungsdienstgebühren: 97.687.000 USD (Quartal 2024) gegenüber 88.023.000 USD (Quartal 2023)
- Verteilungsgebühren: 29.193.000 USD (Quartal 2024) gegenüber 31.466.000 USD (Quartal 2023)
- Andere Servicegebühren: $ 6.955.000 (Q3 2024) gegenüber 6.396.000 USD (Quartal 2023)
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres spiegelt die folgenden Trends wider:
- Im dritten Quartal 2024 stieg der Umsatz um 5.800.000 USD gegenüber dem ersten Quartal 2023, eine Wachstumsrate von ca. 1,44%.
- In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Umsatz um 10.667.000 USD zurück, was einem Rückgang von 0,88% gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023 entspricht.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle zeigt den Umsatzbeitrag aus verschiedenen Geschäftssegmenten für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:
| Segment | Q3 2024 Umsatz ($) | Q3 2023 Umsatz ($) | 9m 2024 Umsatz ($) | 9m 2023 Umsatz ($) |
|---|---|---|---|---|
| Federated Hermes Fonds | 344,795,000 | 337,203,000 | 1,014,383,000 | 1,021,748,000 |
| Getrennte Konten | 58,869,000 | 61,098,000 | 179,883,000 | 184,106,000 |
| Andere | 4,792,000 | 4,355,000 | 13,144,000 | 12,223,000 |
| Gesamtumsatz | 408,456,000 | 402,656,000 | 1,207,410,000 | 1,218,077,000 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Der Umsatz mit Geldmarkt stieg in den neun Monaten am 30. September 2024 um 60.300.000 USD gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023.
- Im selben Zeitraum gingen die Einnahmen aus den Gesamtzinsen um 47.000.000 USD zurück, was sich negativ auf den Gesamtumsatz auswirkte.
- Bei Eigenkapitaleinnahmen wurden aufgrund niedrigerer durchschnittlicher Vermögenswerte auch ein Rückgang von 20.300.000 USD verzeichnet.
Das Verhältnis des Umsatzes zu durchschnittlich verwalteten Vermögenswerten betrug 0,20% für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, von 0,23% im Jahr 2023, was auf einen Rückgang hauptsächlich aufgrund reduzierter getragener Zinsen und niedrigeren Einnahmen aus durchschnittlichen Eigenkapitalvermögen zurückzuführen ist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Federated Hermes, Inc. (FHI)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 27.4%, im Vergleich zu 25.7% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf eine Verbesserung der Bruttogewinn -Effizienz hin.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate am 30. September 2024 war 111,7 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 27.3%. Dies war eine Zunahme von 25.2% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 21.4%, im Vergleich zu 18.6% Im Vorjahr wurde eine verbesserte allgemeine Rentabilität widerspiegelt.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im neunmonatigen Zeitraum am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 183,6 Millionen US -Dollar, unten von 216,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang des Nettoeinkommens wurde hauptsächlich auf Schwankungen der Einnahmen und erhöhte Betriebskosten zurückzuführen.
Die Bruttogewinnmarge gegenüber dem Vorjahr hat einen positiven Trend gezeigt, der sich von bewegt hat 25.7% in Q3 2023 bis 27.4% in Q3 2024. Die Betriebsgewinnmarge stieg ebenfalls von 25.2% Zu 27.3%Markieren Sie ein verbessertes Kostenmanagement.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Föderierte Hermes (FHI) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 27.4% | 25.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 27.3% | 24.5% |
| Nettogewinnmarge | 21.4% | 18.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Für die neun Monate am 30. September 2024 stiegen die Gesamtbetriebskosten auf 956,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 933,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde der Anstieg hauptsächlich auf höhere Kosten im Zusammenhang mit Technologieinitiativen und immateriellen Vermögenskosten zurückzuführen.
Die Abnahme der Vergütung und damit verbundene Ausgaben durch 32,6 Millionen US -Dollar zeigt ein effektives Kostenmanagement an, insbesondere in Bezug auf die als Entschädigung gezahlte getragene Zinsen.
Der effektive Steuersatz für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war 31.5%, eine Zunahme von 25.6% Im Vorjahr beeinflusst durch eine Bewertungszulage für ausländische steuerliche Vermögenswerte.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Föderat Hermes, Inc. (FHI) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Federated Hermes, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Bis zum 30. September 2024 hatte Federated Hermes die gesamte langfristige Schulden an 348,0 Millionen US -DollarNetto der nicht amortisierten Ausstellungskosten von 2,0 Millionen US -Dollar. Dies stammte hauptsächlich aus ungesicherten Vorgesetzten, die am 17. März 2022 zu einem festen Zinssatz von festgelegt wurden 3.29%, halbneutzlich zu zahlen.
Zum selben Zeitpunkt werden keine kurzfristigen Schulden gemeldet. Die gesamten liquiden Vermögenswerte, die Bargeld und Bargeldäquivalente umfassen, betrug auf 631,1 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde bei berechnet 0.32. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Föderierte Hermes, die insgesamt ungesicherte hochrangige Schuldverschreibungen ausgestellt wurden 350 Millionen Dollar Im März 2022. Diese Notizen werden am 17. März 2032 reif. Das Unternehmen hat ein starkes Guthaben beibehalten profile, Obwohl in den neuesten Berichten spezifische Kreditratings nicht bekannt gegeben wurden.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Federated Hermes gleicht seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Das Unternehmen hat sich für Aktienrückkäufe entschieden, nachdem er ungefähr zurückgekauft wurde 3,5 Millionen Aktien für 111,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Dies zeigt eine Präferenz für das Eigenkapitalmanagement sowie Schuldenverpflichtungen.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Langfristige Schulden | 348,0 Millionen US -Dollar |
| Kurzfristige Schulden | 0,0 Millionen US -Dollar |
| Liquid Assets | 631,1 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.32 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 0.75 |
| Ungesicherte vorrangige Notizen ausgestellt | 350 Millionen Dollar |
| Zinssatz für Notizen | 3.29% |
| Aktien zurückgekauft | 3,5 Millionen Aktien |
| Aktienrückkaufkosten | 111,5 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Federated Hermes, Inc. (FHI) Liquidität
Bewertung der Federated Hermes, Inc. (FHI) Liquidität
Umlaufvermögen: Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtstromvermögenswerte auf 631,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 656,4 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
Aktuelle Verbindlichkeiten: Die aktuellen Verbindlichkeiten waren insgesamt 263,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 287,3 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, das als Stromvermögen geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten berechnet wird, beträgt ungefähr 2.40 für FHI zum 30. September 2024 (((631,1 Millionen US -Dollar / 263,1 Millionen US -Dollar)). Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls stark und spiegelt eine robuste Liquiditätsposition wider.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei 368 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 369,1 Millionen US -Dollar Ende 2023. Diese leichte Abnahme zeigt trotz Schwankungen der Vermögenswerte ein stabiles Liquiditätsmanagement an.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 219,9 Millionen US -Dollar | 182,2 Millionen US -Dollar |
| Investitionstätigkeit | 22,9 Millionen US -Dollar | 8,6 Millionen US -Dollar |
| Finanzierungsaktivitäten | (260,1 Millionen US -Dollar) | (250,0 Millionen US -Dollar) |
Netto Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt werden 37,7 Millionen US -Dollar Vorjahr, die eine verbesserte betriebliche Effizienz widerspiegeln. Investitionstätigkeiten zeigten auch positive Cashflow -Trends mit einer Nettoerhöhung von 14,3 Millionen US -Dollar aus dem Vorjahr.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz einer Verringerung der liquiden Vermögenswerte behält Federated Hermes eine solide Liquiditätsposition mit einem Zinsabdeckungsverhältnis von bei 40 bis 1 Ab dem 30. September 2024. Das Hebelverhältnis ist 0,72 bis 1, weit unter dem 3 bis 1 Schwellenwert in ihren Schuldenbündeln.
Zukünftige Bargeldbedürfnisse werden voraussichtlich durch bestehende liquiden Vermögenswerte, den laufenden operativen Cashflow und die verfügbaren Kreditfazilitäten erfüllt, darunter a 350 Millionen Dollar Drehende Kreditlinie.
Ist Federated Hermes, Inc. (FHI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung von Federated Hermes, Inc. (FHI) kann durch wichtige finanzielle Verhältnisse und Aktienleistungskennzahlen bewertet werden, die Einblicke darüber liefern, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Zum 30. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis bei 17,3, berechnet auf der Grundlage des verdünnten Gewinns je Aktie (EPS) von 1,06 USD für das dritte Quartal.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis beträgt 1,5, was einen Buchwert pro Aktie von ca. 8,60 USD widerspiegelt, der aus dem Gesamtkapital von 1.083,5 Mio. USD und von 125 Mio. Aktien stammt.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird mit 9,4 berechnet, basierend auf einem Unternehmenswert von ca. 1,5 Milliarden US -Dollar und einem EBITDA von 159 Mio. USD.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Trend von einem Hoch von 22,50 USD auf ein Tief von 16,75 USD gezeigt, der derzeit rund 18,75 USD betrug, was auf einen Rückgang von 16,67% im Laufe des Jahres hinweist.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 1,65%mit einer jährlichen Dividende von 0,31 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote liegt bei ca. 14,1%, basierend auf dem EPS von 2,20 USD.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens bewertet die Aktie derzeit als "Hold" mit einem durchschnittlichen Kursziel von 20,00 USD, was auf einen potenziellen Auf und Ab von 6,67% gegenüber dem aktuellen Preis von 18,75 USD hinweist.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 17.3 |
| P/B -Verhältnis | 1.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 9.4 |
| Aktueller Aktienkurs | $18.75 |
| 52 Wochen hoch | $22.50 |
| 52 Wochen niedrig | $16.75 |
| Dividendenrendite | 1.65% |
| Dividendenausschüttungsquote | 14.1% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Durchschnittliches Kursziel | $20.00 |
Wichtige Risiken für Federated Hermes, Inc. (FHI)
Wichtige Risiken für Federated Hermes, Inc. (FHI)
Federated Hermes, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Investmentmanagementsektor ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 30. September 2024 verwaltete Federated Hermes insgesamt Vermögenswerte 800,5 Milliarden US -Dollar. Der Wettbewerb stammt sowohl von etablierten Unternehmen als auch von neuen Teilnehmern, die sich auf den Marktanteil und die Preisgestaltung auswirken können.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen bilden kontinuierliche Risiken. Durch die Inkrafttreten von Säulen zwei Gesetze in verschiedenen Gerichtsbarkeiten wirkt sich auf den 1. Januar 2024 aus, stellt Föderierte Hermes aus neuen Steuerverpflichtungen. Eine Bewertung für das Geschäftsjahr 2024 zeigt eine potenzielle Abhängigkeit von Übergangssicherheitsbestimmungen. Es ist jedoch eine laufende Überwachung erforderlich, um eine materielle Exposition zu vermeiden.
Marktbedingungen
Marktvolatilität kann den Umsatz von Föderated Hermes erheblich beeinflussen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Rückgang des Umsatzes von 10,7 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs der getragenen Zinsen und einer niedrigeren durchschnittlichen Eigenkapitalvermögen.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken werden in den Gewinnberichten hervorgehoben. Gesamtbetriebskosten für den am 30. September 2024 endeten neunmonatigen Zeitraum, der um die Erhöhung des am 30. September 2024 gestiegen ist 23,3 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg wurde durch a angetrieben 65,9 Millionen US -Dollar Anstieg der immateriellen Vermögensbedingungen aufgrund einer Beeinträchtigung eines ausländischen immateriellen Vermögenswerts.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken von Federated Hermes gehören Schuldenverpflichtungen. Am 17. März 2022 gab die Firma ungesicherte leitende Schuldverschreibungen in Höhe 350 Millionen Dollar zu einem festen Zinssatz von 3.29% pro Jahr. Zum 30. September 2024 war der in langfristigen Schulden festgestellte Nettobetrag 348 Millionen US -Dollar.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus potenziellen Veränderungen der Investitionstrends. Für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete 0.20% aus 0.23% im Vorjahr.
Minderungsstrategien
Federated Hermes verwendet verschiedene Minderungsstrategien. Das Unternehmen überwacht aktiv seine Anlageportfolios, um souveräne Schulden und Währungsrisiken zu beheben. Ab dem 30. September 2024 betrug liquiden Vermögenswerte, das Netto der nicht kontrollierenden Interessen, auf 631,1 Millionen US -Dollareinen Puffer gegen operative Risiken bereitstellen.
| Risikotyp | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der den Marktanteil und die Preisgestaltung beeinflusst | 800,5 Milliarden US -Dollar an verwalteten Vermögenswerten |
| Regulatorische Veränderungen | Säule zwei Gesetze Inkrafttreten am 1. Januar 2024 | Mögliches Vertrauen in den Übergangssicherheitshafen |
| Marktbedingungen | Einnahmen der Marktvolatilität ausgewirkt | Einnahmen um 10,7 Mio. USD um einen Umsatz von 10,7 Mio. USD |
| Betriebsrisiken | Erhöhung der Betriebskosten | Zunahme der Ausgaben um 23,3 Mio. USD |
| Finanzielle Risiken | Schuldenverpflichtungen aus ungesicherten Vornoten | 348 Millionen US-Dollar an langfristigen Schulden |
| Strategische Risiken | Verschiebungen der Investitionstrends | Umsatz zu einem durchschnittlichen Verwaltungsvermögen von 0,20% |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Federated Hermes, Inc. (FHI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Federated Hermes, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Federated Hermes, Inc. hat mehrere Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine Marktposition und finanzielle Leistung verbessern sollen:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Produktangebote, insbesondere auf nachhaltige Anlagestrategien, die bei Investoren immer beliebter werden.
- Markterweiterungen: Federated Hermes erweitert seine Präsenz in internationalen Märkten, insbesondere in Asien und Europa, aktiv, wo die Nachfrage nach Investmentmanagement -Dienstleistungen zunimmt.
- Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Akquisitionen, um seine Fähigkeiten zu verbessern und seine Serviceangebote zu erweitern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 projiziert Federated Hermes eine Umsatzsteigerung, die auf den Fokus auf Geldmarktvermögen und verbesserte Fondsleistung zurückzuführen ist. Die erwarteten Einnahmen für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, beträgt ungefähr 1,207 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,218 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Das Ergebnis je Aktie (EPS) für denselben Zeitraum wird geschätzt $2.20eine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von $2.44 im Vorjahr.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Federated Hermes verfolgt mehrere strategische Initiativen, die voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreiben sollen:
- Technologieinvestitionen: Das Unternehmen plant, ungefähr zu investieren 100 Millionen Dollar in technologiebetriebenen Initiativen in den nächsten drei Jahren.
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen zur Verbesserung digitaler Angebote und Verbesserung des Kundenbindung sind im Gange.
Wettbewerbsvorteile
Federated Hermes hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:
- Starker Marken -Ruf: Das Unternehmen ist für sein Engagement für verantwortungsbewusste Investitionen anerkannt, was eine wachsende Basis von ESG-fokussierten Investoren anzieht.
- Verschiedenes Produktportfolio: Mit einer Vielzahl von Anlageprodukten, einschließlich Geldmarktfonds, Eigenkapital und Vermögenswerten mit festem Einkommen, kann Federated Hermes auf verschiedene Anlegeranforderungen gerecht werden.
Finanziell Overview
| Metriken | 2024 (projiziert) | 2023 (tatsächlich) |
|---|---|---|
| Einnahmen | 1,207 Milliarden US -Dollar | 1,218 Milliarden US -Dollar |
| Gewinne je Aktie | $2.20 | $2.44 |
| Nettoeinkommen | 184,6 Millionen US -Dollar | 218,7 Millionen US -Dollar |
| Liquid Assets | 631,1 Millionen US -Dollar | 656,4 Millionen US -Dollar |
| Schulden | 348,0 Millionen US -Dollar | 350,0 Millionen US -Dollar |
Ab dem 30. September 2024 bleibt die Liquidität des Unternehmens stark mit liquiden Vermögenswerten von insgesamt 631,1 Millionen US -Dollareine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 656,4 Millionen US -Dollar Ende 2023.
Federated Hermes, Inc. (FHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federated Hermes, Inc. (FHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federated Hermes, Inc. (FHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federated Hermes, Inc. (FHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.