Federated Hermes, Inc. (FHI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Federated Hermes, Inc. (FHI)
Compreendendo os fluxos de receita da Federated Hermes, Inc.
A saúde financeira da Federated Hermes, Inc. pode ser avaliada por meio de seus fluxos de receita, derivados de vários produtos e serviços. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 1.207.410.000, em comparação com US $ 1.218.077.000 para o mesmo período em 2023, indicando um ligeiro declínio.
Repartição de fontes de receita primária
Hermes federado gera receita de várias ofertas, que incluem:
- Taxas de consultoria de investimento: US $ 274.621.000 (Q3 2024) vs. $ 276.771.000 (Q3 2023)
- Taxas de serviço administrativo: US $ 97.687.000 (Q3 2024) vs. $ 88.023.000 (Q3 2023)
- Taxas de distribuição: US $ 29.193.000 (Q3 2024) vs. $ 31.466.000 (Q3 2023)
- Outras taxas de serviço: $ 6.955.000 (Q3 2024) vs. $ 6.396.000 (Q3 2023)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano reflete as seguintes tendências:
- O trimestre de 2024 receita aumentou em US $ 5.800.000 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, uma taxa de crescimento de aproximadamente 1,44%.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu em US $ 10.667.000, representando um declínio de 0,88% em comparação com o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir representa a contribuição da receita de vários segmentos de negócios para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Q3 2024 Receita ($) | Q3 2023 Receita ($) | 9m 2024 Receita ($) | 9m 2023 Receita ($) |
|---|---|---|---|---|
| Fundos federados de Hermes | 344,795,000 | 337,203,000 | 1,014,383,000 | 1,021,748,000 |
| Contas separadas | 58,869,000 | 61,098,000 | 179,883,000 | 184,106,000 |
| Outro | 4,792,000 | 4,355,000 | 13,144,000 | 12,223,000 |
| Receita total | 408,456,000 | 402,656,000 | 1,207,410,000 | 1,218,077,000 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- A receita do mercado monetário aumentou US $ 60.300.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
- A receita de juros transportou diminuiu US $ 47.000.000 no mesmo período, impactando negativamente a receita geral.
- A receita patrimonial também obteve um declínio de US $ 20.300.000 devido a ativos médios mais baixos.
A proporção da receita e dos ativos gerenciados médios foi de 0,20% no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, abaixo de 0,23% em 2023, refletindo uma diminuição principalmente devido a juros reduzidos reduzidos e menor receita dos ativos médios de ações.
Um mergulho profundo na lucratividade Federated Hermes, Inc. (FHI)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 27.4%, comparado com 25.7% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma melhoria na eficiência do lucro bruto.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 111,7 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 27.3%. Este foi um aumento de 25.2% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 21.4%, comparado com 18.6% No ano anterior, refletindo a melhoria da lucratividade geral.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 183,6 milhões, de baixo de US $ 216,8 milhões No mesmo período de 2023. A diminuição do lucro líquido foi atribuída principalmente a flutuações nas receitas e aumento das despesas operacionais.
Ano a ano, a margem de lucro bruta mostrou uma tendência positiva, passando de 25.7% No terceiro trimestre de 2023 para 27.4% No terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro operacional também aumentou de 25.2% para 27.3%, destacando o melhor gerenciamento de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Hermes federado (FHI) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 27.4% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 27.3% | 24.5% |
| Margem de lucro líquido | 21.4% | 18.0% |
Análise da eficiência operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais aumentaram para US $ 956,4 milhões, comparado com US $ 933,1 milhões No mesmo período em 2023. O aumento foi impulsionado principalmente por custos mais altos associados a iniciativas de tecnologia e despesas intangíveis relacionadas a ativos.
A diminuição da compensação e despesas relacionadas por US $ 32,6 milhões Indica gerenciamento efetivo de custos, particularmente em relação aos juros pagos pagos como compensação.
A taxa de imposto efetiva para o período de nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi 31.5%, um aumento de 25.6% No ano anterior, influenciado por um subsídio de avaliação em ativos fiscais diferidos estrangeiros.
Dívida vs. patrimônio: como a Federated Hermes, Inc. (FHI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Federated Hermes, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, Federated Hermes tinha dívida total de longo prazo de US $ 348,0 milhões, líquido de custos de emissão não amortizados de US $ 2,0 milhões. Isso era principalmente de notas sênior não garantidas emitidas em 17 de março de 2022, a uma taxa de juros fixa de 3.29%, a pagar semestralmente.
Não há dívidas relatadas de curto prazo na mesma data. O total de ativos líquidos, que incluem dinheiro e equivalentes a dinheiro, totalizaram US $ 631,1 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 0.32. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Hermes federado emitiu notas sênior não garantidas, totalizando US $ 350 milhões em março de 2022. Essas notas amadurecerão em 17 de março de 2032. A empresa mantém um forte crédito profile, Embora classificações de crédito específicas não tenham sido divulgadas nos relatórios mais recentes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Federated Hermes equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa optou por recompras de ações, tendo recomprado aproximadamente 3,5 milhões de ações para US $ 111,5 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma preferência em relação ao gerenciamento de ações, juntamente com as obrigações da dívida.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 348,0 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 0,0 milhão |
| Ativos líquidos | US $ 631,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.32 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
| Notas sênior não garantidas emitidas | US $ 350 milhões |
| Taxa de juros nas notas | 3.29% |
| Ações recompradas | 3,5 milhões de ações |
| Custo da recompra de ação | US $ 111,5 milhões |
Avaliando a liquidez federada Hermes, Inc. (FHI)
Avaliando a liquidez federada Hermes, Inc. (FHI)
Ativos circulantes: Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais eram US $ 631,1 milhões, comparado com US $ 656,4 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Passivo circulante: Os passivos circulantes totalizaram US $ 263,1 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 287,3 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, calculada como ativo circulante dividido pelo passivo circulante, é aproximadamente 2.40 para FHI em 30 de setembro de 2024 ((US $ 631,1 milhões / US $ 263,1 milhões)). A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é forte, refletindo uma posição robusta de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, fica em US $ 368 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 369,1 milhões No final de 2023. Essa ligeira diminuição indica gerenciamento estável de liquidez, apesar das flutuações nos valores dos ativos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 219,9 milhões | US $ 182,2 milhões |
| Atividades de investimento | US $ 22,9 milhões | US $ 8,6 milhões |
| Atividades de financiamento | (US $ 260,1 milhões) | (US $ 250,0 milhões) |
Dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentadas por US $ 37,7 milhões ano a ano, refletindo melhor eficiência operacional. As atividades de investimento também mostraram tendências positivas de fluxo de caixa, com um aumento líquido de US $ 14,3 milhões a partir do ano anterior.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma diminuição dos ativos líquidos, Federated Hermes mantém uma posição de liquidez sólida com uma taxa de cobertura de juros de 40 a 1 em 30 de setembro de 2024. O índice de alavancagem é 0,72 a 1, bem abaixo do 3 a 1 limiar estabelecido em seus convênios de dívida.
Espera -se que as necessidades em dinheiro futuras sejam atendidas através de ativos líquidos existentes, fluxo de caixa operacional em andamento e linhas de crédito disponíveis, que incluem um US $ 350 milhões linha de crédito giratória.
A Federated Hermes, Inc. (FHI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação da Federated Hermes, Inc. (FHI) pode ser avaliada por meio de índices financeiros e métricas de desempenho de ações, que fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é de 17,3, calculada com base no lucro diluído por ação (EPS) de US $ 1,06 no terceiro trimestre.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 1,5, refletindo um valor contábil por ação de aproximadamente US $ 8,60, derivado do patrimônio total de US $ 1.083,5 milhões e comparece a 125 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 9,4, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e EBITDA de US $ 159 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência de uma alta de US $ 22,50 a um mínimo de US $ 16,75, atualmente negociando em torno de US $ 18,75, indicando um declínio de 16,67% ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 1,65%, com um dividendo anual de US $ 0,31 por ação. A taxa de pagamento é de aproximadamente 14,1%, com base no EPS de US $ 2,20.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso de analistas classifica as ações como "hold", com um preço -alvo médio de US $ 20,00, indicando um aumento potencial de 6,67% do preço atual de US $ 18,75.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 17.3 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 9.4 |
| Preço atual das ações | $18.75 |
| 52 semanas de altura | $22.50 |
| 52 semanas baixo | $16.75 |
| Rendimento de dividendos | 1.65% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 14.1% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $20.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Federated Hermes, Inc. (FHI)
Riscos -chave enfrentados pela Federated Hermes, Inc. (FHI)
A Federated Hermes, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos abrangem a concorrência da indústria, as mudanças regulatórias e as condições de mercado.
Concorrência da indústria
O setor de gerenciamento de investimentos é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, o Federated Hermes gerenciou ativos totalizando US $ 800,5 bilhões. A concorrência vem de empresas estabelecidas e novos participantes, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias representam riscos contínuos. A promulgação do pilar duas legislação em várias jurisdições a partir de 1º de janeiro de 2024, coloca Hermes federada sob novas obrigações fiscais. Uma avaliação para o ano fiscal de 2024 indica uma dependência potencial de provisões de transição portuárias seguras, mas é necessário o monitoramento contínuo para evitar a exposição ao material.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode influenciar significativamente a receita da Federated Hermes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma diminuição na receita de US $ 10,7 milhões Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido a um declínio no interesse e nos ativos médios mais baixos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são destacados nos relatórios de ganhos. Despesas operacionais totais para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, aumentado por US $ 23,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Este aumento foi impulsionado por um US $ 65,9 milhões aumento de despesas intangíveis relacionadas a ativos devido ao comprometimento de um ativo intangível estrangeiro.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros da Federated Hermes incluem obrigações de dívida. Em 17 de março de 2022, a empresa emitiu notas sênior não garantidas no valor de US $ 350 milhões a uma taxa de juros fixa de 3.29% por ano. Em 30 de setembro de 2024, o valor líquido registrado em dívida de longo prazo era US $ 348 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de possíveis mudanças nas tendências de investimento. Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, a proporção de receita para ativos gerenciados médios recusou 0.20% de 0.23% no ano anterior.
Estratégias de mitigação
A Federated Hermes emprega várias estratégias de mitigação. A Companhia monitora ativamente seus portfólios de investimento para tratar dos riscos soberanos de dívida e moeda. Em 30 de setembro de 2024, ativos líquidos, líquidos de interesses não controladores, totalizavam US $ 631,1 milhões, fornecendo um buffer contra riscos operacionais.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta a participação de mercado e os preços | US $ 800,5 bilhões em ativos gerenciados |
| Mudanças regulatórias | Pilar da Legislação Dois a partir de 1º de janeiro de 2024 | Dependência potencial do porto seguro de transição |
| Condições de mercado | Receita impactada pela volatilidade do mercado | Diminuição de US $ 10,7 milhões em receita |
| Riscos operacionais | Aumento das despesas operacionais | US $ 23,3 milhões no aumento das despesas |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida de notas sênior não garantidas | US $ 348 milhões em dívida de longo prazo |
| Riscos estratégicos | Mudanças nas tendências de investimento | REVISÃO DE RECEITA PARA MAISTEMENTAÇÃO AS RELATEMENTO DE 0,20% |
Perspectivas de crescimento futuro para Federated Hermes, Inc. (FHI)
Perspectivas de crescimento futuro para Federated Hermes, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Federated Hermes, Inc. identificou vários fatores de crescimento que devem aumentar sua posição de mercado e desempenho financeiro nos próximos anos:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente em estratégias de investimento sustentável, que estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores.
- Expansões de mercado: A Federated Hermes está expandindo ativamente sua presença nos mercados internacionais, particularmente na Ásia e na Europa, onde está crescendo a demanda por serviços de gerenciamento de investimentos.
- Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas para aprimorar suas capacidades e ampliar suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a Federated Hermes projeta um aumento de receita impulsionado por seu foco em ativos do mercado monetário e desempenho aprimorado do fundo. A receita esperada para o período de nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente US $ 1,207 bilhão, comparado com US $ 1,218 bilhão para o mesmo período em 2023.
O lucro por ação (EPS) para o mesmo período é estimado como $2.20, refletindo uma ligeira diminuição de $2.44 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Federated Hermes está buscando várias iniciativas estratégicas que devem impulsionar o crescimento futuro:
- Investimentos de tecnologia: A empresa planeja investir aproximadamente US $ 100 milhões em iniciativas orientadas por tecnologia nos próximos três anos.
- Parcerias: Estão em andamento colaborações com empresas de fintech para aprimorar as ofertas digitais e melhorar o envolvimento do cliente.
Vantagens competitivas
Federated Hermes detém várias vantagens competitivas que o posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Forte reputação da marca: A empresa é reconhecida por seu compromisso com o investimento responsável, que atrai uma base crescente de investidores focados em ESG.
- Portfólio diversificado de produtos: Com uma ampla gama de produtos de investimento, incluindo fundos do mercado monetário, patrimônio líquido e ativos de renda fixa, a Federated Hermes pode atender a várias necessidades de investidores.
Financeiro Overview
| Métricas | 2024 (projetado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 1,207 bilhão | US $ 1,218 bilhão |
| Ganhos por ação | $2.20 | $2.44 |
| Resultado líquido | US $ 184,6 milhões | US $ 218,7 milhões |
| Ativos líquidos | US $ 631,1 milhões | US $ 656,4 milhões |
| Dívida | US $ 348,0 milhões | US $ 350,0 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez da empresa permanece forte com ativos líquidos totalizando US $ 631,1 milhões, refletindo uma ligeira diminuição de US $ 656,4 milhões No final de 2023.
Federated Hermes, Inc. (FHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federated Hermes, Inc. (FHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federated Hermes, Inc. (FHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federated Hermes, Inc. (FHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.