Break First Horizon Corporation (FHN) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ersten Horizon Corporation (FHN) Einnahmequellen

Verstehen der Einnahmequellen der First Horizon Corporation

First Horizon Corporation (FHN) erzielt hauptsächlich Einnahmen aus zwei Hauptquellen: Nettozinserträge und Nichtinteressenerträge. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen ab 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens wird erheblich von den Bankgeschäften beeinflusst, darunter:

• Nettozinserträge: Dies ergibt sich aus den Zinsen an Kredite und Mietverträgen, abzüglich Zinsen, die für Einlagen und Kredite gezahlt werden. Für die sechs Monate, die am 30. Juni 2024 endeten, waren die Nettozinserträge 1,3 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 65 Millionen Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Dies beinhaltet Gebühren für Dienstleistungen wie Einlagentransaktionen, Hypothekenbanking und Investmentmanagement. Im gleichen Zeitraum belief sich das Nichtinteresse insgesamt 381 Millionen US -Dollar, runter 33% aus 571 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Analyse der Umsatzwachstumsrate zeigt erhebliche Trends:

• Nettozinserträge verzeichneten einen Rückgang von 4.8% Jahr-über-Jahr.
• Das Nichtinteresseneinkommen verringerte sich um 190 Millionen Dollar, oder 33%, vor allem aufgrund von a 225 Millionen Dollar Gewinn bei der im Jahr 2023 erfassten Fusionsterminierung.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Einnahmenbeiträge aus verschiedenen Segmenten zum 30. Juni 2024 sind wie folgt detailliert:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Mehrere Faktoren beeinflussten die Einnahmequellen:

• Der Nettozinserträge ging aufgrund höherer Finanzierungskosten zurück, was die Erhöhung des Kreditvolumens und der Erträge überwiegt.
• Der Rückgang des Nichtinteresseeinkommens wurde durch die Abwesenheit von einmaligen Gewinnen aus fusionsbedingten Aktivitäten im Vorjahr erheblich beeinflusst.
• Spezifische Einnahmensteigerungen wurden im Einkommen des Hypothekenbankens festgestellt, die auf stiegen 19 Millionen Dollar aus 11 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr.

Der Gesamtumsatz für die sechs Monate am 30. Juni 2024 war 815 Millionen US -Dollar, widerspiegeln die Herausforderungen sowohl in Nettozinsen als auch in nicht interessanten Einkommenskategorien.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First Horizon Corporation (FHN)

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann effektiv durch seine Rentabilitätskennzahlen bewertet werden, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen. Hier finden Sie eine Aufschlüsselung dieser wichtigsten Erkenntnisse für das Unternehmen ab 2024.

Bruttogewinnmarge

Bis zum 30. Juni 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei gemeldet 3.38%, im Vergleich zum Vorquartal stabil bleiben. Diese Stabilität wird auf höhere Darlehensvolumina und -ausbeuten zurückgeführt, was einen gewissen Druck durch erhöhte Finanzierungskosten ausgeht.

Betriebsgewinnmarge

Die Betriebsgewinnmarge für das zweite Quartal 2024 war 30.67%, reflektiert eine Abnahme von 36.67% im zweiten Quartal 2023. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf steigende nichtinteressene Ausgaben zurückzuführen, die insgesamt beliefen wurden 500 Millionen Dollar in Q2 2024 eine Abnahme von 10% Jahr-über-Jahr.

Nettogewinnmarge

Die Nettogewinnmarge für das zweite Quartal von 2024 wurde bei verzeichnet 29.27%, unten von 39.75% im selben Quartal des Vorjahres. Das Nettoergebnis, das den Stammaktionären für Q2 2024 zur Verfügung stand, war 184 Millionen Dollar, im Vergleich zu 317 Millionen US -Dollar in Q2 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Trends beobachten wir Folgendes:

• 2024 Q2: Nettoeinkommen von 184 Millionen Dollar
• 2023 Q2: Nettoeinkommen von 317 Millionen US -Dollar
• 2024 H1: Nettoeinkommen von 368 Millionen Dollar
• 2023 H1: Nettoeinkommen von 560 Millionen US -Dollar

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche sind die folgenden Zahlen bemerkenswert:

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebseffizienz kann durch verschiedene Metriken gemessen werden, einschließlich des Effizienzverhältnisses, das bei 61.44% für Q2 2024. Dies zeigt einen leichten Anstieg gegenüber 53.89% Im zweiten Quartal 2023 wird darauf hingewiesen, dass das Kostenmanagement immer schwieriger wird.

Das Nichtinteressenergebnis zu Gesamtumsatzquote war 22.75% im zweiten Quartal 2024, unten von 38.80% Im zweiten Quartal 2023 spiegelt sich ein signifikanter Rückgang hauptsächlich aufgrund des Fehlens außergewöhnlicher Gegenstände wie dem im Vorjahr festgelegten Fusions -Kündigungsgewinn wider.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Rentabilitätsmetriken zwar eine gewisse Resilienz gezeigt haben, sie bleiben unter den Durchschnittswerten der Branche und unterstreichen die Notwendigkeit einer verbesserten Betriebsffizienz zur Verbesserung der Gesamtverwaltung der Gesamtverwaltung.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie First Horizon Corporation (FHN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die First Horizon Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 30. Juni 2024 meldete die First Horizon Corporation die Gesamtvermögen von 82,2 Milliarden US -Dollar, mit totalen Verbindlichkeiten von 73,3 Milliarden US -Dollar und totaler Eigenkapital von 8,9 Milliarden US -Dollar.

Overview Schuldenniveaus

Die Schuldenstruktur von First Horizon umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Kredite. Ab dem 30. Juni 2024:

• Kurzfristige Kredite waren insgesamt 4,9 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 3,1 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
• Amtszeiten blieben stabil bei 1,2 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für die First Horizon Corporation zum 30. Juni 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital = 73,3 Milliarden US -Dollar / 8,9 Milliarden US -Dollar = 8,24 $. Dieses Verhältnis zeigt eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital.

Im Vergleich dazu reicht die durchschnittliche Verschuldungsquote in der Bankenbranche in der Regel von 6 bis 8, was darauf hindeutet, dass der erste Horizont am oberen Ende dieses Spektrums liegt.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

First Horizon Corporation hatte 798 Millionen US -Dollar in ausstehenden hochrangigen und untergeordneten ungesicherten Schulden zum 30. Juni 2024. Das Unternehmen hat auch seine nicht-kumulative Vorzugsaktien der Serie D eingelöst, die eine Liquidationspräferenz von vorliegt 100 Millionen Dollar. Das aktuelle Kreditrating spiegelt einen stabilen Ausblick wider, ohne dass kürzlich die kürzlich gemeldeten Herabstufungen gemeldet werden.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

First Horizon behält einen ausgewogenen Ansatz bei der Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit bei und nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Die folgende Tabelle fasst die Schlüsselkomponenten seiner Finanzierungsstruktur zusammen:

Diese Tabelle zeigt, wie First Horizon sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt, um seine Geschäftstätigkeit effektiv zu finanzieren und gleichzeitig seine Kapitalstruktur zu verwalten.

Abschluss

Das signifikante Vertrauen von First Horizon in die Fremdfinanzierung, wie sich eine hohe Verschuldungsquote mit hoher Schuldteile zeigt, spiegelt seine Strategie zur Nutzung von Wachstumschancen wider und verwaltet das mit Zinssätzen und Marktbedingungen verbundene Risiken. Die laufenden Anpassungen an der Kapitalstruktur, einschließlich der Schuldenerlösung und der Aufrechterhaltung einer diversifizierten Finanzierungsbasis, positionieren das Unternehmen, um die wettbewerbsfähige Banklandschaft effektiv zu navigieren.

Bewertung der Liquidität der First Horizon Corporation (FHN)

Bewertung der Liquidität der First Horizon Corporation

Zum 30. Juni 2024 meldete die First Horizon Corporation ein aktuelles Verhältnis von 1.03eine solide Liquiditätsposition widerspiegeln. Das schnelle Verhältnis steht bei 0.93, was auf die Fähigkeit des Unternehmens hinweist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. Juni 2024 ist ungefähr 1,8 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 2,1 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Dieser Rückgang wird auf eine Verringerung der aktuellen Vermögenswerte und eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten sechs Monaten des 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 520 Millionen US -Dollar, während der Cashflow für Investitionstätigkeiten insgesamt verwendet wurde (300 Millionen US -Dollar). Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von (200 Millionen US -Dollar)hauptsächlich aufgrund von Stammaktienrückkäufen und Dividendenzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Verringerung des Betriebskapitals behält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit der gesamten verfügbaren Liquidität von bei 34,4 Milliarden US -Dollar Zum 30. Juni 2024. Dies beinhaltet Bargeld bei der Einzahlung bei der Federal Reserve of 1,3 Milliarden US -Dollar und nicht belastete Wertpapiere im Wert von im Wert 978 Millionen Dollar.

Das Verhältnis von Darlehen zu Depossists wurde bei gemeldet 97% Zum 30. Juni 2024, was auf eine effiziente Nutzung von Einlagen zur Finanzierung von Kredite hinweist und gleichzeitig ausreichende Liquiditätsreserven beibehalten wird. Diese Liquiditätsniveau in Kombination mit einer sorgfältigen Verwaltung von Cashflows positioniert das Unternehmen, um potenzielle kurzfristige finanzielle Herausforderungen effektiv zu navigieren.

Ist die First Horizon Corporation (FHN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. Juni 2024 ist das P/E -Verhältnis des Unternehmens 22.3. Dies basiert auf dem verdünnten Gewinn je Aktie (EPS) von $0.34 Für das zweite Quartal 2024. Das nachfolgende zwölf Monate (TTM) EPS ist $1.47.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.3, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Stammanteil von $15.34 Zum 30. Juni 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.5basierend auf einem Unternehmenswert von 10,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 840 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $22.50
• 12 Monate niedrig: $15.00
• Aktueller Aktienkurs: $20.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat Bargelddividenden von deklariert $0.15 pro Stammaktien, was zu einer Dividendenertrag von führt 0.75%. Die Ausschüttungsverhältnis ist 44.1%, berechnet unter Verwendung der jährlichen Dividende geteilt durch das EPS.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenberichten lautet das Konsensrating für die Aktie:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für die First Horizon Corporation (FHN)

Schlüsselrisiken für die First Horizon Corporation

Die First Horizon Corporation steht vor einer Vielzahl von Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen sowohl interne als auch externe Faktoren, die sich auf die Geschäftstätigkeit, die Rentabilität und die Marktposition des Unternehmens auswirken können.

Overview interner und externer Risiken

Ein signifikantes internes Risiko ist das Bereitstellung von Kreditverlusten, was sich ansaht zu 105 Millionen Dollar für die sechs Monate endeten am 30. Juni 2024 eine Erhöhung von 5 Millionen Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt dies die Reaktion des Unternehmens auf ein potenziell verschlechtertes Kreditumfeld inmitten wirtschaftlicher Unsicherheiten wider.

Extern, Marktbedingungen waren volatil. Das Unternehmen verzeichnete Nettoeinzahlungsabflüsse aus 2,0 Mrd. USD bis 4,0 Milliarden US -Dollar in jedem der letzten drei Viertel von 2022 mit einem weiteren Rückgang von ungefähr ungefähr 2,5 Milliarden US -Dollar Im ersten Quartal 2023. Nettoeinzahlungszuflüsse von jedoch 4,0 Milliarden US -Dollar wurden im zweiten Quartal 2023 beobachtet. Diese Schwankung spiegelt breitere Trends im Bankensektor wider, insbesondere nach der Bankenkrise im März 2023, was zu einer erheblichen Marktvolatilität führte.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken, die in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben wurden

In seinen jüngsten Gewinnberichten hob das Unternehmen mehrere operative Risiken hervor. Zum Beispiel, Nichtinteresseneinkommen für die sechs Monate am 30. Juni 2024, verringerte sich um durch 190 Millionen Dollar, oder 33%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund eines signifikanten Gewinns bei der Fusionsbeendigung im Jahr 2023. Das Unternehmen des Unternehmens Nettozinserträge Auch abgelehnt von 65 Millionen Dollar, weitgehend auf höhere Finanzierungskosten zurückzuführen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat First Horizon mehrere Minderungsstrategien implementiert. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, es zu erhöhen Darlehens- und Leasingportfolio, was erreichte 62,8 Milliarden US -Dollar ab dem 30. Juni 2024, das ein Wachstum von widerspiegelt 1,5 Milliarden US -Dollar oder 2% Seit dem 31. Dezember 2023. Die Diversifizierung seiner Darlehensangebote trägt dazu bei, das Risiko zu verbreiten und Einkommensströme, insbesondere im Handels- und Verbrauchersektor, zu stabilisieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die First Horizon Corporation (FHN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die First Horizon Corporation

Schlüsselwachstumstreiber

Die First Horizon Corporation steht vor mehreren wichtigen Treibern für das Wachstum vor:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen Anstieg verzeichnet Hypothekenbankeinkommen, was aufstieg, zu 19 Millionen Dollar für die sechs Monate am 30. Juni 2024 von vor 11 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, angetrieben durch ein höheres Originationsvolumen und eine verbesserte Verbreitung von Gewinn.
• Markterweiterungen: Zum 30. Juni 2024 arbeitet First Horizon über 450 Geschäftsstandorte In 24 Bundesstaaten, die erhebliche Möglichkeiten zur Marktdurchdringung und Kundenakquise bieten.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine Geschichte strategischer Akquisitionen, die seine Anlagenbasis- und Serviceangebote gestärkt haben.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 waren Nettoeinnahmen den Stammaktionären zur Verfügung standen 368 Millionen Dollar, oder 0,67 USD pro verdünnter Aktie. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 560 Millionen US -Dollar, oder 1,00 USD pro verdünnter AktieIm gleichen Zeitraum im Jahr 2023 weisen die Prognosen einen Schwerpunkt auf die Verbesserung der Nettozinserträge auf 1,3 Milliarden US -Dollar In der ersten Hälfte von 2024, unten 65 Millionen Dollar aus dem Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat sich auf die Erhöhung seiner Einlagenbasis konzentriert, bei der die Einzahlungszuflüsse von Nettoeinzahlungen festgestellt wurden 4 Milliarden Dollar Im zweiten Quartal von 2024. Darüber hinaus wird erwartet, dass Partnerschaften im Hypothekensektor die Umsatzströme verbessern, insbesondere angesichts der steigenden Eigenkapitallinien (HELOCs).

Wettbewerbsvorteile

First Horizon hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für das Wachstum positionieren:

• Starke Vermögensbasis: Gesamtvermögen zum 30. Juni 2024 waren 82,2 Milliarden US -Dollareine Erhöhung aus 81,7 Milliarden US -Dollar Zum Jahresende 2023.
• Robuste Kapitalquote: Das Risikokapitalverhältnis von Tier 1 stand bei 12.05% Zum 30. Juni 2024.
• Verschiedene Einnahmequellen: Nichtinteresseneinkommen, obwohl verringert auf 381 Millionen US -Dollar Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 spiegelt ein diversifiziertes Portfolio mit festen Einkünften und traditionellen Bankgebühren wider.

Zusammenfassung der Wachstumschancen

Diese Erkenntnisse unterstreichen die verschiedenen Wege, durch die die First Horizon Corporation von Wachstumschancen nutzen kann, die sich in Zukunft befinden und ihre finanzielle Gesundheit und Positionierung innerhalb der Branche verbessern können.