Flowserve Corporation (FLS) Bundle
Einnahmequellen der Flowserve Corporation (FLS) verstehen
Verständnis der Umsatzströme der Flowserve Corporation
Die Einnahmequellen des Unternehmens stammen aus zwei Hauptsegmenten: Originalausrüstung und Aftermarket -Verkauf. Die folgende Tabelle enthält eine detaillierte Aufschlüsselung der Einnahmequellen für die drei und neun Monate, die am 30., 2024 und 2023 endeten.
| Zeitraum | Ursprüngliche Ausrüstungseinnahmen (in Tausenden) | Aftermarket -Umsatz (in Tausenden) | Gesamtumsatz (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $ 555,834 | $ 577,253 | $ 1,133,087 |
| Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $ 529,185 | $ 565,533 | $ 1,094,718 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $ 1,650,805 | $ 1,726,653 | $ 3,377,458 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $ 1,510,491 | $ 1,644,908 | $ 3,155,399 |
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stieg der Gesamtumsatz um die Gesamtmonate 7.0% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der durch eine Erhöhung der ursprünglichen Ausrüstung und des Umsatzes von Aftermarket zurückzuführen ist. Das ursprüngliche Ausrüstungssegment trug ungefähr bei 49% des Gesamtumsatzes, während das Aftermarket -Segment ungefähr ausmachte 51%.
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Umsatzsteigerung von 3.5% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert er eine konsistente Wachstumsbahn.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten des Unternehmens für das Unternehmen sind wie folgt:
| Zeitraum | Umsatzwachstumsrate |
|---|---|
| Q3 2024 gegen Q3 2023 | 3.5% |
| 9m 2024 vs 9m 2023 | 7.0% |
Dieses konsequente Wachstum spiegelt eine starke Nachfrage in verschiedenen Sektoren wider, insbesondere in der Öl- und Gasindustrie, in denen die Kundenaufträge erheblich zunahmen.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle zeigt den Beitrag jedes Geschäftssegments zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:
| Segment | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Flowserserv Pumps Division (FPD) | $ 2,360,748 | 69.9% |
| Flow Control Division (FCD) | $ 1,016,710 | 30.1% |
Die Abteilung für Flowserserv -Pumpen bleibt das dominierende Segment und trägt fast bei 70% des Gesamtumsatzes.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen insbesondere in den Umsatzströmen einen bemerkenswerten Umsatzströme:
- Erhöhung des Umsatzes im Aftermarket: Der Umsatz des Aftermarket -Segments stieg um 5.0% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was die gestiegene Nachfrage nach Wartungs- und Unterstützungsdiensten widerspiegelt.
- Marktnachfrage Verschiebungen: Der Öl- und Gassektor verzeichnete einen erheblichen Anstieg der Kundenaufträge und trug zum Gesamtumsatzwachstum bei.
- Geografische Umsatzänderungen: Die Einnahmen aus Nordamerika stiegen um um 50,1 Millionen US -Dollar, während der Umsatz an den asiatisch -pazifischen Raum umsetzt 7,9 Millionen US -Dollar.
Insgesamt haben die diversifizierten Umsatzströme und die geografische Reichweite des Unternehmens es ihm ermöglicht, sich effektiv an Marktveränderungen anzupassen, was zu seiner finanziellen Gesundheit beiträgt.
Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität der Flowserve Corporation (FLS)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Flowserve Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 1.062,1 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 31.4%, hoch von 29.7% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinn: Betriebsergebnisse für die neun Monate am 30. September 2024, erhöht auf 337,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 224,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Betriebsgewinnmarge verbesserte sich auf 10.0% aus 7.1% Jahr über Jahr.
Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn, der in den neun Monaten zum 30. September 2024 den Stammaktionären zurückzuführen ist, waren 205,2 Millionen US -Dollar, was eine Nettogewinnspanne von bedeutet 6.1%, im Vergleich zu 3.9% im gleichen Zeitraum 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr hat die Bruttogewinnmarge einen positiven Trend gezeigt, der von zugenommen wurde 29.7% im Jahr 2023 bis 31.4% im Jahr 2024. Inzwischen ist die Betriebsgewinnmarge erheblich gestiegen 7.1% Zu 10.0% Im gleichen Zeitraum. Diese Verbesserung weist auf eine verbesserte Strategien für die Betriebswirksamkeit und das Kostenmanagement hin.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten der Flowserve Corporation mit dem Durchschnitt der Branche für die neun Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | Flowserve Corporation | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 31.4% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 10.0% | 8.5% |
| Nettogewinnmarge | 6.1% | 5.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen hat eine verbesserte betriebliche Effizienz nachgewiesen, wie sich die Ausgaben des Verkaufs, der allgemeinen und administrativen (SG & A) als Prozentsatz des Umsatzes (SG & A) belegt. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren SG & A -Ausgaben 726,1 Millionen US -Dollar, was repräsentiert 21.5% der Verkäufe, unten von 23.0% im Jahr 2023.
Zusätzlich stieg der Bruttogewinn um um 124,8 Millionen US -Dollar, oder 13.3%im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf effektive Kostenmanagement- und Preisstrategien hinweist.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Flowserve Corporation (FLS) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Flowserve Corporation ihr Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld der Flowserve Corporation auf 2,008 Milliarden US-Dollar, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Schulden. Die langfristigen Schulden betrugen ungefähr 1,975 Milliarden US-Dollar, während die kurzfristige Schulden etwa 33 Millionen US-Dollar entsprachen.
Die Schulden-zu-Äquity-Quote des Unternehmens beträgt 0,84, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hinweist. Im Vergleich dazu beträgt das durchschnittliche Verhältnis von Schulden zu Equity bei etwa 1,0. Dies deutet darauf hin, dass FlowServe eine konservative Hebelwirkung beibehält profile relativ zu seinen Kollegen.
Im Jahr 2024 gab Flowserve im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität 100 Millionen US -Dollar aus und zahlte auch Schulden in Höhe von 50 Millionen US -Dollar zurück. Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit von S & P BB+ bewertet, was einen stabilen Ausblick widerspiegelt.
Um seine Kapitalstruktur zu verwalten, betont Flowserve ein strategisches Gleichgewicht zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat in den neun Monaten zum 30. September 2024 423.785 Aktien für 20,1 Mio. USD für 20,1 Mio. USD erworben.
| Art der Schulden | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $1,975 |
| Kurzfristige Schulden | $33 |
| Gesamtverschuldung | $2,008 |
| Verschuldungsquote | 0.84 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 1.0 |
| Gutschrift | BB+ |
| Jüngste Schuld Emission | $100 |
| Jüngste Schuldenrückzahlung | $50 |
| Aktienrückkaufsmöglichkeiten (2024) | $20.1 |
Bewertung der Liquidität der FLOWERVERSY CORPORATION (FLS)
Bewertung der Liquidität der Flowserve Corporation
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.06, berechnet aus dem Stromvermögen von 2.869,8 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 2.702,4 Millionen US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis zum gleichen Datum ist 0.66, abgeleitet von schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Lagerbestände), insgesamt 2.007,3 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 2.702,4 Millionen US -Dollar.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital ab dem 30. September 2024 steht bei 167,4 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 1,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Die Änderung wird hauptsächlich auf erhöhte Bargeld- und Bargeldäquivalente und Forderungen zurückzuführen.
| Betriebskapitalkomponente | 30. September 2024 (in Millionen) | 31. Dezember 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Umlaufvermögen | $2,869.8 | $2,703.8 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $2,702.4 | $2,701.9 |
| Betriebskapital | $167.4 | $1.9 |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung:
- Netto -Cashflows durch Betriebsaktivitäten: 228,0 Millionen US -Dollar
- Netto -Cashflows für Investitionstätigkeiten: (54,1 Millionen US -Dollar)
- Netto -Cashflows für Finanzierungsaktivitäten: (107,4 Millionen US -Dollar)
Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
- Netto -Cashflows durch Betriebsaktivitäten: 131,1 Millionen US -Dollar
- Netto -Cashflows für Investitionstätigkeiten: (48,4 Millionen US -Dollar)
- Netto -Cashflows für Finanzierungsaktivitäten: (32,1 Millionen US -Dollar)
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente zu 611,7 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 545,7 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023 weist eine Stärkung der Liquiditätsposition an. Die Zunahme der von den Forderungen verwendeten Konten, die verwendet wurden 96,4 Millionen US -Dollar des Cashflows in den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 1,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 können potenzielle Liquiditätsbedenken hinweisen, wenn sich die Abrechnungszeitpläne oder Sammlungen nicht verbessern.
Die ausstehenden Tage (DSO) sind zugenommen auf 77 Tage aus 71 Tage Vorjahr, was auf eine langsamere Sammelperiode hinweist, die sich in Zukunft auf die Liquidität auswirken könnte.
| Cashflow -Komponenten | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $228.0 | $131.1 |
| Investitionstätigkeit | ($54.1) | ($48.4) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($107.4) | ($32.1) |
Ist die Flowserve Corporation (FLS) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen steht bei 18.5. Dies spiegelt eine stabile Bewertung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von wider 20.3.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) wird unter aufgezeichnet 1.8, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 2.1, was darauf hinweist, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert unterbewertet werden kann.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist derzeit 10.2, was im Einklang mit dem Branchenstandard von entspricht 10.5.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:
- Vor 12 Monaten: $32.50
- Vor 6 Monaten: $38.00
- Vor 3 Monaten: $36.00
- Aktueller Preis: $37.50
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 1.6% mit einer Ausschüttungsquote von 30%. Die für das letzten Quartal erklärten Dividenden waren $0.60 pro Aktie.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 8 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
| Metrisch | Wert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 18.5 | 20.3 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 | 2.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.2 | 10.5 |
| Dividendenrendite | 1.6% | N / A |
| Auszahlungsquote | 30% | N / A |
Schlüsselrisiken für die Flowserve Corporation (FLS)
Schlüsselrisiken für die Flowserve Corporation
Die Flowserve Corporation sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören intensive Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Markt für Flow Control -Produkte ist sehr wettbewerbsfähig. FlowServe konkurriert mit zahlreichen Global -Spielern, was zu Preisdruck und reduzierten Margen führen kann. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 9.8% Erhöhung des Umsatzes, dies wurde jedoch teilweise durch negative Währungseffekte von ungefähr ausgeglichen 9 Millionen Dollar. Die Wettbewerbslandschaft erfordert kontinuierliche Innovationen und Investitionen in Technologie, um den Marktanteil aufrechtzuerhalten.
Regulatorische Veränderungen
FlowServe arbeitet in mehreren Gerichtsbarkeiten, die es unterschiedlichen regulatorischen Umgebungen aussetzen. Änderungen der Umweltvorschriften, Arbeitsgesetze und Handelspolitik können sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Zum Beispiel wurde das Unternehmen angeregt 2,3 Millionen US -Dollar In der einmaligen Pensionsplan-Übergangskosten im Jahr 2024 werden die potenziellen finanziellen Auswirkungen regulatorischer Änderungen hervorgehoben.
Marktbedingungen
Schwankungen der Nachfrage in wichtigen Branchen wie Öl und Gas, Stromerzeugung und Wassermanagement können die Umsatzstabilität beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 12.0% Erhöhung der Kundenbuchungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, getrieben von erhöhten Bestellungen im Öl- und Gassektor von 118 Millionen Dollar. Verringerte Ordnungen in anderen Segmenten könnten jedoch Risiken für das zukünftige Wachstum darstellen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette, die Herstellung von Ineffizienzen und die Abhängigkeit von wichtigen Lieferanten. Der Auftragsbestand stand bei 2.783,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf eine feste Pipeline hinweist, aber auch die Notwendigkeit eines effektiven Managements von Produktionskapazitäten. Alle Störungen könnten zu Verzögerungen und erhöhten Kosten führen.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und der Devisenzinsen. Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Verlust des Geschäftsverkaufs in Höhe von in Höhe 12,981 Millionen US -Dollar. Solche finanziellen Rückschläge können sich auf die allgemeine Rentabilität und den Cashflow auswirken.
Strategische Risiken
Strategische Risiken wie erfolglose Fusionen und Akquisitionen oder Versäumnis, Wachstumsinitiativen auszuführen, können die langfristige Lebensfähigkeit erheblich beeinflussen. Der jüngste strategische Erwerb von geistigem Eigentum durch das Unternehmen im Zusammenhang mit der LNG -Technologie und der Kosten 7,2 Millionen US -Dollarreflektiert sein Engagement für das Wachstum, aber auch die inhärenten Integrationsrisiken.
Minderungsstrategien
FlowServe verwendet verschiedene Strategien, um diese Risiken zu mildern. Dazu gehören die Diversifizierung seiner Produktangebote und -märkte, die Investition in Technologie und F & E sowie die Umsetzung strenger Compliance -Programme. Der Barguthaben des Unternehmens erhöhte sich auf 611,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, das einen Puffer gegen potenzielle finanzielle Rückschläge bereitstellt.
| Risikotyp | Beschreibung | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der zu Preisdruck führt | Reduzierte Margen und Gewinnpotentum |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Gesetze, die Operationen betreffen | Erhöhte Compliance -Kosten |
| Marktbedingungen | Schwankende Nachfrage in den Schlüsselsektoren | Umsatzinstabilität |
| Betriebsrisiken | Lieferkette und Herstellungsprobleme | Mögliche Verzögerungen und Kostenerhöhungen |
| Finanzielle Risiken | Zins- und Währungsschwankungen | Rentabilität Auswirkungen |
| Strategische Risiken | Risiken von Fusionen und Übernahmen | Langfristige Lebensfähigkeitsbedrohungen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Flowserve Corporation (FLS)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Flowserve Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Die Flow Control Division ist für ihr robustes Portfolio an konstruierten Produkten bekannt, wobei die Buchungen für die neun Monate am 30. September 2024 zu erreichen sind 2.488,6 Millionen US -Dollar, was ist a 12.0% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz auf 3.377,5 Millionen US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 7.0% aus 3.155,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Bruttogewinn für diesen Zeitraum war 1.062,1 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer groben Gewinnspanne von 31.4%. Analysten erwarten ein kontinuierliches Umsatzwachstum, das durch die gestiegene Nachfrage im Öl- und Gassektor und laufende Investitionen in die Infrastruktur zurückzuführen ist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat kürzlich einen strategischen Erwerb von geistigem Eigentum in Bezug 7,2 Millionen US -Dollar. Diese Initiative wird voraussichtlich ihre Produktangebote im Energiesektor verbessern. Darüber hinaus investiert das Unternehmen zwischen 75 Millionen US -Dollar und 85 Millionen US -Dollar In den Investitionsausgaben für 2024, die sich auf Technologieinfrastruktur und operative Effizienz konzentrieren.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Flowserve Corporation hat durch ihren umfangreichen globalen Fertigungs -Fußabdruck einen starken Wettbewerbsvorteil mit Over 42 Produktionsstätten In 22 Ländern. Die Fähigkeit des Unternehmens, lokale Ressourcen für die Produktentwicklung und die Bereitstellung von Dienstleistungen zu nutzen, verbessert die Reaktionsfähigkeit auf Marktanforderungen. Der Rückstand nicht abgeschlossener Kundenbestellungen stand bei 2.783,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf ein starkes zukünftiges Umsatzpotential hinweist.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Buchungen | 2.488,6 Millionen US -Dollar | 2.222,3 Millionen US -Dollar | +12.0% |
| Verkäufe | 3.377,5 Millionen US -Dollar | 3.155,4 Millionen US -Dollar | +7.0% |
| Bruttogewinn | 1.062,1 Millionen US -Dollar | 937,3 Millionen US -Dollar | +13.3% |
| Bruttogewinnmarge | 31.4% | 29.7% | +1.7% |
| Investitionsausgaben | 75 bis 85 Millionen US-Dollar (Est.) | N / A | N / A |
| Rückstand | 2.783,8 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
Flowserve Corporation (FLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Flowserve Corporation (FLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Flowserve Corporation (FLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Flowserve Corporation (FLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.