Flowserve Corporation (FLS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação de Flowserve (FLS)
Entendendo os fluxos de receita da FlowServe Corporation
Os fluxos de receita da empresa são derivados de dois segmentos primários: equipamentos originais e vendas de pós -venda. A tabela a seguir fornece um detalhamento detalhado das fontes de receita para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.
| Período | Receita original do equipamento (em milhares) | Receita de pós -venda (em milhares) | Receita total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $ 555,834 | $ 577,253 | $ 1,133,087 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $ 529,185 | $ 565,533 | $ 1,094,718 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $ 1,650,805 | $ 1,726,653 | $ 3,377,458 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $ 1,510,491 | $ 1,644,908 | $ 3,155,399 |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita total cresceu 7.0% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado por um aumento no equipamento original e nas vendas de pós -venda. O segmento de equipamentos originais contribuiu aproximadamente 49% de receita total, enquanto o segmento de pós -venda foi responsável por cerca de 51%.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento de receita de 3.5% comparado ao mesmo período em 2023, marcando uma trajetória de crescimento consistente.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para a empresa são as seguintes:
| Período | Taxa de crescimento da receita |
|---|---|
| Q3 2024 vs Q3 2023 | 3.5% |
| 9m 2024 vs 9m 2023 | 7.0% |
Esse crescimento consistente reflete uma forte demanda em vários setores, principalmente na indústria de petróleo e gás, onde os pedidos de clientes aumentaram significativamente.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir ilustra a contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Divisão de Bombas Flowserve (FPD) | $ 2,360,748 | 69.9% |
| Divisão de Controle de Fluxo (FCD) | $ 1,016,710 | 30.1% |
A divisão de bombas de Flowserve continua sendo o segmento dominante, contribuindo quase 70% de receita total.
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu mudanças notáveis em seus fluxos de receita, principalmente:
- Aumento das vendas de pós -venda: A receita do segmento de pós -venda cresceu 5.0% Comparado ao mesmo período em 2023, refletindo o aumento da demanda por serviços de manutenção e suporte.
- Mudanças de demanda de mercado: O setor de petróleo e gás viu um aumento substancial nos pedidos de clientes, contribuindo para o crescimento geral da receita.
- Alterações na receita geográfica: A receita da América do Norte aumentou por US $ 50,1 milhões, enquanto as vendas para a Ásia -Pacífico diminuíram por US $ 7,9 milhões.
No geral, os fluxos de receita diversificados da empresa e o alcance geográfico permitiram que ela se adaptasse às mudanças de mercado de maneira eficaz, contribuindo para sua saúde financeira.
Um mergulho profundo na Flowserve Corporation (FLS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Flowserve Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.062,1 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 31.4%, de cima de 29.7% para o mesmo período em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 337,6 milhões, comparado com US $ 224,1 milhões em 2023. A margem de lucro operacional melhorou para 10.0% de 7.1% ano após ano.
Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 205,2 milhões, que se traduz em uma margem de lucro líquido de 6.1%, comparado com 3.9% no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a margem de lucro bruta mostrou uma tendência positiva, aumentando de 29.7% em 2023 para 31.4% em 2024. Enquanto isso, a margem de lucro operacional aumentou significativamente de 7.1% para 10.0% durante o mesmo período. Essa melhoria indica uma maior eficiência operacional e estratégias de gerenciamento de custos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Flowserve Corporation com as médias da indústria nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Flowserve Corporation | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 31.4% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | 10.0% | 8.5% |
| Margem de lucro líquido | 6.1% | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
A Companhia demonstrou maior eficiência operacional, como evidenciado pela diminuição das despesas de venda, general e administrativa (SG&A) como uma porcentagem de vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas da SG&A foram US $ 726,1 milhões, que representa 21.5% de vendas, abaixo de 23.0% em 2023.
Além disso, o lucro bruto aumentou em US $ 124,8 milhões, ou 13.3%, comparado ao mesmo período do ano passado, indicando estratégias efetivas de gerenciamento e preços de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a Flowserve Corporation (FLS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Flowserve Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Flowserve Corporation ficou em US $ 2,008 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo foi de aproximadamente US $ 1,975 bilhão, enquanto a dívida de curto prazo representava cerca de US $ 33 milhões.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 0,84, indicando uma abordagem equilibrada para o financiamento. Em comparação, o índice médio de dívida / patrimônio da indústria é de cerca de 1,0. Isso sugere que o FlowServe mantém uma alavancagem conservadora profile em relação a seus colegas.
Em 2024, a FlowServe emitiu US $ 100 milhões sob sua linha de crédito rotativa, além de pagar US $ 50 milhões em dívidas. Atualmente, a classificação de crédito da empresa é classificada por BB+ pela S&P, refletindo uma perspectiva estável.
Para gerenciar sua estrutura de capital, o FlowServe enfatiza um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e patrimônio líquido. A empresa se envolveu em atividades de recompra de ações, adquirindo 423.785 ações por US $ 20,1 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,975 |
| Dívida de curto prazo | $33 |
| Dívida total | $2,008 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.84 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Classificação de crédito | BB+ |
| Emissão recente da dívida | $100 |
| Recompensamento recente da dívida | $50 |
| Compartilhar recompras (2024) | $20.1 |
Avaliando a liquidez da corporação de FlowServe (FLS)
Avaliando a liquidez da corporação de FlowServe
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.06, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 2.869,8 milhões e passivos circulantes de US $ 2.702,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida na mesma data é 0.66, derivado de ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) totalizando US $ 2.007,3 milhões Contra passivos circulantes de US $ 2.702,4 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 167,4 milhões, um aumento de US $ 1,9 milhão Em 31 de dezembro de 2023. A mudança é impulsionada principalmente pelo aumento de caixa e equivalentes de caixa e contas a receber.
| Componente de capital de giro | 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 31 de dezembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | $2,869.8 | $2,703.8 |
| Passivos circulantes | $2,702.4 | $2,701.9 |
| Capital de giro | $167.4 | $1.9 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa revela:
- Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais: US $ 228,0 milhões
- Fluxos de caixa líquidos usados em atividades de investimento: (US $ 54,1 milhões)
- Fluxos de caixa líquidos usados em atividades de financiamento: (US $ 107,4 milhões)
Em comparação, no mesmo período em 2023:
- Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais: US $ 131,1 milhões
- Fluxos de caixa líquidos usados em atividades de investimento: (US $ 48,4 milhões)
- Fluxos de caixa líquidos usados em atividades de financiamento: (US $ 32,1 milhões)
Potenciais preocupações ou pontos fortes
O aumento de caixa e equivalentes a dinheiro para US $ 611,7 milhões em 30 de setembro de 2024, de US $ 545,7 milhões No final do ano 2023, indica uma posição de liquidez fortalecente. No entanto, o aumento das contas a receber, que usou US $ 96,4 milhões de fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com US $ 1,5 milhão Fornecido no mesmo período de 2023, pode indicar questões potenciais de liquidez se os cronogramas ou coleções de cobrança não melhorarem.
Dias de vendas pendentes (DSO) aumentaram para 77 dias de 71 dias ano a ano, sugerindo um período de coleta mais lento que poderia afetar a liquidez no futuro.
| Componentes do fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $228.0 | $131.1 |
| Atividades de investimento | ($54.1) | ($48.4) |
| Atividades de financiamento | ($107.4) | ($32.1) |
A FlowServe Corporation (FLS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa está em 18.5. Isso reflete uma avaliação estável em comparação com a média da indústria de 20.3.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é registrada em 1.8, que está abaixo da média da indústria de 2.1, indicando que o estoque pode ser subvalorizado em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) é atualmente 10.2, que está de acordo com o padrão da indústria de 10.5.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $32.50
- 6 meses atrás: $38.00
- 3 meses atrás: $36.00
- Preço atual: $37.50
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos é atualmente 1.6% com uma taxa de pagamento de 30%. Os dividendos declarados no último trimestre foram $0.60 por ação.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 18.5 | 20.3 |
| Proporção P/B. | 1.8 | 2.1 |
| Razão EV/EBITDA | 10.2 | 10.5 |
| Rendimento de dividendos | 1.6% | N / D |
| Taxa de pagamento | 30% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela FlowServe Corporation (FLS)
Riscos -chave enfrentados pela FlowServe Corporation
A FlowServe Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Isso inclui intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O mercado de produtos de controle de fluxo é altamente competitivo. O FlowServe compete com vários players globais, o que pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 9.8% aumento das vendas, mas isso foi parcialmente compensado pelos efeitos negativos da moeda de aproximadamente US $ 9 milhões. O cenário competitivo requer inovação e investimento contínuos em tecnologia para manter a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
O FlowServe opera em várias jurisdições, que o expõe a ambientes regulatórios variados. Alterações nos regulamentos ambientais, leis trabalhistas e políticas comerciais podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, a empresa incorrida US $ 2,3 milhões nas despesas de benefício de transição de Plano de Pensões, em 2024, destacando o potencial impacto financeiro das mudanças regulatórias.
Condições de mercado
As flutuações na demanda entre os principais setores, como petróleo e gás, geração de energia e gerenciamento de água, podem afetar a estabilidade da receita. A empresa relatou um 12.0% Aumento das reservas de clientes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados pelo aumento de ordens no setor de petróleo e gás de US $ 118 milhões. No entanto, as ordens reduzidas em outros segmentos podem representar riscos para o crescimento futuro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, ineficiências de fabricação e dependência de fornecedores -chave. O backlog de ordens estava em US $ 2.783,8 milhões Em 30 de setembro de 2024, indicando um pipeline sólido, mas também a necessidade de gerenciamento eficaz dos recursos de produção. Quaisquer interrupções podem levar a atrasos e custos aumentados.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda na venda de negócios no valor de US $ 12,981 milhões. Tais contratempos financeiros podem afetar a lucratividade geral e o fluxo de caixa, que são vitais para sustentar operações e crescimento.
Riscos estratégicos
Riscos estratégicos, como fusões e aquisições sem sucesso ou falha na execução de iniciativas de crescimento, podem afetar significativamente a viabilidade a longo prazo. A recente aquisição estratégica da empresa de propriedade intelectual da empresa relacionada à tecnologia de GNL, custando US $ 7,2 milhões, reflete seu compromisso com o crescimento, mas também os riscos inerentes à integração.
Estratégias de mitigação
A FlowServe emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui diversificar suas ofertas e mercados de produtos, investir em tecnologia e pesquisa e desenvolvimento e implementar programas rigorosos de conformidade. O saldo de caixa da empresa aumentou para US $ 611,7 milhões Em 30 de setembro de 2024, fornecendo um buffer contra possíveis contratempos financeiros.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a pressões de preços | Margens reduzidas e potencial de lucro |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam as operações | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Demanda flutuante em setores -chave | Instabilidade da receita |
| Riscos operacionais | Cadeia de suprimentos e desafios de fabricação | Possíveis atrasos e aumentos de custo |
| Riscos financeiros | Flutuações de juros e moedas | Impacto na lucratividade |
| Riscos estratégicos | Riscos de fusões e aquisições | Ameaças de viabilidade de longo prazo |
Perspectivas de crescimento futuro para a Flowserve Corporation (FLS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Flowserve Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A divisão de controle de fluxo é observada por seu portfólio robusto de produtos de engenharia, com reservas para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegando US $ 2.488,6 milhões, que é um 12.0% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais totalizaram US $ 3.377,5 milhões, refletindo um crescimento de 7.0% de US $ 3.155,4 milhões no mesmo período de 2023. O lucro bruto para esse período foi US $ 1.062,1 milhões, traduzindo para uma margem de lucro bruta de 31.4%. Os analistas antecipam o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento da demanda no setor de petróleo e gás e investimentos em andamento em infraestrutura.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu recentemente em uma aquisição estratégica de propriedade intelectual relacionada à tecnologia de gás natural liquefeito, que custa aproximadamente US $ 7,2 milhões. Espera -se que esta iniciativa aprimore suas ofertas de produtos no setor de energia. Além disso, a empresa está investindo entre US $ 75 milhões e US $ 85 milhões nas despesas de capital para 2024, focando na infraestrutura tecnológica e na eficiência operacional.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A FlowServe Corporation mantém uma forte vantagem competitiva através de sua extensa pegada global de fabricação, com mais 42 instalações de fabricação em 22 países. A capacidade da Companhia de alavancar os recursos locais para desenvolvimento de produtos e prestação de serviços aprimora sua capacidade de resposta às demandas do mercado. O backlog de pedidos de cliente incompletos estava em US $ 2.783,8 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando um forte potencial futuro de receita.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Reservas | US $ 2.488,6 milhões | US $ 2.222,3 milhões | +12.0% |
| Vendas | US $ 3.377,5 milhões | US $ 3.155,4 milhões | +7.0% |
| Lucro bruto | US $ 1.062,1 milhões | US $ 937,3 milhões | +13.3% |
| Margem de lucro bruto | 31.4% | 29.7% | +1.7% |
| Despesas de capital | US $ 75 a US $ 85 milhões (EST.) | N / D | N / D |
| Backlog | US $ 2.783,8 milhões | N / D | N / D |
Flowserve Corporation (FLS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Flowserve Corporation (FLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Flowserve Corporation (FLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Flowserve Corporation (FLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.