Breaking Forrester Research, Inc. (FORR) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis für Forrester Research, Inc. (FORR) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Forrester Research, Inc.

Forrester Research, Inc. erzielt Einnahmen durch mehrere Schlüsselquellen, die hauptsächlich in Forschung, Beratung und Ereignisse eingeteilt wurden. Die folgende Aufschlüsselung unterstreicht die Beiträge aus jedem Segment für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.

Das Forschungssegment ist der größte Teil des Einnahmen 73% der Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten. 4% Und 5% Im dritten Quartal- und Jahr-zu-Jahreszeiten-Vergleiche, hauptsächlich aufgrund einer verringerten Nachfrage nach bestimmten Produkten wie Nachdrucken und anderen kleineren Angeboten.

Die Beratungseinnahmen verzeichneten einen erheblichen Rückgang mit a 17% Rückgang im dritten Quartal und a 21% Rückgang von Jahr zu Jahr im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Rückgang wird auf niedrigere Kundenbuchungen und eine verringerte Bereitstellung von Beratungsdiensten zurückgeführt.

Die Ereigniseinnahmen verzeichneten mit a den erheblichsten Rückgang 54% im dritten Quartal fallen und a 33% abnehmen über neun Monate. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf reduzierte Sponsoring- und Event -Ticket -Einnahmen zurückzuführen.

Die von internationalen Kunden generierten Einnahmen blieben stabil und repräsentierten ungefähr 23% des Gesamtumsatzes mit einem leichten Anstieg gegenüber 22% im Vorjahr.

Insgesamt stand das Unternehmen in allen Segmenten Herausforderungen und führte zu a 10% Rückgang der Gesamteinnahmen für das dritte Quartal von 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Forrester Research, Inc. (FORR)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 75.8%, im Vergleich zu 73.0% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 137,3 Millionen US -Dollar auf Gesamteinnahmen von 324,4 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 42.4%.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war -0.7%, unten von 4.5% im Vorjahr. In den neun Monaten war die Betriebsgewinnmarge 0.4%, im Vergleich zu 2.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war -5.7%, während die neun Monate es war -1.9%. Im Vergleich dazu war die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2023 2.2%und für die neun Monate war es 1.0%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Rentabilität im Laufe der Zeit hat die Bruttogewinnmarge trotz der Umsatzschwankungen einige Widerstandsfähigkeit gezeigt. Die Betriebs- und Nettogewinnmargen sind erheblich zurückgegangen, was auf erhöhte operative Herausforderungen hinweist. Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Branchendurchschnitt ist die Bruttogewinnmarge relativ stark, da der Durchschnitt für die Branche ungefähr liegt 70%. Die operative Gewinnspanne ist jedoch deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 10%und die Nettogewinnmarge liegt auch unter dem Durchschnitt von 5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Der Rückgang der operativen Gewinnspanne wird auf erhöhte Ausgaben für den Verkauf und Marketing zurückgeführt, die auf stieg 37.3% der Gesamteinnahmen in Q3 2024 im Vergleich zu 35.2% in Q3 2023. Die allgemeinen und administrativen Kosten erhöhten sich ebenfalls auf 15.4% aus 13.3% Im gleichen Zeitraum. In der folgenden Tabelle werden wichtige Ausgabenkategorien im Vergleich zu Gesamteinnahmen hervorgehoben:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Forrester Research, Inc. (Forr) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Forrester Research, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Forrester Research, Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von 270,7 Mio. USD. Dies umfasst sowohl aktuelle als auch langfristige Verpflichtungen, die für das Verständnis des finanziellen Hebels und des Risikos des Unternehmens von entscheidender Bedeutung sind profile.

Die langfristige Schulden von Forrester betrug 17,9 Mio. USD, während die kurzfristige Schulden 3,7 Mio. USD betrugen. Diese Zahlen weisen auf ein überschaubares Verschuldungsniveau in Bezug auf die finanzielle Struktur des Unternehmens hin.

Das Schulden-zu-Äquity-Verhältnis des Unternehmens wird auf 0,11 berechnet, was signifikant niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0,5. Diese niedrige Quote legt nahe, dass Forrester mehr auf Eigenkapitalfinanzierung als auf die Schulden angewiesen ist und das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen als weniger riskant positioniert.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den letzten Monaten hat Forrester keine neuen Schuldtiteln engagiert. Die Kreditratings bleiben stabil, was die solide finanzielle Gesundheit des Unternehmens widerspiegelt. Nach den jüngsten Berichten wurden keine Ratings herabgestuft, was darauf hinweist, dass die Kreditagenturen in Bezug auf die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtungen zu erfüllen, auf Vertrauen hinweisen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Forrester hat seine Finanzierungsmethoden strategisch ausgleichen. Das Unternehmen hat sich in der Vergangenheit auf Aktienfinanzierung verlassen, insbesondere durch Aktienrückkaufprogramme, die bis zu 610 Mio. USD für den Kauf von Stammaktien genehmigt wurden. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen rund 17,8 Millionen Aktien zu einem Gesamtkosten von 527,1 Mio. USD zurückgekauft.

Diese strategische Entscheidung zur Bevorzugung von Eigenkapital gegenüber Schulden ermöglicht Forrester, eine niedrigere Schuldenbelastung aufrechtzuerhalten und so die Zinsaufwendungen und das finanzielle Risiko zu verringern. Der Fokus des Unternehmens auf die Eigenkapitalfinanzierung unterstützt auch seine langfristige Wachstumsstrategie durch Flexibilität bei der Kapitalzuweisung.

Bewertung der Liquidität von Forrester Research, Inc. (FORR)

Bewertung der Liquidität von Forrester Research, Inc. (FORR)

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 2.33, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 2.07, widerspiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Betriebskapital: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war das Betriebskapital ungefähr 114,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 125,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war Bargeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde (2,0 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu 9,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erzeugt.

Cashflow investieren: Bargeld, die aus den Investitionstätigkeiten generiert wurden, war 4,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 vor allem aufgrund 6,0 Millionen US -Dollar Aus dem Verkauf der Feedbacknow -Produktlinie.

Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden (13,0 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund 13,0 Millionen US -Dollar für Aktienrückkauf.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 114,4 Millionen US -Dollar der verfügbaren Kreditkapazität in seiner Kreditfazilität mit einem Restbetrag von 35,0 Millionen US -Dollar gezogen. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für den Zeitraum war 6.66%.

Trotz eines Rückgangs des Cashflows aus dem Betrieb hält das Unternehmen eine solide Liquiditätsposition mit einem aktuellen Verhältnis oben bei 2.0 und ein gesundes schnelles Verhältnis. Die kontinuierliche Fähigkeit, Bargeld aus Investitionstätigkeiten zu generieren, unterstützt die Liquidität des Unternehmens sowie die verfügbare Guthaben profile.

Ist Forrester Research, Inc. (Forr) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 kann die finanzielle Gesundheit von Forrester Research, Inc. unter Verwendung wichtiger Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert bewertet werden -To-EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Zum 30. September 2024 beträgt der Aktienkurs ungefähr $17.63. Das verdünnte EPS für das dritte Quartal 2024 war $(0.30), was zu einem P/E -Verhältnis von führt N / A aufgrund negativer Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs durch den Buchwert pro Aktie geteilt wird. Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs zum 30. September 2024 war 234,334 Millionen US -Dollar mit 25,092 Millionen Aktien hervorragend, was zu einem Buchwert pro Aktie von ungefähr führt $9.33. Daher ist das P/B -Verhältnis ungefähr ungefähr 1.89 ($17.63 / $9.33).

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Einblick in die Bewertung des Geschäfts im Vergleich zu seinem Einkommen. Der Unternehmenswert (EV) kann als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet werden. Ende September 2024 hatte Forrester:

• Marktkapitalisierung: 442,88 Millionen US -Dollar (berechnet aus Aktienkurs und ausstehenden Aktien)
• Langfristige Schulden: 35 Millionen Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 62,754 Millionen US -Dollar

Somit wird der EV wie folgt berechnet:

EV = Marktkapitalisierung + langfristige Schulden - Bargeld

Ev = 442,88 Mio. USD + 35 Mio. USD - 62,754 Mio. USD = 415,126 Mio. USD

Das EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate ist ungefähr 12,76 Millionen US -Dollar (Berechnet aus den neuesten Abschlüssen). Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr 32.5 (415,126 Millionen US -Dollar / 12,76 Millionen US -Dollar).

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Forrester Schwankungen verzeichnet:

• Vor 12 Monaten: $35.00
• Aktueller Preis: $17.63
• Prozentualer Rückgang: 49.5%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ab dem 30. September 2024 zahlt Forrester keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Folglich ist die Ausschüttungsquote auch N / A Da werden keine Dividenden ausgestellt.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenberichten wird das Konsensrating für Forrester Research, Inc. als:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für Forrester Research, Inc. (FORR)

Wichtige Risiken für Forrester Research, Inc. (FORR)

Overview interner und externer Risiken

Forrester Research, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Die Wettbewerbslandschaft in der Forschungs- und Beratungsbranche ist intensiv, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern. Regulatorische Änderungen, die sich auf Datenschutz und Sicherheit auswirken, könnten zusätzliche Einhaltung der Kosten verursachen. Darüber hinaus können makroökonomische Faktoren wie Inflation und Verschiebungen des Kundenbudgets die Nachfrage nach den Dienstleistungen des Unternehmens nachteilig beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative Risiken hervorgehoben, darunter ein Rückgang der Beratungseinnahmen, die von abgenommen wurden 17% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Das Unternehmen meldete auch a 54% Rückgang der Ereigniseinnahmen im gleichen Zeitraum, hauptsächlich aufgrund reduzierter Sponsoring und Ticketverkäufe. Finanziell verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 5,8 Millionen US -Dollar (5,8 Millionen) für Q3 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 2,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Der effektive Steuersatz hat ebenfalls schwankt und erreicht 461% für die neun Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Forrester mehrere Minderungsstrategien implementiert. Das Unternehmen hat seine Betriebskosten aktiv verwaltet, wobei die Gesamtbetriebskosten um sinken 5% Jahr-über-Jahr. Darüber hinaus diversifiziert das Unternehmen seine Serviceangebote, um die Abhängigkeit von einzelnen Einnahmequellen zu verringern. Das Unternehmen hat auch eine robuste Bargeldposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 62,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Forrester Research, Inc. (FORR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Forrester Research, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Forrester Research, Inc. untersucht mehrere Wachstumswege, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen. Die jüngste Veräußerung der Feedbacknow -Produktlinie für ungefähr ungefähr 17,6 Millionen US -Dollar zeigt seinen Fokus auf Kernkompetenzen und generiert gleichzeitig Bargeld für die Reinvestition.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 324,4 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 11% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Forschungseinnahmen nahmen um um 5% Zu 237,3 Millionen US -Dollar, während die Beratungseinnahmen vorbeifielen 21% Zu 71,3 Millionen US -Dollar. Als das Unternehmen durch seine strategischen Initiativen navigiert, deuten Projektionen auf eine potenzielle Ertragsrückzahlung hin, die von der erfolgreichen Durchführung seiner Wachstumsstrategien abhängt.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Forrester verfolgt aktiv Partnerschaften, um seine Serviceangebote zu verbessern und in neue Märkte zu expandieren. Das Unternehmen hat Ressourcen für die Verbesserung seiner Forschungsfähigkeiten und Beratungsdienste bereitgestellt, wobei der Schwerpunkt auf digitale Transformation und Kundenerfahrungseinsichten liegt, die in der heutigen Marktlandschaft von entscheidender Bedeutung sind.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Forrester unterhält einen starken Ruf und einen loyalen Kundenstamm, der einen Wettbewerbsvorteil bietet. Das Unternehmen verfügt über ein robustes Portfolio an Marktforschungs- und Beratungsdiensten, sodass es sich an sich ändernde Marktanforderungen anpassen kann. Darüber hinaus hat Forresters Zugriff auf eine Fülle von Daten- und Analysepositionen gegen Wettbewerber im Forschungssektor positiv.

Während Forrester Research, Inc. bis 2024 voranschreitet, wird sich sein Fokus auf strategische Initiativen, Marktanpassungsfähigkeit und die Nutzung von Wettbewerbsvorteilen für das künftige Wachstum von entscheidender Bedeutung sein.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Forrester Research, Inc. (FORR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forrester Research, Inc. (FORR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Forrester Research, Inc. (FORR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.