Forrester Research, Inc. (FORR) Bundle
UNERCENDENDENTE FORREESTER PESQUISE, INC. (FORR) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Forrester Research, Inc.
A Forrester Research, Inc. gera receita através de várias fontes -chave, categorizadas principalmente em pesquisa, consultoria e eventos. O colapso a seguir destaca as contribuições de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fonte de receita | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança absoluta | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Receita de pesquisa | US $ 237,3 milhões | US $ 249,2 milhões | $ (11,9) milhões | (5%) |
| Consultoria receita | US $ 71,3 milhões | US $ 90,0 milhões | $ (18,6) milhões | (21%) |
| Receita de eventos | US $ 15,8 milhões | US $ 23,5 milhões | US $ 7,7 milhões | (33%) |
| Receita total | US $ 324,4 milhões | US $ 362,7 milhões | $ (38,3) milhões | (11%) |
O segmento de pesquisa representa a maior parte da receita, constituindo aproximadamente 73% de receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A receita de produtos de pesquisa diminuiu por 4% e 5% nas comparações do terceiro trimestre e do ano, respectivamente, principalmente devido à diminuição da demanda por determinados produtos, como reimpressões e outras ofertas menores.
As receitas de consultoria sofreram uma queda significativa, com um 17% diminuir no terceiro trimestre e um 21% Declinar o ano em comparação com o ano anterior. Esse declínio é atribuído a reservas mais baixas de clientes e redução da entrega de serviços de consultoria.
As receitas de eventos viram a diminuição mais substancial, com um 54% cair no terceiro trimestre e um 33% diminuir em nove meses. Esse declínio ocorreu principalmente devido a receitas reduzidas de patrocínio e ingressos para eventos.
A receita gerada por clientes internacionais permaneceu estável, representando aproximadamente 23% de receita total, com um ligeiro aumento de 22% no ano anterior.
No geral, a empresa enfrentou desafios em todos os segmentos, levando a um 10% Diminuição da receita total no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Um profundo mergulho na Forrester Research, Inc. (FORR) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 75.8%, comparado com 73.0% pelo mesmo período em 2023. O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 137,3 milhões Sobre receita total de US $ 324,4 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 42.4%.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi -0.7%, de baixo de 4.5% no ano anterior. Nos nove meses, a margem de lucro operacional foi 0.4%, comparado com 2.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi -5.7%, enquanto nos nove meses foi -1.9%. Em comparação, a margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2023 foi 2.2%, e pelos nove meses, foi 1.0%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando a lucratividade ao longo do tempo, a margem de lucro bruta mostrou alguma resiliência, apesar das flutuações na receita. As margens de lucro operacional e líquido caíram significativamente, indicando um aumento nos desafios operacionais. A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 75.8% | 73.0% | 42.4% | 43.5% |
| Margem de lucro operacional | -0.7% | 4.5% | 0.4% | 2.3% |
| Margem de lucro líquido | -5.7% | 2.2% | -1.9% | 1.0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem de lucro bruta é relativamente forte, pois a média para o setor é aproximadamente 70%. No entanto, a margem de lucro operacional é significativamente menor do que a média da indústria de cerca de 10%e a margem de lucro líquido também está abaixo da média de 5%.
Análise da eficiência operacional
O declínio na margem de lucro operacional é atribuído ao aumento das despesas na venda e marketing, que subiu a 37.3% das receitas totais no terceiro trimestre de 2024 em comparação com 35.2% No terceiro trimestre de 2023. Despesas gerais e administrativas também aumentaram para 15.4% de 13.3% durante o mesmo período. A tabela a seguir destaca as principais categorias de despesas versus receitas totais:
| Categoria de despesa | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) |
|---|---|---|
| Custo de serviços e realização | 41.1% | 42.3% |
| Venda e marketing | 37.3% | 35.2% |
| Geral e Administrativo | 15.4% | 13.3% |
| Depreciação | 1.9% | 2.0% |
| Amortização de ativos intangíveis | 2.3% | 2.7% |
Dívida vs. Equidade: Como a Forrester Research, Inc. (FORR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Forrester Research, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Forrester Research, Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 270,7 milhões. Isso inclui obrigações atuais e de longo prazo, que são cruciais para entender a alavancagem e risco financeiro da empresa profile.
A dívida de longo prazo da Forrester ficou em US $ 17,9 milhões, enquanto a dívida de curto prazo era de US $ 3,7 milhões. Esses números indicam um nível de dívida gerenciável em relação à estrutura financeira geral da empresa.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é calculado em 0,11, o que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0,5. Essa baixa proporção sugere que a Forrester depende mais do financiamento de ações do que da dívida, posicionando a empresa como menos arriscada em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos últimos meses, a Forrester não se envolveu em novas emissões de dívida. Suas classificações de crédito permanecem estáveis, refletindo a sólida saúde financeira da empresa. A partir dos relatórios mais recentes, nenhuma classificação foi rebaixada, indicando confiança entre as agências de crédito sobre a capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Forrester tem equilibrado estrategicamente seus métodos de financiamento. A empresa historicamente confiou no financiamento de ações, principalmente por meio de programas de recompra de ações, que autorizaram até US $ 610 milhões para a compra de ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia recomprou aproximadamente 17,8 milhões de ações a um custo total de US $ 527,1 milhões.
Essa escolha estratégica para favorecer a equidade sobre a dívida permite que a Frester mantenha um menor ônus da dívida, reduzindo assim as despesas de juros e o risco financeiro. O foco da empresa no financiamento de ações também apóia sua estratégia de crescimento a longo prazo, fornecendo flexibilidade na alocação de capital.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 270,7 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 17,9 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 3,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.11 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 |
| Autorização de recompra de ações | US $ 610 milhões |
| Total de ações recompradas | 17,8 milhões de ações |
| Custo total das recompras | US $ 527,1 milhões |
Avaliando a Forrester Research, Inc. (FORR) liquidez
Avaliando a Forrester Research, Inc. (FORR) liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 2.33, indicando uma forte posição de liquidez.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.07, refletindo a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário.
Capital de giro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi aproximadamente US $ 114,9 milhões, uma diminuição de US $ 125,2 milhões no ano anterior.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 2.33 | 2.52 |
| Proporção rápida | 2.07 | 2.15 |
| Capital de giro | US $ 114,9 milhões | US $ 125,2 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi (US $ 2,0 milhões), comparado com US $ 9,8 milhões gerado no mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro gerado a partir de atividades de investimento foi US $ 4,8 milhões em 2024, principalmente devido a US $ 6,0 milhões A partir da venda da linha de produtos FeedbackNow.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento representou (US $ 13,0 milhões), principalmente devido a US $ 13,0 milhões para recompras de ações.
| Categoria de fluxo de caixa | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | (US $ 2,0 milhões) | US $ 9,8 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 4,8 milhões | US $ 6,3 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | (US $ 13,0 milhões) | (US $ 18,2 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 114,4 milhões da capacidade de empréstimo disponível em sua linha de crédito, com um saldo de US $ 35,0 milhões retirou. A taxa de juros médio ponderada para o período foi 6.66%.
Apesar de uma diminuição no fluxo de caixa das operações, a empresa mantém uma sólida posição de liquidez com uma relação atual acima 2.0 e uma proporção rápida saudável. A capacidade contínua de gerar dinheiro com atividades de investimento, juntamente com o crédito disponível, apóia a liquidez da empresa profile.
A Forrester Research, Inc. (FORR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a Saúde Financeira da Forrester Research, Inc. pode ser avaliada usando as principais métricas de avaliação, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor corporativo -To-ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $17.63. O EPS diluído para o terceiro trimestre de 2024 foi $(0.30), levando a uma relação P/E de N / D devido a ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada dividindo o preço da ação pelo valor contábil por ação. O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 234,334 milhões com 25,092 milhões de ações excelente, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $9.33. Portanto, a proporção P/B é aproximadamente 1.89 ($17.63 / $9.33).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação dos negócios em relação aos seus ganhos. O valor da empresa (EV) pode ser calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. No final de setembro de 2024, Forrester tinha:
- Capitalização de mercado: US $ 442,88 milhões (calculado a partir do preço das ações e ações em circulação)
- Dívida de longo prazo: US $ 35 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 62,754 milhões
Assim, o EV é calculado da seguinte forma:
EV = capitalização de mercado + dívida de longo prazo - dinheiro
EV = US $ 442,88 milhões + US $ 35 milhões - US $ 62,754 milhões = $ 415,126 milhões
O EBITDA para os doze meses seguintes é aproximadamente US $ 12,76 milhões (calculado a partir das mais recentes demonstrações financeiras). Portanto, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 32.5 (US $ 415,126 milhões / US $ 12,76 milhões).
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Forrester viu flutuações:
- 12 meses atrás: $35.00
- Preço atual: $17.63
- Declínio percentual: 49.5%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a Forrester não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é N / D Como nenhum dividendos é emitido.
Consenso de analistas
Segundo relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para a Forrester Research, Inc. é classificada como:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 1.89 |
| Razão EV/EBITDA | 32.5 |
| Preço atual das ações | $17.63 |
| Capitalização de mercado | US $ 442,88 milhões |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar: 2, Hold: 5, Sell: 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Forrester Research, Inc. (FORR)
Riscos -chave enfrentados pela Forrester Research, Inc. (FORR)
Overview de riscos internos e externos
A Forrester Research, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. O cenário competitivo no setor de pesquisa e consultoria é intenso, com vários participantes que disputam participação de mercado. Alterações regulatórias que afetam a privacidade e a segurança dos dados podem impor custos adicionais de conformidade. Além disso, fatores macroeconômicos, como inflação e mudanças nos orçamentos do cliente, podem afetar adversamente a demanda pelos serviços da empresa.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais, incluindo um declínio nas receitas de consultoria, que diminuíram por 17% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023. A empresa também relatou um 54% Diminuição das receitas de eventos durante o mesmo período, principalmente devido à redução do patrocínio e à venda de ingressos. Financeiramente, a empresa registrou uma perda líquida de $ 5,8 milhões) Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 2,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. A taxa de imposto efetiva também flutuou, atingindo 461% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Forrester implementou várias estratégias de mitigação. A empresa vem gerenciando ativamente suas despesas operacionais, com as despesas operacionais totais diminuindo por 5% ano a ano. Além disso, a empresa está diversificando suas ofertas de serviços para reduzir a dependência de qualquer fluxo de receita. A empresa também mantém uma posição de caixa robusta, com caixa e equivalentes de caixa de US $ 62,8 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de outras empresas de pesquisa e consultoria | Pressão sobre preços e participação de mercado | Diversificação de serviços |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos potenciais sobre privacidade de dados | Aumento dos custos de conformidade | Investimento em infraestrutura de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os orçamentos do cliente | Demanda reduzida por serviços | Gerenciamento de custos e inovação de serviços |
| Riscos operacionais | Declínio nas receitas de consultoria e eventos | Impacto negativo nas receitas gerais | Concentre -se no envolvimento e retenção do cliente |
| Desempenho financeiro | Perda líquida relatada em trimestres recentes | Impacto no desempenho das ações e na confiança dos investidores | Redução de despesas e investimentos estratégicos |
Perspectivas de crescimento futuro da Forrester Research, Inc. (FORR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Forrester Research, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Forrester Research, Inc. está explorando vários caminhos para o crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. A recente desinvestimento da empresa da linha de produtos FeedbackNow para aproximadamente US $ 17,6 milhões Demonstra seu foco nas competências essenciais enquanto gera dinheiro para reinvestimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 324,4 milhões, refletindo uma diminuição de 11% comparado ao mesmo período em 2023. As receitas de pesquisa diminuíram por 5% para US $ 237,3 milhões, enquanto as receitas consultivas caíram 21% para US $ 71,3 milhões. À medida que a empresa navega por suas iniciativas estratégicas, as projeções sugerem uma recuperação potencial na receita, dependente da execução bem -sucedida de suas estratégias de crescimento.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Forrester está realizando ativamente parcerias para aprimorar suas ofertas de serviços e expandir -se para novos mercados. A empresa alocou recursos para aprimorar seus recursos de pesquisa e serviços de consultoria, com foco na transformação digital e insights da experiência do cliente, que são críticos no cenário de mercado atual.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Forrester mantém uma forte reputação da marca e uma base de clientes fiel, que fornece uma vantagem competitiva. A empresa possui um portfólio robusto de pesquisas de mercado e serviços de consultoria, permitindo que ela se adapte às mudanças nas demandas do mercado. Além disso, o acesso da Forrester a uma riqueza de dados e posições de análise é favoravelmente contra concorrentes no setor de pesquisa.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 102,5 milhões | US $ 113,4 milhões | -10% |
| Receita de pesquisa | US $ 77,1 milhões | US $ 80,6 milhões | -4% |
| Consultoria receita | US $ 23,4 milhões | US $ 28,2 milhões | -17% |
| Receita de eventos | US $ 2,1 milhões | US $ 4,6 milhões | -54% |
| Receita de não americanos. Clientes | US $ 23,6 milhões | US $ 25,8 milhões | -9% |
À medida que a Forrester Research, Inc. progride até 2024, seu foco em iniciativas estratégicas, adaptabilidade de mercado e alavancagem de vantagens competitivas serão cruciais para impulsionar o crescimento futuro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Forrester Research, Inc. (FORR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forrester Research, Inc. (FORR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Forrester Research, Inc. (FORR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.