Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Verständnis der Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmenquellen von Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. generiert Einnahmen durch drei Hauptsegmente: Powered Vehicles Group, Aftermarket Applications Group und Specialty Sports Group. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatzmix bei.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Nettoumsatz (in Millionen) | Q3 2023 Nettoumsatz (in Millionen) | Veränderung des Jahres gegen das Jahr ($) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|---|
| Angetriebene Fahrzeugegruppen | $109.3 | $123.1 | $(13.7) | (11.2)% |
| Aftermarket Applications Group | $100.3 | $136.0 | $(35.8) | (26.3)% |
| Spezialsportgruppe | $149.5 | $72.0 | $77.5 | 107.6% |
| Gesamtnettoumsatz | $359.1 | $331.1 | $28.0 | 8.5% |
Im dritten Quartal von 2024 stieg der Gesamtnettumumsatz um den Umsatz um 28,0 Millionen US -Dollar, oder 8.5%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich auf signifikante Erhöhungen der Spezialsportgruppe zurückzuführen, die von der Erwerb von Marucci profitierte, was dazu beitrug 49,6 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, betrug der Gesamtnettoumsatz auf $ 1.041,1 Millionen, unten von $ 1.131,7 Millionen Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 widerspiegelte eine Abnahme von 90,6 Millionen US -Dollar oder 8.0%. Dieser Rückgang wurde auf eine Kombination von Faktoren zurückgeführt, darunter:
- Niedrigere Branchennachfrage aufgrund höherer Zinssätze.
- Höhere Lagerbestände bei Händlern, die sich auf den Umsatz der Aftermarket -Anwendungen auswirken.
- Eine Verschiebung der Produktmischung, die die Gesamtverkaufsleistung beeinflusst.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle zeigt den Umsatzbeitrag aus jedem Segment für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten:
| Segment | Nettoumsatz (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Angetriebene Fahrzeugegruppen | $345.2 | 33.1% |
| Aftermarket Applications Group | $309.3 | 29.7% |
| Spezialsportgruppe | $386.6 | 37.2% |
| Gesamt | $1,041.1 | 100% |
Die Speciality Sports Group hat sich als entscheidender Umsatztreiber entwickelt, insbesondere nach dem Akquisition von Marucci, was sie zur Erfassung eines größeren Marktanteils positioniert hat.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die bemerkenswerteste Verschiebung trat innerhalb der Spezial -Sportgruppe auf, die eine bemerkenswerte Zunahme von verzeichneten 107.6% Vorjahr, vor allem aufgrund der Übernahme von Marucci. Im Gegensatz dazu waren die Gruppe der angetriebenen Fahrzeuge und Aftermarket Applications Group ausgesetzt 11.2% Und 26.3%Aufgrund der geringeren Nachfrage und der erhöhten Zinssätze, die die Verbraucherausgaben beeinflussen.
Insgesamt veranschaulichen die diversifizierten Einnahmequellen die Fähigkeit des Unternehmens, Wachstumschancen zu nutzen und gleichzeitig die Herausforderungen in bestimmten Segmenten zu navigieren.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Rentabilitätsmetriken
Dieser Abschnitt befasst sich mit den Rentabilitätsmetriken des Unternehmens, untersucht den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen sowie Trends und Vergleiche innerhalb der Branche.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 27. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Bruttogewinn: 107,5 Millionen US -Dollar
- Betriebsgewinn: 18,8 Millionen US -Dollar
- Reingewinn: 4,8 Millionen US -Dollar
Im Vergleich dazu waren die Zahlen für die drei Monate am 29. September 2023:
- Bruttogewinn: 107,2 Millionen US -Dollar
- Betriebsgewinn: 41,4 Millionen US -Dollar
- Reingewinn: 35,3 Millionen US -Dollar
Diese Ergebnisse deuten auf einen signifikanten Rückgang sowohl des Betriebsgewinn- als auch des Nettogewinnmargens von Jahr zu Jahr hin, wobei der Nettoergebnis nach einem Rückgang der Netto 86.4%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 die Trends:
- Nettoeinkommen: 6,7 Mio. USD (gegenüber 116,8 Mio. USD im Vorjahr)
- Betriebseinkommen: 46,3 Mio. USD (gegenüber 148,8 Mio. USD)
Die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen spiegeln einen sinkenden Trend wider, der hauptsächlich auf erhöhte Kosten und ein verringertes Umsatzvolumen zurückzuführen ist.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten sind wie folgt:
| Metrisch | Unternehmenswert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttomarge | 29.9% | 32.5% |
| Betriebsspanne | 5.2% | 12.0% |
| Nettogewinnmarge | 1.3% | 10.7% |
Analyse der Betriebseffizienz
Bei der Untersuchung der betrieblichen Effizienz waren die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 27. September 2024:
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 32,5 Millionen US -Dollar
- Verkaufs- und Marketingkosten: 29,1 Millionen US -Dollar
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 16,1 Millionen US -Dollar
- Gesamtbetriebskosten: 88,7 Millionen US -Dollar
Dies markiert einen Anstieg von 65,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einen Anstieg der Ausgaben im Zusammenhang mit den Geschäftstätigkeiten hervorhebt.
Der Bruttomarge nahm durch 250 Basispunkte Im Vergleich zum Vorjahr, das auf höhere Kosten und niedrigeres Verkaufsvolumen zurückzuführen ist, zeigt dies Herausforderungen bei der Kostenmanagement und der betrieblichen Effizienz.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fox Factory Holding Corp. (FOXF) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fox Factory Holding Corp. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus: Ab dem 27. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von 558,4 Millionen US -Dollar und kurzfristige Schulden von 210,0 Millionen US -Dollar. Die Gesamtschuld stand bei 768,4 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote wird als Gesamtverschuldung geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre berechnet. Ab dem 27. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 1.197,1 Millionen US -Dollar. Daher beträgt die Verschuldungsquote ungefähr 0.64, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 0.75.
Jüngste Schuldenausstellungen: In den neun Monaten, die am 27. September 2024 endeten, gab die Gesellschaft aus 200,0 Millionen US -Dollar Schulden im Rahmen seiner Kreditfazilität 2022. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für ausstehende Kredite war 6.30%.
Kreditratings: Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten B+ von Standard & Poor'sdas moderate Kreditrisiko widerspiegeln.
Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung: Das Unternehmen nutzt eine Kombination aus Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, um sein Wachstum zu unterstützen. Im Jahr 2024 kehrte es zurückgekauft 25,0 Millionen US -Dollar der Stammaktien im Rahmen seiner Kapitalzuweisungsstrategie und stützt sich gleichzeitig auf seine revolvierende Kreditfazilität für Liquidität.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 558,4 Millionen US -Dollar |
| Totale kurzfristige Schulden | 210,0 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverschuldung | 768,4 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 1.197,1 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.64 |
| Jüngste Schuld Emission | 200,0 Millionen US -Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 6.30% |
| Gutschrift | B+ |
| Stammaktien zurückgekauft | 25,0 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Liquidität
Bewertung der Liquidität von Fox Factory Holding Corp.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 27. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen 1.5und anzeigen, dass das Unternehmen für jeden Dollar an aktuellen Verbindlichkeiten hat $1.50 in aktuellen Vermögenswerten. Das schnelle Verhältnis ist 0.9und schlägt vor, dass das Unternehmen hat $0.90 In liquiden Vermögenswerten für jeden Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten, die einige Liquiditätsbedenken aufnehmen können, liegt es unter dem idealen Maßstab von 1,0.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für die neun Monate, die am 27. September 2024 endete, ist 195,6 Millionen US -Dollar, unten von 270,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Abnahme von darstellen 27.5%. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten zurückzuführen, die durch einen Anstieg der zu zahlenden Konten und aufgelaufenen Ausgaben zurückzuführen sind.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 27. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $50.1 | $126.7 | ($76.6) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($42.5) | ($165.4) | $122.9 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($1.7) | ($16.2) | $14.5 |
| Änderung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $5.6 | ($54.6) | $60.2 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat einen positiven Cashflow von den Betriebsaktivitäten von beibehalten 50,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, obwohl dies deutlich niedriger ist als die Zahl des Vorjahres von 126,7 Millionen US -Dollar. Die Abnahme des Cashflows aus dem Betrieb in Kombination mit einem schnellen Verhältnis von 0.9, zeigt potenzielle Liquiditätsprobleme an, die sich auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken können, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.
Zum 27. September 2024 hält das Unternehmen 89,2 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit 31,0 Millionen US -Dollar Von diesem Betrag in ausländischen Tochterunternehmen, die möglicherweise eine Rückführung erfordern, um die inländischen Liquiditätsbedürfnisse zu unterstützen.
Ist Fox Factory Holding Corp. (FOXF) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 31.4. Dies spiegelt einen Rückgang gegenüber dem P/E -Verhältnis des Vorjahres von wider 20.1. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für die nachverfolgenden zwölf Monate ist $1.73.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 2.3, im Vergleich zu 2.1 im vorherigen Geschäftsjahr. Der Buchwert je Aktie ist $23.20.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 17.5. Dies ist eine Zunahme von 13.8 Letztes Jahr gemeldet.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt:
- Niedrigster Preis: $25.00
- Höchster Preis: $40.00
- Aktueller Aktienkurs: $36.75
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 8 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Finanzübersichtstabelle
| Metrisch | Aktueller Wert | Vorheriger Wert | Ändern |
|---|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 31.4 | 20.1 | +56.7% |
| P/B -Verhältnis | 2.3 | 2.1 | +9.5% |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 17.5 | 13.8 | +26.8% |
| Aktueller Aktienkurs | $36.75 | — | — |
| Dividendenrendite | 0% | 0% | — |
Schlüsselrisiken für Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Schlüsselrisiken für die Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. steht vor einer Reihe interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen einen erhöhten Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft innerhalb der angetriebenen Fahrzeuge und der Aftermarket -Anwendungssektor hat sich verstärkt. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Nettoumsatzes von 60,3 Millionen US -Dollar, oder 14.9%, in der angetriebenen Fahrzeuggruppe aufgrund der geringeren Branchennachfrage, die sich aus höheren Zinssätzen ergibt. Darüber hinaus verzeichnete die Aftermarket Applications Group einen Nettoumsatzrückgang von 121,1 Millionen US -Dollar, oder 28.1%, angetrieben von einer Produktmischungsverschiebung und einem erhöhten Lagerbestand.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Umweltstandards und Sicherheitsanforderungen könnten zusätzliche Kosten für den Betrieb aufnehmen. Das Unternehmen verfügt über kontinuierliche Kosten, die mit Forschung und Entwicklung verbunden sind, um diese Standards zu entsprechen 80.9% Jahr-über-Jahr, in Höhe von 16,1 Millionen US -Dollar Für das letzte Quartal.
Marktbedingungen
Das Unternehmen ist auch anfällig für unerwünschte Marktbedingungen. Für die neun Monate, die am 27. September 2024 endeten, sank das Nettoeinkommen auf 6,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 94.3% im Vergleich zu 116,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde durch eine verringerte Verbrauchernachfrage und erhöhte Betriebskosten beeinflusst.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Produktionskosten. Die Gesamtbetriebskosten stiegen um 51,6 Millionen US -Dollar, oder 23.1%für die neun Monate endeten am 27. September 2024. Dieser Anstieg wird in erster Linie auf erhöhte allgemeine und administrative Ausgaben zurückgeführt, die nach stiegen 17,1 Millionen US -Dollar .
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen ein erhöhtes Verschuldungsniveau und steigende Zinssätze. Zinskosten stiegen auf 41,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten am 27. September 2024 eine erstaunliche Erhöhung von 263.2% im Vergleich zum Vorjahr. Diese Erhöhung der Kosten für die Schulden wird die Cashflows belasten und die finanzielle Flexibilität begrenzen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner betrieblichen Effizienz und die Diversifizierung seines Produktangebots konzentriert. Die jüngste Übernahme von Marucci trug dazu bei 150,8 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz, der dazu beitrug, die Rückgänge in anderen Segmenten auszugleichen. Darüber hinaus ist die Aufrechterhaltung der Liquidität durch Bargeldreserven und Kreditfazilitäten von entscheidender Bedeutung. Ab dem 27. September 2024 hielt die Firma in der Handlung 31,0 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen (Millionen US -Dollar) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Rückgang des Nettoumsatzes aufgrund höherer Zinssätze | -60.3 | -14.9 |
| Regulatorische Veränderungen | Erhöhte F & E -Kosten, um die Umweltstandards zu erfüllen | +16.1 | +80.9 |
| Marktbedingungen | Nettoeinkommensrückgang aufgrund reduzierter Verbrauchernachfrage | -110.1 | -94.3 |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Betriebskosten, die die Rentabilität beeinflussen | +51.6 | +23.1 |
| Finanzielle Risiken | Anstieg der Zinsaufwendungen aufgrund erhöhter Schulden | +30.0 | +263.2 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Fox Factory Holding Corp.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch mehrere wichtige Treiber:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Forschungs- und Entwicklungsausgaben an erhöht 45,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 von 39,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 reflektiert a 15.0% Erhöhung für die Verbesserung der Produktangebote.
- Markterweiterungen: Die Übernahme von Marucci im November 2023 trug dazu bei 150,8 Millionen US -Dollar Im Nettoumsatz in den neun Monaten, die am 27. September 2024 endeten, zeigen das Potenzial von Markterweiterungen durch strategische Akquisitionen.
- Akquisitionen: Das Unternehmen verbrachte 5,0 Millionen US -Dollar Bei der Gegenleistung für Akquisitionen in den neun Monaten, die am 27. September 2024 endeten, signalisiert die laufenden Investitionen in Wachstum.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf eine potenzielle Erholung hin, wenn sich der Markt stabilisiert. Trotz a 8.0% Rückgang des Nettoumsatzes auf $ 1.041,1 Millionen In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 im Vergleich zu $ 1.131,7 Millionen Im Jahr 2023 wird erwartet, dass die Einbeziehung erworbener Verkäufe von Marucci und verbesserte Produktlinien die Wiederherstellung steigern.
Ertragschätzungen zeigen einen signifikanten Rückgang des Nettogewinns auf 6,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 27. September 2024, down 94.3% aus 116,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Strategische Partnerschaften und Initiativen sind entscheidend für das zukünftige Wachstum:
- Zusammenarbeit in F & E:: Erhöhte Zusammenarbeit mit Branchenakteuren zur Verbesserung der Produktentwicklung und -innovation.
- Lieferkette Optimierung: Es wird erwartet, dass die Anstrengungen zur Straffung von Lieferketten die Kosten senken und die Margen verbessern, wenn die Marktanforderungen schwankend sind.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Markenerkennung: Eine starke Markenpräsenz in den Märkten mit Kraftfahrzeugen und Sportgeräten verbessert die Kundenbindung.
- Verschiedenes Produktportfolio: Eine breite Palette von Produkten über verschiedene Segmente hinweg ermöglicht Kreuzverkaufsmöglichkeiten und Marktdurchdringung.
- Betriebseffizienz: Verbesserte operative Effizienz haben die nicht zugewiesenen Unternehmenskosten um verringert durch 10.6% Zu 42,3 Millionen US -Dollar.
| Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $ 1.041,1 Millionen | $ 1.131,7 Millionen | -8.0% |
| Nettoeinkommen | 6,7 Millionen US -Dollar | 116,8 Millionen US -Dollar | -94.3% |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 45,3 Millionen US -Dollar | 39,4 Millionen US -Dollar | +15.0% |
| Akquisitionen Bargeld | 5,0 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
| Nicht zugewiesene Unternehmenskosten | 42,3 Millionen US -Dollar | 47,3 Millionen US -Dollar | -10.6% |
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.