Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Comprensión de Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. genera ingresos a través de tres segmentos principales: grupo de vehículos eléctricos, grupo de aplicaciones de posventa y grupo deportivo especializado. Cada segmento contribuye de manera diferente a la combinación general de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año ($) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $109.3 | $123.1 | $(13.7) | (11.2)% |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $100.3 | $136.0 | $(35.8) | (26.3)% |
| Grupo deportivo especializado | $149.5 | $72.0 | $77.5 | 107.6% |
| Ventas netas totales | $359.1 | $331.1 | $28.0 | 8.5% |
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas totales aumentaron en $ 28.0 millones, o 8.5%, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos significativos en el grupo deportivo especializado, que se benefició de la adquisición de Marucci, contribuyendo $ 49.6 millones en ventas netas.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las ventas netas totales ascendieron a $ 1,041.1 millones, abajo de $ 1,131.7 millones en el mismo período en 2023, reflejando una disminución de $ 90.6 millones o 8.0%. Esta disminución se atribuyó a una combinación de factores, que incluyen:
- Menor demanda de la industria debido a tasas de interés más altas.
- Mayores niveles de inventario en los concesionarios que afectan las ventas del grupo de aplicaciones del mercado de accesorios.
- Un cambio en la combinación de productos que afecta el rendimiento general de las ventas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla ilustra la contribución de los ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Grupo de vehículos eléctricos | $345.2 | 33.1% |
| Grupo de aplicaciones de posventa | $309.3 | 29.7% |
| Grupo deportivo especializado | $386.6 | 37.2% |
| Total | $1,041.1 | 100% |
El grupo deportivo especializado se ha convertido en un conductor de ingresos crucial, particularmente después de la adquisición de Marucci, que lo ha posicionado para capturar una participación de mercado más grande.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable ocurrió dentro del grupo deportivo especializado, que experimentó un aumento notable de 107.6% año tras año, principalmente debido a la adquisición de Marucci. Por el contrario, el grupo de vehículos eléctricos y el grupo de aplicaciones de posventa enfrentaron disminuciones de 11.2% y 26.3%, respectivamente, debido a la menor demanda y un aumento en las tasas de interés que afectan el gasto del consumidor.
En general, las fuentes de ingresos diversificadas ilustran la capacidad de la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento al tiempo que navegan por los desafíos en ciertos segmentos.
Una inmersión profunda en Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Esta sección profundiza en las métricas de rentabilidad de la empresa, examinando las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias y las comparaciones dentro de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $ 107.5 millones
- Beneficio operativo: $ 18.8 millones
- Beneficio neto: $ 4.8 millones
En comparación, durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023, las cifras fueron:
- Beneficio bruto: $ 107.2 millones
- Beneficio operativo: $ 41.4 millones
- Beneficio neto: $ 35.3 millones
Estos resultados indican una disminución significativa tanto en las ganancias operativas como en los márgenes de beneficio neto año tras año, con ingresos netos por bajos de 86.4%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, The Tends Show:
- Lngresos netos: $ 6.7 millones (por debajo de $ 116.8 millones en el año anterior)
- Ingresos operativos: $ 46.3 millones (por debajo de $ 148.8 millones)
Las métricas generales de rentabilidad reflejan una tendencia en declive, atribuida principalmente al aumento de los costos y la reducción del volumen de ventas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 29.9% | 32.5% |
| Margen operativo | 5.2% | 12.0% |
| Margen de beneficio neto | 1.3% | 10.7% |
Análisis de la eficiencia operativa
Al examinar la eficiencia operativa, los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron:
- Gastos generales y administrativos: $ 32.5 millones
- Gastos de ventas y marketing: $ 29.1 millones
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 16.1 millones
- Gastos operativos totales: $ 88.7 millones
Esto marca un aumento de $ 65.9 millones en el mismo período del año anterior, destacando un aumento en los gastos relacionados con las operaciones.
El margen bruto disminuyó por 250 puntos básicos En comparación con el año anterior, atribuido a costos más altos y un menor volumen de ventas, lo que indica desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: cómo Fox Factory Holding Corp. (FOXF) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Fox Factory Holding Corp. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 27 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 558.4 millones y deuda a corto plazo de $ 210.0 millones. La deuda total se mantuvo en $ 768.4 millones.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula como deuda total dividida por el capital total de los accionistas. A partir del 27 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales era $ 1,197.1 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.64, que está por debajo del promedio de la industria de 0.75.
Emisiones recientes de deuda: En los nueve meses que terminan el 27 de septiembre de 2024, la compañía emitió $ 200.0 millones en deuda bajo su línea de crédito 2022. La tasa de interés promedio ponderada en préstamos pendientes fue 6.30%.
Calificaciones crediticias: La compañía ha mantenido una calificación crediticia de B+ de Standard & Poor's, reflejando su riesgo de crédito moderado.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital: La compañía utiliza una combinación de financiamiento de la deuda y fondos de capital para respaldar su crecimiento. En 2024, se recompra $ 25.0 millones de acciones comunes como parte de su estrategia de asignación de capital, al tiempo que se basa en su línea de crédito renovable para la liquidez.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 558.4 millones |
| Deuda total a corto plazo | $ 210.0 millones |
| Deuda total | $ 768.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1,197.1 millones |
| Relación deuda / capital | 0.64 |
| Emisión reciente de la deuda | $ 200.0 millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 6.30% |
| Calificación crediticia | B+ |
| Activado de acciones comunes | $ 25.0 millones |
Evaluar la liquidez de Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Evaluar la liquidez de Fox Factory Holding Corp.
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía es 1.5, indicando que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $1.50 en activos actuales. La relación rápida es 0.9, sugiriendo que la empresa tiene $0.90 En activos líquidos por cada dólar de pasivos corrientes, lo que puede plantear algunas preocupaciones de liquidez, ya que está por debajo del punto de referencia ideal de 1.0.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 es $ 195.6 millones, abajo de $ 270.0 millones para el mismo período en 2023, representando una disminución de 27.5%. Esta disminución se atribuye principalmente al aumento de los pasivos corrientes impulsados por un aumento en las cuentas por pagar y los gastos acumulados.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 revela las siguientes tendencias:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $50.1 | $126.7 | ($76.6) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($42.5) | ($165.4) | $122.9 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($1.7) | ($16.2) | $14.5 |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $5.6 | ($54.6) | $60.2 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha mantenido un flujo de efectivo positivo de las actividades operativas de $ 50.1 millones en 2024, aunque esto es significativamente menor que la cifra del año anterior de $ 126.7 millones. La disminución del flujo de efectivo de las operaciones, combinada con una relación rápida de 0.9, indica posibles preocupaciones de liquidez que pueden afectar la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 89.2 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, con $ 31.0 millones De esa cantidad ubicada en subsidiarias extranjeras, que pueden requerir la repatriación para apoyar las necesidades de liquidez interna.
¿La Fox Factory Holding Corp. (FOXF) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para la empresa es 31.4. Esto refleja una disminución de la relación P/E del año anterior de 20.1. Las ganancias por acción (EPS) para los siguientes doce meses son $1.73.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.3, en comparación con 2.1 en el año fiscal anterior. El valor en libros por acción es $23.20.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 17.5. Este es un aumento de 13.8 reportado el año pasado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente:
- Precio más bajo: $25.00
- Precio más alto: $40.00
- Precio actual de las acciones: $36.75
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabla de resumen financiero
| Métrico | Valor actual | Valor anterior | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Relación P/E | 31.4 | 20.1 | +56.7% |
| Relación p/b | 2.3 | 2.1 | +9.5% |
| Relación EV/EBITDA | 17.5 | 13.8 | +26.8% |
| Precio de las acciones actual | $36.75 | — | — |
| Rendimiento de dividendos | 0% | 0% | — |
Riesgos clave enfrentan Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Los riesgos clave enfrentan Fox Factory Holding Corp.
Fox Factory Holding Corp. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen una mayor competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo dentro de los vehículos eléctricos y el sector de aplicaciones de posventa se ha intensificado. La compañía informó una disminución en las ventas netas de $ 60.3 millones, o 14.9%, en el grupo de vehículos eléctricos debido a la menor demanda de la industria derivada de tasas de interés más altas. Además, el grupo de aplicaciones del mercado de accesorios experimentó una disminución de las ventas netas de $ 121.1 millones, o 28.1%, impulsado por un cambio de mezcla de productos y niveles elevados de inventario.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con los estándares ambientales y los requisitos de seguridad podrían imponer costos adicionales a las operaciones. La compañía tiene costos continuos asociados con la investigación y el desarrollo para cumplir con estos estándares, lo que aumentó en 80.9% año tras año, por valor de $ 16.1 millones para el trimestre más reciente.
Condiciones de mercado
La compañía también es vulnerable a las condiciones adversas del mercado. Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los ingresos netos se desplomaron $ 6.7 millones, una disminución de 94.3% en comparación con $ 116.8 millones En el mismo período del año anterior. Esta disminución fue influenciada por la reducción de la demanda del consumidor y el aumento de los costos operativos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y mayores costos de producción. Los gastos operativos totales aumentaron por $ 51.6 millones, o 23.1%, durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024. Este aumento se atribuye principalmente a los mayores gastos generales y administrativos, que aumentaron $ 17.1 millones .
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el aumento de los niveles de deuda y el aumento de las tasas de interés. El gasto de interés aumentó $ 41.4 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, un aumento asombroso de 263.2% en comparación con el año anterior. Este aumento en los costos de servicio de la deuda podría forzar los flujos de efectivo y limitar la flexibilidad financiera.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía se ha centrado en mejorar sus eficiencias operativas y diversificar sus ofertas de productos. La reciente adquisición de Marucci contribuyó $ 150.8 millones en ventas netas, lo que ayudó a compensar las disminuciones en otros segmentos. Además, mantener la liquidez a través de reservas de efectivo y facilidades de crédito es crucial; A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 31.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de las ventas netas debido a tasas de interés más altas | -60.3 | -14.9 |
| Cambios regulatorios | Aumento de los gastos de I + D para cumplir con los estándares ambientales | +16.1 | +80.9 |
| Condiciones de mercado | Disminución del ingreso neto debido a la reducción de la demanda del consumidor | -110.1 | -94.3 |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos operativos que afectan la rentabilidad | +51.6 | +23.1 |
| Riesgos financieros | Aumento en los gastos de intereses debido al aumento de la deuda | +30.0 | +263.2 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Perspectivas de crecimiento futuro para Fox Factory Holding Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha aumentado su gasto de investigación y desarrollo a $ 45.3 millones En los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, de $ 39.4 millones en el mismo período de 2023, reflejando un 15.0% Aumento dirigido a mejorar las ofertas de productos.
- Expansiones del mercado: La adquisición de Marucci en noviembre de 2023 contribuyó $ 150.8 millones En las ventas netas en los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, mostrando el potencial de las expansiones del mercado a través de adquisiciones estratégicas.
- Adquisiciones: La empresa gastada $ 5.0 millones sobre consideración en efectivo para adquisiciones en los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, lo que indica una inversión continua en crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros sugieren un posible rebote a medida que el mercado se estabiliza. A pesar de un 8.0% declinar en las ventas netas a $ 1,041.1 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,131.7 millones En 2023, se espera que la inclusión de ventas adquiridas de Marucci y líneas de productos mejoradas impulsen la recuperación.
Las estimaciones de ganancias muestran una disminución significativa en el ingreso neto para $ 6.7 millones En los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, abajo 94.3% de $ 116.8 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones e iniciativas estratégicas son cruciales para el crecimiento futuro:
- Colaboración en I + D: Mayores colaboraciones con los actores de la industria para mejorar el desarrollo y la innovación de productos.
- Optimización de la cadena de suministro: Se espera que los esfuerzos para racionalizar las cadenas de suministro reduzcan los costos y mejoren los márgenes en medio de las demandas fluctuantes del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de la marca: La fuerte presencia de marca en los mercados de equipos deportivos y vehículos eléctricos mejora la lealtad del cliente.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos en diferentes segmentos permite oportunidades de venta cruzada y penetración del mercado.
- Eficiencia operativa: Las eficiencias operativas mejoradas han reducido los gastos corporativos no asignados por 10.6% a $ 42.3 millones.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,041.1 millones | $ 1,131.7 millones | -8.0% |
| Lngresos netos | $ 6.7 millones | $ 116.8 millones | -94.3% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 45.3 millones | $ 39.4 millones | +15.0% |
| Adquisiciones de consideración en efectivo | $ 5.0 millones | N / A | N / A |
| Gastos corporativos no asignados | $ 42.3 millones | $ 47.3 millones | -10.6% |
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.