Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF).
فهم مصادر إيرادات شركة Fox Factory Holding Corp
تحقق شركة Fox Factory Holding Corp إيراداتها من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: مجموعة المركبات التي تعمل بالطاقة، ومجموعة تطبيقات ما بعد البيع، والمجموعة الرياضية المتخصصة. يساهم كل قطاع بشكل مختلف في مزيج الإيرادات الإجمالي.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | الربع الثالث 2024 صافي المبيعات (بالملايين) | الربع الثالث 2023 صافي المبيعات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي ($) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|---|
| مجموعة المركبات بالطاقة | $109.3 | $123.1 | $(13.7) | (11.2)% |
| مجموعة تطبيقات ما بعد البيع | $100.3 | $136.0 | $(35.8) | (26.3)% |
| المجموعة الرياضية المتخصصة | $149.5 | $72.0 | $77.5 | 107.6% |
| إجمالي صافي المبيعات | $359.1 | $331.1 | $28.0 | 8.5% |
وفي الربع الثالث من عام 2024، ارتفع إجمالي صافي المبيعات بنسبة 28.0 مليون دولار، أو 8.5%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالزيادات الكبيرة في مجموعة الرياضات المتخصصة، التي استفادت من الاستحواذ على شركة ماروتشي، مما ساهم في 49.6 مليون دولار في صافي المبيعات.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 1,041.1 مليون دولار، أسفل من 1,131.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضا قدره 90.6 مليون دولار أو 8.0%. ويعزى هذا الانخفاض إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك:
- انخفاض الطلب الصناعي بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
- تؤثر مستويات المخزون الأعلى في الوكلاء على مبيعات مجموعة تطبيقات ما بعد البيع.
- التحول في مزيج المنتجات يؤثر على الأداء العام للمبيعات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يوضح الجدول التالي مساهمة الإيرادات من كل قطاع للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي المبيعات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| مجموعة المركبات بالطاقة | $345.2 | 33.1% |
| مجموعة تطبيقات ما بعد البيع | $309.3 | 29.7% |
| المجموعة الرياضية المتخصصة | $386.6 | 37.2% |
| المجموع | $1,041.1 | 100% |
وقد برزت المجموعة الرياضية المتخصصة كمحرك مهم للإيرادات، لا سيما بعد الاستحواذ على شركة ماروتشي، مما جعلها في وضع يمكنها من الاستحواذ على حصة أكبر في السوق.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وقد حدث التحول الأبرز داخل مجموعة الرياضات المتخصصة، التي شهدت زيادة ملحوظة في عدد 107.6% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستحواذ على شركة Marucci. في المقابل، واجهت مجموعة المركبات التي تعمل بالطاقة ومجموعة تطبيقات ما بعد البيع انخفاضات قدرها 11.2% و 26.3%على التوالي، وذلك بسبب انخفاض الطلب وارتفاع أسعار الفائدة مما يؤثر على الإنفاق الاستهلاكي.
بشكل عام، توضح تدفقات الإيرادات المتنوعة قدرة الشركة على الاستفادة من فرص النمو مع التغلب على التحديات في قطاعات معينة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF).
مقاييس الربحية
يتعمق هذا القسم في مقاييس ربحية الشركة، ويفحص إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية، إلى جانب الاتجاهات والمقارنات داخل الصناعة.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 27 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: 107.5 مليون دولار
- الربح التشغيلي: 18.8 مليون دولار
- صافي الربح: 4.8 مليون دولار
وبالمقارنة، كانت الأرقام للأشهر الثلاثة المنتهية في 29 سبتمبر 2023:
- إجمالي الربح: 107.2 مليون دولار
- الربح التشغيلي: 41.4 مليون دولار
- صافي الربح: 35.3 مليون دولار
وتشير هذه النتائج إلى انخفاض كبير في كل من الربح التشغيلي وهوامش صافي الربح على أساس سنوي، مع انخفاض صافي الدخل بنسبة 86.4%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، تظهر الاتجاهات ما يلي:
- صافي الدخل: 6.7 مليون دولار (انخفاض من 116.8 مليون دولار في العام السابق)
- الدخل التشغيلي: 46.3 مليون دولار (أقل من 148.8 مليون دولار)
وتعكس مقاييس الربحية الإجمالية اتجاهاً تنازلياً، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى زيادة التكاليف وانخفاض حجم المبيعات.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب الربحية مقارنة بمتوسطات الصناعة هي كما يلي:
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 29.9% | 32.5% |
| هامش التشغيل | 5.2% | 12.0% |
| هامش صافي الربح | 1.3% | 10.7% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبفحص الكفاءة التشغيلية، تبين أن إجمالي المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 هي:
- المصاريف العمومية والإدارية: 32.5 مليون دولار
- مصاريف المبيعات والتسويق: 29.1 مليون دولار
- مصاريف البحث والتطوير: 16.1 مليون دولار
- إجمالي مصاريف التشغيل: 88.7 مليون دولار
ويمثل ذلك زيادة من 65.9 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق، مما يسلط الضوء على ارتفاع في النفقات المتعلقة بالعمليات.
انخفض هامش الربح الإجمالي بنسبة 250 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، ويعزى ذلك إلى ارتفاع التكاليف وانخفاض حجم المبيعات، مما يشير إلى التحديات في إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Fox Factory Holding Corp بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 558.4 مليون دولار والديون قصيرة الأجل بقيمة 210.0 مليون دولار. وبلغ إجمالي الديون 768.4 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق المساهمين. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1,197.1 مليون دولار. وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 0.64، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 0.75.
إصدارات الديون الأخيرة: وفي الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة 200.0 مليون دولار مديونية بموجب التسهيل الائتماني لعام 2022. وكان متوسط سعر الفائدة المرجح على القروض المستحقة 6.30%.
التصنيفات الائتمانية: وقد حافظت الشركة على تصنيف ائتماني قدره B+ من ستاندرد آند بورزمما يعكس مخاطر الائتمان المعتدلة.
موازنة الديون وتمويل الأسهم: تستخدم الشركة مزيجًا من تمويل الديون وتمويل الأسهم لدعم نموها. في عام 2024، أعيد شراؤها 25.0 مليون دولار من الأسهم العادية كجزء من استراتيجية تخصيص رأس المال، مع الاعتماد أيضًا على تسهيلاتها الائتمانية المتجددة لتوفير السيولة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 558.4 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 210.0 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 768.4 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1,197.1 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.64 |
| إصدار الديون الأخيرة | 200.0 مليون دولار |
| متوسط سعر الفائدة المرجح | 6.30% |
| التصنيف الائتماني | ب+ |
| إعادة شراء الأسهم العادية | 25.0 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF).
تقييم سيولة شركة Fox Factory Holding Corp
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية للشركة هي 1.5مشيراً إلى أنه مقابل كل دولار من الالتزامات المتداولة، تمتلك الشركة $1.50 في الأصول المتداولة. النسبة السريعة هي 0.9، مما يشير إلى أن الشركة لديها $0.90 في الأصول السائلة مقابل كل دولار من الالتزامات المتداولة، الأمر الذي قد يثير بعض المخاوف بشأن السيولة لأنه أقل من المعيار المثالي البالغ 1.0.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 هو 195.6 مليون دولار، أسفل من 270.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 27.5%. ويعزى هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى زيادة الالتزامات المتداولة نتيجة لارتفاع الذمم الدائنة والمصروفات المستحقة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 عن الاتجاهات التالية:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $50.1 | $126.7 | ($76.6) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($42.5) | ($165.4) | $122.9 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($1.7) | ($16.2) | $14.5 |
| التغير في النقد وما في حكمه | $5.6 | ($54.6) | $60.2 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
حافظت الشركة على تدفق نقدي إيجابي من الأنشطة التشغيلية 50.1 مليون دولار في عام 2024، على الرغم من أن هذا أقل بكثير من رقم العام السابق 126.7 مليون دولار. الانخفاض في التدفق النقدي من العمليات، بالإضافة إلى نسبة سريعة قدرها 0.9ويشير إلى مخاوف السيولة المحتملة التي قد تؤثر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 89.2 مليون دولار في النقد وما يعادله، مع 31.0 مليون دولار من هذا المبلغ الموجود في الشركات التابعة الأجنبية، والذي قد يتطلب إعادته إلى الوطن لدعم احتياجات السيولة المحلية.
هل شركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة هي 31.4. ويعكس هذا انخفاضًا عن نسبة السعر إلى الربحية في العام السابق البالغة 20.1. ربحية السهم (EPS) للأشهر الاثني عشر اللاحقة هي $1.73.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.3، مقارنة ب 2.1 في العام المالي السابق. القيمة الدفترية للسهم الواحد هي $23.20.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 17.5. وهذه زيادة من 13.8 ذكرت في العام الماضي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ:
- أدنى سعر: $25.00
- أعلى سعر: $40.00
- سعر السهم الحالي: $36.75
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 8 محللين
- يبيع: 2 محللين
جدول الملخص المالي
| متري | القيمة الحالية | القيمة السابقة | يتغير |
|---|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 31.4 | 20.1 | +56.7% |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.3 | 2.1 | +9.5% |
| نسبة EV/EBITDA | 17.5 | 13.8 | +26.8% |
| سعر السهم الحالي | $36.75 | — | — |
| عائد الأرباح | 0% | 0% | — |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة فوكس فاكتوري القابضة (FOXF)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة فوكس فاكتوري القابضة
تواجه شركة Fox Factory Holding Corp. مجموعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة المتزايدة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وتقلب ظروف السوق.
مسابقة الصناعة
اشتد المشهد التنافسي داخل قطاع المركبات التي تعمل بالطاقة وتطبيقات ما بعد البيع. وأعلنت الشركة عن انخفاض صافي مبيعاتها 60.3 مليون دولار، أو 14.9%في مجموعة المركبات التي تعمل بالطاقة بسبب انخفاض الطلب في الصناعة الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، شهدت مجموعة تطبيقات ما بعد البيع انخفاضًا في صافي المبيعات بنسبة 121.1 مليون دولار، أو 28.1%مدفوعا بالتحول في مزيج المنتجات وارتفاع مستويات المخزون.
التغييرات التنظيمية
قد تؤدي التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمعايير البيئية ومتطلبات السلامة إلى فرض تكاليف إضافية على العمليات. وتتحمل الشركة تكاليف مستمرة مرتبطة بالبحث والتطوير لتلبية هذه المعايير، والتي زادت بنسبة 80.9% على أساس سنوي، بقيمة 16.1 مليون دولار للربع الأخير.
ظروف السوق
كما أن الشركة معرضة لظروف السوق المعاكسة. للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، انخفض صافي الدخل إلى 6.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 94.3% مقارنة ب 116.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق . وقد تأثر هذا الانخفاض بانخفاض طلب المستهلكين وزيادة تكاليف التشغيل.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة تكاليف الإنتاج. وارتفع إجمالي مصاريف التشغيل بنسبة 51.6 مليون دولار، أو 23.1%للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية التي ارتفعت بنسبة 17.1 مليون دولار .
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية زيادة مستويات الديون وارتفاع أسعار الفائدة. وارتفعت مصاريف الفوائد إلى 41.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، زيادة مذهلة بلغت 263.2% مقارنة بالعام السابق . وقد تؤدي هذه الزيادة في تكاليف خدمة الدين إلى إجهاد التدفقات النقدية والحد من المرونة المالية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، ركزت الشركة على تعزيز كفاءتها التشغيلية وتنويع عروض منتجاتها. ساهم الاستحواذ الأخير على Marucci 150.8 مليون دولار في صافي المبيعات، مما ساعد على تعويض الانخفاضات في القطاعات الأخرى. علاوة على ذلك، يعد الحفاظ على السيولة من خلال الاحتياطيات النقدية والتسهيلات الائتمانية أمرًا بالغ الأهمية؛ اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، عقدت الشركة 31.0 مليون دولار في النقد وما في حكمه.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض صافي المبيعات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة | -60.3 | -14.9 |
| التغييرات التنظيمية | زيادة نفقات البحث والتطوير لتلبية المعايير البيئية | +16.1 | +80.9 |
| ظروف السوق | انخفاض صافي الدخل بسبب انخفاض طلب المستهلكين | -110.1 | -94.3 |
| المخاطر التشغيلية | زيادة التكاليف التشغيلية تؤثر على الربحية | +51.6 | +23.1 |
| المخاطر المالية | ارتفاع مصاريف الفوائد بسبب زيادة الديون | +30.0 | +263.2 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Fox Factory Holding Corp.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو من خلال عدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: قامت الشركة بزيادة إنفاقها على البحث والتطوير إلى 45.3 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 39.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 15.0% تهدف الزيادة إلى تعزيز عروض المنتجات.
- توسعات السوق: ساهم الاستحواذ على Marucci في نوفمبر 2023 150.8 مليون دولار في صافي المبيعات في الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، مما يوضح إمكانات التوسعات في السوق من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
- عمليات الاستحواذ: أنفقت الشركة 5.0 مليون دولار على المقابل النقدي لعمليات الاستحواذ في الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الاستثمار المستمر في النمو.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات المستقبلية إلى انتعاش محتمل مع استقرار السوق. على الرغم من أ 8.0% انخفاض صافي المبيعات ل 1,041.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 مقارنة بـ 1,131.7 مليون دولار وفي عام 2023، من المتوقع أن يؤدي إدراج المبيعات المكتسبة من Marucci وتحسين خطوط الإنتاج إلى تعزيز التعافي.
وتظهر تقديرات الأرباح انخفاضا كبيرا في صافي الدخل ل 6.7 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، بانخفاض 94.3% من 116.8 مليون دولار في العام السابق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تعتبر الشراكات والمبادرات الإستراتيجية ضرورية للنمو المستقبلي:
- التعاون في مجال البحث والتطوير: زيادة التعاون مع الجهات الفاعلة في الصناعة لتعزيز تطوير المنتجات والابتكار.
- تحسين سلسلة التوريد: ومن المتوقع أن تؤدي الجهود المبذولة لتبسيط سلاسل التوريد إلى خفض التكاليف وتحسين الهوامش وسط تقلبات متطلبات السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية:
- التعرف على العلامة التجارية: يعزز التواجد القوي للعلامة التجارية في أسواق السيارات والمعدات الرياضية ولاء العملاء.
- محفظة منتجات متنوعة: تتيح مجموعة واسعة من المنتجات عبر قطاعات مختلفة فرص البيع المتبادل واختراق السوق.
- الكفاءة التشغيلية: وقد أدى تعزيز الكفاءة التشغيلية إلى خفض النفقات غير المخصصة للشركة بنسبة 10.6% ل 42.3 مليون دولار.
| المقاييس | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,041.1 مليون دولار | 1,131.7 مليون دولار | -8.0% |
| صافي الدخل | 6.7 مليون دولار | 116.8 مليون دولار | -94.3% |
| نفقات البحث والتطوير | 45.3 مليون دولار | 39.4 مليون دولار | +15.0% |
| المقابل النقدي لعمليات الاستحواذ | 5.0 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| مصاريف الشركات غير المخصصة | 42.3 مليون دولار | 47.3 مليون دولار | -10.6% |
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.