Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Entendendo os fluxos de receita da Fox Factory Holding Corp.
A Fox Factory Holding Corp. gera receita através de três segmentos primários: Grupo de Veículos Powered, Grupo de Aplicações de Aplicações e Grupo Esportivo Especializado. Cada segmento contribui de maneira diferente para o mix de receita geral.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | Mudança de ano a ano ($) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | $109.3 | $123.1 | $(13.7) | (11.2)% |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | $100.3 | $136.0 | $(35.8) | (26.3)% |
| Grupo de Esportes Especiais | $149.5 | $72.0 | $77.5 | 107.6% |
| Vendas líquidas totais | $359.1 | $331.1 | $28.0 | 8.5% |
No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas totais aumentaram em US $ 28,0 milhões, ou 8.5%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por aumentos significativos no grupo de esportes especializados, que se beneficiou da aquisição da Marucci, contribuindo US $ 49,6 milhões em vendas líquidas.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais totalizaram US $ 1.041,1 milhões, de baixo de US $ 1.131,7 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de US $ 90,6 milhões ou 8.0%. Esse declínio foi atribuído a uma combinação de fatores, incluindo:
- Menor demanda da indústria devido a taxas de juros mais altas.
- Níveis mais altos de inventário em concessionárias que afetam as vendas de grupos de aplicativos de pós -venda.
- Uma mudança no mix de produtos que afetam o desempenho geral das vendas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir ilustra a contribuição da receita de cada segmento nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Grupo de veículos elétricos | $345.2 | 33.1% |
| Grupo de Aplicações de Aftermarket | $309.3 | 29.7% |
| Grupo de Esportes Especiais | $386.6 | 37.2% |
| Total | $1,041.1 | 100% |
O grupo de esportes especializados emergiu como um fator de receita crucial, principalmente após a aquisição da Marucci, que o posicionou para capturar uma maior participação de mercado.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável ocorreu no grupo de esportes especializados, que sofreu um aumento notável de 107.6% ano a ano, principalmente devido à aquisição da Marucci. Por outro 11.2% e 26.3%, respectivamente, devido à menor demanda e aumento das taxas de juros que afetam os gastos do consumidor.
No geral, os fluxos de receita diversificados ilustram a capacidade da Companhia de capitalizar oportunidades de crescimento ao navegar em desafios em certos segmentos.
Um mergulho profundo na Fox Factory Holding Corp. (FOXF) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Esta seção investiga as métricas de rentabilidade da empresa, examinando o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações dentro do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: US $ 107,5 milhões
- Lucro operacional: US $ 18,8 milhões
- Lucro líquido: US $ 4,8 milhões
Em comparação, nos três meses findos em 29 de setembro de 2023, os números foram:
- Lucro bruto: US $ 107,2 milhões
- Lucro operacional: US $ 41,4 milhões
- Lucro líquido: US $ 35,3 milhões
Esses resultados indicam uma diminuição significativa nas margens de lucro operacional e no lucro líquido ano a ano, com o lucro líquido baixa por 86.4%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, o The Trends Show:
- Resultado líquido: US $ 6,7 milhões (abaixo de US $ 116,8 milhões no ano anterior)
- Receita operacional: US $ 46,3 milhões (abaixo de US $ 148,8 milhões)
As métricas gerais de lucratividade refletem uma tendência em declínio, atribuída principalmente ao aumento dos custos e redução do volume de vendas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 29.9% | 32.5% |
| Margem operacional | 5.2% | 12.0% |
| Margem de lucro líquido | 1.3% | 10.7% |
Análise da eficiência operacional
Examinando a eficiência operacional, as despesas operacionais totais para os três meses findos em 27 de setembro de 2024, foram:
- Despesas gerais e administrativas: US $ 32,5 milhões
- Despesas de vendas e marketing: US $ 29,1 milhões
- Despesas de pesquisa e desenvolvimento: US $ 16,1 milhões
- Despesas operacionais totais: US $ 88,7 milhões
Isso marca um aumento de US $ 65,9 milhões no mesmo período do ano anterior, destacando um aumento nas despesas relacionadas às operações.
A margem bruta diminuiu por 250 pontos base Comparado ao ano anterior, atribuído a custos mais altos e menor volume de vendas, indicando desafios no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como a Fox Factory Holding Corp. (FOXF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Fox Factory Holding Corp. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 27 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 558,4 milhões e dívida de curto prazo de US $ 210,0 milhões. A dívida total estava em US $ 768,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio: O índice de dívida / patrimônio é calculado como uma dívida total dividida pelo patrimônio líquido total. Em 27 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 1.197,1 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.64, que está abaixo da média da indústria de 0.75.
Emissões recentes de dívida: Nos nove meses encerrados em 27 de setembro de 2024, a empresa emitiu US $ 200,0 milhões em dívida sob sua linha de crédito de 2022. A taxa de juros da média ponderada em empréstimos pendentes foi 6.30%.
Classificações de crédito: A empresa manteve uma classificação de crédito de B+ da Standard & Poor's, refletindo seu risco moderado de crédito.
Equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio: A empresa utiliza uma combinação de financiamento da dívida e financiamento de ações para apoiar seu crescimento. Em 2024, recomprou US $ 25,0 milhões de ações ordinárias como parte de sua estratégia de alocação de capital, além de usar sua linha de crédito rotativa para liquidez.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 558,4 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 210,0 milhões |
| Dívida total | US $ 768,4 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1.197,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.64 |
| Emissão recente da dívida | US $ 200,0 milhões |
| Taxa de juros da média ponderada | 6.30% |
| Classificação de crédito | B+ |
| Ações ordinárias recompradas | US $ 25,0 milhões |
Avaliando a liquidez da Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Avaliando a liquidez da Fox Factory Holding Corp.
Taxas atuais e rápidas
Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa é 1.5, indicando que para cada dólar de passivos atualizados, a empresa tem $1.50 em ativos circulantes. A proporção rápida é 0.9, sugerindo que a empresa tem $0.90 Em ativos líquidos para cada dólar de passivos circulantes, o que pode levantar algumas preocupações com liquidez, pois está abaixo da referência ideal de 1,0.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, é US $ 195,6 milhões, de baixo de US $ 270,0 milhões pelo mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 27.5%. Esse declínio é atribuído principalmente ao aumento dos passivos circulantes impulsionados por um aumento nas contas a pagar e as despesas acumuladas.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 27 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $50.1 | $126.7 | ($76.6) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($42.5) | ($165.4) | $122.9 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($1.7) | ($16.2) | $14.5 |
| Mudança em caixa e equivalentes de caixa | $5.6 | ($54.6) | $60.2 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa manteve um fluxo de caixa positivo das atividades operacionais de US $ 50,1 milhões em 2024, embora isso seja significativamente menor do que o número do ano anterior de US $ 126,7 milhões. A diminuição do fluxo de caixa das operações, combinada com uma proporção rápida de 0.9, indica possíveis preocupações de liquidez que possam afetar a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Em 27 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 89,2 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 31,0 milhões dessa quantidade localizada em subsidiárias estrangeiras, o que pode exigir o repatriamento para apoiar as necessidades de liquidez doméstica.
A Fox Factory Holding Corp. (FOXF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a empresa é 31.4. Isso reflete um declínio da relação P/E do ano anterior de 20.1. O lucro por ação (EPS) para os doze meses atrás é $1.73.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.3, comparado com 2.1 no ano fiscal anterior. O valor do livro por ação é $23.20.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 17.5. Isso é um aumento de 13.8 relatou no ano passado.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:
- Preço mais baixo: $25.00
- Preço mais alto: $40.00
- Preço atual das ações: $36.75
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, o que resulta em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Valor atual | Valor anterior | Mudar |
|---|---|---|---|
| Razão P/E. | 31.4 | 20.1 | +56.7% |
| Proporção P/B. | 2.3 | 2.1 | +9.5% |
| Razão EV/EBITDA | 17.5 | 13.8 | +26.8% |
| Preço atual das ações | $36.75 | — | — |
| Rendimento de dividendos | 0% | 0% | — |
Riscos -chave enfrentados pela Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Riscos -chave enfrentados pela Fox Factory Holding Corp.
A Fox Factory Holding Corp. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem maior concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo dentro dos veículos elétricos e o setor de aplicações de pós -venda se intensificou. A empresa relatou uma diminuição nas vendas líquidas de US $ 60,3 milhões, ou 14.9%, no grupo de veículos elétricos devido à menor demanda da indústria decorrente de taxas de juros mais altas. Além disso, o grupo de aplicações de pós -venda experimentou um declínio líquido de vendas de US $ 121,1 milhões, ou 28.1%, impulsionado por uma mudança de mix de produtos e níveis elevados de inventário.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais e requisitos de segurança podem impor custos adicionais às operações. A empresa tem custos contínuos associados à pesquisa e desenvolvimento para atender a esses padrões, que aumentaram por 80.9% ano a ano, totalizando US $ 16,1 milhões Para o trimestre mais recente.
Condições de mercado
A empresa também é vulnerável a condições adversas do mercado. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, o lucro líquido despencou US $ 6,7 milhões, uma diminuição de 94.3% comparado com US $ 116,8 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse declínio foi influenciado pela redução da demanda do consumidor e pelo aumento dos custos operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e aumento dos custos de produção. As despesas operacionais totais aumentaram US $ 51,6 milhões, ou 23.1%, nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024. Esse aumento é atribuído principalmente a despesas gerais e administrativas aumentadas, que aumentaram por US $ 17,1 milhões .
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem aumento dos níveis de dívida e aumento das taxas de juros. Despesa de juros aumentou para US $ 41,4 milhões Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, um aumento impressionante de 263.2% comparado ao ano anterior. Esse aumento nos custos de manutenção da dívida pode corrigir os fluxos de caixa e limitar a flexibilidade financeira.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa se concentrou em aprimorar suas eficiências operacionais e diversificar suas ofertas de produtos. A recente aquisição da Marucci contribuiu US $ 150,8 milhões Nas vendas líquidas, o que ajudou a compensar declina em outros segmentos. Além disso, a manutenção da liquidez por meio de reservas de caixa e linhas de crédito é crucial; Em 27 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 31,0 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das vendas líquidas devido a taxas de juros mais altas | -60.3 | -14.9 |
| Mudanças regulatórias | Aumento das despesas de P&D para atender aos padrões ambientais | +16.1 | +80.9 |
| Condições de mercado | Declínio do lucro líquido devido à redução da demanda do consumidor | -110.1 | -94.3 |
| Riscos operacionais | Custos operacionais aumentados que afetam a lucratividade | +51.6 | +23.1 |
| Riscos financeiros | Aumento das despesas de juros devido ao aumento da dívida | +30.0 | +263.2 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Fox Factory Holding Corp. (FOXF)
Perspectivas futuras de crescimento para a Fox Factory Holding Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:
- Inovações de produtos: A empresa aumentou sua pesquisa e gastos de desenvolvimento para US $ 45,3 milhões Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, acima de US $ 39,4 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 15.0% Aumentar o objetivo de melhorar as ofertas de produtos.
- Expansões de mercado: A aquisição da Marucci em novembro de 2023 contribuiu US $ 150,8 milhões Nas vendas líquidas nos nove meses encerrados em 27 de setembro de 2024, mostrando o potencial das expansões do mercado por meio de aquisições estratégicas.
- Aquisições: A empresa gastou US $ 5,0 milhões Em consideração em dinheiro pelas aquisições nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, sinalizando o investimento contínuo em crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções futuras de crescimento da receita sugerem uma recuperação potencial à medida que o mercado se estabiliza. Apesar de um 8.0% declínio nas vendas líquidas para US $ 1.041,1 milhões pelos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.131,7 milhões Em 2023, espera -se que a inclusão de vendas adquiridas da Marucci e das linhas de produtos aprimoradas impulsionem a recuperação.
As estimativas de ganhos mostram um declínio significativo no lucro líquido para US $ 6,7 milhões Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, abaixo 94.3% de US $ 116,8 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias e iniciativas estratégicas são cruciais para o crescimento futuro:
- Colaboração em P&D: Maior colaborações com participantes do setor para aprimorar o desenvolvimento e a inovação de produtos.
- Otimização da cadeia de suprimentos: Espera -se que os esforços para otimizar as cadeias de suprimentos reduzam os custos e melhorem as margens em meio a demandas flutuantes do mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas:
- Reconhecimento da marca: A forte presença da marca nos mercados de veículos e equipamentos esportivos alimentados aumenta a lealdade do cliente.
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos em diferentes segmentos permite oportunidades de venda cruzada e penetração no mercado.
- Eficiência operacional: Eficiências operacionais aprimoradas reduziram as despesas corporativas não alocadas por 10.6% para US $ 42,3 milhões.
| Métricas | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.041,1 milhões | US $ 1.131,7 milhões | -8.0% |
| Resultado líquido | US $ 6,7 milhões | US $ 116,8 milhões | -94.3% |
| Despesa de pesquisa e desenvolvimento | US $ 45,3 milhões | US $ 39,4 milhões | +15.0% |
| Aquisições em consideração em dinheiro | US $ 5,0 milhões | N / D | N / D |
| Despesas corporativas não alocadas | US $ 42,3 milhões | US $ 47,3 milhões | -10.6% |
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fox Factory Holding Corp. (FOXF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Factory Holding Corp. (FOXF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.