Break First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen für Industrial Realty Trust, Inc. (FR)

Verständnis für den First Industrial Realty Trust, Inc. Einnahmequellenströme

First Industrial Realty Trust, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Leasingeigenschaften, Joint Venture -Gebühren und andere damit verbundene Aktivitäten. Der Einsatz der Einnahmen für die drei und neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Perioden im Jahr 2023: folgt:

Für die neun Monate am 30. September 2024 enthält die Einnahmequellen die folgenden Erkenntnisse:

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen konsistenten Aufwärtstrend bei der Mieteinnahmen, was auf eine Erhöhung der Mietraten zurückzuführen ist. Der Gesamtumsatz für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, verzeichnete einen Anstieg von 8.1% Im Vergleich zum Vorjahr, während es für den neunmonatigen Zeitraum war, stieg es um bis zu 8.2%.

In Bezug auf Beiträge aus verschiedenen Geschäftsbereichen stieg die Einnahmen aus den gleichen Geschäftsimmobilien um nach 18,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund einer Erhöhung der Mietpreise und der Rückgewinnung von Mietern, trotz eines Rückgangs der Belegungsraten. Einnahmen aus erworbenen Immobilien wuchsen durch 2,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum aufgrund der jüngsten Akquisitionen. Einnahmen aus verkauften Immobilien nahmen jedoch ab 7,9 Millionen US -Dollarmit der Auswirkung der Veräußerung von 28 industriellen Eigenschaften von insgesamt rund 2,0 Millionen Quadratfuß GLA.

Insgesamt zeigt die Einnahmenanalyse eine robuste Leistung, die durch strategisches Leasing- und Immobilienmanagement gesteuert wird und gleichzeitig die Herausforderungen hervorhebt, denen sich die Umsatz- und Joint -Venture -Gebührenermäßigungen gegenübersehen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 359,1 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 72.7% im Vergleich zu 70.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 225,5 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 45.7%, hoch von 42.5% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge stand bei 45.7% für die neun Monate am 30. September 2024 mit dem Nettoeinkommen von 225,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 42.5% mit Nettoeinkommen von 194,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten drei Jahren hat das Nettoeinkommen einen stetigen Anstieg gezeigt:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz spiegelt sich in den folgenden Metriken wider:

• Gesamtkosten für Immobilien: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren die Gesamtzahl der Immobilienkosten 134,9 Millionen US -Dollar, hoch von 124,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Das gleiche Geschäft Netto -Betriebsergebnis (NOI): Der gleiche Geschäft NOI erhöhte sich auf 115,5 Millionen US -Dollar für Q3 2024 eine Zunahme von 11.9% im Vergleich zu Q3 2023.
• Durchschnittliche tägliche Belegungsraten: Die durchschnittliche tägliche Belegungsrate war 96.6% im vierten Quartal 2024, unten von 97.2% in Q3 2023.

Das Unternehmen hat es geschafft, trotz steigender Ausgaben eine starke Betriebsffizienz zu halten, wobei der Schwerpunkt auf Kostenmanagement und strategischer Akquisition des Vermögens liegt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie First Industrial Realty Trust, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 stand die Gesamtverschuldung von First Industrial Realty Trust, Inc. 2.181,3 Millionen US -Dollar, bestehend 1.933,3 Millionen US -Dollar (oder 88.6%) in festverzinslichen Schulden und 248,0 Millionen US -Dollar (oder 11.4%) in variabler Verschuldung.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr 0.81, was unter dem durchschnittlichen Industriestandard von ungefähr liegt 1.0 Für Immobilieninvestitionstrusss (REITs).

In jüngsten Aktivitäten gab das Unternehmen vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen insgesamt aus 998,5 Millionen US -Dollar und refinanzierte einen Teil seiner bestehenden Schulden, wobei ein stabiles Guthaben von aufrechterhalten wird BBB von Standard & Poor's, Baa2 von Moody's und BBB+ Aus Fitch -Bewertungen.

Um die Wachstumsfinanzierung in Einklang zu bringen, nutzt das Unternehmen eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Die jüngste vierteljährliche Dividende wurde eingestellt $0.37 pro Aktie, reflektiert a 15.6% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 501,5 Millionen US -Dollar verfügbar für zusätzliche Kredite im Rahmen seiner ungesicherten Kreditfazilität sowie in Höhe von Bargeld und Bargeldäquivalenten 54,6 Millionen US -Dollar.

Die Finanzierungsstrategie des Unternehmens umfasst das Potenzial für zukünftige Equity -Wertpapiere und eine kontinuierliche Bewertung von Joint Venture -Vereinbarungen, um das Wachstum weiter zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität von First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)

Bewertung der Liquidität von First Industrial Realty Trust, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.81, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von ungefähr 1.323 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von ungefähr 731 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis wird bei berechnet 1.62Angabe einer robusten Liquiditätsposition, da sie Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist ungefähr 592 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 558 Millionen US -Dollar am Ende des vorherigen Geschäftsjahres. Diese Verbesserung wird auf verbesserte operative Cashflows und ein effektives Management der aktuellen Verbindlichkeiten zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt Folgendes:

Die Erhöhung des operativen Cashflows wird hauptsächlich durch ein verbessertes Netto-Betriebsergebnis (NOI) aus gleicher Geschäft als auch von neu erworbenen Immobilien zurückzuführen, die nach stieg 31,5 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 hält das Unternehmen einen Barbetrag von Bargeld und Bargeld für ungefähr ungefähr 54,6 Millionen US -Dollar und hat 501,5 Millionen US -Dollar Erhältlich für zusätzliche Kreditaufnahmen im Rahmen seiner ungesicherten Kreditfazilität. Die Schulden des Unternehmens bestehen aus verschiedenen ungesicherten Notizen mit einem ausstehenden Restbetrag von 995 Millionen Dollarmit Laufzeiten bis zum Ausbreiten 2032. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für seine Schulden zum gleichen Zeitpunkt ist 4.14%.

Während die derzeitige Liquiditätsposition stark erscheint, weist die signifikante Erhöhung der Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, auf eine Strategie hin, die sich auf den Rückkehrwert für die Aktionäre auswirkt, was sich möglicherweise auf die zukünftige Liquidität auswirken kann, wenn sie nicht mit den operativen Cashflows in Einklang gebracht werden.

Ist First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Feststellung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, beinhaltet die Analyse verschiedener finanzieller Metriken. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Verhältnisse und Trends für das betreffende Unternehmen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 22.8mit einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $1.65. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $22.80 Für jeden Dollar Gewinn.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 3.5einen Buchwert je Aktie von $10.00. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert zu einer Prämie handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 16.2und angeben 120 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $30.00 und einen Höhepunkt erreichen $38.00 Vor dem Leidenschaft $35.00 zum jüngsten Handelssitzen. Die folgende Tabelle fasst die Aktienkursbewegungen zusammen:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 4.3%mit jährlichen Dividenden von $0.37 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 22.4%, was auf eine nachhaltige Dividende im Vergleich zu Einnahmen hinweist.

Analystenkonsens

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten auf der Aktie, mit einem Kursziel von reichen von $32.00 Zu $40.00. Dies spiegelt gemischte Gefühle wider, die auf aktuellen Bewertungen und zukünftigen Gewinnaussichten beruhen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Analyse der wichtigsten Bewertungsmetriken auf eine differenzierte Sicht auf die Aktien des Unternehmens hinweist, wobei verschiedene Indikatoren auf eine potenziell überbewertete Position im Verhältnis zu historischen Durchschnittswerten hinweisen.

Wichtige Risiken für den ersten Industrial Realty Trust, Inc. (FR)

Wichtige Risiken für den ersten Industrial Realty Trust, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

First Industrial Realty Trust, Inc. besteht aus mehreren erheblichen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten externen Risiken gehören:

• Marktbedingungen: Die durchschnittliche tägliche Belegungsrate für gleiche Geschäftsimmobilien nahm auf 96.6% in Q3 2024 von 97.2% in Q3 2023.
• Branchenwettbewerb: Der Anstieg der Mietraten wurde durch leichte Belegungsrückgänge ausgeglichen, was auf den Wettbewerbsdruck im Industrie -Immobiliensektor hinweist.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Zonierungsgesetze, Umweltvorschriften und Steuerpolitik können die Immobilienwerte und die Betriebskosten beeinflussen.

Betriebsrisiken umfassen:

• Immobilienverwaltung: Erhöhungen der Immobilienkosten wurden festgestellt, wobei die Gesamtkosten um die Immobilienkosten umsetzt wurden 5.5% Zu 44,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Entwicklungsrisiken: Das Unternehmen hat insgesamt fünf laufende Projekte 1,3 Millionen Quadratfuß von GLA, das Risiken mit Konstruktionsverzögerungen und Kostenüberschreitungen mit sich bringt.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken:

Das Unternehmen berichtete über finanzielle Leistungskennzahlen, die sowohl Stärken als auch Schwachstellen widerspiegeln:

• Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 225,5 Millionen US -Dollar, hoch von 194,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Zinsaufwendungen stiegen um durch 16.6%in Übereinstimmung mit 62,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, vor allem aufgrund eines höher gewichteten durchschnittlichen Schuldenbilanzs von 2,23 Milliarden US -Dollar.
• Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz stieg auf 4.14% im Jahr 2024 im Vergleich zu 4.03% im Jahr 2023.

Minderungsstrategien:

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Kapitalverwaltung: Das Unternehmen behauptet 501,5 Millionen US -Dollar Erhältlich für zusätzliche Kredite im Rahmen seiner ungesicherten Kreditfazilität zum 30. September 2024.
• Dividendenstrategie: Das Unternehmen erklärte Bargeld -Dividenden von $0.37 pro Stammanteil für die ersten drei Viertel von 2024, die a widerspiegeln 15.6% Erhöhen Sie ab 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Industrial Realty Trust, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine finanzielle Leistung verbessern sollen. Dazu gehören:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat eine spekulative Entwicklung von vier Industriegebäuden mit insgesamt ungefähr ungefähr 1,2 Millionen Quadratfuß von Gros Mietable Area (GLA) in Houston, Nashville und Südflorida.
• Akquisitionen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb das Unternehmen insgesamt fünf Industrieimmobilien mit insgesamt ungefähr 0,3 Millionen Quadratfuß von GLA für einen Gesamtkaufpreis von 44,8 Millionen US -Dollar.
• Immobilien Sanierung: Die Einnahmen aus (Re-) Entwicklungen nahmen um bis zu 361.1% Zu 28,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 6,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen Anstieg hin, der durch die strategischen Initiativen des Unternehmens betrieben wird:

• Gesamtumsatz: Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 494,1 Millionen US -Dollar, hoch 8.2% aus 456,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 225,5 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 16.2% im Vergleich zu 194,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Nettoeinkommen je Aktie: Grundlegende und verwässerte Gewinne je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $1.65 Und $1.66, jeweils.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat strategische Initiativen beteiligt, um seine Marktpräsenz zu verbessern:

• Joint Ventures: Das Eigenkapital des Einkommens von Joint Ventures für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 3,2 Millionen US -Dollar, abgeleitet von Mietbetrieben in drei industriellen Immobilien insgesamt 1,8 Millionen Quadratfuß von Gla.
• Erhöhte Dividenden: Das Unternehmen erklärte vierteljährliche Gelddividenden von $0.37 pro Stammanteil, eine Erhöhung von 15.6% aus dem Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die seine Wachstumsaussichten verbessern:

• Hohe Belegungsraten: Die durchschnittliche tägliche Belegungsrate der Immobilien im gleichen Geschäft war 96.8% für die neun Monate am 30. September 2024.
• Starke Marktnachfrage: Das Unternehmen meldete eine Erhöhung der Mietpreise, die zu a beitragen 4.4% Wachstum der Einnahmen aus Eigenschaften im gleichen Geschäft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View First Industrial Realty Trust, Inc. (FR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.