Breaking Freedom Holding Corp. (FRHC) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen der Freiheit Holding Corp. (FRHC) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Freedom Holding Corp.

Die finanzielle Gesundheit von Freedom Holding Corp. kann durch seine Einnahmequellen tief bewertet werden, die aus verschiedenen Einkommensquellen in verschiedenen Segmenten bestehen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen für die sechs Monate am 30. September 2024 werden in mehreren Geschäftssegmenten kategorisiert:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Bei der Analyse der historischen Trends weist Freedom Holding Corp. einen signifikanten Anstieg des Gesamtumsatzes auf, das Netz $ 1.031,6 Millionen für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 751,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 37% Wachstumsrate.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen ist von entscheidender Bedeutung, um die finanzielle Struktur des Unternehmens zu verstehen:

• Maklerdienste haben beigetragen 34% des Gesamtumsatzes.
• Bankdienstleistungen machten sich auf 28%.
• Versicherungsdienste vertreten 31%.
• Andere Segmente haben beigetragen 7%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die Einnahmen aus dem Brokerage Services stiegen durch 26%, angetrieben von erhöhten Handelsaktivitäten.
• Versicherungsergebnisse stiegen durch 116%vor allem aufgrund der Ausweitung des Versicherungsgeschäfts.
• Bankendienstleistungen verzeichneten ein bescheidenes Wachstum von 4%, was auf eine stabile Leistung hinweist.
• Andere Einkommensquellen verbesserten sich erheblich durch 55%, widerspiegeln die Diversifizierung in den angebotenen Dienstleistungen.

Für die sechs Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtzinseinnahmen 436,3 Millionen US -Dollar, markieren a 20% zunehmen von 362,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieses Wachstum wurde weitgehend angetrieben von:

• Zinserträge für Handelspapiere: 212,1 Millionen US -Dollar (hoch 6%).
• Zinserträge für Kredite an Kunden: 101,8 Millionen US -Dollar (hoch 37%).
• Zinserträge für Margendarlehen an Kunden: 91,0 Millionen US -Dollar (hoch 54%).

Die folgende Tabelle fasst die Zinserträgekomponenten zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Freedom Holding Corp. (FRHC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Freedom Holding Corp.

Bruttogewinnmarge: In den sechs Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 169,6 Mio. USD, was zu einer Bruttogewinnmarge von rund 16,4%führte. Dies ist ein Rückgang im Vergleich zur Bruttogewinnmarge von 24,7% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die sechs Monate am 30. September 2024 betrug 170,1 Mio. USD, was zu einer Betriebsgewinnmarge von 16,5% von 22,1% im Vorjahr führte.

Nettogewinnmarge: Im gleichen Zeitraum betrug der Nettoergebnis 148,7 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 14,4% führte, was einem Rückgang von 24,4% im Jahr 2023 entspricht.

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätsmetriken für die letzten beiden Geschäftsjahre zusammengefasst:

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr gab es einen spürbaren Rückgang aller wichtigen Gewinnmargen, was darauf hinweist, dass die Rentabilität erhöhte Betriebskosten und Wettbewerbsdruck auf die Rentabilität beeinflussen. Das Nettogewinn sank im Vergleich zum Vorjahr um 19%.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die Finanzdienstleistungsbranche beträgt ungefähr 20%. Die Leistung des Unternehmens von 14,4% liegt unter dem Branchendurchschnitt, was auf potenzielle Verbesserungsbereiche hinweist.

Betriebseffizienz: Die Gesamtkosten stiegen gegenüber dem Vorjahr um 62% und in den sechs Monaten, die am 30. September 2024, insgesamt 861,5 Mio. USD waren. Diese Erhöhung wurde hauptsächlich auf höhere Zinsen und Gehaltsabrechnungen zurückgeführt.

Die folgende Tabelle enthält eine Aufschlüsselung der Gesamtkosten über die Segmente hinweg:

Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt, dass der Umsatz zwar gestiegen ist, der Umsatzwachstum jedoch das Umsatzwachstum übertroffen hat, was sich auf die Gesamtrentabilität auswirkt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Freiheit Holding Corp. (FRHC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Freiheit Holding Corp. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf $7,553,019,000. Dies schließt langfristige Schuldtitate ein, die insgesamt ausgestellt wurden $200,346,000 für Anleihen im Jahr 2028 und $64,674,000 für Anleihen im Jahr 2026.

Das Unternehmen hat kurzfristige Verbindlichkeiten, die hauptsächlich mit Wertpapierrückkaufvereinbarungen und Kundenverbindlichkeiten verbunden sind. Der durchschnittliche Restbetrag von zinsgängigen Verbindlichkeiten für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $2,601,581,000 Für Verpflichtungen für Wertpapierrückkaufvereinbarungen, $875,660,000 für Kundenverbindlichkeiten und $177,592,000 Für Schuldtitel ausgegeben.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens vom 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 5.96, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von $7,553,019,000 und totaler Eigenkapital von $1,263,236,000. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 1.0 Und 2.0 Für Finanzdienstleistungsunternehmen, die auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweisen.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Dezember 2023 gründete das Unternehmen a $1,000,000,000 Bond -Programm. Im Rahmen dieses Programms wurde es herausgegeben $200,000,000 In US-Dollar-denominierten Anleihen, die 2028 mit einem jährlichen Zinssatz von 2028 fällig sind 12% In den ersten zwei Jahren. Zusätzlich gab das Unternehmen am 16. September 2024 ein weiteres aus $200,000,000 in Anleihen fällig im September 2026 zu einem Zinssatz von 10.5%.

Kreditratings

Das Unternehmen erhielt eine langfristige Bonität von 'B-' Aus S & P Global Ratings zum 28. Juni 2024 mit seinen Tochtergesellschaften bewertet 'B/B'. Dieses Rating spiegelt die laufenden Bemühungen des Unternehmens zur Verbesserung seiner finanziellen Stabilitäts- und Risikomanagementfähigkeiten wider.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen unterhält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung durch strategisches Kapitalmanagement. Ab dem 30. September 2024 stand die Gesamt Eigenkapital bei $1,263,236,000, abgeleitet aus Stammaktien, zusätzlichem Kapital und beibehaltener Gewinne. Die angewandte aggressive Wachstumsstrategie hat erhöhte Kapitalressourcen erforderlich, was zu einer höheren Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung führte.

Bewertung der Liquidität der Freedom Holding Corp. (FRHC)

Bewertung der Liquidität von Freedom Holding Corp.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 berichtete Freedom Holding Corp. a Stromverhältnis von 1,15, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken. Der Schnellverhältnis war 0,93, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen beim Ausschluss von Inventar aus dem aktuellen Vermögen kurz vor seinen kurzfristigen Verpflichtungen steht.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, lag zum 30. September 2024 bei rund 391 Mio. USD, verglichen mit 300 Mio. USD am 31. März 2024. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz im Berichtszeitraum wider.

Cashflow -Statements Overview

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Cashflow -Trends für die sechs Monate am 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum 2023:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 beliefen sich Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente zusammen mit eingeschränktem Bargeld auf 1,46 Milliarden US -Dollar, was eine starke Liquiditätsposition zeigt. Das Unternehmen meldete jedoch auch Gesamtverbindlichkeiten von 7,6 Milliarden US -Dollar, einschließlich Kundenverbindlichkeiten von 3,3 Milliarden US -Dollar, was möglicherweise zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen kann, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Ist Freedom Holding Corp. (FRHC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob Freedom Holding Corp. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für Freedom Holding Corp. zum 30. September 2024 ist 10.2. Dies wird unter Verwendung der nachlaufenden zwölf Monate (TTM) EPS von berechnet $1.93 und der aktuelle Aktienkurs von ungefähr $19.69.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 1.5, mit einem Buchwert von Eigenkapital pro Aktie von $13.06 basierend auf dem Gesamtwert von $911,084 und Aktien ausstehend von 60,557,801.

Unternehmenswert zum EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 8.0, berechnet mit einem Unternehmenswert von 1,67 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 208 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $15.75
• Vor 6 Monaten: $18.00
• Vor 3 Monaten: $19.00
• Aktueller Preis: $19.69

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote gilt nicht, da keine Dividenden deklariert wurden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten lautet das Konsensrating für Freedom Holding Corp.:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Bewertungszusammenfassungstabelle

Schlüsselrisiken für die Freedom Holding Corp. (FRHC)

Wichtige Risiken für die Freedom Holding Corp.

Die finanzielle Gesundheit der Freedom Holding Corp. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Nachfolgend finden Sie eine Analyse dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Finanzdienstleistungssektor ist intensiv. Ab dem 30. September 2024 meldete Freedom Holding Corp. einen Gesamtumsatz von NET von $ 1.031,6 Millionen, was reflektiert a 37% steigen im Vergleich zu 751,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ist dieses Wachstum von wesentlicher Bedeutung, um die Marktposition gegen Wettbewerber aufrechtzuerhalten, die möglicherweise ähnliche Dienstleistungen zu niedrigeren Kosten anbieten.

Regulatorische Veränderungen

Freedom Holding Corp. arbeitet in mehreren Gerichtsbarkeiten, die es verschiedenen regulatorischen Anforderungen unterteilen. Ab dem 30. September 2024 lag die Anforderungen des Gesamtkapitals und des Kapitals der Tochtergesellschaften der Tochtergesellschaften ungefähr 232,5 Millionen US -Dollar. Die Nichteinhaltung dieser Vorschriften könnte zu Geldstrafen, Strafen oder Aussetzung des Operationen führen.

Marktbedingungen

Die Leistung des Unternehmens ist empfindlich für Schwankungen der Marktbedingungen. Zum Beispiel war der Nettogewinn für Handels -Wertpapiere 68,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 50,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können unerwünschte Marktbedingungen diese Zahlen erheblich beeinflussen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind ein Problem, insbesondere aufgrund der aggressiven Wachstumsstrategie des Unternehmens. Für die sechs Monate zum 30. September 2024, Gehaltsabrechnung und Boni, die um die Ausgaben gestiegen sind 73% Zu 123,7 Millionen US -Dollardie Expansion der Belegschaft und die neuen Akquisitionen widerspiegeln. Diese Erhöhung der Betriebskosten kann die Finanzressourcen belasten, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen ist mit seinen Schuldenverpflichtungen im Zusammenhang mit finanziellen Risiken konfrontiert. Zum 30. September 2024 hatte Freedom SPC Anleihen insgesamt herausgegeben 400 Millionen Dollar Im Rahmen eines Anleihenprogramms von 1 Milliarde US -Dollar mit einem jährlichen Zinssatz von 12% In den ersten zwei Jahren. Das Unternehmen muss einen angemessenen Cashflow sicherstellen, um diese Verpflichtungen zu erfüllen, was in einem schwankenden wirtschaftlichen Umfeld eine Herausforderung darstellen kann.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Wachstumsinitiativen des Unternehmens. Zum Beispiel die Zunahme der allgemeinen und Verwaltungskosten zu 98,6 Millionen US -Dollar für die sechs Monate zum 30. September 2024 markiert a 42% steigen aus dem Vorjahr. Dieses Ausgabenwachstum kann die Rentabilität beeinflussen, wenn der Umsatz nicht proportional steigt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Freedom Holding Corp. (FRHC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Freedom Holding Corp.

Markterweiterungen: Das Unternehmen hat das Wachstum durch geografische Markterweiterungen aktiv verfolgt. Insbesondere die Einnahmen aus dem Maklersegment für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 349,7 Millionen US -Dollar, A 26% zunehmen von 277,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Akquisitionen: Die jüngsten Akquisitionen haben erheblich zum Wachstum des Unternehmens beigetragen. Das Versicherungssegment stieg um die Einnahmen auf 325,4 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024 und markiert eine bemerkenswerte 116% zunehmen von 151 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Produktinnovationen: Der strategische Fokus auf Produktinnovationen und Verbesserungen war ebenfalls zentral. Werbekosten stiegen auf 37,3 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024, die a repräsentiert A. 123% Erhöhung im Vergleich zu 16,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen: Das Analystenprojekt, das das Umsatzwachstum dieser Initiativen fortgesetzt hat. Der Gesamtumsatz, das Netto für die sechs Monate am 30. September 2024, war 1,03 Milliarden US -Dollar, A 37% zunehmen von 751,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die Gründung von a 1 Milliarde US -Dollar Das Bond -Programm im Dezember 2023 zielt darauf ab, die Liquidität zu verbessern und weitere Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Das Unternehmen gab Anleihen im Wert von 200 Millionen Dollar fällig im Jahr 2028 mit einem jährlichen Zinssatz von 12% In den ersten zwei Jahren.

Wettbewerbsvorteile

Das diversifizierte Geschäftsmodell des Unternehmens bietet einen Wettbewerbsvorteil. Ab dem 30. September 2024 wurden die Gesamtvermögens bei gemeldet 8,82 Milliarden US -Dollar, hoch von 8,30 Milliarden US -Dollar Im März 2024. Diese finanzielle Stärke ermöglicht strategische Investitionen und operative Flexibilität.

Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für die sechs Monate am 30. September 2024 war 148,7 Millionen US -Dollar, unten von 183,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Trotz dieses Rückgangs zeigt das Gesamtwachstum der Umsatz und der strategischen Positionierung einen positiven Ausblick.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Freedom Holding Corp. (FRHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Freedom Holding Corp. (FRHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Freedom Holding Corp. (FRHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.